第五章 公司治理(CPA真题与答案)

第五章公司治理

一、单项选择题

1、下列关于外部治理机制的说法中，错误的是（）。

A、产品市场的竞争可以提供有关经理人员行为的更有价值的信息

B、资本市场对于经理人员的约束是接管和兼并

C、在经理人市场上，声誉是决定经理人价值的重要因素

D、市场竞争越激烈，经理人员败德行为的空间就越大

2、下列关于公司治理原则的说法中，不正确的是（）。

A、公司治理框架应该保护和促进股东权利的行使

B、公司治理框架应保障除少数股东和外国股东外的全体股东得到平等的对待

C、公司治理框架应确保与公司重大事件有关的信息及时、准确地予以披露

D、公司治理结构应确保董事会对公司的战略指导和对管理层的有效监督，确保董事会对公司和股东的责任和忠诚

3、下列关于公司治理问题的说法中，正确的是（）。

A、中小股东的免费“搭便车”行为的直接后果是委托-代理问题的产生

B、过高的在职消费，是终极股东对于中小股东的“隧道挖掘”问题的表现

C、保护中小股东，防止隧道挖掘行为，只能靠法律法规的完善和强制性规定

D、国有资产流失、会计信息失真是我国国企改革过程中的“内部人控制”的主要表现形式之一

4、下列关于公司治理的说法中，不正确的是（）。

A、狭义的公司治理借助股东大会、董事会、监事会、经理层所构成的公司治理结构来实现内部治理

B、广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡，还涉及广泛的利益相关者

C、广义的公司治理只包括所有者对经营者的监督与制衡机制

D、广义的公司治理目标是保证所有利益相关者的利益最大化

5、下列人员中可以担任公司外部董事的是（）。

A、大学教授

B、总经理

C、财务总监

D、董事会秘书

二、多项选择题

1、下列关于广义公司治理的目标的表述中正确的有（）。

A、公司治理的目标不仅仅是股东利益的最大化

B、公司治理的目标只是股东利益的最大化

C、公司治理的目标还包括保证所有利益相关者的利益最大化

D、如果要实现公司治理的目标，公司治理就不能局限于权力制衡

2、下列选项中，属于中国上市公司信息披露的有（）。

A、上市披露

B、定期披露

C、临时披露

D、经常披露

3、下列选项中，属于违背勤勉义务导致的内部人控制问题的主要表现的有（）。

A、过高的在职消费

B、建设个人帝国

C、敷衍偷懒不作为

D、财务杠杆过度保守

4、下列选项中，属于影响公司治理重要性的主要因素有（）。

A、机构投资者的监管意识在不断提高

B、更多的利益相关者接入到公司治理中

C、对公司投资机会进行侵占

D、大股东和中小股东的冲突加剧

5、下列关于公司治理的说法中，正确的有（）。

A、所有权与控制权分离导致的直接后果是委托—代理问题的产生

B、相对个人投资者而言，机构投资者具有显著的人才优势

C、股东大会所做的公司重大事项的决定，董事会必须执行

D、独立董事指的就是公司的外部董事

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】 D

【答案解析】市场竞争越激烈，经理人员越需要付出更多的努力，败德行为的空间就越小，选项D说法错误。

【该题针对“公司外部治理机制”知识点进行考核】

【答疑编号12710049,点击提问】

2、

【正确答案】 B

【答案解析】公司治理框架应确保所有股东（包括少数股东和外国股东）受到平等的对待。选项B的说法不正确。

【该题针对“公司治理原则”知识点进行考核】

【答疑编号12710075,点击提问】

3、

【正确答案】 D

【答案解析】所有权与控制权分离导致的直接后果是委托-代理问题的产生。选项A不正确；过高的在职消费是“内部人控制”问题的主要表现形式之一，选项B不正确；除了法律、法规层次上明确对小股东保护条款外，还需要从公司治理的制度设计层次上增加对这类弱势群体的保护，以防止“隧道挖掘”行为的出现，选项C不正确。

【该题针对“三大公司治理问题”知识点进行考核】

【答疑编号12710082,点击提问】

4、

【正确答案】 C

【答案解析】狭义的公司治理是指所有者（主要是股东）对经营者的一种监督与制衡机制，即通过一种制度安排，合理地配置所有者和经营者之间的权力和责任关系；而广义的公司治理不局限于股东对经营者的制衡，还涉及广泛的利益相关者，包括股东、雇员、债权人、供应商和政府等与公司有利害关系的集体或个人，选项C的说法错误，选项ABD说法均正确。

【该题针对“公司治理的概念”知识点进行考核】

5、

【正确答案】 A

【答案解析】外部董事是指不在公司担任除董事以外的其他职务的董事，如其他上市公司总裁、公司咨询顾问和大学教授等。总经理、财务总监和董事会秘书，属于公司的高级管理人员，不能担任公司的外部董事。

【该题针对“公司内部治理结构”知识点进行考核】

【答疑编号12710037,点击提问】

二、多项选择题

1、

【正确答案】 ACD

【答案解析】本题考核公司治理的概念。公司治理的目标不仅是股东利益的最大化，而是保证所有利益相关者的利益最大化。选项B错误。

【该题针对“公司治理的概念”知识点进行考核】

【答疑编号12710052,点击提问】

2、

【正确答案】 ABC

【答案解析】中国上市公司信息披露包括三类：①上市披露（对一级市场的招股说明书；对二级市场的上市公告书）。②定期披露（年度报告、中期报告）。上市公司的信息披露，主要采取定期披露方式。

③临时披露（重要事件公告、收购与合并公告等）。

【该题针对“公司治理基础设施”知识点进行考核】

【答疑编号12710067,点击提问】

3、

【正确答案】 CD

【答案解析】一般认为违背忠诚义务导致的内部人控制问题的主要表现有：过高的在职消费，盲目过度投资，经营行为的短期化；侵占资产，资产转移；工资、奖金等收入增长过快，侵占利润；会计信息作假、财务作假；大量负债，甚至严重亏损；建设个人帝国。

一般认为违背勤勉义务导致的内部人控制问题的主要表现有：信息披露不完整、不及时；敷衍偷懒不作为；财务杠杆过度保守；经营过于稳健、缺乏创新等等。

【该题针对“三大公司治理问题”知识点进行考核】

【答疑编号12710101,点击提问】

4、

【正确答案】 ABD

【答案解析】影响公司治理重要性的主要因素有：

①公司高管的高薪酬引起了股东及其他利益相关者的不满。

②机构投资者的监管意识在不断提高。

③更多的利益相关者接入到公司治理中。

④随着公司的市场化，“内部人控制” 现象更为明显。

⑤大股东和中小股东的冲突加剧。

【该题针对“公司治理的重要性”知识点进行考核】

【答疑编号12710061,点击提问】

5、

【正确答案】 ABC

【答案解析】公司的外部董事可以进一步分为关联董事和独立董事，独立董事不仅是公司的外部董事，而且还需要与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务做出独立判断的董事。选项D不正确。

【该题针对“公司内部治理结构”知识点进行考核】