外汇与汇率(金融)

资料链接：OTC方式与撮合方式 OTC方式：外汇的询价交易方式(Over-The-Counter)亦称场外交易方 式，是指银行间外汇市场交易主体以双边授信为基础，通过自主双边 询价、双边清算进行的即期外汇交易。 OTC方式与撮合方式的差异： ①信用基础不同，OTC方式以交易双方的信用为基础，由交易双方自 行承担信用风险，需要建立双边授信后才可进行交易；而撮合方式中 各交易主体均以中国外汇交易中心为交易对手方，交易中心集中承担 了市场交易者的信用风险。 ②价格形成机制不同，OTC方式由交易双方协商确定价格；而撮合方 式通过计算机撮合成交形成交易价格。 ③清算安排不同，OTC方式由交易双方自行安排资金清算，而撮合方 式由中国外汇交易中心负责集中清算。
解释：中间价 中间价有两个定义： ①银行公布的中间价:（外汇现汇买入价+现汇卖出价）/2 ②中国外汇交易中心每日公布的中间价（原“基准价”），用 于指导各银行制定买入卖出价。 说明： ①人民币汇率改革之后，大多数银行采用一日多价，因此银 行的中间价参考价值不大。 ②中国外汇交易中心公布的中间价，不需要计算，每天由交 易中心对外公布，一日只有一个价格。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
资料链接 2005 年 7 月 21 日 之 前 中 国 人 民 银 行 公 布 人 民 币 汇 率 基 准 价 。 2005年7月21日人民币汇率形成机制改革后，中国人民银行于 每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币 对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币 交易的中间价。 自2006年1月4日起，中国人民银行授权中国外汇交易中心于 每个工作日上午9时15分对外公布当日人民币对美元、欧元、 日元和港币汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场（含 OTC方式和撮合方式）以及银行柜台交易汇率的中间价。
① 既可以用本币表示外币的价格。 ② 也可以用外币表示本币的价格。
汇率的标价方法： ① 直接标价法和间接标价法。 用于银行与普通客户之间的交易。 ② 美元标价法和非美元标价法。 国际银行间的大额交易。
➢ 直接标价法和间接标价法： 直接标价法：以单位外币为标准，折算为一定数额本币来 表示的汇率。 如：某日我国外管局公布官方汇率： USD1=CNY6.7100
外汇与汇率
第一节 外汇 第二节 汇率的概念、标价及其分类 第三节 汇率的决定与影响因素 第四节 汇率变动对经济的影响 第五节 人民币汇率
第一节 外汇
解决“什么是外汇”，外汇的国际标准代码。
一、外汇的含义 二、国际货币代码
一、外汇的含义
狭义外汇：以外币表示的用于国际结算的支付手 段。（通常意义上所指为狭义外汇） 判断是否是狭义外汇： ①在国外的银行存款； ②外币票据与外币凭证（如：汇票、支票等）； ③以外币表示的有价证券； ④黄金； ⑤外币现钞。
➢ 美元标价法和非美元标价法： 国际外汇市场买卖外汇时报价的习惯做法，已形成惯例。 美元标价法：美元为基准货币，其他货币为标价货币。 如：东京外汇市场：USD1=JPY76. 44 USD1=HKD7.7992 USD1=CHF1.2439 说明：EUR/GBP/AUD/新西兰元NZD/南非兰特ZAR几种货币 采用非美元标价法。 如：东京外汇市场：EUR1=USD1.3631 GBP1=USD1.5244 AUD1=USD0.8954
新加坡元：SGD 南非兰特：ZAR 俄罗斯卢布：RUB 意大利里拉：ITL
第二节 汇率的概念、标价及其分类
➢解决“汇率是什么”，汇率的标价方法及 其分类。 一、 汇率的含义 二、 汇率的标价方法 三、 汇率的分类
一、汇率的含义
外汇汇率：又称外汇行市、外汇牌价、外汇汇价。 是两国货币之间的汇兑比率。 例如：USD1=CNY8.2700
➢ 说明： ①在间接标价法下，本币为基准货币，外币为标价货币。 ②GBP1=USD1.4260 → GBP1=USD1.4270
说明：本币GBP升值，外币USD贬值。 ③纽约外汇市场采用间接标价法，但USD对GBP仍沿用直接
标价法。 如：某日纽约外汇市场汇率：
USD1=HKD7.7807
GBP1=USD1.4260
USD1=CNY6. 3500 GBP1=USD1.4656 USD1=JPY120.14
USD1=JPY78.52 说明：（1）一般外汇汇率：小数点后保留4位数字。
（2）1点=0.0001;对于JPY和ITL，1点=0.01。
知识链接： 目前，加入欧元区的国家主要有德国、法国、意大利、
荷兰、芬兰、比利时、卢森堡、捷克、爱尔兰、希腊、 西班牙、葡萄牙、奥地利、斯洛文尼亚、塞浦路斯等。 英国、瑞典和丹麦暂不加入欧元区。
➢ 说明： ①在直接标价法下，外币为基准货币，本币为标价货币。 ②USD1=CNY8.2700 → USD1=CNY6. 3735
说明：外币USD贬值，本币CNY升值。 ③除英、美国家外，世界绝大多数国家都采用直接标价法。
➢ 间接标价法：以单位本币为标准，折算为一定数额外币来 表示的汇率。
如：某日伦敦外汇市场汇率： GBP1=USD1.4260
➢某日人民币中间价: 货币 中间价
USD 6.3735 HKD 0.8169 EUR 8.5634 GBP 9.8499 100JPY 8.3270
资料来源：国家外汇管理局网站。
二、汇率的标价方法
外汇是可以在国际上自由兑换、自由买卖的资 产，是一种特殊的商品，汇率就是这种特殊商品 的“特殊价格”。 汇率的标价:
三、汇率的分类
（一）按照银行买卖外汇时采用的汇率不同，分为: 买入汇率（买入价）：银行买进外汇时所依据的汇率。 卖出汇率（卖出价）：银行卖出外汇时所依据的汇率。 例如：USD/CHF=1.6880/1.6895
说明： ①买入、卖出是从报价银行的角度出发的，报价银行 低价买进高价卖出，赚取差价。 ②银行进行外汇买卖时采用双向报价，即同时报出 买、卖两个价格。
二、国际货币代码
国际标准ISO-4217货币代码：前两个字符表示这 种货币所属国家和地区，第三个字符表示货币单位。
常用货币： 美元：USD 日元：JPY 英镑：GBP 欧元：EUR 港币：HKD 澳元：AUD 韩元：KRW 澳元：MOP 人民币：CNY
台币：TWD 加拿大元：CAD 瑞士法郎：CHF