投资学重点,课后答案

1投资：投资主体为了获得预期的效益而投入资金，并将其转化为实物资产、金融资产、知识资产的行为和过程。

（一般含义：第一，是指为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动：第二，是指投资的资金）
2生产型投资：是指投入到生产、建设领域等物质生产领域中的投资，其直接成果是货币转化为生产性资产
3投资的特点：1投资领域的广阔性复杂性 2投资周期的长期性 3投资实施的连续性和波动性 4投资收益的不确定性
4投资的运动过程：四个阶段：1投资的形成与筹集阶段 2投资的分配阶段 3投资的运动阶段 4投资的回收与增值阶段
5投资的作用：1投资是一个国家经济增长的基本推动力 2投资是国民经济持续快速健康发展的关键因素 3投资为改善人民物质文化生活水平创造物质条件 4投资为社会创造就业机会
6产业结构：是指国民经济中各个产业之间的比例关系
7投资体制：作为经济体制的重要内容，指的是国家组织、领导和管理投资经济活动所采取的基本制度及主要方式、方法
8投资股份制的特点：1通过多种渠道筹集融通资金，不是通过单一渠道筹集融通资金 2运用经济手段分配资金，不是运用行政手段分配资金 3使用投资要受风险约束
9深化和完善我国投资体制改革的途径：1真正切实确立企业的投资主体地位，明确国家投资主体和企业投资主体各自的投资职责范围 2积极建立和发展各类市场，有效发挥市场机制调节作用 3运用经济手段，加强宏观调控 4进一步加强投资法制建设
10投资宏观调控的经济手段：是国家通过调节经济变量来影响微观经济行为，并使之符合宏观经济发展目标的一切政策措施的总和
11投资宏观调控的法律手段：是国家通过经济立法和司法调节经济活动的强制性手段
12投资宏观调控的意义：1加强投资宏观调控，是社会化大生产发展的需要 2加强投资宏观调控，是实现经济发展战略目标的重大措施 3加强投资宏观调控，是促进国名经济正常运行的客观要求 4加强投资宏观调控，是投资经济活动特点的要求
13综合运用各种调控手段应注意的问题：1要注意各种手段的配套运用 2各种调控手段的运用要有主有从，协调搭配 3要注意各种手段的运用时机 4要注意
调控手段的运用限度 5建立一个统筹协调各种调控手段的权威机构
14投资资金筹集：是指把投资由资金形成者和暂时不用者手中吸收聚集到投资运用者手中的过程，即投资主体采用各种方式，通过各种渠道吸收聚集投资建设资金的活动
15投资主体：是指进行投资活动，具有一定投资资金来源，拥有投资决策权力，享受投资带来的收益或其他社会成果，并承担投资风险的社会组织和个人
16投资基金：是指一种集合投资制度。

通过发行基金券，将投资者的资金集中，交由基金托管人托管，基金管理人管理，主要从事证券投资等金融工具投资，利益共享，风险共担
17投资资金筹集的意义：1投资资金的筹集与融通是推动社会发展的有力手段 2投资资金的筹集与融通可以弥补财政资金不足，保证国家重点建设，加快一般建设 3投资资金的筹集与融通有利于促进投资规模和投资结构的合理化 4投资资金的筹集与融通还有利于加强经济核算，提高投资经济效益
18投资资金筹集方式：一、财政渠道筹资的方式（1无偿征收方式筹集的资金 2有偿方式筹集的资金 3通过补偿性收入筹集的资金）二、银行渠道筹资（1固定资产投资贷款 2租赁投资）三、自筹资金（1地方财政自筹资金2国有企业及其主管部门自筹资金3事业和行政单位自筹资金）
19股票与债券的异同点：相同之处：1股票和债券均属有价证券的一种；2从债务人角度来看，股票和债券都是筹资的方式；3从债权人、投资者角度来看，股票和债券都是获得一定的投资报酬的工具。

不同之处：1发行的目的不同；发行股股票是股份企业筹集自有资本需要；发行债券多是筹集追加资本的需要。

2持有者的身份不同；股票持有者是股份公司的股东，债券的持有者是债权人。

3持有者与企业的关系不同；股票持有者与企业是投资关系，有权参加企业管理，并承担投资风险，而债券持有者与企业是借贷关系，不涉及其他责权。

当公司倒闭清理时，首先归还债券的本利和，而股票的偿还则在债券之后。

4本金是否偿还不同；股票是一种永久性债券，它没有到期日，除非发行股票的公司停止营业或破产，否则，它将一直存在，股票一般不退股，只能转让；债券则有一定的期限，到期要偿还本金；5取得收益的稳定性不同；股票持有人的收益（除了优先股之外）一般没有固定的收益，随企业的效益而浮动，债券持有人则可获得固定的报酬。

20投资基金的特点：1组合投资，风险分散。

2小额投资，费用低廉。

3专家经营，专业管理。

4流动性高，变现性强。

5品种繁多，选择性强
*投资基金的分类：1跟据法律基础或组织形态的不同，划分为公司型和契约型 2根据基金的受益凭证变现方式不同，划分为开放型和封闭型 3根据经营目标和投资目标的不同，划分为成长型和收益型 4根据所投资的各种金融工具和基金本身的存在方式的不同，区分为水平型和垂直型
21外国政府贷款的特点：1贷款利率低、偿还期长、宽限期长。

2政府贷款通常规定购买限制条款.3大多数政府贷款是与具体项目相联系的，用途受到一定限制。

4政府贷款一般要受到贷款国的资金状况所制约，所提供的贷款金额不会很大。

5使用政府贷款的程序较为复杂
*资金来源：发达国家向外国政府所提供的政府贷款，其资金主要来源于国家预算资金。

22开放型、封闭型投资基金的区别：1发行方式不同：开放型投资基金发行的基金单位或受益凭证数额不受限制，可增可减，而封闭型投资基金发行的基金单位或受益凭证数额是有限定的。

2基金可投资比例不同：开放型投资基金必须保留一部分现金，以便投资者随时申请赎回，不能100%地用于投资；封闭型投资基金则可以100%地用于投资。

3买卖价格不同：开放型投资基金的持份一定等于其净资产价值，而封闭型投资基金的持份可能高于或低于其净资产价值。

4投资目标市场不同：开放型投资基金投资目标市场多为开放程度比较高、规模比较大的金融市场；封闭型投资基金投资目标证券市场多为封闭型市场或者开放程度比较低的市场。

5变现方式不同：开放型投资基金可直接向基金发行机构赎回，主要依据基金资产净值来定价，并不受时间限制；封闭型投资基金在规定期限内只能向愿购者转让和在证券市场上出售，买卖价格依据市场供需情况而定，只有期满后，投资者才能直接向基金公司赎回单位所代表的金额。

6长期绩效不同：开放型投资基金由于不能全部用于投资，长期绩效会受到一定影响；封闭型投资基金可以全部用于投资，可贯彻投资策略，长期绩效最优。

23我国证券市场存在的问题：1证券法制不健全，交易不规范 2证券市场结构单一 3证券市场布局不合理 4证券参与、从业人员素质低下
*我国证券市场问题的对策：1完善证券立法，逐步规范市场运行；2进一步扩大证券发行规模，增加证券发行种类；3建立多级证券市场体系
24道氏理论的缺陷：1、侧重于长期趋势分析，不能做出中、短期分析，更不能指出明显的买卖时机。

2、市场逆转确认具有滞后性。

3、长期趋势、中期趋势难以区分。

4、没有指出具体的投资对象。

* 道氏理论的主要原理有：1市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。

2市场的波动最终可以分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

3交易量提供的信息可以帮助我们理解一些令人困惑的市场行为。

4收盘价是最重要的价格。

*基金投资策略：1订立明确投资目标和准则 2学会筛选基金 3基金存在风险 4不要追逐上一年的热门基金 5追踪你选择基金表现。

25投资结构：是指一定时期投资总量中所含各要素的构成及其数量比例关系，它是经济结构的一个重要方面
26产业投资结构：是指一定时期投资在各产业部门之间的分配数量及其比例关系
27优化投资结构的分配原则：1关键产业重点投资的原则（国民经济发展中薄弱
环节|新兴产业部门）2基础部门超前发展的原则（农业|城市基础设施建设|教育和科技）3推动技术进步的原则（应用新技术改造传统技术和传统产业|根据需要和可能，积极发展新兴产业）4存量调整与增量调节配套进行的原则
28产业投资结构形成的制约因素：1国家的经济技术发展水平 2国家的经济资源状况 3产业投资的相关性 4既有产业结构的可塑性 5部门的超前发展要求
29投资结构合理化的标志：1有利于促进社会生产和社会需要在总量上和构成上的相互适应与平衡发展，实现社会生产和社会生活的良性循环，保证国民经济持续快速、健康的发展。

2有利于推动技术进步。

3有利于优化资源配置和合理使用，促进发展社会生产力。

4有利于扩大开放。

5有利于实现投资效益最大化
30投资布局:是指投资在一定空间范围内的分布和以这种分布为基础的组合（投资建设资金在空间领域的分布与安排就是投资布局）
31城市规划：又称都市规划，是指为了实现一定时期城市的经济和社会发展目标，确定城市性质、规模和发展方向。

合理利用城市土地，协调城市空间布局和各项建设的综合部署和具体安排。

32投资布局的意义：1合理的投资布局，有利于充分有效的利用全国各地的自然资源、经济资源和劳动力资源，发挥我国疆域辽阔、人口众多，资源丰富的优势。

2合理的投资布局，可促使工业和农业，城市和乡村的密切结合。

3合理的投资布局，通过使工业同时或分别接近原材料、燃料、动力产地、消费市场和交通枢纽，以尽量减少原材料运输，产品加工，直至产品所达市场的各个阶段的劳动耗费；通过使农业布局更好的适应当地自然条件与市场需要，通过国民经济各部门最佳的地域组合，有力促进社会劳动生产率和生产建设经济效益的提高，更好地满足全国各地人民的消费需求。

4合理的投资布局，有利于保护自然环境和生态平衡
33投资布局的原则：1均衡配置的原则（沿海与内地的关系|资源优势与技术优势的关系）2效益导向的原则（把资金配置在生产成本最低的地域|应兼顾近期效益和长期效应）3按照社会劳动地域分工的客观规律，扬长补短，发挥优势
34区域规划的内容：1地区资源的综合经济评价 2合理地部署工业 3合理部署农业 4搞好城镇居民点规划 5统一规划区域性基础设施 6搞好区域性污染的综合防治规划。

* 区域规划的类型：1地区经济综合发展规划 2城市地区规划 3工矿地区规划4流域开发规划 5开发利用海岸、滩涂和近海的区域规划 6风景旅游地区规划
35投资项目决策：是由有关部门、单位或个人等投资主体对个别投资项目的根本性问题做出判断和决定的过程
36投资项目决策的意义：1投资项目决策的重要意义，是由投资项目建设的技术经济特点决定的 2投资项目决策的重要意义，亦表现在它是现实社会扩大再生产的基本手段 3投资项目决策的重要意义，还在于它是合理控制投资建设规模
的重要手段
37投资项目决策应遵循的原则：1科学化、民主化原则 2系统性选择 3提高经济效益原则 4投资项目决策责任制原则
38我国投资咨询业的发展趋势：1咨询产业化 2产业信息化 3咨询网络化 4咨询多型化 5咨询产业现代化 6咨询结构高档化
* 如何进一步发展与完善投资咨询业：1强化咨询意识。

2建立和健全行业协会，更好的发挥协商协调功能，使投资咨询逐步规范化，形成高效完整的咨询服务体系。

3建立一套完整独立的咨询法规、政策条例，确定投资咨询业的法律地位，投资咨询人员的从业资格、咨询收费和税收标准。

4增加必要的资金投入，实行鼓励性优惠政策。

5逐步健全投资咨询信息网络。

6培训和培养投资咨询人员，提高人员素质。

此外，必须从我国国情出发，加强与海外投资咨询机构的合作与联系，大力开拓海外投资咨询市场，按照国际惯例，尽快与国际投资咨询业接轨
39投资回收：是指投资实现后，通过投资项目的运作，投资资金以货币资金的形态重新全额回归到投资者手中的过程。

（投资回收是投资运动过程中不可缺少的环节，是投资运动过程的最后一个阶段，同时又是后续投资过程的开始阶段。

）
40投资效益：是指投资活动中成果和消耗的比例关系；也可认为是指投资活动中投入和产出的对比关系。