张裕A2019年决策水平分析报告

张裕A2019年决策水平报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为153,051.47万元，与2018年的140,861.17万元相比有所增长，增长8.65%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年营业利润为152,321.63万元，与2018年的140,479.43万元相比有所增长，增长8.43%。在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。

二、成本费用分析

2019年张裕A成本费用总额为353,583.28万元，其中：营业成本为188,749.6万元，占成本总额的53.38%；销售费用为105,323.2万元，占成本总额的29.79%；管理费用为31,190.47万元，占成本总额的8.82%；财务费用为3,529.07万元，占成本总额的1%；营业税金及附加为26,846.24万元，占成本总额的7.59%。2019年销售费用为105,323.2万元，与2018年的127,459.91万元相比有较大幅度下降，下降17.37%。2019年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2019年管理费用为31,190.47万元，与2018年的34,358.07万元相比有较大幅度下降，下降9.22%。2019年管理费用占营业收入的比例为6.2%，与2018年的6.68%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。

三、资产结构分析

张裕A2019年资产总额为1,364,793.26万元，其中流动资产为538,026.21万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的53.39%、29.1%和4.97%。非流动资产为826,767.05万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的71.29%、7.89%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动

资产的53.39%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.1%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2019年负债总额为306,909.46万元，与2018年的322,724.17万元相比有所下降，下降4.9%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

负债总额306,909.46 -4.9 322,724.17 -3.92 335,877.65 0 短期借款75,431.37 9.64 68,800.24 -3.7 71,443.43 0 应付账款57,025.26 -20.08 71,357.29 7.07 66,644.29 0 其他应付款44,840.79 -26.22 60,776.71 0.8 60,296.43 0 非流动负债41,293.1 -14.17 48,109.32 -10.83 53,951.82 0 其他88,318.94 19.87 73,680.61 -11.8 83,541.68 0

2019年所有者权益为1,057,883.79万元，与2018年的989,048.74万元相比有所增长，增长6.96%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

所有者权益合计1,057,883.7

9

6.96 989,048.74

7.76 917,797.87 0

资本金68,546.4 0 68,546.4 0 68,546.4 0 资本公积56,505.04 -0.16 56,595.54 0 56,595.54 0 盈余公积34,273.2 0 34,273.2 0 34,273.2 0 未分配利润871,989.94 8.88 800,898.25 9.58 730,908.16 0