关于商业银行风险定价的探讨1

关于商业银行风险定价的探讨

作者：梁啟荣

【摘要】十八届三中全会提出要“加快推进利率市场化”,利率市场化改革再次成为关注的焦点。而对于商业银行而言，贷款定价早已提上议事日程，本文从风险与收益匹配等原则，探索了商业银行风险定价的若干要点。

【关键词】商业银行风险定价万方期刊网首发

导论：

要讨论商业银行风险定价，就要分为定义、目标、优点、原则、方法、条件、标准七个方面来分析。

“风险定价定义”回答“什么是风险定价”的问题，“风险定价目标”回答“对于一家商业银行而言，风险定价要达到什么目标，有什么意义”，“风险定价优点”回答“对于基层分支行而言，风险定价带来什么实质好处”，“风险定价原则”回答“风险定价操作遵循什么原则”，“风险定价方法”回答“如何计算风险定价”，“风险定价条件”回答“如何实现风险定价，实现风险定价需要什么条件”，“风险定价标准”则回答“什么样的利率上浮、保证金比例标准谓之风险定价，是经营单位操作风险定价的对照标准”。

一、风险定价定义

根据《货币银行学》（易纲吴有昌著，上海出版社），风险定价（Risk pricing）是指对风险资产的价格确定，它所反映的是资本资产所带来的未来收益与风险的一种函数关系。建立风险定价体系需考虑经营成本、目标利润率、资金供求关系、市场利率水平、客户风险等因素。

简而言之，就是风险和收益匹配，高风险业务必须是高收益的。其中，从担保方式看，信用、联保、互保、保证、质押、抵押的风险度由高及低，因此，原则上，排名靠前的业务定价要更高（留置、定金等担保方式比较少运用，这里不再讨论）。

但从另外的角度看，银行做高风险业务必须针对好的客户，银行的逻辑是，好的客户才可能享受优惠条件，即：如果认为是好客户，则额度给足，担保方式灵活，限制性条款要简明扼要，同时，因为给予了优惠条件，所以银行也要求收取更高的收益。

二、风险定价目标

风险定价目标是秉承“风险创造价值：的理念，坚持“收益覆盖风险”策略，通过定价调整资产结构，优化信贷资源配置，服务银行战略需求。

三、风险定价优点

总的来说，风险定价优点体现为互惠共赢、良性循环、持续发展，具体包括以下四点：

（一）好客户获得银行授信支持后赚取更客观利润；

（二）好客户续作时维持已有利率和收费水平；

（三）好客户介绍更多好客户，并推荐目前利率和收费水平；

（四）银行、客户经理均实现较高收益；

四、风险定价原则

风险定价原则包括：

（一）收益覆盖风险原则。风险定价须综合考虑资金成本、运营费用、风险补偿和股东回报等要求，确保收益覆盖风险。

（二）信贷政策导向原则。风险定价反映商业银行风险偏好和信贷政策，通过定价策略，优化资产配置。