项目融资模拟试题5-含答案
《项目融资》复习题
《项⽬融资》复习题《项⽬融资》模拟试题⼀、名词解释：（本⼤题共5⼩题，每⼩题4分，共20分）1.合伙制结构2.股本资⾦3.投资环境4.项⽬债务覆盖率5.预期利润损失险⼆、填空题（本⼤题共20个空，每个空1分，共20分）1.项⽬融资的适⽤范围主要有三类：（）、（）和（）。
2.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括（）、（）、（）和（）。
3.信托基⾦结构的基本构成要素：（）、（）、（）和（）。
4.杠杆租赁项⽬的参与主体主要包括：（）、（）、（）和（）。
5.项⽬融资风险管理的程序：（）、（）、（）和（）。
6.项⽬融资结构中最主要和最常见的，是（）作为担保⼈。
三、简答题（本⼤题共6⼩题，每⼩题5分，共30分）1.举出⼀些项⽬实例及投资结构类型。
2.确定项⽬资⾦结构时考虑因素有哪些？3.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要⽅⾯有哪些？4.如何成功地进⾏PPP项⽬融资？5.降低政治风险的主要⽅法有哪些？《项⽬融资》模拟试题答案⼀、名词解释：1.合伙制结构：是⾄少两个或两个以上合伙⼈之间以获取利润为⽬的，共同从事某项投资活动⽽建⽴的⼀种法律关系。
2.股本资⾦：是投资⼈投⼊项⽬的风险资⾦，它是项⽬融资的基础，在资⾦偿还序列中排在最后⼀位。
3.投资环境：是指影响或制约投资⾏为的各种因素的总和。
4.项⽬债务覆盖率：是指项⽬可⽤于偿还债务的有效净现⾦流量与债务偿还责任的⽐值。
5.预期利润损失险：主要是针对由于开⼯延误导致业主的经济损失提供保险，其特点是只保障由于保障建筑⼯程⼀切险所承担的因素导致的延误。
⼆、填空题：1.资源开发项⽬、基础设施项⽬、⼯业项⽬2.投资收益率、静态投资回收期、借款偿还期、财务⽐率3.信托契约、信托单位持有⼈、信托基⾦受托管理⼈、信托基⾦经理4.资产出租⼈、贷款⼈、资产承租⼈、杠杆租赁经理⼈5.风险识别、风险估计、制定应对措施、风险管理实施6.项⽬的投资者三．简答答案1.举出⼀些项⽬实例及投资结构类型。
项目融资模拟试题-1(含答案)(2) 2
《项目融资》模拟试题（一）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.5.担保。
1.2.3.、近5.。
6.和（基1.答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性（3）风险分担的合理性（4）融资的负债比例较高（5）非公司负债型融资（6）融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种？答:（1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
（2）按照利息支付方式的不同，债券可分为附息票债券和贴现债券。
（3）按照发行人和发行市场是否在一国境内，债券可分为本国债券和国际债券。
3.政府在经济方面如何支持BOT项目运作？答：政府对BOT项目在经济上支持的内容如下：（1）提供项目运作的基本条件；（2）保证项目最低收益的实现；（3）提供援助贷款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）提供股本投资；（6）对不可抗力风险的补偿等。
4.5.BP公司LNG 广东资协议认购项目公司股份。
由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东LNG项目一期工程的源头项目：战线项目。
项目公司各发起方和投资者的持股比例为：中海油33%，广东发起方31%，英国BP公司30%，香港电灯集团有限公司3%和香港中华煤气有限公司3%。
采用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项目融资”合同为项目的顺利建设提供了资金保障。
由五家国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团向广东LNG项目提供总金额为52.2亿等值人民币贷款。
2023年投资项目管理师之投资建设项目决策模考模拟试题(全优)
2023年投资项目管理师之投资建设项目决策模考模拟试题(全优)单选题（共30题）1、( )与有组织的正式社会经济调查相比，所占用的时间往往很长。
A.参与式行动B.参与式评价C.参与式规划D.参与式监测【答案】 B2、收益的分布不应受人为选择因素的影响，应当具有( )，现金流量分布可以满足这种要求。
A.系统性B.客观性C.完整性D.有效性【答案】 B3、下列费用效果分析的应用条件不正确的是( )。
A.待评价的方案数目不得少于两个，并且是相关方案B.在计算效果费用比时必须确保各互斥方案的寿命期相同C.待评价的方案有着共同的目标和目的D.各方案的费用采用货币单位计量，效果采用非货币的同一单位计量【答案】 A4、对项目的各种经济影响进行全面陈述，为投资决策提供依据的经济分析方法被称为( )方法。
A.经济费用效益比较的分析B.多目标分析C.定性分析D.其他分析【答案】 C5、由地方人民政府国家发展改革部门审批、核准、备案或核报( )审批、核准的项目，其节能审查由地方人民政府国家发展改革部门负责。
A.本级人民政府B.上一级人民政府C.国家发展改革委员会D.国务院【答案】 A6、反映建设项目资本金财务盈利能力的动态指标是建设项目( )。
A.财务内部收益率B.财务净现值C.资本金净利润率D.资本金财务内部收益率【答案】 D7、下列对于敏感性分析的叙述，错误的是( )。
A.敏感系数越小越敏感B.敏感系数越大越敏感C.最大允许变动幅度越小越敏感D.对不同的投资项目进行选择时，应选择敏感程度小的方案【答案】 A8、利息备付率表示项目的利润偿付利息的保证倍数，对于正常运营的企业，利息备付率应大于( )。
A.1B.1.5C.2D.2.5【答案】 A9、界定建设项目的( )是社会评价的基础和前提，应根据建设项目的具体特点及当地的社会经济情况，对社会影响区域范围及对象(目标群体和机构)进行界定。
A.社会影响效益B.社会影响种类C.社会影响范围D.社会影响趋势【答案】 C10、下列选项中，( )往往仅对项目进行初步的比选，没有考虑不同投资、不同收益、不同计算期对项目产生的影响。
项目融资模拟试题-3(含答案)
一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的功能有( )、( )和( )。
2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（）、（）、（）、（）和（）。
3.项目融资环境评价主要是评价项目的（）和（）。
4.项目股本资金筹措的主要方式有：利用（）、（）和（）筹措股本资金。
5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同，项目担保可以划分为四种基本类型：（）、（）、（）和（）。
6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（）、（）和（）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的参与者有哪些核心层包括哪些2.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么每个指标如何计算3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些4.项目融资的资金结构由哪些部分组成融资的当事人主要有哪些四、案例分析：（共两小题，总分30分）1.波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，于1984年开始建设，1988年9月全面建成投产。
1985年6月，美国铝业澳大利亚公司邀请中国国际信托投资公司投资波特兰铝厂。
经过历时1年的紧张工作，中信公司在1986年8月成功地投资了波特兰铝厂，持有项目10%的资产。
中信公司成立了中信澳大利亚有限公司，代表总公司管理项目的投资、生产、融资、财务和销售，承担总公司在合资项目中的经济责任。
波特兰铝厂的投资结构：波特兰铝厂采用的是非法人契约型投资结构。
该投资结构是在中信公司决定参与之前就已经由其他投资者谈判建立起来的。
因此，对于中信公司来说，在决定是否投资时，没有决策投资结构的可能。
所能做的只是在已有的投资结构基础上尽量加以优化；第一，确认参与该投资结构是否可以实现中信公司的投资战略目标；第二，在许可的范围内，就合资协议的有关条款加以谈判以争取较为有利的参与条件。
2023年投资项目管理师之投资建设项目决策模考模拟试题(全优)
2023年投资项目管理师之投资建设项目决策模考模拟试题(全优)单选题（共30题）1、影响力系数大于( )表示该产业部门增加产出对其他产业部门产出的影响程度超过社会平均水平，影响力系数越大，该产业部门对其他产业部门的带动作用越大，对经济增长的影响越大。
A.0B.1C.5D.影子汇率换算系数【答案】 B2、初步可行性研究、可行性研究报告的编制，与初步可行性研究、可行性研究的评估，是项目前期工作的两项重要内容，二者的相同点是( )。
A.承担主体相同B.出发点一致C.决策时序和作用相同D.评估角度和任务相同【答案】 B3、当既有法人具有为拟建项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力时，选择既有法人为融资主体将有助于( )。
A.投资估算B.确定项目债务资金的比例C.筹集债务资金D.降低债务偿还风险【答案】 D4、下列选项中，( )应是工艺设备配置采购优先采用的方式。
A.国外制造，成套引进;或基本国外制造，少量国内配套B."以我为主、点菜引进"C.国内制造，成套供应D.购置国内二手设备【答案】 B5、对产品产量不同、产品价格又难以确定的比选方案，当其产品为单一产品或能折合为单一产品时，可采用( )，分别计算各比选方案净现值等于零时的产品价格)t进行比较，以产品价格较低的方案为最优。
A.现值比较法B.效益费用法C.计算费用法D.最低价格法【答案】 D6、( )是建设项目投资者为获得项目财产所有权和对项目的控制权而投入的资金，是建设项目成立的前提，是建设项目进行工程建设和生产运营的物质基础。
A.建设项目资本金B.建设项目注册资金C.建设项目准资本金D.建设项目资本公积【答案】 A7、对建设期投入物价格，由于需要预测的年限较短，既要考虑相对价格变动因素，又要考虑价格总水平变动因素，即应采用( )。
A.时价B.现价C.实价D.基价【答案】 A8、采用( )，计算简单、速度快，但要求类似项目的资料可靠、条件基本相同，否则误差就会增大。
项目融资模拟试题含答案
项目融资》模拟试题（一、名词解释：（本大题共5 小题，每小题4 分，共20 分）1. 项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2. 项目发起人：也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3. 准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4. 信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5. 或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题（本大题共20 个空，每个空1 分，共20分）1. 项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。
2. 合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。
3. 项目融资模式的设计原则有：（. 有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4. B0T项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。
5. 从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。
6. 项目融资所涉及的法律具有以下特征：（主体的特殊性）、（客体标的物的特殊性）、（体系的复杂性）和（基础的一致性）。
三、简答题（本大题共6 小题，每小题5 分，共30分）1. 项目融资的基本特征有哪些？答:（1）项目的经济强度是项目融资的基础（2）追索的有限性3）风险分担的合理性4）融资的负债比例较高5）非公司负债型融资6）融资成本高2. 债券的分类方式主要有哪几种？答: （1）按照发行主体不同，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
最新项目融资模拟试题二
《项目融资》模拟试题（二）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源和工程技术、经济和社会各方面情况进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。
3.契约型合资结构：也称为合作式投资结构，是指项目发起人之间，跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接承担起融资安排中相应地责任和义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失和赔偿责任一概予以负责.二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的主要参与者有：（项目发起人）、（项目公司）、（贷款银行）、（承建商）、（供应商）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
2.项目的不确定分析的基本方法包括（盈亏平衡分析）和（敏感性分析）。
3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个方面：（资金需求准确的总量）、（资金使用期限）、（资金成本及其构成）和（融资结构确定）。
4.降低金融风险的方法分为: (降低利率风险)的方法和(降低外汇风险)的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（商业保险）和（政治保险）。
6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
经常使用的掉期形式有（利率掉期）、（货币掉期）和（商品掉期）。
7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（法定担保）和（准担保）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？答:(1)项目融资是指对需要大规模资金的项目采取的以项目自身预期收入为偿还债务的资金来源，以该项目资产为贷款的担保物的融资方式。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题（对的的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般涉及两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，重要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的对的答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不对的的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标涉及动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的竣工风险重要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立竣工保证基金C. 签订交钥匙总承包协议D. 提供竣工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
2022年创新重大工程项目投融资模式试题及答案
咨询工程师继续教育，2022年创新重大工程项目投融资模式试题及答案总分: 100.00分，用户得分：81.0分一、单选题【本题型共10道题】1.2020年（）月，国家发展改革委办公厅印发《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点项目申报工作的通知》。
A．6B．5C．8D．4正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：3.002.合伙制企业至少要有（）个以上的合伙人。
A．2B．3C．5D．4正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：3.003.（）年，我国提出要积极探索并开发资产证券化品种。
A．2002B．2005C．2006D．2004正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：3.004.每股收益分析方法的出发点是（）。
A．利润B．成本C．投资者D．公司利益正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：3.005.有限责任公司上市之前，必须进行（），变更成为股份有限公司。
A．登记B．审查C．表决D．股份制改革正确答案：[D]用户答案：[D] 得分：3.006.对于项目风险承担的计算，最常用的方法是（）。
A．专家评估法B．历史经验法C．比例法D．蒙特卡罗模拟方法正确答案：[C]用户答案：[C] 得分：3.007.财政承受能力论证的第一个步骤是（）。
A．披露B．责任识别C．行业和领域平衡性评估D．财政支出测算正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：3.008.在PPP模式运作流程中，项目识别由（）发起。
A．政府B．市场C．社会D．私人正确答案：[A]用户答案：[A] 得分：3.009.合伙制实体分为两类，一类是普通合伙制，另一类是（）。
A．高级合伙制B．有限合伙制C．无限合伙制D．联盟合伙制正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：3.0010.信托基金主要通过（）的方式，把投资者的资金集中起来。
A．口头协定B．契约C．强制D．律令正确答案：[B]用户答案：[B] 得分：3.00二、多选题【本题型共5道题】1.在PPP模式中，社会资本方包括（）。
房地产开发经营管理模拟试题及答案第九章房地产金融与项目融资
第九章房地产金融与项目融资一、单项选择题1.主要通过出售有限责任权益份额融通资金的是（)。
A.有限股份责任公司B。
股份有限公司C。
房地产投资信托D.有限责任合伙企业2.下列哪一项不属于私募股权投资的特点（）。
A。
多采取权益型投资方式和普通股、可转让优先股、可转债工具形式,绝少涉及债权投资B。
一般投资于公开发行公司，不会涉及到要约收购义务C.投资期限较长，一般可达3至5年或更长,属于中长期投资D.投资退出渠道多样化3。
（)的资金融出方不承担项目投资的风险，其所获得的报酬是融资协议中所规定的贷款利息和相关费用。
A。
权益融资B。
债务融资C。
发行企业债券D.吸收其他机构投资者资金4。
证券市场的功能不包括（)。
A。
筹资功能B.定价功能C.资本配置功能D.规避风险功能5。
下列贷款中,不属于房地产开发贷款的是（)。
（2004年试题)A.土地购置贷款B。
土地储备贷款C.土地开发贷款D。
建设贷款6。
我国央行目前规定，（）不得向房地产开发企业发放用于购置土地或缴纳土地出让金的贷款。
A.建设银行B.工商银行C。
商业银行D.农业银行7.由于风险较高，土地购置贷款的金额通常不超过土地评估价值的（）。
A.40％～50%B。
50％～60%C。
60%～70％D.70％～80％8.建设贷款的还款资金来源，通常是销售收入或(）。
A。
租金收入B。
土地出让收入C.房地产抵押贷款D。
净经营收入9.在房地产开发贷款中,（)通常对房地产拥有第一抵押权，贷款随着土地开发的进度分阶段拨付。
A。
土地购置贷款B.土地开发贷款C.建设贷款D.土地储备贷款10.下列关于房地产开发项目建设贷款的表述中，错误的是(）。
（2008年真题）A。
债权人通常是商业银行B.不能用于偿还土地购置贷款C.主要担保物为在建工程及相关土地使用权D.还款资金来源通常是销售收入11.由于房地产市场状况变化的不确定性给房地产开发、贷款带来的风险是（）。
A.经营风险B.市场风险C。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。
本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。
（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。
（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。
（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。
() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。
（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。
（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
本题共10个小题，每小题1分, 共10分）11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13．项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14．某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元，每件产品估计售价为45元，单位变动成本为20元，销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件／年B. 18110件／年C. 19388件／年D. 22050件／年15．（）是项目融资的核心。
项目融资模拟试题含答案
《项目融资》模拟试题（二）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资与管理，承担项目债务责任与项目风险的法律实体。
2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源与工程技术、经济与社会各方面情况进行全面分析、论证与评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。
3.契约型合资结构：也称为合作式投资结构，是指项目发起人之间，跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接承担起融资安排中相应地责任与义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失与赔偿责任一概予以负责.二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的主要参与者有：（）、（）、（）、（）、（）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
2.项目的不确定分析的基本方法包括（）与（）。
3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个方面：（）、（）、（）与（）。
4.降低金融风险的方法分为: ( )的方法与( )的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（）与（）。
6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
经常使用的掉期形式有（）、（）与（）。
7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（）与（）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？2.简述项目融资框架结构的组成3.信托基金的建立与运作包括内容是什么？4.以“设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？5.简述PPP模式的适用范围及其运作的条件？四、案例分析：（本大题共2个案例，每个15分，总分30分）1.广东省沙角火力发电厂B处（简称沙角B电厂）于1984年签署合资协议，1986年完成融资安排并动工兴建，1988年建成投入使用。
项目融资模拟试题二汇编
《项目融资》模拟试题（二）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源和工程技术、经济和社会各方面情况进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。
3.契约型合资结构：也称为合作式投资结构，是指项目发起人之间，跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接承担起融资安排中相应地责任和义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失和赔偿责任一概予以负责.二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的主要参与者有：（项目发起人）、（项目公司）、（贷款银行）、（承建商）、（供应商）、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
2.项目的不确定分析的基本方法包括（盈亏平衡分析）和（敏感性分析）。
3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个方面：（资金需求准确的总量）、（资金使用期限）、（资金成本及其构成）和（融资结构确定）。
4.降低金融风险的方法分为: (降低利率风险)的方法和(降低外汇风险)的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（商业保险）和（政治保险）。
6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
经常使用的掉期形式有（利率掉期）、（货币掉期）和（商品掉期）。
7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（法定担保）和（准担保）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？答:(1)项目融资是指对需要大规模资金的项目采取的以项目自身预期收入为偿还债务的资金来源，以该项目资产为贷款的担保物的融资方式。
项目融资模拟试题-4(含答案)
《项目融资》模拟试题（四）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.合伙制结构2.股本资金3.投资环境4.项目债务覆盖率5.预期利润损失险二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的适用范围主要有三类：（）、（）和（）。
2.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括（）、（）、（）和（）。
3.信托基金结构的基本构成要素：（）、（）、（）和（）。
4.杠杆租赁项目的参与主体主要包括：（）、（）、（）和（）。
5.项目融资风险管理的程序：（）、（）、（）和（）。
6.项目融资结构中最主要和最常见的，是（）作为担保人。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.举出一些项目实例及投资结构类型。
2.确定项目资金结构时考虑因素有哪些？3.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？4.如何成功地进行PPP项目融资？5.降低政治风险的主要方法有哪些？四、案例分析：（共两小题，总分30分）1.印度大博电厂，是印度国内最大的BOT项目，也是迄今为止该国最大的外商投资项目。
大博电厂由美国安然投资近30亿美元建成。
2000年开始，有电厂电费纠纷报告。
2001年，电厂与马哈拉斯特拉邦的电费纠纷升级，电厂停止发电。
20世纪90年代初，项目融资方式重新兴起。
亚洲各国都不乏吸引外商投资基础设施的成功案例。
大博电厂由安然公司安排筹划，柏克德承建，通用电气公司提供设备，这当时几乎是世界上最强的组合。
电厂位于印度经济最发达的地区。
安然公司为大博电厂设立了独立的项目公司。
在政府特许售电协议中，规定大博电厂建成后所发的电由马哈拉斯特拉邦电力局购买，并规定了最低的购电量以保证电厂的正常运行。
协议还包括马哈拉斯特拉邦政府对其提供担保，并由印度政府对马哈拉斯特拉邦政府提供的担保进行反担保。
售电协议规定，电价全部以美元结算，汇率风险由马哈拉斯特拉邦电力局和印度政府承担。
电价计算公式采用成本分红电价。
自考《项目融资》模拟试卷
2014年高等教育自学考试工程项目融资A试题（课程代码04622）考试时间150分钟。
一、单项选择题（本大题共30小题，每小题1分，共30分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.（）是指项目融通资金的诸组成要素的组合和构成。
A项目融资渠道 B项目融资结构 C项目融资方式 D项目融资模式2.关于项目的资金结构说法正确的是（）。
A．项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源B．项目的资金结构是指短期信用、中期借贷、长期借贷占比，内外资借贷占比C．项目的资金结构是指无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例D．项目的资金结构是指政府股本、商业投资股本占比，国内股本、国外股本占比3.（）是指银行等金融机构把货币资金按照一定的利率条件暂时借给企业或项目公司使用，并约定一定期限内收回，又同时收取利息的一种经济行为。
A.财政拨款B.银行贷款筹资C.资本市场筹资D.有价证券融资4.通过发行股票或债券的方式从长期资金市场上筹措企业或项目建设长期投资所需的资金的融资方式是（）A.产权融资B.租赁与承包融资C.利用外资D.有价证券融资5.贷款人仅在某个特定时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索是指（）A.无限追索B.有限追索C.全额追索D.限额追索6.特许经营项目融资中融资项目能否获得贷款完全取决于（）A.项目的经济强度B.项目的投资结构C.项目的融资结构D.项目的资金结构7.项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式和其他项目投资者之间的法律合作关系，即项目的资产所有权结构，又成为（）A.项目的经济强度B.项目的投资结构C.项目的融资结构D.项目的资金结构8.在（）模式下，难于实现“无追索权”或“有限追索权”融资，项目的投资人需要承担借款偿还的保证。
A.特许经营项目融资B.新建项目法人融资C.公司融资D.既有项目法人融资9.下列属于债务资本的是（）。
项目融资期末考试题及答案
项目融资期末考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 项目融资的核心是：A. 项目本身的现金流B. 项目发起人的信用C. 项目所涉及的法律环境D. 项目的风险管理2. 在项目融资中，以下哪项不是项目融资的典型特点？A. 有限追索权B. 非追索权C. 项目公司作为借款主体D. 项目发起人的资产作为担保3. 项目融资中，风险分配的原则是：A. 风险与收益对等B. 风险与责任对等C. 风险与能力对等D. 风险与时间对等4. 以下哪个不是项目融资中的风险类型？A. 完工风险B. 技术风险C. 政治风险D. 市场风险5. 项目融资中，资金的来源主要包括：A. 银行贷款B. 政府补助C. 股权融资D. 所有以上选项...（此处省略其他选择题，共10题）二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述项目融资与传统融资的主要区别。
2. 描述项目融资中的风险评估流程。
3. 解释项目融资中的“完工担保”是什么，并举例说明其重要性。
三、案例分析题（每题25分，共50分）1. 假设你是一家大型建筑公司的财务顾问，该公司正在考虑为一个海外基础设施项目融资。
请分析该项目的融资结构，并提出你的融资建议。
2. 某能源公司计划建设一个新的风力发电场，该项目需要大量的前期投资。
请分析该项目可能面临的风险，并提出相应的风险管理策略。
四、论述题（共30分）1. 论述项目融资在当前经济环境下的重要性，并探讨其在促进可持续发展方面的作用。
五、附加题（10分，可选做）1. 描述一种你认为未来可能影响项目融资发展的趋势，并解释其可能带来的影响。
答案：一、选择题1. A2. D3. C4. B5. D...（此处省略其他选择题答案）二、简答题1. 项目融资与传统融资的主要区别在于，项目融资主要依赖于项目本身的现金流和收益来偿还债务，而传统融资则更多依赖于借款人的信用和资产。
项目融资通常具有有限追索权，即债权人只能追索项目资产和收益，而非项目发起人的其他资产。
东北财经大学《工程项目融资》2022年期末考核必做模拟试题
一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个正确答案)1. 项目融资活动中，服务型项目的主要资信基础是（）。
A. 产品购买合同B. 设施使用协议C. 租赁合同D. 特许权协议参考选项：B2. 项目的经济强度可从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的（）；二是项目本身的资产价值。
A. 现金流量B. 净现金流量C. 项目收益D. 经营性收益参考选项：B3. 项目资金结构的说法中不正确的是（）。
A. 项目的资金结构是项目的资本金与负债融资的比例B. 从投资者的角度考虑，项目融资的资金结构追求以较低的资本金投资争取较多的负债融资，同时要争取尽可能低的对股东的追索C. 资本金比例越高，贷款的风险越低，贷款的利率可以越高，反之贷款利率越低D. 从经济效率的角度出发，较低的筹资成本可以得到较高的经济效益参考选项：D4. 多边机构或双边机构中不能担当项目担保人的（）。
A. 美国海外私人投资公司B. 出口信贷机构C. 保险公司D. 世界银行参考选项：B5. 政策性贷款的说法，表述错误的是（）。
A. 政策性贷款利率通常比商业银行贷款低B. 所有的金融机构都可以发放政策性贷款C. 政策性贷款体现了国家对某些行业发展的支持D. 政策性贷款的规模是受限的参考选项：B6. 项目融资活动中，作为贷款人的银行最愿意接收的项目投资结构类型是（）。
A. 契约型合资结构B. 公司型合资结构C. 一般合伙制结构D. 有限合伙制结构参考选项：B7. 东道国政府能够为项目提供的担保类型主要是（）。
A. 求偿担保B. 保证担保C. 留置担保D. 保险担保参考选项：A8. 投资的可转让性在（）投资结构中变现最为突出。
A. 契约型B. 公司型C. 合伙制D. 信托基金参考选项：B9. 利率是影响资金成本的主要因素之一，下列利率与资金成本之间的关系错误的是（）。
A. 若采取浮动利率贷款，未来利率上升，项目的资金成本随之上升B. 若采取浮动利率贷款，未来利率上升，项目的资金成本随之下降C. 若采取固定利率贷款，未来市场利率降低，项目的资金成本不变D. 浮动贷款利率的变动最终将会影响项目资金成本参考选项：B10. 产品支付融资模式的融资期限（）项目的开采期限。
高级经济师考试_金融专业_真题模拟题及答案_第05套_背题模式
***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析高级经济师考试_金融专业_真题模拟题及答案_第05套(73题)***************************************************************************************高级经济师考试_金融专业_真题模拟题及答案_第05套1.[单选题]在商业银行的成本管理中，员工工资属于( )。
A)税费支出B)经营管理费用C)补偿性支出D)营业外支出答案:B解析:商业银行的成本主要包括六个方面：①利息支出；②经营管理费用，包括员工工资、电子设备运转费、保险费等经营管理费用；③税费支出；④补偿性支出，包括固定资产折旧、无形资产摊销、递延资产摊销等；⑤营业外支出，是指与商业银行的业务经营活动没有直接关系，但需从商业银行实现的利润总额中扣除的支出；⑥其他支出，包括研究开发费、董事费、审计费等。
2.[单选题]中国人民银行作为我国的中央银行，享有货币发行的垄断权，因此它是( )。
A)政府的银行B)垄断的银行C)银行的银行D)发行的银行答案:D解析:中国人民银行作为我国的中央银行，享有人民币发行的垄断权，管理人民币流通，它是发行的银行；中国人民银行代表政府进行金融宏观调控，维护国家金融稳定与安全，经理国库，是政府的银行；中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。
3.[单选题]下列关于银行理财业务中理财顾问服务和综合理财服务，说法错误的是( )。
A)理财顾问服务中客户自行管理运用资金B)理财顾问服务中，私人银行业务服务范围更为广泛C)综合理财服务中，投资风险及收益由客户或客户与银行按照约定的方式承担D)私人银行业务主要针对高净值客户答案:B解析:B项，按照是否接受客户委托和授权对客户资金进行投资和管理，银行理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务。
项目融资模拟试题-3(含答案)
项目融资模拟试题-3(含答案)work Information Technology Company.2020YEAR《项目融资》模拟试题（三）一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）1.项目融资的功能有( )、( )和( )。
2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段：（）、（）、（）、（）和（）。
3.项目融资环境评价主要是评价项目的（）和（）。
4.项目股本资金筹措的主要方式有：利用（）、（）和（）筹措股本资金。
5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同，项目担保可以划分为四种基本类型：（）、（）、（）和（）。
6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为：（）、（）和（）。
三、简答题（本大题共6小题，每小题5分，共30分）1.项目融资的参与者有哪些核心层包括哪些2.在财务评价中，静态指标和动态指标的区别是什么每个指标如何计算3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些？4.项目融资的资金结构由哪些部分组成？5.ABS融资的当事人主要有哪些？四、案例分析：（共两小题，总分30分）1.波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，于1984年开始建设，1988年9月全面建成投产。
1985年6月，美国铝业澳大利亚公司邀请中国国际信托投资公司投资波特兰铝厂。
经过历时1年的紧张工作，中信公司在1986年8月成功地投资了波特兰铝厂，持有项目10%的资产。
中信公司成立了中信澳大利亚有限公司，代表总公司管理项目的投资、生产、融资、财务和销售，承担总公司在合资项目中的经济责任。
波特兰铝厂的投资结构：波特兰铝厂采用的是非法人契约型投资结构。
该投资结构是在中信公司决定参与之前就已经由其他投资者谈判建立起来的。
因此，对于中信公司来说，在决定是否投资时，没有决策投资结构的可能。
所能做的只是在已有的投资结构基础上尽量加以优化；第一，确认参与该投资结构是否可以实现中信公司的投资战略目标；第二，在许可的范围内，就合资协议的有关条款加以谈判以争取较为有利的参与条件。
项目融资复习题及参考答案
一、单选题1、某企业筹得长期债券400万元，年利率5%，筹资费率0.5%，所得税税率33%，该项长期借款的年资金成本额为（C）？A.3.35%B.3.37%C.13.48万元D.13.40万元2、项目融资的基础是（A）A.项目的现金流量水平B.项目资本金C.项目发起人信用水平D.项目发起人资产价值3、特许经营权协议中的（B）是核心条款。
A.基本条款B.一般条款C.义务条款D.权利条款4、在产品支付融资模式中，贷款银行往往设立一个专设机构来购买项目产品。
这种专设机构的设立，有助于（C）。
A.把某些潜在责任同项目产品的使用权分开B.产品销售收入增长C.把某些潜在责同项目产品所有权分开D.融资风险分担5、某企业资金共600万元，其来源为：长期借款100万元，长期债券50万元，普通股400万元，留存收益50万元，其资金成本分别为：7%，10%，14%，11%。
该企业的平均资金成本率是（A）？A.12.25%B.10.5%C.73.5万元D.63万元6、下列哪项属于融资协议中的限制性条款（C）。
A.税收补足条款B.有关追索的限制C.平等条款D.付给安排行的费用7、当投资者本身财务结构良好资信状况良好时，比较适合（B）项目融资模式。
A.BOT模式B.直接融资模式C.ABS模式D.产品支付模式8、通过项目公司融资的是主要形式是（D）。
A.投资者直接融资B.单一项目子公司安排融资C.合伙制项目安排融资D.合资项目公司安排融资9、对于借贷双方来说，（D）是处理市场安排的一个焦点问题。
A.如何确定项目产品的销售量B.如何确定投资结构C.如何确定融资结构D.如何确定项目产品的公平市场价格10、由发行人提供的信用增级为（B）。
A.特殊信用增级B.内部信用增级C.普通信用增级D.外部信用增级12、某企业发行普通股400万元，股利率为12%，筹资费率3%，以后预计股利每年增长2%，则资金成本率为（A）。
A.14.37%B.15%C.57.4845万元D.12%13、买方信贷的金额一般不超过合同金额的（B）。
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项目融资》模拟试题（五）
一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4 分，共20分）
1. 敏感性分析：是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时，导致对项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
2. 信托基金结构：是一种投资基金的管理结构，在投资方式中属于间接投资。
3. 经济环境：是构成投资环境中的众多因素中最直接、最基本的因素，是投资决策中首先要考虑的主要因素。
4. 信用增级：为吸引投资者并降低融资成本，必须对资产证券化产品进行信用增级。
5. 商业担保：是以提供担保作为一种盈利的手段，承担项目风险并收去担保服务费用。
二、填空题（本大题共20 个空，每个空1 分，共20分）
1. 不确定性分析的基本方法包括（）和（）。
盈亏平衡分析、敏感性分析
2. 公司型合资结构的优点主要表现在以下几个方面：（）、（）、（）和
（）。
有限责任、融资安排比较灵活、投资转让比较容易、可以安排表外融资结构
3. 项目投资结构文件的主要内容：（）、（）、（）、（）、（）
和（）。
合资项目的经营范围、投资者在合资项目中的权益、项目的管理和控制、项目预算
的审批程序、违约行为的处理方法条款、融资安排条款
4. 融资结构最优化原则包括：（）、（）和（）。
融资方式种类的优化、
融资成本的优化、融资期限结构的优化
5. 项目的核心风险包括：（）、（）、（）、（）和（）。
信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、环境保护风险
三、简答题（本大题共6 小题，每小题5 分，共30分）
1. 如何进行项目融资的政治和商业环境的分析评价？
答：（1）项目融资的宏观环境分析：①东道国政治环境的考察；②东道国法律和法规建设的考察；
③东道国经济条件的考察
（2）项目融资的微观环境分析。
2. 产业基金的主要参与人有哪些？
答：（1）基金持有人，即投资者。
（2）基金受托人。
基金受托人负责保护投资者在基金中的资产和权益不受损害以及监督基金
管理人的工作。
（3）基金管理人。
基金管理人负责产业基金的资金投向及其投资项目的日常经营管理。
3. 解释BOT的含义，它的特征是什么？
答:BOT的具体含义是：政府部门通过特许权协议，授权项目发起人进行项目的融资、建造、经营,
在规定的特许期内向该项目的使用者收取适当的费用，特许期满后，项目公司将项目无偿移交给政府，由政府指定部门经营管理。
BOT项目的本质特征包括两点：一是BOT项目是一种特许权项目；二是BOT项目具有狭义项目融资
的典型特征
4. 政府在经济方面如何支持BOT项目运作？
答：政府对BOT项目在经济上支持的内容如下：（1）提供项目运作的基本条件；（2）保证项目最低收益的实现；（3）提供援助贷款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）提供股本投资；（6）对不可
抗力风险的补偿等。
5. 何为掉期？作为风险管理工具经常使用的掉期有哪些形式？
答：在项目融资中，掉期是指用项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
经常使用的掉期形式有利率掉期、货币掉期和商品掉期。
四、案例分析：（共两小题，总分30 分）
1. 澳大利亚的一个矿业公司准备出售公司所属的一个铜矿，该铜矿可供开采期30年，已经开采了
20 多年，铜矿经营稳定。
一个欲购买的公司出价合理，但该公司提出收购时需要安排一个有限追索的项目融资贷款以筹集资金。
贷款银行向卖方公司提出协议。
协议是由卖方出面安排两个期权。
期权一：
由卖方在铜矿项目资产有条件收购协议签字日购买一个允许卖房在 3 个月以内实现确定的条款购
买第二个期权的期权。
期权费0.02 美元/磅铜（数量按2年内可生产铜的数量计算）。
期权二：
一个铜价期权。
期权费为0.06 美元/磅铜（数量按2年内可生产铜的数量计算）。
期权价格为2美元/ 磅铜。
期权到期日：每季度1 次，共8 次。
采用现金交割方式。
期权一
设计期权一是因为买方公司需要一段时间来处理项目融资的相关事宜，如进行项目论证、准备法
律文件以及等待相关部门审批等，
而在这段期间内铜价可能发生变化，购买期权可以保证一旦项目融资全部工作完成，买方公司在
签署有条件收购协议后的3个月内，可以按照进入有条件收购协议时的国际市场铜价条件购买一个2
年期最低铜价期权以满足贷款银行对产品价格风险管理的要求。
为了将项目卖掉，卖方公司同意这一协议。
费用由卖方承担，风险是一旦3个月以后买方决定不购买铜矿了，公司就白白支付了这笔费用。
购买期权二：费用由买方公司承担，它是项目融资信用保证结构的一部分。
由于项目的融资模式得到了贷款银行的认可，项目的收购活动得以顺利完成。
在项目完成收购后的几个月内，国际市场的铜价大幅下跌，证实了贷款银行的处理是正确的。
如果没有合适的安排，对于贷款银行和买方公司都会造成严重的损失。
简单论述贷款银行设置期权一的目的是什么？
2. 榆神煤炭液化项目位于陕西省榆林能源开发基地，其总体规划情况为：拟规划建设红旗、牛佳、金枝、金界和余中5个煤炭液化厂，总规模为年产5000万吨油品；对口建设红旗牛佳、金枝、金界和
余中5座特大型煤矿，总规模为年产 1.5亿吨煤；规划建设金界电厂和牛佳电厂，满足榆神煤炭液化
基地的用电。
决定以红旗液化厂（采用美国工艺）作为示范工程首先建设，一期工程250万吨规模，
并对口建设红旗煤矿，一期工程800万吨规模，就近利用神木店塔厂供电，就近建设黑沟、彩沟水源
工程供水。
榆神煤炭液化项目的发起人为神华集团有限责任公司，为国有独资公司，公司注册资金为25.8亿
人民币。
神华集团拥有经营煤炭的特许权，在国内外拥有较高的声誉，并准备近期内在香港与纽约两地同时上市。
神华集团可通过国内外发行股票债券，向国家政策性银行贷款等渠道筹措资金。
同时，煤作为我国的重要自然资源，属于国家所有，只许有特许经营权的企业依法经营。
因此，在一期融资方案的资金结构安排上，应采取国有股权控股，外资参股的资本金结构。
请问：神华集团在上述资金筹措方案中应选用哪个方案（根据不同来源资金成本计算）？（15分）
1. 简单论述贷款银行设置期权一的目的是什么？
答：设计期权一是因为买方公司需要一段时间来处理项目融资的相关事宜，如进行项目论证、准
备法律文件以及等待相关部门审批等，而在这段期间内铜价可能发生变化，购买期权可以保证一旦项目融资全部工作完成，买方公司在签署有条件收购协议后的3个月内，可以按照进入有条件收购协议
时的国际市场铜价条件购买一个2年期最低铜价期权以满足贷款银行对产品价格风险管理的要求。
2. 神华集团在上述资金筹措方案中应选用哪个方案？
根据不同来源资金的成本计算，两种方案的综合资金成本分别为：
11.86% （方案1）和11.92% （方案2）。
由此可见，方案1的综合资金成本要低，因此，建议选用方案1筹集一期工程资金。