衍生金融工具对传统财务会计理论的挑战及应对

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金融衍生工具对会计理论的影响与对策论文

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金融衍生工具对会计理论的影响与对策论文金融衍生工具对会计理论的影响与对策摘要:金融衍生工具是现代金融市场中广泛应用的一种金融工具,它的出现对会计理论和实践产生了深远的影响。

本文主要从会计理论的角度出发,探讨了金融衍生工具对会计理论的具体影响,并提出了相应的对策,以适应金融市场的发展。

第一章:引言金融衍生工具作为一种金融创新工具,在现代金融市场中发挥着重要的作用。

它们不仅能够帮助企业进行风险管理,还能够提供一定的投资和套利机会。

然而,金融衍生工具的出现也给会计理论和实践带来了很大的挑战。

本章主要介绍了金融衍生工具的基本概念和发展背景,并提出了研究的目的和意义。

第二章:金融衍生工具的影响金融衍生工具的出现对会计理论产生了多方面的影响。

首先,金融衍生工具的复杂性和多样性导致了会计处理的困难。

例如,对于期权和期货等金融衍生工具的会计处理,目前仍存在争议。

其次,金融衍生工具的交易特点对会计计量和信息披露提出了新的要求。

由于金融衍生工具的交易特点常常包括杠杆和远期交割等,使得其价值计算和信息披露更为复杂。

最后,金融衍生工具的会计处理对财务报表的准确性和可靠性产生了重要影响。

由于金融衍生工具的会计处理涉及到估计和假设的使用,如果处理不当,将可能给财务报表的用户带来误导。

第三章:对策建议面对金融衍生工具对会计理论的这些影响,需要采取相应的对策来解决。

首先,要加强会计准则的制定,以适应市场的需要。

会计准则应该对金融衍生工具的计量和披露进行详细规定,避免不确定性和争议。

其次,要加强会计信息披露的透明度和准确性。

企业在使用金融衍生工具时,应详细披露其使用的目的、风险和会计处理方法,使财务报表更具可靠性。

同时,监管部门也要加强对企业使用金融衍生工具的监管,确保其合规性和准确性。

最后,要加强会计教育和人才培养。

企业应该注重培养具有金融衍生工具专业知识和会计技能的人才,以适应金融市场的发展需求。

第四章:结论金融衍生工具作为一种金融创新工具,对会计理论和实践产生了深远的影响。

衍生金融工具对传统会计理论的冲击及对策讨论

衍生金融工具对传统会计理论的冲击及对策讨论

Finance金融视线0162017年6月 衍生金融工具对传统会计理论的冲击及对策讨论行唐县城市管理综合执法局 毛丽萍摘 要:随着我国经济的不断发展和国际金融市场的蓬勃发展,衍生金融工具在国际金融市场中不断出现和发展,衍生金融工具对金融市场带来了很大的影响,引起了人们的高度重视和普遍关注。

衍生金融工具的产生对传统会计的会计要素定义、会计确认、会计计量、会计报告和披露带来了一定的冲击和影响,因此需要企业对金融市场中的衍生金融工具进行一定的管理和监督,本文主要从衍生金融工具对传统会计理论的冲击中探究相应的对策。

关键词:衍生金融工具 传统会计理论 冲击 相应对策中图分类号:F233.1 文献标识码:A 文章编号:2096-0298(2017)06(a)-016-02传统的会计理论具有一定的现实意义,是现实中存在和发生的经营活动;衍生金融工具不是面对已经发生的,而是面向未来的。

两者之间的表现形式和方式是不相同的,对两者的使用要辩证看待和分析,金融工具的产生对传统会计的会计要素定义、会计确认和会计计量带来了一定的冲击和影响,关注衍生金融工具的发展和传统会计理论的应用已成为非常重要的内容。

金融衍生工具 (financial derivative)也叫衍生金融资产,又称“金融衍生产品”,是相对应基础金融产品产生的相关概念,指建立在基础产品之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品,不仅包括现货金融产品,如国债、股票、保险、银行定期存款单等,也包括金融衍生工具。

金融衍生工具(derivative security)是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍生的,以杠杆和信用交易为特征的金融交易工具。

1 衍生金融工具对会计要素定义的冲击1.1 对“资产”、“负债”等财务报表要素定义的冲击传统意义上的“资产”是指在企业的控制下已经发生完成的资产交易,并能够为企业带来相应的经济利益。

“负债”从表面上看是已经发生的交易,企业的现有义务,“负债”带来的义务在一定程度上会使企业的资金流出。

衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具对传统会计的冲击衍生金融工具具有“未来交易”、“历史成本为零”等特点,在会计确认、会计计量、报表编制等方面都对传统会计提出了严峻的挑战。

我国会计界对衍生金融工具的认识主要是始于2001年初破产的美国能源巨头安然公司对金融创新的过度使用。

在全球经济一体化和资本市场迅速发展的大环境下,不难想像在我国的企业资产总额和负债总额中,有关金融资产或金融负债的比重会日益加大。

衍生金融工具迅速发展的市场潜质及可能带来的市场风险,要求我们应深入对现有会计理论进行研究、调整,以规范衍生金融工具的发展。

一、衍生金融工具的含义衍生金融工具出现于20世纪八十年代,是为了规避风险或为了取得收益而从基本金融工具(货币、股票、债券等)中派生出来的、以基本金融工具为交易对象的、代表了一定的权利和义务的跨期合约,主要包括远期合约、金融期货、期权等。

其实质是一种面向未来的代表权利义务关系的合约,而价值则由契约所规定的标的衍生而来。

二、衍生金融工具与传统会计的冲突衍生金融工具广泛的运用空间和灵活多样的交易形式,使其一经出现就在国际金融市场交易中迅速发展。

然而,衍生金融工具的“未来交易”、“历史成本为零”等特点决定了它与传统会计确认、计量等方面的必然冲突。

1、对会计要素确认的影响。

会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。

按照会计制度的规定,企业拥有的资产负债都只是过去交易或事项的结果,且在交易发生时进行一次性确认。

而创新金融工具的特点之一就是契约所体现的交易并未发生,而是将在未来发生,因此,不列为企业的资产,同时还存在着“再确认”、“终止确认”问题。

这些都与传统会计不一致。

2、对会计计量标准的影响。

传统会计计量标准是历史成本原则,即以交易发生时的原始成本为计量属性。

进行会计计量时只能依据已经发生的成本,而不是可能发生的成本,同时各报表项目按历史成本入账后,一般不得随意调整账面价值。

然而,衍生金融工具在合约签订日只产生了权利和义务,与之对应的资金收付等交易行为还未发生,因此,不存在历史成本。

衍生金融工具对传统会计体系的冲击及对策

衍生金融工具对传统会计体系的冲击及对策

衍生金融工具对传统会计体系的冲击及对策---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 编辑整理: 转账支票填写编辑:王菲文章来源:新浪内容八十年代以来,国际金融市场出现了大规模的金融创新浪潮,大量新型的金融创新工具不断推陈出新,现行财务会计理论已不适应处理衍生金融工具的需要,会计改革已势在必行,为此本人建议:对会计要素定义作必要修正、会计确认标准重新制定、会计计量原则作相应变动、会计报表的结构及编报方式作必要改进。

衍生金融工具又称创新金融工具。

是在基本金融工具基础上产生、为减少基本金融工具的的损失,或保证基本金融工具的收益而产生的金融工具。

它是规避风险的一个主要手段。

衍生金融工具的本质是一种合约,或支付交换协议,是一种通过预测股价、利率、汇率等金融工具未来市场行情走势,支付少量保证金,签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。

衍生金融工具品种繁多主要品种有:远期合约(forward contract)、期货合约(futures contract)、期权(option)、互换(swap)、票据发行便利(NIF)、利率上限(interest rate cap)、利率下限(interest rate floor)等等。

八十年代以来,国际金融市场出现了大规模的金融创新浪潮,大量新型的金融创新工具不断出现。

随着我国改革开放的日益深入,金融市场国际化、银行企业化、资金商品化,利率自由化将得以实现,衍生金融工具的飞速发展也将成为必然的趋势,国内的衍生金融工具产生时间稍晚,于1991年才正式推出。

迄今为止,我国公开交易的境内衍生金融工具种类主要有可转换债券、外币期货、股票指数期货、认股权证、国债期货等。

外币远期和外币互换也在小规模范围内存在。

金融衍生工具对传统财务会计影响与应对

金融衍生工具对传统财务会计影响与应对

金融衍生工具对传统财务会计的影响与应对中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)11-070-01摘要当今世界,金融工具不断创新和衍生品交易市场的飞速发展,促使国际金融市场的巨大变革。

由于金融衍生工具的不断创新,其所带来的风险也随之加大。

金融衍生工具已成为影响世界金融市场稳定的重要因素。

关键词会计金融衍生工具会计计量一、金融衍生工具概述根据国际会计准则第48 号征求意见稿“金融工具”(ed48)所谓金融工具是指“任何既能引起一个企业形成一项金融资产(确认的或未确认的),又能引起另一个企业形成一项金融负债或权益性工具(确认的或未确认的)的合约”。

目前,金融衍生工具主要以期货、期权、调换为代表,其标的物包括股票、债券、汇率、股价指数等。

运用金融衍生工具进行交易,是一种非常复杂的金融交易和投资手段。

二、金融衍生工具对会计的冲击从会计角度来看,金融衍生工具对传统财务会计体系产生了很大的冲击。

(一)会计确认的影响传统会计的资产是指因过去发生的交易事项而由企业控制的,能给企业带来未来经济利益的资源;负债是指因过去的交易事项而发生的企业现有义务。

金融衍生工具的立足点在于未来期间合约的履行情况,是以合约的履行时间作为确认标准,而不管相关交易或事项是否实际发生。

根据ed48,作为金融资产或金融负债确认的项目必须能够可靠地计量,而在传统会计中,有些项目尽管不能可靠计量,但也应确认入账。

(二)对会计计量的影响传统会计的计量原则是历史成本原则。

而金融衍生工具大多只是一种合约,只产生相应的权利和义务,实际的交易事项尚未发生,自然也就没有历史成本可循,在这种交易方式下,历史成本这个计量属性已经无能为力了。

在传统会计中,对某种资产的历史成本一旦确认和计量,一般不进行二次确认和计量,而采用金融衍生工具进行交易时,则可能进行再确认和计量。

在传统会计中,对所有项目均采用统一的计量基础,执行统一的计量原则。

衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具对传统会计的冲击

衍生金融工具对传统会计的冲击20世纪七八十年代以来,布雷顿体系(固定汇率体系)瓦解,取而代之的是浮动汇率制度。

许多国家放宽了对汇率的金融管制,金融市场陷入了由市场供求决定的波动局面,因而金融创新应运而生,且层出不穷。

如何在会计中确认、计量、记录与报告这些经济活动,是传统会计面临的极大挑战。

这些具有高风险、高收益特征的衍生金融工具由于受到传统会计理论的局限,经常只能作为“表外项目”,而不能在会计报表中得到反映。

因此也就不能形成相关而可靠的信息传递给企业利益相关者,导致投资者不能从客观上评价企业,作出最优决策。

往往还由于“羊群效应”,造成金融市场不规则地大幅度动荡,不能形成“帕雷托”最优均衡,造成资源的浪费。

由此可见,随着经济环境的变化,金融创新的出现,会计也应发生变化,以适应经济的发展。

传统的财务会计理论体系注重实现原则,面向已经发生、完成的经营活动,会计计量也以历史成本为主;而作为衍生金融工具,他们都是一些面向未来的合同或承诺,并非由企业过去的经营活动导致的,而且他们往往不需要现金流出,或者只需要很少的现金流出,因而历史成本在衍生金融工具的计量上也是不适用的。

可见,衍生金融工具对传统会计体系的会计要素、确认标准、计量基础和财务报告均产生了冲击。

一、衍生金融工具对会计要素的冲击会计要素包括存量要素(资产、负债和所有者权益)和增量要素(收入、费用和利润)。

传统上按确认标准,资产被定义为由于过去的交易事项而形成的企业拥有或控制的,能以货币计量的经济资源,该资源预期能给企业带来经济利益。

负债被定义为由于过去达到交易事项形成的企业现有义务,履行该义务预期会导致未来经济利益流出企业。

从以上的定义可以看出资产和负债都是着眼于过去的交易事项形成的,而衍生工具是面向未来的合同,不是立足于过去的交易事项,而且具有杠杆性,对未来经济利益的流入和流出具有很大的不确定性。

这不完全符合资产和负债的定义。

要将衍生金融工具纳入到会计理论体系中来,势必要改革会计要素的定义。

衍生金融工具对传统会计模式的挑战

衍生金融工具对传统会计模式的挑战
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福建税务 ・ 0 2・ 20 7
衍生金融工具对传统会计模式的挑战
口 池 德 庭 随Fra bibliotek现代 科学技 术 的进 步 ,衍
但配 比原则对金融资产 、 负债 的处 理
交易进行披露时 , 要充分考虑相 关性
原 则 的运 用 。 二 、衍 生 金 融 工 具 对 会 计 要 素
资产负债这两个会计要素上 。 按照传 统会计理论 , 资产是指过去发生的交
易事项所 引起 的, 能够被企业控制并 能带来未来经济利益 的资源 。 负债是 指 因过去发生 的交 易事项所引起 的 , 企业承担的必须 以资产或劳务清偿 的 义务 。 不难看 出, 这两个定义的共 同 点均是立足 于过 去发生的交易事项 , 而且未来时期必定有经济利益或 资源 的流入和流 出。 衍生金融工具显然不
是 不 应 予 以确 认 的 。 若 对 衍 生金 融 但
衍 生金融 工具 出现 以后 ,对 会
计要素 的冲击最为 明显 , 主要表现在
风 险 ,即它 既可 以使 投 资者获得 巨
额 利润 ,也可 以使其 一败涂 地 。特 别是近年来 国内外连续发生数起 因进 行衍生金融工具交易而造成 巨大亏损
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认标准 上 。在传 统会 计模式 指 导

交 易发 生时 的历史成 本作 为会 计计 量属 性 ,而且 一旦入账 后 一般 不会 发生 变动 。 然而 , 衍生 金融工 具只 是

者 正确 决策 。在 面临着 可靠性 与相
约的形式 出现 , 从而给传统会计理 论 与实践提 出了许多新 问题 , 主要表现 在 以下几个方面:

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略衍生金融工具是近年来金融行业中发展迅速的一种产品,它主要是指与资产或者风险相关的金融合约或者交易。

常见的衍生金融工具包括期货合约、期权合约、掉期、远期合约等。

衍生金融工具具有灵活性、高杠杆、高风险和高回报的特点,因此在投资领域具有重要的地位和作用。

然而,由于衍生金融工具的特殊性质,对其会计处理和估价存在较大的挑战。

首先,衍生金融工具本身的价值难以被具体衡量,其价值会随着市场变化而变化。

其次,对于复杂的衍生金融工具,其内部结构和风险难以分析和计算。

这些问题极大地增加了衍生金融工具的会计处理难度和不确定性。

为了解决衍生金融工具会计处理和估价的问题,IFRS 9标准和FASB ASC 815标准分别对衍生金融工具会计处理做出了规范和指导。

IFRS 9标准主要针对准确地评估衍生金融工具价值和风险进行规范,通过“公允价值”和“减值准备”等概念对于衍生金融工具的会计处理进行更为严格的监管。

FASB ASC 815标准则主要强调了对于衍生金融工具在会计上进行的有效避险和风险抵消的记录和说明。

在我国,尽管我国目前的财务会计准则(CAS)的相关规定对于衍生金融工具的会计处理还存在不足,但是我国政府和监管机构通过多项措施和政策来加强衍生金融工具的监管和风险控制,确保市场的合法性和合规性。

其中最重要的就是在2015年颁布的《金融衍生品交易和风险管理试点方案》(简称试点方案),试点方案主要规定了衍生金融工具市场准入、衍生金融工具交易场所、投资者适当性管理、信息披露、风险管理等方面的要求和指导,确保了衍生金融工具市场的规范化、透明化和可控性。

另外,在我国监管体系完善的同时,一些金融机构也采取了一些措施来应对衍生金融工具的风险,例如,设立风险控制部门、成立风险管理委员会等。

这些措施的实施有助于保障我国金融市场的安全稳定,确保金融领域的可持续发展。

总之,衍生金融工具在金融市场中具有多种的形态和应用,其会计处理和估价也具有较高的难度。

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略衍生金融工具是指那些其价值是基于一个或多个基础资产的金融合同。

衍生金融工具的存在为金融市场提供了更多的投资选择和风险管理工具,但也给金融市场带来了一定的风险。

对于衍生金融工具的会计处理以及我国的应对策略显得尤为重要。

本文就衍生金融工具的会计处理和我国的应对策略进行分析和探讨。

衍生金融工具的会计处理是指如何对衍生金融工具进行会计确认、计量和披露。

对于衍生金融工具,会计处理的难点在于其价值的变动通常是由市场相关因素引起的,而且变动较为频繁和剧烈。

对于衍生金融工具的会计处理需要考虑其市值变动对财务报表的影响。

目前,国际会计准则委员会(IASB)颁布了《国际财务报告准则第9号-金融工具》(IFRS 9),对衍生金融工具进行了规范。

根据IFRS 9,衍生金融工具将被分为两类:用于风险管理的衍生金融工具和其他衍生金融工具。

前者在财务报表中以公允价值计量,并将其变动计入综合收益中;后者则可以选择以公允价值计量或按成本计量。

这一规定有效地提高了衍生金融工具会计处理的准确性和透明度。

我国应对衍生金融工具的策略主要包括加强监管和完善会计制度。

一方面,加强监管是指加强对衍生金融工具的监管力度,确保市场的稳定和投资者的利益。

目前,我国证券监督管理委员会(CSRC)已出台多项监管措施,如加强对衍生金融工具合同的审查和注册制度,规范交易行为等。

完善会计制度是指进一步完善我国的会计准则和标准,以确保衍生金融工具的会计处理符合现实情况和国际标准。

目前,我国已颁布了《中华人民共和国会计法》和《企业会计准则》,并加入了国际会计准则委员会。

但还需要进一步完善会计准则,提高其适应性和灵活性。

我国还可以进一步加强对衍生金融工具的风险管理和监控。

由于衍生金融工具的风险较为复杂和隐蔽,所以需要建立风险管理体系和风险监控机制。

一方面,可以建立风险管理部门,负责对衍生金融工具的风险进行评估和管理。

可以加强对金融机构和投资者的风险策略培训,提高其风险意识和防范能力。

金融衍生工具对会计理论的影响与对策

金融衍生工具对会计理论的影响与对策

金融衍生工具对会计理论的影响与对策在国际金融市场中,金融衍生工具多以一种兼有保值和投机功能的派生金融工具的面孔出现,包括期货、期权、利率互换、货币互换和远期利率协议等。

从其产生至今,才20多年的历史,但近年来发展十分迅速。

如何正确认识金融衍生工具,它给会计界将带来什么样的冲击和影响,以及如何面对其带来的冲击将是本文拟阐述的问题。

一、金融衍生工具对传统财务会计理论的影响1.对会计要素的影响。

现有会计理论中资产的定义为过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益:负债的定义为过去的交易、事项形成的现时义务,履行该义务会导致经济利益流出企业。

这两个定义立足于“过去的交易或事项”,且该交易或事项的发生会带来未来经济利益的变化。

然而这种权利或义务是否得到履行,在契约生效时并不能预料。

并非在过去发生,而是来自未来发生的交易或事项,同时金额又难以确定,所以金融衍生工具所带来的权利或义务不符合现行会计的确认标准,因而不应在确认范围之内。

但是,金融衍生工具在合约签订时,作为一项经济业务,其会计确认是一个必须要解决的问题。

传统的资产和负债定义的基础是稳定的、基于过去事项的会计环境。

这种会计环境在世界经济发生重大变化,特别是金融衍生工具的出现和迅猛发展后已经发生了很大变化,“事后算账”的会计已不能满足现有的大量金融衍生工具普遍存在的需要。

2.对会计确认的影响。

传统会计在确认资产和负债等会计要素时,强调过去发生的交易事项,并以交易发生的时间为确认标准,也即在交易发生时进行一次性确认。

金融衍生工具却不是以交易发生的时间为确认标准,而是以合约的履行时间为确认标准。

除了合同缔结时需要确认以外,还将存在着“所谓再确认”和“终止确认”的问题,这显然与传统会计相悖。

3.对会计计量的影响。

计量是在资产负债表或损益表中决定已确认报表项目的货币金额的过程。

会计计量应真实地反映被计量对象的价值,以便于相关信息使用者预测和决策的需要。

浅谈金融衍生工具会计存在的问题及对策2400字

浅谈金融衍生工具会计存在的问题及对策2400字

浅谈金融衍生工具会计存在的问题及对策2400字摘要:金融衍生工具在促进了经济市场发展的同时也对传统的财务会计理论及实务造成了很大的冲击,产生了一系列的问题。

本文从金融衍生工具对传统会计的冲击入手,分析金融衍生工具会计存在问题,并提出一些建议。

关键词:金融衍生工具;会计问题;对策金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品,是国际金融创新的产物,主要有期货合约、期权合约、远期合同、互换合同。

经过30多年,国际金融市场上金融衍生工具得到空前发展。

我国金融衍生工具是随着经济和金融体制的改革发展的,经历十多年也具有了一定规模。

但因我国金融衍生工具发展时间较短,因此其在各方面仍存在许多问题。

一、金融衍生会计对传统会计的冲击(一)确认方面.无论是资产与负债的确认,还是收入与费用的确认,传统会计都认为,这些事项必须是已实现的,不能是未发生的,但金融衍生工具是未来发生的交易事项,因此在资产与负债、收入与费用的确认基础和原则方面,二者有较大区别。

(二)计量方面.传统会计的计量基础是基于历史成本原则,以已发生的交易事项价格为依据,但金融衍生工具在合约订立时,只有双方的权利和义务,并没有实际交易事项发生,也就没有历史成本可循,以历史成本为基础显然不适用,因此在计量方面二者也有较大区别。

(三)信息披露方面。

传统会计主要以基本财务报表的形式进行信息披露,然而由于金融衍生工具会计要素的确认和计量与传统会计相悖,使得金融衍生工具的信息一直以表外因素存在,但依据充分性原则,应对重要信息予以披露,所以金融衍生工具信息作为重要信息,应该在报表中有所体现,因此如何在报表中详细体现金融衍生工具的信息对于传统的会计信息披露是一个挑战。

二、金融衍生工具会计存在的问题(一)金融衍生工具会计计量方式存在缺陷。

金融衍生工具计量是运用公允价值,然而公允价值本身存在一些缺陷,如公允价值的估值技术不成熟;受人为、市场因素影响大,易造成相关金融衍生工具价格的高估或低估。

金融衍生工具对财务会计理论的冲击及对策

金融衍生工具对财务会计理论的冲击及对策

金融衍生工具对财务会计理论的冲击及对策根据美国财务会计准则委员会第119号准则公告中的定义,“金融衍生工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具,如利率上限与固定利率借款承诺等。

”其计价往往由利率、汇率、指数等决定。

目前,全球金融市场上的金融衍生工具已达1200余种,其产生和发展对会计行业形成了不小的冲击。

在国际金融市场中,金融衍生工具多以一种兼有保值和投机功能的派生金融工具的面孔出现,包括期货、期权、利率互换、货币互换和远期利率协议等。

从其产生至今,才20多年的历史,但近年来发展十分迅速。

我国虽然起步较晚,但却取得了突飞猛进的发展。

尤其是随着改革开放的深入,在逐步实现资金商品化、利率自由化、银行企业化、金融市场国际化的过程中,我国开始有选择地使用金融衍生工具。

在运用过程中认识到,金融衍生工具可以使运用者在使用适当时获利,但也可给其带来惊人的损失,甚至是一败涂地。

金融衍生工具具有高风险的特征,概括起来,其风险有信用风险、运作风险、系统风险、法律风险、流动风险和市场风险。

尽管如此,因为其内部杠杆作用的诱惑而被广泛地采用,并且多以表外形式存在,这无疑给使用者带来极大的风险。

另外,金融衍生工具会计作为会计理论的一个新分支,由于人们对金融衍生工具的概念、用途等方面的认识尚未达成一致,从而给传统会计的理论和实践提出了许多新的问题。

于是,如何正确认识金融衍生工具,它给会计界将带来什么样的冲击和影响,以及如何面对其带来的冲击,将是本文拟阐述的问题。

一、全国衍生工具对会计确认的冲击及对策会计要素是对会计对象进一步的分类,以便把会计对象纳入会计核算体系进行反映,尽管各国在要素分类的处理上不同,但在要素定义中都有一点:即都是对过去已发生的交易或事项分类的会计对象。

而且均应满足两个标准:一是与该项目有关的经济利益很可能流入或流出企业;二是该项目的成本或公允价值能可靠地计量。

(一)冲击1.关于“资产”、“负债”的确认金融衍生工具对会计要素的冲击着重体现在资产、负债两要素上。

试论衍生金融工具对传统会计理论的挑战

试论衍生金融工具对传统会计理论的挑战

试论衍生金融工具对传统会计理论的挑战2006-08-07所谓衍生金融工具,是指不需要或需要少量初始净投资,在未来日期了结,其价值随着利率、证券价格、商品价格、汇率或相应的指数等的变动而变动的金融工具。

包括期货、期权、远期合约和掉期等。

本世纪80年代以来,随着世界经济的迅猛发展,不确定性因素的增多,衍生金融工具在国际市场上异军突起,层出不穷。

一方面,它为投资者提供了风险管理的有效工具;另一方面,由于衍生金融工具使用不当而引发的灾难性事件时有发生,如1995年巴林银行的倒闭。

因此,应该加强对金融市场的监控。

同时,以“表外业务”为主的衍生金融工具的广泛运用,也在会计要素定义、确认和计量等方面向传统财务会计理论提出了新的挑战。

挑战之一:对会计要素定义的影响传统的会计要素,例如资产,按照美国财务会计准则委员会(FASB)财务会计概念公告(SFAC)NO.6的定义,“资产是作为过去的交易和事项的结果而由特定会计主体所拥有和控制的,预期能够为企业带来未来经济利益的资源。

”而衍生金融工具的特点之一就是契约所体现的交易并未发生。

无论是金融资产或是金融负债,都来自于双方签定的合约,这种合约尽管被当事人所控制,并代表一定的未来经济利益,但其立足点不在于过去发生的交易事项,而在于未来期间契约的履行情况。

也就是说,金融工具并不符合资产定义中的“过去的交易和事项”。

例如外汇远期合同,在合同签定时,双方就承担了在未来约定的时间以某一特定的远期汇率将一种货币兑换成另一种货币的权利(或义务)。

显然,依照会计要素的传统定义,由于它仅仅是一种合同,在签定时并不意味着任何交易或事项的发生,不是严格意义上的资产或负债,因而无法在财务报表上予以反映。

为了解决这种定义上的矛盾,国际会计准则委员会(IASC)和FASB都做了大量的努力。

其中FASB1998年6月颁布的SFAS133“衍生工具和避险活动会计”对这一问题的论述有了突破性的进展。

按照SFAS133的思路,资产和负债定义中最为关键的一点在于资产和负债分别代表着一定的未来经济利益或损失。

衍生金融工具出现对会计带来的挑战

衍生金融工具出现对会计带来的挑战

三、衍生金融工具的种类
1、金融远期合约,是指合约双方同意在未来日期按照固定价格买 、金融远期合约, 卖基础金融资产的合约。主要包括远期利率协议、 卖基础金融资产的合约。主要包括远期利率协议、远期外汇合约和 远期股票合约。 远期股票合约。 2、金融期货,是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价形式 、金融期货, 达成的协议。主要包括利率期货、股票期货、指数期货等。 达成的协议。主要包括利率期货、股票期货、指数期货等。 3、金融期权,是指合约买方向卖方支付一定费用 又称期权费 ,在 又称期权费), 、金融期权,是指合约买方向卖方支付一定费用(又称期权费 约定日期内(或约定日期 或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某 约定日期内 或约定日期 享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某 衍生金融工具 种金融工具权利的契约,包括现货期权和期货期权。 种金融工具权利的契约,包括现货期权和期货期权。 的种类 4、金融互换,是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件,在 、金融互换,是指两个或两个以上当事人按共同商定的条件, 约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、 约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率 互换等类别。 互换等类别。 5、结构化衍生金融工具,是指利用结构化特性,通过将以上的衍 、结构化衍生金融工具,是指利用结构化特性, 生金融工具与基础金融工具相结合, 生金融工具与基础金融工具相结合,开发出的更为复杂的衍生金融 产品。 产品。目前我国商业银行推出的外汇结构化理财产品就是其典型代 表。
二、衍生金融工具的概念
财政部2006年颁布的新企业会计准则中《企业会计准则 年颁布的新企业会计准则中《 财政部 年颁布的新企业会计准则中 金融工具确认和计量》 第22号—金融工具确认和计量》指出,衍生金融工具是本准 号 金融工具确认和计量 指出, 则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同: 则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同: (1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、 )其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、 衍生金融工 价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量 价格指数、费率指数、信用等级、 具的概念 的变动而变动,变量为非金融变量的 该变量与合同的任一 的变动而变动,变量为非金融变量的, 方不存在特定关系; 方不存在特定关系; (2)不要求初始净投资 或与对市场情况变化有类似反应的 )不要求初始净投资, 其他类型合同相比,要求很少的初始净投资; 其他类型合同相比,要求很少的初始净投资; (3)在未来某一日期结算。 )在未来某一日期结算。

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略衍生金融工具是没有实物形态的金融工具,其价值来源于基础资产或指标的变动。

衍生金融工具的使用可以有效降低风险,提高投资回报,但同时也会带来一定的风险。

本文将对衍生金融工具会计及我国的应对策略进行探讨。

一、衍生金融工具会计的基本原则衍生金融工具会计的基本原则是公允价值计量和风险分类。

公允价值计量是指衍生金融工具应按其市场价值进行计量,以反映其真实价值。

风险分类是指将衍生金融工具按其风险特征进行分类,以便对其风险进行评估和管理。

二、衍生金融工具会计的主要问题衍生金融工具会计面临的主要问题是公允价值计量和会计确认的难题。

由于衍生金融工具的特殊性,其价值随市场变动而波动,不容易确定其公允价值。

衍生金融工具的交易结构复杂,不容易确定合适的会计确认时间和方法。

三、我国衍生金融工具会计的现状目前,我国对衍生金融工具会计的规定主要包括《企业会计准则第40号--金融工具会计》和《金融工具准则》。

这些准则基本上采用了国际会计准则作为参考,但在细节上有所调整。

四、我国应对衍生金融工具会计的策略为了完善我国的衍生金融工具会计制度,应采取以下策略:1.加强监管力度。

加强对衍生金融工具会计的监管力度,加强对金融衍生工具交易的监管和管理,防范金融风险。

2.明确会计准则。

完善相关会计准则,明确衍生金融工具的会计确认时间和方法,确保会计信息的准确性和可比性。

3.加强投资者教育。

加强对投资者的教育,提高投资者对衍生金融工具的了解程度,增强风险意识,防范投资风险。

4.加强跨部门协作。

加强国内各相关部门之间的协作,加强对衍生金融工具的监管和管理,保护投资者利益,促进金融市场的稳定发展。

五、结论衍生金融工具会计是一个复杂的领域,需要科学的方法和有效的策略来应对。

我国应加强监管力度,明确会计准则,加强投资者教育,加强跨部门协作,有效应对衍生金融工具会计中面临的各种问题,保护投资者利益,促进金融市场的稳定发展。

衍生金融工具对传统会计理论挑战的研究 (1)

衍生金融工具对传统会计理论挑战的研究 (1)

目录一、衍生金融工具的概述 (2)(一)衍生金融工具的含义 (2)(二)衍生金融工具的种类 (2)(三)衍生金融工具的特点 (5)二、传统会计理论的概述 (6)(一)传统会计理论的含义 (6)(二)传统会计理论的特点 (7)三、衍生金融工具对传统财务会计理论的影响 (7)(一)对会计要素的影响 (7)(二)对会计确认的影响 (8)(三)对会计计量的影响 (9)(四)对会计披露的影响 (9)四、迎接衍生金融工具挑战的对策 (10)(一)重构财务会计要素 (10)(二)会计确认标准的重新制定 (10)(三)采用多重计价基础 (11)(四)改造会计报表 (11)五、总结 (12)参考文献 (12)衍生金融工具对传统会计理论挑战的研究摘要:运用衍生金融工具进行交易,是一种非常复杂的金融交易和投资手段。

其产生的效应,不仅对各国金融管理机构提出严峻的挑战,而且对传统会计也有一定影响。

衍生金融工具的诞生与发展,给现行财务会计体系提出了新的研究课题。

由于衍生金融本身的特殊性,它在很多方面对传统的会计理论提出了新的挑战。

本文就衍生金融工具对传统会计理论的挑战提出了解决相应解决对策。

关键词:衍生金融工具;传统会计理论;挑战;建议一、衍生金融工具的概述(一)衍生金融工具的含义衍生金融资产也叫金融衍生工具,又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。

这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等),也包括金融衍生工具。

作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。

金融资产的衍生工具是金融创新的产物,也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制,这种工具就叫金融衍生工具。

(二)衍生金融工具的种类1.按照产品形态分类①独立衍生工具。

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略

衍生金融工具会计及我国的应对策略引言随着金融市场的不断发展,衍生金融工具在金融市场中扮演着越来越重要的角色。

衍生金融工具的复杂性和高风险性使其会计处理成为一个备受关注的问题。

本文将探讨衍生金融工具会计的相关问题,并就我国应对策略进行分析和讨论。

一、衍生金融工具会计概述衍生金融工具是指其价值取决于一个或多个基础资产价格变动的金融工具,包括期货合约、远期合约、期权合约和互换合约等。

衍生金融工具的主要特点包括杠杆效应强、风险高、复杂性强等。

由于衍生金融工具的特殊性,其会计处理一直备受关注。

衍生金融工具的会计处理主要涉及公允价值计量、避险会计和套期会计等方面。

衍生金融工具的公允价值计量是其会计处理的核心问题。

公允价值是指在市场参与者间发生的买卖交易中,可以获得的价格,是衡量资产或负债价值的重要标准。

在公司实际运作中,常常会使用衍生金融工具进行风险管理,这就涉及到避险会计的问题。

套期会计是指公司使用衍生金融工具对冲特定风险的会计处理,是企业风险管理中的重要环节。

在实际操作中,衍生金融工具会计存在以下问题和挑战。

公允价值计量的问题。

由于衍生金融工具的复杂性和特殊性,其公允价值的计量往往面临着较大的困难。

在没有活跃市场的情况下,如何确定衍生金融工具的公允价值就成为一个难题。

避险会计的难题。

衍生金融工具的避险会计涉及对冲关系的确认、有效性的评估等问题,这需要公司进行综合分析和判断。

对冲会计可能涉及复杂的会计处理,如何正确处理对冲关系成为一个重要问题。

套期会计的问题。

衍生金融工具的套期会计需要进行复杂的会计确认和计量工作,这对公司的内部控制和会计人员的专业水平提出了更高的要求。

三、我国应对策略在我国,衍生金融工具的会计处理一直备受关注。

针对上述问题和挑战,我国可以采取以下策略进行规范和改进。

加强相关制度建设。

我国应当完善衍生金融工具的会计制度和规范,明确公允价值的计量方法、避险会计的确认标准以及套期会计的处理要求。

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衍生金融工具对传统财务会计理论的挑战
及应对
20世纪70年代以来,随着世界经济的迅猛发展,国际金融市场上呈现出强大的革新动力,从而导致衍生金融工具的产生。

衍生金融工具的广泛应用既给国际金融市场带来了新的活力,也提出了严峻的挑战。

同时,还在确认、计量和报告等方面引发了一系列的财务会计问
题。

一、衍生金融工具的特点
衍生金融工具是一种运用债券、股票等金融资产交易的新的融资技术。

从财务会计的观点来看,所谓衍生金融工具,就是指尚未履行或正在履行之中的合约,它是由传统金融工具衍生而来的一种投资工具。

与其它融资工具不同的是,衍生工具本身并不具有价值,其价格是从可以运用衍生工具进行买卖的股票、债券等有价证券的价值中衍生出来的。

这种衍生性给予这种新的融资工具以广泛的运用空间和灵活多样的交易形式。

目前,在国际金融市场上最为普遍应用的衍生工具包括远期合约、金融期货、期权、互换。

1、衍生金融工具的产生以合约为基础。

合约双方的权利和义务在签订合约之日起便基本确定,不需要或只需要少量初始净投资,而交易却要在将来某一时刻才能履行或完成。

2、衍生金融工具的收益具有较高的不确定性。

衍生金融工具所产生的收益,来自于标的物价值的变动,即约定价格与实际价格的差额,将随着未来利率、证券价格、商品价格、
汇率或相应的指数变动而变动。

3、强有力的财务杠杆作用和高度的金融风险形影相随。

在运用衍生金融工具进行交易时,只需按规定交纳较低的佣金或保证金,就可从事大宗交易,以小搏大。

投资者只需动用少量的资金便能控制大量的资源,一旦实际的变动趋势与交易者预测的相一致,即可获得丰厚的收益。

但是,伴随巨大收益的是巨大的风险,一旦预测有误,出现金融风险,就可能使投资者遭受严重损失,甚至危及整个金融市场的稳定。

4、产品设计高度灵活。

金融衍生产品种类繁多,可以根据客户所要求的时间、金额、杠杆比率、价格、风险级别等参数进行设计,让其达到充分保值避险等目的。

然而,由此造成这些金融衍生产品难以在市场上转让,故其流动性风险也极大。

二、衍生金融工具对传统财务会计理论的影响
1、对会计要素的影响。

现有会计理论中资产的定义为过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益;负债的定义为过去的交易、事项形成的现时义务,履行该义务会导致经济利益流出企业。

这两个定义立足于“过去的交易或事项”,且该交易或事项的发生会带来未来经济利益的变化。

而衍生金融工具合约签订后,确实会给企业带来一定的权利或义务,并在未来产生经济利益或资源的流入或流出。

然而这种权利或义务是否得到履行,在契约生效时并不能预料。

并非在过去发生,而是来自未来发生的交易或事项,同时金额又难以确定,所以衍生金融工具所带来的权利或义务不符合现行会计的确认标准,因而不应在确认范围之内。

但是,衍生金融工具在合约签订时,作为一项经济业务,其会计确认是一个必须要解决的问题。

因此,要在资产负债表中反映衍生金融工具的有关情况,就必须对现行会计理论中的“资产”、“负债”等会计要素进行重新的界定。

传统的资产和负债定义的基础是稳定的、基于过去事项的会计环境。

这种会计环境在世界经济发生重大变化,特别是衍生金融工具的出现和迅猛发展后已经发生了很大变化,“事后算账”
的会计已不能满足现有的大量衍生金融工具普遍存在的需要。

2、对会计确认的影响。

传统会计在确认资产和负债等会计要素时,强调过去发生的交易事项,并以交易发生的时间为确认标准,也即在交易发生时进行一次性确认。

衍生金融工
具却不是以交易发生的时间为确认标准,而是以合约的履行时间为确认标准。

除了合同缔结时需要确认以外,还将存在着“所谓再确认”和“终止确认”的问题,这显然与传统会计相悖。

3、对会计计量的影响。

计量是在资产负债表或损益表中决定已确认报表项目的货币金额的过程。

会计计量应真实地反映被计量对象的价值,以便于相关信息使用者预测和决策的需要。

在现有会计理论中,会计计量是建立在历史成本基础之上的,历史成本是资产实际发生的成本,反映了资产或负债交易时的历史记录,有客观性和可验证性。

按照这一原则,进行会计计量时只能依据已经发生的成本,而不是可能发生的成本,同时各报表项目按历史成本入账后,一般不得随意调整账面价值,以保持信息的可比性。

衍生金融工具初始投资很少或者为零,在未来结算,其签约时的初始净投资(历史成本)并不能反映它的价值和风险情况。

由于其价格波动很大,历史成本难以追踪市场价值变动情况,因而,历史成本的可靠性和相关性都受到了很大影响,用它来计量衍生金融工具是不适宜的。

4、对会计披露的影响。

会计披露的目的,在于报表使用者及时、正确地了解企业的财务状况、经营成果和现金流量有关方面的信息,以便于作出正确的预测和决策。

但是,现有的财务报告体系并不能完全满足充分披露衍生金融工具信息的需要,相关项目或游离于表外无法得以反映,或必要的公允价值、风险等信息无法进行披露。

但是,衍生金融工具所特有的衍生性和杠杆性使得企业有可能面临巨大的风险,发生巨额的损失。

因此,必须改进现有的会计报表模式,对衍生金融工具相关信息进行充分披露。

三、迎接衍生金融工具挑战的对策
1、重构财务会计要素。

由于传统财务会计要素及一些基本概念不能涵盖衍生金融工具,因此,有必要对财务会计要素及有关基本概念进行重构。

如资产不再限定为由过去的经济业务产生的能够为企业带来未来经济利益的经济资源,还包括由现在契约约定的在未来可以直接为企业带来经济利益的经济资源;负债不再限定为由过去经济业务产生的、现在由企业承担的经济责任,而是还包括由现在契约约定的在未来需要由企业承担的经济责任。

这样,会计要素的概念显然将扩大。

涉及金融工具的资产和负债,通常称为金融资产和金融负债,与通常所讲的资产和负债在概念上有所区别,其最主要的是金融资产和金融负债具有不确定性。

会计要素重构后,资产和负债按其确定性理所当然就分为确定性资产、负债和不确定性资产、负债。

会计报表的使用者对金融资产、负债和非金融资产、负债之间关系的信息十分重要。

在资产负债报表上揭示这种关系有助于提高会计信息的相关性。

2、会计确认标准的重新制定。

在衍生金融工具交易的情况下,如何进行会计确认,是一个非常棘手的难题。

其相关的风险与报酬是否以及其转移的程度也存在着高度的不确定性,因此决定了衍生金融工具确认的复杂性:(1)在缔结合同时,应当进行金融资产负债的初次确认。

(2)已经确认的金融资产负债,到未来交易发生之前这段时间内,尽管其风险,报酬既定,并且也无“实质性”变化,但由于汇率价格相关方面发生了变化从而引起其公允价值的相应变化,故须要进行再次确认。

(3)当合同约定的未来交易发生时,企业也即丧失相应的权利及义务,这时应当确认金融资产与负债,即所谓的终止确认,并将帐面与实际金额
之差计入当期损益。

3、采用多重计价基础。

传统会计主要采用历史成本作为计价基础,当然有许多优点,但由于衍生金融工具业务不存在历史成本,因而也就不能用历史成本计价。

衍生金融工具会计的计价,最可行的办法是按公允价值计价,不论是金融资产和负债的初始确认的计价,还是在衍生金融工具契约生效后的财务报表日对金融资产和负债的计价,均可采用公允价值计价。

这样,会计的计价基础就不再是单一的历史成本,而至少是以历史成本和公允价值并存的双重计价基础。

不同的会计计价基础适应了不同的经济业务的计价要求。

4、改造会计报表。

适应衍生金融工具信息披露的要求,最可行的方法是对传统会计报表进行改造,如资产或负债不再只按流动性分类,而且还按金融资产或负债和非金融资产和
负债分类;对非金融资产和负债,可沿袭现行做法,即按流动性大小顺序排列;金融资产和负债,则可按风险程度大小顺序排列。

要按风险程度大小顺序排列,是因为人们对风险往往特别关注。

又如改造表外附注,使得属于表外项目的一些衍生金融工具得以充分披露。

对于报表改造后仍无法披露的重要信息,可考虑增设一张“衍生金融工具明细表”,列出衍生金融工具的类别、风险系数、公允价值、到期日、持有日等,以便报表使用者据以判断并作出正
确的决策。

综上所述,衍生金融工具对现行会计理论产生了巨大冲击,因而会计界对此进行着不懈地努力。

但不管怎样,重塑现行会计理论应成为对此问题的最终解决方式。

随着我国加入世界贸易组织,企业运用衍生金融工具会更加普遍,有关衍生金融工具的会计处理问题也会日
益引起人们的关注。

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