2020科技先锋系列报告143-嘀嗒出行：中国最大顺风车平台,拟赴港IPO
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
招手打车订单通过智慧码已实现服务数字化。
资料来源：嘀嗒出行官网、嘀嗒出行招股说明书，中信证券研究部
2
公司融资历史
自成立以来，公司累计融资额约20亿元，上轮融资公司估值约10亿美元
日期
融资轮次 投资人
资金总额
2014年12月4日 A轮
IDG资本
300万美元
估值 --
2015年2月2日 B轮
易车网
2000万美元
2015年，荣获“中国互联网行业最具影响力企业奖”； 2016年12月，荣获“2016年度中国共享互助出行最具影响力企业”； 2017年3月，嘀嗒出行成为全国首家获得政府备案的私人小客车合乘信息服务平台； 2017年10月，正式进入出租车市场，在平台上线出租车业务； 2018年7月，推出出租车企业版，建立了覆盖超过80个城市的全国出租车打车网络； 2018年8月，推出凤凰出租车云平台。该平台是为出租车公司开发的运营管理Saas平台； 2019年8月，开始在选定城市变现出租车网约服务，收益主要来于向司机收取服务费；
--
2015年4月30日 C轮
崇德投资、IDG资本、 挚信资本、易车网
1亿美元
--
2017年8月1日 D轮
蔚来资本
2亿人民币
--
2018年5月31日 E轮
蔚来资本、国创中鼎
8057万美元及3.5亿人民币
约10亿美元
资料来源：嘀嗒出行招股说明书，天眼查，中信证券研究部
3
公司员工结构
截至2020H1，公司共有282名员工，且全部位于中国。 公司研发人员最多，共有132名，占比达46.8%。
2014年7月出任副总裁， 并自2020年9月起出任董 事。曾出任诺基亚区域销 售经理、谷歌中国渠道客 户经理。
段剑波
公司联合创始人、董事兼 技术副总裁
2014年7月出任副总裁， 并自2020年9月起出任董 事。曾任摩托罗拉软件工 程师、爱帮网技术经理与 互联网事业部经理。
李斌，公司董事 2015年2月出任公司董事。蔚来 汽车、易车控股董事会主席。现 担任中国汽车流通协会副会长、 中国互联网协会常务理事。
4
公司董事&高管团队
公司五位联合创始人中四位曾于谷歌工作，有丰富的互联网从业经历，蔚来汽车创始人李斌任公司董事。
资料来源：嘀嗒出行官网
宋中杰
公司创始人、董事长兼首席执行官 2014年7月任公司首席执行官。曾任中国惠普销售经理、谷歌中国 大中华区销售总监、上海普元信息技术股份有限公司首席运营官 。2010年7月与嘀嗒出行创始团队共同创办嘀嗒团并任首席执行 官。
姜震宇，公司首席财务官 2020年5月出任公司首席财务 官。曾担任美国世达律师事务 所律师、上市公司Cheetah Mobile Inc.首席财务官。
5
公司股权结构
嘀嗒出行股权结构图：宋中杰为公司的实际控制人、蔚来资本为公司最大的外部股东
宋 中 杰
李 金 龙
李 跃 军
朱 敏
段 剑 波
20.43% 3.74% 3.74% 3.74% 2.78% 崇德资本
2.07%
0.37%
雇员购 股权计 划代名
人
17.34%
4.14%
0.12%
Leap Profit Investment
Limited
Smart Canvas Investment
Limited
Star Celestial Holdings Limited
蔚来资本：合计持有21.6股权
资料来源：嘀嗒出行招股说明书，中信证券研究部
嘀嗒出行
9.07%
IDG China Venture Capital Fund IV,
L.P.
1.16%
IDG China IV Investor L.P.
IDG：合计持有10.23 股权
6
公司股权结构
嘀嗒出行5位联合创始人持股比例为34.43%，占总投票权的50% 。 机构股东中，蔚来资本通过旗下基金持有21.60%股权，为公司最大的外部股东。
2019年8月，嘀嗒出行上线全国首个“出租车智慧码”； 2019年9月，嘀嗒出行参与成立顺风车用户委员会； 2019年12月，嘀嗒出行参与成立顺风车法律及标准化工作委员会； 2019年12月，嘀嗒出行在西安推出智慧出租车试点项目； 2020年7月，嘀嗒出行“出租车智慧码”新增电子发票开具功能； 2020年8月，嘀嗒出行发布“智慧码”一周年成绩单：单城单日用量突破40万次，超90
李金龙
公司联合创始人、 董事兼市场副总裁
2014年7月出任副 总裁，并自2020年 9月起出任董事。曾 出任谷歌中国高级 渠道经理。
朱敏
公司联合创始人、 董事兼产品副总裁
2014年7月出任副 总裁，并自2020年 9月起出任董事。 曾任谷歌中国项目 拓展经理。
李跃军
公司联合创始人、董事兼 运营副总裁
Limited
34.43%
易车香港 有限公司
4.95%
BothWealth Fund L.P.
7.15%
2.09%
Trustbridge Partners V,
L.P.
4.14%
1.43%
Lupin 2 Co., Ltd.
4.14%
1.40%
杭州铭杉投 资合伙企业
2.86%
1.04%
Moussedrago n, L.P.
截至2020H1，公司员工结构（按工种，人）
140
132
120
100 79
80
60
40 22
20
6
28
15
0
截至2020H1，公司研发人员占比最多，达46.8
5.3% 2.1% 7.8%
28.0%
9Leabharlann Baidu9%
46.8%
管理人员 行政人员 研发人员 产品开发人员 营运人员 销售人员
资料来源：嘀嗒出行招股说明书，中信证券研究部
高瓴资本
京东集团
携程
蔚来创始人兼董 事长：李斌
5brothers Limited
Eastnor Castle Limited
HH SPR-IV Holdings Limited
Sumptuous Canna Limited
Ctrip Investment Holding Ltd
NBNW Investment
科技先锋系列报告143
嘀嗒出行：中国最大顺风车平台，拟赴港IPO
2020年10月10日
嘀嗒出行整体概要
1
公司发展历程
第一阶段： 推出顺风车 业务
第二阶段： 进军出租车 市场
第三阶段： 提出「出租 车·新出行」 战略
嘀嗒出行成立于2014年，前身为嘀嗒拼车，2018年品牌升级为嘀嗒出行。
2014年，公司成立，并成立中国运营实体北京畅行，同年推出顺风车平台；
资料来源：嘀嗒出行官网、嘀嗒出行招股说明书，中信证券研究部
2
公司融资历史
自成立以来，公司累计融资额约20亿元，上轮融资公司估值约10亿美元
日期
融资轮次 投资人
资金总额
2014年12月4日 A轮
IDG资本
300万美元
估值 --
2015年2月2日 B轮
易车网
2000万美元
2015年，荣获“中国互联网行业最具影响力企业奖”； 2016年12月，荣获“2016年度中国共享互助出行最具影响力企业”； 2017年3月，嘀嗒出行成为全国首家获得政府备案的私人小客车合乘信息服务平台； 2017年10月，正式进入出租车市场，在平台上线出租车业务； 2018年7月，推出出租车企业版，建立了覆盖超过80个城市的全国出租车打车网络； 2018年8月，推出凤凰出租车云平台。该平台是为出租车公司开发的运营管理Saas平台； 2019年8月，开始在选定城市变现出租车网约服务，收益主要来于向司机收取服务费；
--
2015年4月30日 C轮
崇德投资、IDG资本、 挚信资本、易车网
1亿美元
--
2017年8月1日 D轮
蔚来资本
2亿人民币
--
2018年5月31日 E轮
蔚来资本、国创中鼎
8057万美元及3.5亿人民币
约10亿美元
资料来源：嘀嗒出行招股说明书，天眼查，中信证券研究部
3
公司员工结构
截至2020H1，公司共有282名员工，且全部位于中国。 公司研发人员最多，共有132名，占比达46.8%。
2014年7月出任副总裁， 并自2020年9月起出任董 事。曾出任诺基亚区域销 售经理、谷歌中国渠道客 户经理。
段剑波
公司联合创始人、董事兼 技术副总裁
2014年7月出任副总裁， 并自2020年9月起出任董 事。曾任摩托罗拉软件工 程师、爱帮网技术经理与 互联网事业部经理。
李斌，公司董事 2015年2月出任公司董事。蔚来 汽车、易车控股董事会主席。现 担任中国汽车流通协会副会长、 中国互联网协会常务理事。
4
公司董事&高管团队
公司五位联合创始人中四位曾于谷歌工作，有丰富的互联网从业经历，蔚来汽车创始人李斌任公司董事。
资料来源：嘀嗒出行官网
宋中杰
公司创始人、董事长兼首席执行官 2014年7月任公司首席执行官。曾任中国惠普销售经理、谷歌中国 大中华区销售总监、上海普元信息技术股份有限公司首席运营官 。2010年7月与嘀嗒出行创始团队共同创办嘀嗒团并任首席执行 官。
姜震宇，公司首席财务官 2020年5月出任公司首席财务 官。曾担任美国世达律师事务 所律师、上市公司Cheetah Mobile Inc.首席财务官。
5
公司股权结构
嘀嗒出行股权结构图：宋中杰为公司的实际控制人、蔚来资本为公司最大的外部股东
宋 中 杰
李 金 龙
李 跃 军
朱 敏
段 剑 波
20.43% 3.74% 3.74% 3.74% 2.78% 崇德资本
2.07%
0.37%
雇员购 股权计 划代名
人
17.34%
4.14%
0.12%
Leap Profit Investment
Limited
Smart Canvas Investment
Limited
Star Celestial Holdings Limited
蔚来资本：合计持有21.6股权
资料来源：嘀嗒出行招股说明书，中信证券研究部
嘀嗒出行
9.07%
IDG China Venture Capital Fund IV,
L.P.
1.16%
IDG China IV Investor L.P.
IDG：合计持有10.23 股权
6
公司股权结构
嘀嗒出行5位联合创始人持股比例为34.43%，占总投票权的50% 。 机构股东中，蔚来资本通过旗下基金持有21.60%股权，为公司最大的外部股东。
2019年8月，嘀嗒出行上线全国首个“出租车智慧码”； 2019年9月，嘀嗒出行参与成立顺风车用户委员会； 2019年12月，嘀嗒出行参与成立顺风车法律及标准化工作委员会； 2019年12月，嘀嗒出行在西安推出智慧出租车试点项目； 2020年7月，嘀嗒出行“出租车智慧码”新增电子发票开具功能； 2020年8月，嘀嗒出行发布“智慧码”一周年成绩单：单城单日用量突破40万次，超90
李金龙
公司联合创始人、 董事兼市场副总裁
2014年7月出任副 总裁，并自2020年 9月起出任董事。曾 出任谷歌中国高级 渠道经理。
朱敏
公司联合创始人、 董事兼产品副总裁
2014年7月出任副 总裁，并自2020年 9月起出任董事。 曾任谷歌中国项目 拓展经理。
李跃军
公司联合创始人、董事兼 运营副总裁
Limited
34.43%
易车香港 有限公司
4.95%
BothWealth Fund L.P.
7.15%
2.09%
Trustbridge Partners V,
L.P.
4.14%
1.43%
Lupin 2 Co., Ltd.
4.14%
1.40%
杭州铭杉投 资合伙企业
2.86%
1.04%
Moussedrago n, L.P.
截至2020H1，公司员工结构（按工种，人）
140
132
120
100 79
80
60
40 22
20
6
28
15
0
截至2020H1，公司研发人员占比最多，达46.8
5.3% 2.1% 7.8%
28.0%
9Leabharlann Baidu9%
46.8%
管理人员 行政人员 研发人员 产品开发人员 营运人员 销售人员
资料来源：嘀嗒出行招股说明书，中信证券研究部
高瓴资本
京东集团
携程
蔚来创始人兼董 事长：李斌
5brothers Limited
Eastnor Castle Limited
HH SPR-IV Holdings Limited
Sumptuous Canna Limited
Ctrip Investment Holding Ltd
NBNW Investment
科技先锋系列报告143
嘀嗒出行：中国最大顺风车平台，拟赴港IPO
2020年10月10日
嘀嗒出行整体概要
1
公司发展历程
第一阶段： 推出顺风车 业务
第二阶段： 进军出租车 市场
第三阶段： 提出「出租 车·新出行」 战略
嘀嗒出行成立于2014年，前身为嘀嗒拼车，2018年品牌升级为嘀嗒出行。
2014年，公司成立，并成立中国运营实体北京畅行，同年推出顺风车平台；