中国商业银行如何加强风险管理

第一个我想讲一下风险管理是商业银行的生命线，第二个我想讲一讲在中国商业银行目前的阶段，面对目前的这种社会信用程度，我们面临着这么几个问题，这几个问题都是事关中国商业银行发展的问题。第三个在目前这种社会信用体系建设中，中国商业银行怎么样能够加强风险的管理。风险管理是每一个银行都考虑的话题，因为银行三百多年的历史，实际上就是风险管理贯穿银行发展的整个历史过程中，为什么这么说呢？我觉得有三点，第一点从商业银行的本质来说，风险管理是灵魂，银行这个企业是特殊的，是经营货币的这样的特殊企业，而且它在社会中处于信用的中介，所以银行它是说到实质是经营风险的，什么是风险？风险就是一种不确定性，我把储户的钱存到银行，然后银行再把钱贷给需要资金的这些客户。我不能保证每一个客户都能按时，按量还回我的钱，因为除了客户本身的信用之外，还要受社会经济的影响，所以这就有不确定性。这种不确定性就是风险，这是单从信用风险上看的。实际上银行在运作的过程中，还面临其它的风险。比如说市场的不确定性，利率的变化，汇率的变化，比如说银行内部人员的问题，这就是操作风险。整个银行它就是在风险中运作的，所以有人把银行说成处理风险的机器，我看也是有道理的。因为银行承担风险，转化风险，而且它还把风险植入他的产品和服务中，再加工这个风险所以在这种意义上说，银行就是一种处理先的机器。对于银行来说，风险是双刃剑，既银行获利的手段，同时也是势力的原因，风险必须是银行付出代价，如果在经营中控制风险不利，轻则减少盈利出现亏损，重则，因为风险是用资本覆盖的，风险可以本身让你的资产上市，严重的可以导致银行倒闭，这种历史并不少见，所以从这个意义上说银行的经营就是管理风险的过程，所以风险管理是银行的最基本的职能，也可以说是银行发展的灵魂。

第二个从银行的实践看，从商业银行的实践看，风险管理是根本问题，这点大家很了解，综观商业银行发展的历史，凡是风险管理不利的银行发展肯定不会顺利。而且许多银行倒闭的例子，都是因为风险管理出的问题。凡是经历百年而不衰的这些银行都是风险管理管得好。所以像大家都知道的英国巴林银行的倒闭，李渖没有控制住风险，所以资本充足率很高的时候，就倒闭了。还有日本的一个银行，还有国内的海南发展银行，中国信，中银信等等都是风险出了问题。招商银行，我们在这十几年的发展中也遇到很多这方面的沉重教训。招商银行是有17年历史，是第一家由企业法人持股的商业银行。开始对这些中国的中小银行都追求规模的冲动，当规模发展过快的时候，往往积累了风险。所以我们觉得管理是发展的根本，当然你管理水平没提高的时候，你发展过快，本身就会积累风险。所以招商银行开始几年，我们五年资产增长十倍。到后来亚洲金融危机爆发以后，我们的这些风险突现，到1999年的时候，不良资产达到20％。后来这几年我们下大决心，冲坏帐，然后谨慎的把握发展的步子，通过上市。到现在为止我们把不良率已经降到2％多一点，而且这六年新帐不良资产控制在千分之三以下。应该说现在这几年的教训使我们感到一个银行如果不重视风险，发展是没有前提的。

第三是从监管的角度看，风险管理也是核心。因为银行是个高风险的行业，所以监管当局对银行的监管是把风险的管理作为监管工作的首位，大家知道巴塞尔协议，无论是88年的巴塞尔的协议，还有2004年的巴塞尔新的资本协议，都是把资本充足率作为衡量一个银行风险是不是管理到位的这样一个标准。银行所需要的资本量，完全根据它的风险程度来确定，所以政府监管当局的监管也是把资本的充足率看得很重。所以我们中国银监会成立以后，应该说最大的一个监管的变化，就是管住资本充足率。现在我们根据新的资本协议，定的银行资本充足率的管理比香港监管局现行的这种管理要求还要严格，所以对中国这些银行来说，现在面临一个严峻的考验，就是资本约束。所以我想从这几点看，风险管理应该是商业银行经营的生命线。

第二个我们中国的商业银行在我们转轨的时期，特别是在监管当局不断加大资本约束的情况下，特别是在入世以后，我们涌入了国际金融市场，接受国际游戏规则的约束，这样一个情况下，我们现在面临着很多的问题。我觉得比较特殊的问题，第一个是资产质量的问题，资产质量的问题，这是和风险紧密相关的。控制风险不利，就会出现不良资产，所以资产质量的问题在某种意义上说，反映了我们长期以来在风险管理这方面认识是不充分的。所以在中国的商业银行的发展中，重规模，重速度，轻资产质量的现象还是非常普遍的。我们把它叫做规模偏好和速度情景，特别是这些中小银行发展的初期更是这样，所以产生了很多非理性的行为。导致了这么多年，中国银行业不良资产的累计水平在全世界还是非常高的。银监会有一个公布的数据，到2003年末，境内银行的主要金融机构平均不良率为17.8％，其中国有独资银行和政策性银行分别是20.36和17.39％，股份制银行也达到了7.92％，这个和美国银行业，和这些发达国家差距甚大。所以中国的银行不良资产问题，可以是风险最大的源泉。

这几年我们对资产质量的问题是越来越重视，从国务院到监管当局，但是由于历史形成的这些包袱，需要去协调。关键是我们能不能改变再产生风险的机制，老的我们可以通过很多办法，剥离、冲消，这是必要的。但是关键是能不能再把过去这种不断产生不良资产这种机制改变，否则这些努力是白费的。我觉得现在国有银行的改革结构的完善，包括监管的约束，都是在向这方面努力。

第二个问题，就是对资本的问题，关于银行资本的问题，在长期长时间在中国商业银行的发展中，对资本的约束这是一个空白，因为中国银行业，不光是国有银行了，包括一些新的商业银行，对资本的概念是空白的，没有资本金照样可以发展。所以现在一旦资本约束日益强化以后，我们面临一个非常严峻的挑战，国际的银行，比如说像美国的银行资本充足率平均水平在10％以上，欧洲的银行业平均的水平在11％以上，还有很多地方都在12，13，甚至15％以上，但不是资本充足率越高越好，还有一个资本效益问题。但是我们按照银监会最近公布的资本充足率的口径，2003年底所有股份制银行的资本充足率都小于8％，平均水平是4.44％。到六月份，可能招商银行是资本充足率超过8％的仅有的银行几个之一。资本充足率的形势对于中国银行业来讲是非常的严峻。在资本约束的情况下，我们面临巨大的资金缺口，我们也算了一个帐，因为现在把国有银行和股份制银行，包括城市商业银行，如果平均起来，平均的资本充足率是五点几，我们算大帐，如果补充到8％，按照原来1988年的资本充足率补充到8％，我们资本缺口需要3400亿，如果按照比较安全的，补充到10％的稳健水平，资本缺口就要高达6300亿，如果按照新的资本，协议的监管口径，中国银监会要求在2007年达到这个数字，我们可能要数以万计，我们匡算一个数，不一定准确。每年如果按照新的资本缺口，每年需要将近七千亿。那么我们资本市场到现在20年的发展，平均每年能够筹资额不到800亿，790亿。所以补充银行资本是非常艰难的事，当然银行资本不一定完全靠资本市场，在中国现有的银行中，也不可能全都达到8％，还需要淘汰一批。但是这个也说明在中国银行补充资本的道路上，还非常的艰辛。

第三个观点，现在我们银行的经营方针和经营结构，我觉得对风险的防范还是有很大的问题，我们现在银行的业务中，从整体上讲，对公的业务叫做批发性业务，中国的银行业在90％左右，甚至90％以上，而批发性的业务，风险的权重是百分之百，甚至百分之百以上，而在美国的银行，2003年底的水平批发性的业务仅占48％，对零售业务占52％.而零售业务的风险权重是50％，就这一点，我们中国的所有银行都面临着这样的风险权重需要加大