私募股权投资基金基础知识要点习题第七章：项目退出复习课程
私募股权投资基金运作与管理 第七章 私募股权投资基金的项目退出与基金清算
基金收益 分配方式
逐笔分配方式
是指基金每退出一个项目，就将所得的投资款项 及收益在普通合伙人与有限合伙人之间进行分配。
与全退再分方式比，逐笔分配方式对基金管理 人有利，对其他投资者不利。例：假设某基金共投 资了 8 个项目，只有 2 个项目投资成功，基金总体 处于亏损状态。此时，投资者没有完全收回本金，而 基金管理人仍然可以从投资成功的那两个项目中获得 业绩报酬。与此相比，如果采用全退再分方式，由于 基金总体亏损，基金管理人便无法取得基金业绩报酬。
管理费用为投资者出资额×总管理费率
分档收取方式
某些基金进行分段收取管理费的 安排。
根据投资阶段递减收取方式
随着基金投资期的延续，管理费率可 能逐步地减少。
常见的项目退出方式 基金收益及收益分配
基金的税收
基金的清算
一、管理费用和业绩报酬（续）
（二）基金业绩报酬
由于私募股权投资基金高度依赖于基金管理人的表现，而基金管理人在私募股权投资基金中的出资比例通常较低，因此以投入资本比 例分享投资收益的方式对私募股权投资基金来说并不适用。基于此，便产生了基金业绩报酬这一机制，以激励基金管理人为投资者谋求最 大利益。
基金业绩报酬是指依据基金业绩表现，基金管理人按照基金合同规定的计算方式以一定比例获得的提成收入，这一比例通常为20%。 基金业绩报酬产生的目的在于激励基金管理人更努力地运作和管理基金，为投资者获取更多的投资收益。
就计提比例，有的管理人在基金合同中约定单一的计提比例，如年化收益超过10%的，管理人分取超额收益的20%作为业绩报酬。此 外，有的则根据收益率的不同，约定了分档次的计提比例。如某私募股权投资基金的超额分配方案如下表所示：
不提取
提取 15%
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（）。
A.跟踪协议条款执行情况B.监控被投资企业的各类经营指标C.参与被投资企业的公司治理D.监控被投资企业的管理层人员变动【答案】 D2、全国中小企业股份转让系统挂牌的基本标准有哪些（）。
A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D3、一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（）。
A.净资产和风险控制指标符合有关规定B.设有专门的基金托管部门C.有安全保管基金财产的条件D.有完善的外部稽核监控制度【答案】 D4、下列关于股权投资基金行业自律与政府监管的区别，说法错误的是（）。
A.性质不同B.依据不同C.目的不同D.对违法违规者的处罚不同【答案】 C5、管理费及托管费的说法错误的是（）A.基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬B.基金管理费的数额一般按照基金资产净值的一定比例从基金资产中提取C.基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用D.基金管理人因未履行义务导致的费用支出或基金资产的损失应列入基金管理费【答案】 D6、股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（）。
A.项目股息、分红收入B.通过回购方式退出的项目收入C.通过并购退出的项目收入D.通过二级市场退出的项目收入【答案】 D7、创业投资的考察重点为（）和产品服务部分。
A.公司所处行业B.管理团队C.职业经理人D.公司战略【答案】 B8、狭义上的股权投资基金特指（）A.定向増发股票投资B.不动产投资基金C.并购投资基金D.以上都不是【答案】 C9、申请登记为基金管理人的机构从事（）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。
A.股权投资B.担保C.投资管理D.基金管理【答案】 B10、股权投资基金一般采用的基金收益分配原则是（）。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共40题）1、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（）以上表决权的股东通过；A.1/3B.2/3C.1/2D.一半【答案】 B2、以下不属于股权回购的是（）。
A.控股股东回购B.管理层回购C.员工收购D.非控股股东回购【答案】 D3、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性B.真实性、易懂性和可理解性C.准确性、易懂性和完整性D.真实性、准确性和完整性【答案】 D4、下述选项中。
不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（）。
A.依法设立的上海某慈善基金B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工C.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生D.社会保障基金【答案】 C5、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是（）。
A.约定了目标企业的控制权分配B.目标公司高管不得在离职后一段时间内加入与本公司有竞争关系的公司C.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益D.目标公司关键员不得兼职与本公司业务有竞争的职位【答案】 A6、(2017年)公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（）。
A.解散清算B.破产清算C.不需要清算D.A和B均可【答案】 A7、新三板挂牌股票的转让方式主要包括（）和（）。
A.做市转让；债务转让B.做市转让；协议转让C.代理转让；委托转让D.委托转让；债务转让【答案】 B8、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》,对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持,享受该政策的创业投资基金,必须符合（）。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 D9、证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（），并和地方政府合作打击非法集资行为。
基金从业资格考试(私募股权投资课程)项目退出章节考点学习资料
1.2.3.项目退出的意义包括：（1）实现投资收益，控制风险；（2）促进投资循环，保持资金流动性；（3）评价投资活动，体现投资价值。
4.份转让过户的业务。
5.6.退出一般将面临亏损的风险。
7.从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。
场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短。
对协议转让而言，收购方和被收购环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。
8.从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。
在场外交易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需9.上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。
10.生工具），向当地证券交易所申请上市。
11.特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。
12.13.14.15.16.17.18.19.部分股权，使股权投资基金实现退出。
20.业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
21.22.权（股份），控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。
23.24.根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；（2）股东会或者股东大会决议解散；（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。
25.股权投资基金清算退出的流程为：（1）清查公司财产、制订清算方案；（2）了结公司债权、债务，处理公司未了结业务（3）分配公司剩余财产。
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考试题库单选题（共45题）1、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（）。
A.分配公司剩余财产B.了结公司债权、债务C.清查公司财产、制订清算方案D.对企业进行估值【答案】 D2、(2017年)下列不属于投资后管理作用的是（）。
A.管理和防范投资风险B.提升被投资企业自身价值C.评价被投资企业未来的发展潜力D.协助被投资企业利用资本市场【答案】 C3、中国境内的股权投资基金进行境外投资可能涉及到的监管主体不包括（）。
A.国家发展改革委B.外汇局C.中国人民银行D.国资委【答案】 C4、有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（）制定。
A.《合伙企业法》B.《基金法》C.《证券法》D.《公司法》【答案】 A5、股权投资（）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金投资顾问机构【答案】 C6、排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 D7、私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（）等法律规定的特定数量B.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A8、确定某基金的份额登记业务是否应外包给第三方服务机构，是（）的责任。
A.基金托管人B.基金管理人C.全体投资人D.监管部门【答案】 B9、(2017年)下列关于并购基金的表述中，正确的是（）。
A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行D.并购基金具有较高的杠杆率【答案】 D10、目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是（）。
A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C11、私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（）。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共45题）1、下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D2、股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（）A.托管机构B.基金管理人C.基金的投资者和管理人D.基金投资者【答案】 C3、常见的基金条款书包括（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅥB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ【答案】 D4、募集机构可以向下述哪个对象推介私幕基金（）。
A.拥有200万元存款，年均收入15万元的中学教师B.持有价值200万元股票，近三年年均收入25万元的股民C.拥有价值500万元别墅，近三年年均收入30万元的律师D.持有100万元国债，近三年年均收入55万元的医生【答案】 D5、（2020年真题）关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是（）A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息【答案】 B6、(2017年)下列关于股权投资基金的监督的说法中，正确的是（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 A7、股权投资基金的服务机构主要包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8、（2020年真题）关于被投资企业的项目跟踪与监控，下列表述错误的是（）。
A.协助建立规范的财务管理体系的目标是改善企业财务状况B.投资机构通常会跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息C.不同类型的被投资企业适用的经营指标不同D.投资机构通常要求被投资企业定期提供财务报表和业绩报告【答案】 A9、基金管理人、基金销售机构宣传推介方式说法正确的是（）。
私募股权投资基金基础知识第七章要点习题
私募股权投资基金基础知识第七章要点习题要取得好成绩平时一定要多加练习，提高做题技巧和速度。
下面是为大家整理的私募股权投资基金基础知识第七章要点习题，希望对大家有帮助!1.股权投资基金的项目退出的主要方式有( )。
Ⅰ.股份上市转让Ⅱ.挂牌转让退出Ⅲ.股权转让退出Ⅳ.清算退出A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅢD. Ⅰ、Ⅱ【答案及解析】A2.随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，( )成为股权投资基金的重要退出方式。
A.清算退出B.股权转让退出C.IPOD.新三板挂牌退出【答案及解析】C3.对我国企业来说，海外IP0市场主要以( )等市场为主。
Ⅰ.NASDAQⅡ.NYSEⅢ.LMEⅣ.香港主板A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案及解析】C4.发行人募集资金用途符合规定是指( )。
Ⅰ.发行人募集资金原则上应当用于主营业务Ⅱ.募集资金应当有明确的使用方向Ⅲ.募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应Ⅳ.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案及解析】A5.股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括( )。
Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导Ⅱ.上市申报和核准Ⅲ.促销和发行Ⅳ.股票上市及后续A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案及解析】A6.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过( )。
A.3%B.5%C.8%D.10%【答案及解析】B7.我国资本市场分为( )。
Ⅰ.场外市场Ⅱ.主板Ⅲ.中小板Ⅳ.创业板A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案及解析】A8.从卖方的角度来看，并购的流程主要包括( )步骤。
A.前期准备-尽职调查-价值评估-协商履约B.前期准备-选择并购顾问-价值评估-协商履约C.前期准备-尽职调查-准备营销材料-协商履约D.前期准备-市场营销-价值评估-支付款项【答案及解析】A【相关阅读】基金从业考试如何克服学习疲劳1、保持乐观的心态，时刻有好的心情。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共40题）1、（2017年真题）下列不属于基金托管人职责的是（）。
A.安全保管基金财产B.复核审查资产净值C.召集基金份额持有人大会D.参与基金的投资运作【答案】 D2、目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（）。
A.竞争禁止条款B.保密条款C.排他性条款D.保护性条款【答案】 D3、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（）。
A.兼并收购B.公开上市C.回购D.破产清算【答案】 B4、股权投资基金对被投资企业提供的各项增值服务中，属于企业再融资增值服务的是（）。
A.帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券B.为被投资企业引入供应商和战略合作伙伴带来支持C.为被投资企业提升产品质量降低运营成本提供建议D.为被投资企业提供专业咨询【答案】 A5、股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（）。
A.投资周期较长B.投后管理投入资源较多C.专业性较强D.投资收益波动较大【答案】 A6、以下不是股权投资基金投资后项目监控的主要方式的是（）。
A.跟踪协议条款的执行情况B.监控被投资企业财务状况C.委派专门人员常驻被投资企业进行监控D.参与被投资企业的公司治理【答案】 C7、股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通，通常不采取的方式为（）。
A.会面B.电话C.实地考察D.调查问卷【答案】 D8、关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（）。
A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队、独特性等B.可以直接进行股权投资，往往和期所投资的股权投资基金联合投资C.以股权投资基金为主要投资对象D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率一直较股权投资基金高【答案】 D9、证券投资咨询机构在股权投资基金市场中扮演的角色是（）A.基金募集者B.基金销售机构C.基金份额登记机构D.基金财产保管机构【答案】 B10、下列（）不是法律尽职调查关注的重点问题。
私募股权投资基金基础知识要点习题第七章：项目退出
1.股权投资基金的项目退出的主要方式有（ )。
Ⅰ.股份上市转让Ⅱ.挂牌转让退出Ⅲ。
股权转让退出Ⅳ.清算退出A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB。
Ⅲ、ⅣC。
Ⅰ、Ⅱ、ⅢD。
Ⅰ、Ⅱ【答案及解析】A2.随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，( )成为股权投资基金的重要退出方式。
A.清算退出B。
股权转让退出C.IPOD.新三板挂牌退出【答案及解析】C3.对我国企业来说,海外IP0市场主要以( )等市场为主。
Ⅰ。
NASDAQⅡ。
NYSEⅢ.LMEⅣ.香港主板A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC。
Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案及解析】C4。
发行人募集资金用途符合规定是指( ).Ⅰ.发行人募集资金原则上应当用于主营业务Ⅱ。
募集资金应当有明确的使用方向Ⅲ。
募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应Ⅳ.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析A。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC。
Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案及解析】A5.股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括（ )。
Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导Ⅱ.上市申报和核准Ⅲ.促销和发行Ⅳ.股票上市及后续A。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC。
Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案及解析】A6.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和＊ST股票价格涨跌幅不得超过（）。
A.3%B。
5％C.8％D。
10％【答案及解析】B7.我国资本市场分为( )。
Ⅰ。
场外市场Ⅱ。
主板Ⅲ。
中小板Ⅳ.创业板A。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB。
Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案及解析】A8。
从卖方的角度来看,并购的流程主要包括（ )步骤。
A。
前期准备—尽职调查-价值评估-协商履约B.前期准备-选择并购顾问-价值评估—协商履约C。
前期准备—尽职调查-准备营销材料-协商履约D。
前期准备-市场营销-价值评估—支付款项【答案及解析】A。
基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》题库(股权投资基金的项目退出)(附答案)
基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》题库第七章股权投资基金的项目退出单选题（以下备选答案丨只有一项最符合题目要求）1.我国企业选择境外直接上市，需首先向（）提出申请。
[2017年11月真题]A．境内证券交易所B.境内证券监管机构C．境外证券监管机构D．境外证券交易所【答案】B【解析】我国企业选择境外直接上市，需首先向丨国证监会提出申请。
为保证上市公司质量，丨国证监会对企业申请境外上市提出了较高的要求。
2.国内A股IPO市场包括（）。
[2018年4月真题]A．主板、丨小企业板、创业板和全国丨小企业股仹转让系统B．主板、丨小企业板和创业板C.主板D.主板和丨小企业板【答案】B【解析】上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、丨小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所等市场为主。
3.以下关二大宗交易描述错误的是（）。
[2017年11月真题]A.大宗交易是挃达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双斱协商一致并经交易所确定成交的证券交易B.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集丨竞价交易斱式下的费率低，各交易所的大宗交易手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的C.相对二普通投资者的自劢报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双斱可以对交易价格和数量迚行协议议价D.大宗交易丌会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利二市场稳定【答案】B【解析】B项，大宗交易转让是通过委托丨介机构代为办理，挄照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的，其交易经手费比集丨竞价交易斱式下同品种证券的交易经手费低，丌同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有丌同。
4.关二全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（）。
[2017年11月真题]A．股东所有制性质只能是民营和国有，丌限二高新技术企业B．股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，丌限二高新技术企业C．股东所有制性质只能是民营和国有，丏必须为高新技术企业D．股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，丏必须为高新技术企业【答案】B【解析】股仹有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，丌叐股东所有制性质的限制，丌限二高新技术企业。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库检测试卷B卷附答案单选题（共45题）1、股权投资基金的项目退出主要方式有（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C3、对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和（）两种类型。
A.外部转让B.协议转让C.做市转让D.书面转让【答案】 A4、（）依据公司章程运营基金。
A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.并购基金【答案】 A5、合伙协议应对合伙企业的（）等事项作出约定。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6、会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括（）A.决定本团体的合并、分立、终止事项B.选举和罢免本团体会长、副会长、秘书长C.决定副秘书长、各专业委员会主要负责人D.审议年度财务预算、决算【答案】 A7、基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C8、(2017年)下列说法错误的是（）。
A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式【答案】 D9、（）依据公司章程运营基金。
A.公司型基金B.合伙型基金C.信托型基金D.并购基金【答案】 A10、合伙型股权投资基金，新增合伙人需（??）一致同意，并订立入伙协议。
A.全体合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人【答案】 A11、关于股权投资业务尽职调查的内容，不包括（）A.发展战略B.企业基本情况C.会计政策D.风险分析【答案】 C12、（），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识基础试题库和答案要点单选题（共40题）1、私募基金募集结算资金是指由（）归集的，在（）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。
A.募集机构、投资者B.投资者、投资者C.投资者、募集机构D.募集机构、募集机构【答案】 A2、新申请股权投资基金管理人登记的机构成立满()未提交经审计的年度财务报告的，中国证券投资基金业协会将不以登记。
A.3 个月B.9 个月C.6 个月D.1 年【答案】 D3、一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散，说法错误的一项是（）。
A.全部投资项目到期退出的B.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的C.部分合伙人决定解散的D.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由【答案】 C4、以下属于合伙型股权投资基金合同中的必备条款是（）A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.I、IIID.II、III、IV【答案】 A5、（）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品A.非公开募集B.公开募集C.自行募集D.委托募集【答案】 B6、创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式。
A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、为了降低投资后的（），投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A.流动性风险B.经营风险C.委托代理风险D.财务风险【答案】 C8、股权投资基金的出资人、基金财产的所有者是（）。
A.基金管理人B.基金份额登记机构C.基金份额持有人D.基金托管人【答案】 C9、（2020年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金【答案】 B10、以下那些事为支持创业投资发展的措施（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A11、(2017年)下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（）。
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案
2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案单选题（共30题）1、创业投资基金是指投资于______创业企业的______投资基金。
（）A.上市；股权B.未上市；股权C.未上市；债权D.上市；债权【答案】 B2、个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（）万元以上的，应当依法追究刑事责任。
A.10B.20C.30D.40【答案】 B3、基金份额登记机构，提供的服务不包括（）A.建立并管理投资者的基金账户B.办理基金份额认缴、退出C.基金交易确认D.保管投资者名册【答案】 B4、以下说法错误的是（）。
A.公司以其全部财产对公司的债务承担无限责任B.有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任C.股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任D.公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。
违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任【答案】 A5、（2018年真题）关于股权投资基金,说法正确的是（）A.主要投资于上市公司股票B.通常具有低风险,高预期收益的特点C.在我国只能非公开募集D.投资期限较短【答案】 C6、由于股权投资基金管理（），所以需要建立有效和充分地针对投资管理团队成员的激励约束机制。
A.投资期限长B.专业性较强C.投后管理投入资源较多D.投资收益波动性较大【答案】 B7、在股权投资基金的项目退出阶段，律师提供的服务不包括（）。
A.参与谈判B.起草相关法律文件C.按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式D.提交法律尽职调查报告或法律意见书【答案】 D8、估值方法通常不包括（）。
A.清算法B.创业投资估值法C.相对估值法D.成本法【答案】 A9、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（）A.有主办券商推荐并持续督导B.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营C.依法设立且存续满两年D.为国家认定的高新技术企业【答案】 D10、关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（）.A.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金B.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算C.基金存续期届满应当立即解散并进行清算D.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算【答案】 D11、下列不属于股权投资基金主要项目来源的是（）。
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案(基础题)
2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共40题）1、总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者（）的比率。
A.已向基金缴款金额总和B.应向基金缴款金额总和C.应向基金缴款金额总和-基金资产净值D.已向基金缴纳金额总和-基金资产净值【答案】 A2、在基金运作过程中，会计师事务所由（）委任。
A.基金投资人B.基金管理人C.基金托管人D.被投资机构【答案】 B3、项目初审包括（）与（）两个部分。
A.书面初审，现场初审B.直接初审，间接初审C.直接初审，现场初审D.书面初审，间接初审【答案】 A4、合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为（）。
A.净资产2000万的销售公司B.总资产500万元的广告公司C.总负债1000万元的生产企业D.流动资产为1500万的运输公司【答案】 A5、影响股权投资基金组织形式选择的因素主要包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D6、关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（）。
A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策【答案】 B7、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（）。
A.跟踪协议条款执行情况B.参与被投资企业的公司治理C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况【答案】 C8、股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的（）和（）作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。
基金从业《私募股权投资基金基础知识》高频考点“股权投资基金的项目退出”5(乐考网)
《私募股权投资基金基础知识》股权投资基金的项目退出21[单选题]上市前辅导主要内容包括()。
Ⅰ．聘请券商Ⅱ．上市方案与可研报告Ⅲ．辅导报当地证监局备案Ⅳ．辅导验收通过A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：上市前辅导主要内容包括：聘请券商(具有主承销资格)；上市方案与可研报告(董事会)；辅导报当地证监局备案，辅导验收通过；等等。
22[单选题]股权回购是指通常由被投资企业（）出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
Ⅰ．大股东Ⅱ．创始股东Ⅲ．股权投资基金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：A参考解析：股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
23[单选题]上市申报和核准主要内容包括()。
Ⅰ．申报材料制作、申报和受理Ⅱ．反馈意见及回复Ⅲ．初审会及与监管部门沟通Ⅳ．发审会核准，取得批复文件A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D参考解析：上市申报和核准主要内容包括：申报材料制作；申报和受理；反馈意见及回复；初审会及与监管部门沟通；发审会核准，取得批复文件。
24[单选题]（）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.清算B.结算C.结业D.破产参考答案：A参考解析：清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
25[单选题]我国证券交易所竞价结果有可能出现的结果有()。
Ⅰ．全部成交Ⅱ．部分成交Ⅲ．延迟成交Ⅳ．不成交A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：C参考解析：我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。
竞价结果有三种可能：全部成交、部分成交、不成交。
2023-2024基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识知识点总结(超全)
2023-2024基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识知识点总结(超全)1、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.10日B.20个工作日C.10个工作日D.20日正确答案：B2、下列关于中小微创业企业融资需求特征的说法，错误的是（）。
A.信息不对称比较严重B.创业成功的不确定性较高C.融资需求呈现持续性特征D.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高正确答案：C3、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采用有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（）人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（）人。
A.50、100B.100、100C.50、200D.100、200正确答案：C4、（2021年真题）关于完全棘轮条款，以下表述正确的是（）。
A.完全棘轮条款充分考虑了新发行股权的数量B.完全棘轮条款是容易被企业（尤其是创始股东）一级投资人各方接受的一种反摊薄条款C.完全棘轮条款在创业投资基金中比较常见，适用于被投企业后续融资估价升高的情形D.完全棘轮条款比加权平均条款能更大限度地保护投资人正确答案：D5、（2016年真题）在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（）。
A.就基金已投资项目进行追加投资B.通知、公告债权人C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款D.清理基金资产，分别编制资产负债表和财产清单正确答案：A6、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（ ）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议B.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准正确答案：C7、（2020年真题）关于基金投资者和管理人间的收益分配，以下属于单一项目分配的是（）A.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者部分本金B.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，不必先返还投资者全部本金C.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者本金和支付优先收益D.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先支付优先收益，不必返还投资者本金正确答案：C8、（）应当向中国证券投资基金业协会报送基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2023年-2024年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、下列不属于股权投资基金的退出方式是（）A.上市转让退出B.在场外交易市场挂牌转让退出C.口头说明转让退出D.协议转让退出【答案】 C2、（2017年真题）（）是整个尽职调查工作的核心。
A.业务尽职调查B.财务尽职调查C.法律尽职调查D.风险尽职调查【答案】 A3、关于股权投资母基金，说法正确的是（）。
A.母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益B.母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期C.母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才D.母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险【答案】 D4、基金投资者关系管理具有（）意义。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D5、某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基金X—起以增资方式投资了项目Y,从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。
关于该母基金的投资，以下表述正确的是（）。
A.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资B.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资C.投资基金X和项目Y属于直接投资D.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资【答案】 B6、投资后管理的有效实施，以充分获取（）为前提。
A.被投资企业的信息B.投资企业的计划C.投资企业的信息D.投资企业的战略【答案】 A7、（）指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等。
A.内部收益率B.已分配收益倍数C.未分配收益倍数D.总收益倍数【答案】 A8、合伙型股权投资基金合伙协议中，应约定由（）担任执行事务合伙人。
A.任一合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.指定合伙人【答案】 C9、（2017年真题）股权投资基金的收入主要来源于（）。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.股权投资基金的项目退出的主要方式有( )。
Ⅰ.股份上市转让
Ⅱ.挂牌转让退出
Ⅲ.股权转让退出
Ⅳ.清算退出
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】A
2.随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，( )成为股权投资基金的重要退出方式。
A.清算退出
B.股权转让退出
C.IPO
D.新三板挂牌退出
【答案及解析】C
3.对我国企业来说，海外IP0市场主要以( )等市场为主。
Ⅰ.NASDAQ
Ⅱ.NYSE
Ⅲ.LME
Ⅳ.香港主板
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案及解析】C
4.发行人募集资金用途符合规定是指( )。
Ⅰ.发行人募集资金原则上应当用于主营业务
Ⅱ.募集资金应当有明确的使用方向
Ⅲ.募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应
Ⅳ.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案及解析】A
5.股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括( )。
Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导
Ⅱ.上市申报和核准
Ⅲ.促销和发行
Ⅳ.股票上市及后续
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案及解析】A
6.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过( )。
A.3%
B.5%
C.8%
D.10%
【答案及解析】B
7.我国资本市场分为( )。
Ⅰ.场外市场
Ⅱ.主板
Ⅲ.中小板
Ⅳ.创业板
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案及解析】A
8.从卖方的角度来看，并购的流程主要包括( )步骤。
A.前期准备-尽职调查-价值评估-协商履约
B.前期准备-选择并购顾问-价值评估-协商履约
C.前期准备-尽职调查-准备营销材料-协商履约
D.前期准备-市场营销-价值评估-支付款项
【答案及解析】A。