海尔集团财务报表分析

总体评价：请用附件的形式上传文件。请对上市公司近三年的财务报表进行分析，所利用的财务指标应列示其计算公式，并对其加以解释。

海尔集团财务报表分析

海尔集团是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌。旗下拥有240多家法人单位，在全球30多个国家建立本土化的设计中心、制造基地和贸易公司，全球员工总数超过五万人，重点发展科技、工业、贸易、金融四大支柱产业，已发展成大规模的跨国企业集团。根据该公司已公布的2004-2006年度的财务报告，结合会计学的理论和方法，现对该企业财务报告作出如下分析：

一、总体分析

（一）资产变动与结构分析

资产结构表

单位：万元

项目金额结构

2004 2005 2006 2005增减2005

增减% 2006增减2006增减% 2004年% 2005年% 2006年%

总资产合计710706 677750 847675 -32956 -4.64 169925 25.07 100 100 100

流动资产合计395779 384459 558395 -11320 -2.86 173936 45.24 55.69 56.73 65.87

长期投资合计145454 132819 86244 -12635 -8.69 -46575 -35.07 20.47 19.59 10.17

固定资产合计162019 153632 194499 -8387 -5.18 40867 26.60 22.79 22.67 22.95

无形资产及其他资产合计7454 6840 8537 -613 -8.22 1696 24.79 1.05

1.01 1.01

通过对资产结构表分析可以看出：06年度总资产比05年度增加169925万元，增幅25.07%，增长原因主要是流动资产有大幅度的增加。05年度与04年度相比，总资产减少32956万元，减幅4.64%，资产内部各个项目都有所减少。06年与05年相比，除长期投资外，其余资产项目都有所增加，增幅最大的是流动资产，增加173936万元，增幅45.24%。05年与04年相比，流动资产减少11320万元，减幅2.86%。长期投资项目06年与05年相比，有较大幅度的减少，减幅35.07%。05年与04年相比也有所减少。固定资产项目06年比05年增加40867万元，增幅26.60%，说明本企业对固定资产的投入有所增大。05年比04年减少8387

万元，减幅5.18%。无形资产及其他资产项目06年比05年增加1696万元，增幅24.79%，05年与04年相比减少613万元，减幅8.22%。资产各项目中，06年的流动资产比例较大，占总资产的65.87%，与05、04年相比都有所增加。流动资产的增加增大的企业资产的变现能力，使企业抵抗风险的能力增加。

（二）流动资产变动与结构分析

流动资产结构分析表

单位：万元

项目金额结构

2004 2005 2006 增减增减% 2004% 2005% 2006%

2005 2006 2005 2006

货币资金71508 67023 162638 -4485 95615 -6.27 142.66 18.07 17.43 29.13

短期投资——————

应收票据89651 106335 114516 16684 8181 18.61 7.69 22.65 27.67 20.51

应收股利1 4 4 3 —— 300 ————————

应收账款95804 101235 137024 5431 35789 5.67 35.35 24.21 26.33

24.54

其他应收款15942 7187 —— -8755 —— -54.98 —— 4.02 1.87 ——

预付账款37561 14863 4388 -22698 -10475 -60.42 -70.48 9.49 3.86 0.79

存货85121 87810 134821 2689 3.16 47011 53.54 21.51 22.84 24.14 应收补贴款191 —— 1385 —— 1385 —— 100 0.05 —— 0.25

流动资产合计395779 384459 558395 -11320 173936 -2.86 45.24 100 100 100

通过上表可以看出：06年与05年相比流动资产增加173936万元，增幅高达45.24%，分析其增长的主要原因是由于货币资金项目的增加。虽然企业的资金充裕是件好事情，但是企业资金的流动性差，资金收益小。另外就是要具体分析货币资金上涨的原因，是由于企业的应收款项周转情况好，还是由于长、短期借款增加。另外本企业的应收账款项目06年与05年相比也有所增加，增幅35.35%，存货项目增幅53.54%，应收账款的余额如果较大，企业的资金就会紧张，存货项目增幅大，会产生对存货的管理费用，还有存货的周转水平会降低，这几个方面企业都要加强重视。

（三）主营业务利润变动分析

主营业务利润结构表

单位：万元

项目规模（金额）

2004 2005 2006 2005增减2005增减% 2006增减2006增减%

净利润36944 23912 31391 -13032 -35.28 7479 -31.28

主营业务收入1529938 1650946 1962283 121008 7.91 311337 18.86 减：主营业务成本1327684 1456724 1686852 129040 9.72 230128 15.79 主营税金1584 2779 3603 1195 75.44 824 29.65

主营业务利润200670 191443 271828 -9227 -4.60 80385 41.99 通过上表分析可以看出：05年度的主营收入比04年度增加121008万元，增幅7.91%，而主营业务利润却比04年度下降9227万元，降幅4.60%；分析其原因主要是主营业务成本上涨幅度大于主营收入上涨幅度。04年度主营成本占主营收入的86.78%，而05年主营成本占主营收入的88.24%，与04年相比上涨1.68个百分点；04年度主营业务税金占主营收入的10.35%，05年度主营税金占主营收入的16.83%，与04年相比上涨62.61个百分点，原因可能是业务类型有所变化导致主营业务税金的比率有所变化。

06年度主营收入比05年度增加311337万元，增幅18.86%；主营业务成本增加230128万元，增幅15.79%。06年度主营业务成本占主营业务收入的85.96%，与05年度相比有所下降。主营业务利润与05年相比增加80385万元，增幅41.99%。

（四）现金流量结构分析

现金流量表结构分析

单位：万元

项目2004 2005 2006

金额结构（%）金额结构（%）金额结构（%）

一、经营活动产生的现金流入427104 99.97% 415048 99.63% 658568

94.76%

其中：销售商品、提供劳务收到的现金408758 397363 643023

收到的税费返还13421 11756 ——

收到的其他与经营活动有关的现金4925 5929 6210

二、投资活动产生的现金流入136 0.03% 828 0.20% 13103 1.89%

其中：收回投资所收到的现金

取得投资收益所收到的现金——50

处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额