存款准备金分析

商业银行的 信用扩张的存在让商业银行的清偿力无法 得到保障
信用扩张
银行把存款贷给A企业，A企业得来的贷款其实
还是在银行体系内流动，相当于银行的存款并 没有减少
储户存款在银行
陆续将存款贷给B企业、C企业、D企业甚至 更多的企业
一个简单的银行信用扩张的过程
当企业的帐追不回，储户又来挤兑的 时候，这时候商业银行的问题就来了
存款准备金
中央银行学 2014-5-27
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组员：赵聪，吴丁，潘健，彭夏萍，曾展雄，夏先游
内容
? 央行实行存款准备金政策的原因 ? 存款准备金的具体操作 ? 存款准备金政策有效性分析 ? 不同地区存款准备金制度的差异分析及改进
Part 1
央行实行存款准备金政策的原因
最初的原因：为了保持商业银行 的清偿力而设立。
保证
中国人民银行成立于我国从计划经济向市 场经济过度的 1984年。
最初设定的目标是为 人行筹集资金，用以 支付信贷结构从而经济结构调整以及为大型 建设项目融资。
存款准备金制度成为人民银行从而中央 财政获得资金的重要手段之一，与此相对应 ，人民银行对存款准备金支付相对较高的利 率
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1998年同业拆借市场的恢复运行，改变再贴现利率 的生成机制，我国基本上构建了间接型货币政策操作程 序工具。
整体稳定； 一方面是把准备金政策作为一项重要的货币政策工具，对经济和金融运行进
行调控。
准备金率对货币供给的影响
准备金率
商业银行缴存中央 银行准备金
可用资产
放贷和投资能力 货币供给
提高
增加
减少
下降
减少
降低
减少
源自文库
增加
上升
增加
二、我国近年存款准备金政策的操作特点
? 1984 年，中国人民银行在我国建立了存款准备金制度，随着时间 的推移， 存款准备金政策的操作发生了很大变化，其内容也在不 断丰富。
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? 发达国家的中央银行对存款准备金 有的不支付利息，有的支付利息。 我国自建立存款准备金制度以来， 一直对存款准备金支付利息。
? 在中央银行资产负债表中，存款准 备金属于中央银行对商业银行的负 债，是中央银行的资金来源之一； 在商业银行资产负债表中，存款准 备金是商业银行的一种资产。可见 ，存款准备金对商业银行和中央银 行来说， 是一种债权债务关系，所 以中央银行对其支付利息是有根据 的。但如果对准备金支付的利息过 高， 也会产生相应的问题。
动态差别准备金率=银行稳健性调整参数×按照宏观审慎要求测算的资本充足率－银行实际资本充足率
这种政策操作反映出我国中央银行在货币政策操作中引入了宏观审慎的理念， 中央银行将存款准备金政策与资本充足率监管结合起来进行调控，以达到抑制 商业银行贷款的过度增长和波动，实现银行体系整体稳定的目的。
总的来看，我国差别准备金制度的实施，在抑制资本充 足率较低且资产质量较差的商业银行盲目扩张贷款、促 进商业银行稳健经营等方面取得了积极成效。执行差别 准备金率的商业银行积极采取措施筹集资本金、调整资 产负债结构，使银行体系的资本充足率总体水平得到显 著提升。而对农村地区的中小型金融机构实行优惠准备 金政策，对增强农村地区金融机构的资金实力，加大对 “三农”的信贷投入起到了积极作用，体现了存款准备 金政策的原则性与灵活性的统一。
合并备付金账户和准备金存款账户； 将存款准备金率由13%下调到8%。
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? 面对2003年来我国出现的经济过热呈现出明显的结构性过热特征 ，央行创造性地将存款准备金制度工具改造成具有结构性调整功 能的一般性操作工具，即将银行机构存款准备金率的确定与其资 本充足率，资产质量等指标联系起来，从而实现了货币政策职能 与金融监管职能的有机结合，也创造地发展了对存款准备金制度 的货币政策操作工具属性。
然而再贴现、公开市场业务操作以及利率工具难以 在短时间内成为我国调节银行信用总量的有效工具，所 以为提高货币政策有效性，存款准备金制度成为频繁应 用的主要货币政策操作工具
期间贷款准备金率经历了三次调整，其中1998年3月 21日，央行对存款准备金制度进行重大改革，改革的主 要内容有七大项，核心内容有两个：
? 第二，用于调节和控制金融机构的信用创造能力和贷款规模，控 制货币供应量。
? 第三，增强中央银行资金实力，使中央银行不仅有政治实力，还 有强大的经济实力作后盾。
我国存款准备金制度的功能演变
1，1984年—1998年：中央银行筹集基金手段 2，1998年—2004年：一般性货币政策操作工具 3，2004年至今：一般性与结构性的货币政策操作工具与支付清算
? 特别是2006年7月至2007年末，由于我国金融体系流动性过剩， 为了防止经济由过快向偏热发展，央行频率调整存款准备金，仅 2007年年内上调竞达 10次之多，存款准备金率也由 2004年的7%调 至2007 年末的 14.5% 。存款准备金制度已经成为央行经常使用的 货币政策工具。
资料来源：360百科 中国知网
央行为了控制银行的信用扩张，设置了 准备金原则 ，就是将 银行存款的一定比例交给央行来保管，作为准备金，通过这 种方式防止商业银行盲目放贷导致银行没有 充足资金兑现储 户的存款
如果央行要求存款准备金率为 20%的话，那么在理想状态下 ，银行最大能将信用扩张 5倍
发展原因
? 第一，可以将金融机构分散保管的准备金集中起来，防止存款人 集中、大量挤提存款而导致支付能力削弱，对经济金融产生破坏 性影响，保证金融机构的清偿力和金融业的稳定
? （一）由“长间隔、大幅度”调整演进为“高频率、小幅度”操 作。
? （二）针对不同存款机构实行差别准备金制度。 ? （三）根据货币政策取向灵活调整存款准备金利率。 ? （四）对法定存款准备金率的调整实行提前告知。 ? （五）将商业银行保证金存款纳入存款准备金计提范围。
2011 年， 中国人民银行改变以往在年初框定商业银行贷款增量的做法，改为 采用动态差别准备金率进行信贷总量管理。
Part 2
存款准备金的具体操作
一、存款准备金政策作用机理分析
商业银行的存款准备金分为法定准备金和超额准备金两部分。 按法定存款准备金率缴存中央银行的存款为法定存款准备金， 其数额的多少 取决于法定存款准备金率的高低；超过法定存款准备金的部分为超额存款准 备金，其保有金额由商业银行自主决定。
目前，我国的法定存款准备金由中国人民银行管理， 一方面是从制度上保证银行体系拥有必要的清偿能力，并以此维护银行业的