限制性股票解读
限制性股票激励计划是什么意思
限制性股票激励计划是什么意思
限制性股票激励计划是一种公司为了激励员工而实施的一种股
权激励计划。
这种计划通常会将公司的股票作为激励对象，通过一
定的条件和限制来约束员工的股票行权，从而达到激励员工、增强
员工积极性和凝聚力的目的。
首先，限制性股票激励计划是指公司向员工提供一定数量的股票，并规定一定的限制条件，比如规定员工在公司工作一定年限后
才能获得股票、规定员工在公司业绩达到一定标准后才能获得股票等。
这些限制条件旨在激励员工更加努力地工作，促进公司业绩的
提升。
其次，限制性股票激励计划的实施对于公司和员工都有一定的
好处。
对于公司来说，通过股票激励计划，可以吸引和留住优秀的
人才，提高员工的积极性和凝聚力，从而推动公司的发展。
对于员
工来说，通过参与股票激励计划，可以分享公司的成长和发展成果，激励员工更好地为公司的利益着想和努力工作。
此外，限制性股票激励计划也存在一定的风险和注意事项。
首先，对于公司来说，需要谨慎制定激励计划的条件和限制，避免过
于苛刻的条件导致员工积极性下降，或者过于宽松的条件导致员工激励效果不明显。
其次，对于员工来说，需要注意激励计划的具体规定，避免在未来的行使过程中出现风险和损失。
总的来说，限制性股票激励计划是一种有效的激励手段，可以帮助公司吸引和留住人才，提高员工的积极性和凝聚力，推动公司的发展。
但是在实施过程中，公司和员工都需要注意风险和注意事项，以确保激励计划的顺利实施和良好效果的达成。
上市公司股权激励之限制性股票的(个人、企业)所得税要点
上市公司股权激励之限制性股票的所得税要点一、关于个人所得税限制性股票股权激励下，激励对象认购时不缴纳个人所得税，待解锁时就解锁部分缴纳个人所得税。
股权激励所得=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数），公式中当日市价均指收盘价。
被激励对象取得股权的计税价格为（股票登记日股票市价+本批次解禁股票当日市价）÷2。
如2016年1月1日以10元每股的价格认购10000股，当日收盘价15元；2017年1月1日解锁5000股，当日收盘价20元，则：应税所得=（20+15）/2*5000-10*10000*（5000/10000）=37500元。
应纳税额＝（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额／规定月份数×适用税率－速算扣除数）×规定月份数。
限制性股票下规定月份数为授予日至解锁日的时间，长于12个月的，按12个月计算。
承上例规定月份数为12：37500/12=3125元（不扣除3500元的费用标准），对照个人所得税税率表，税率和速算扣除数为10%和105，应纳税额=（3125*10%-105）*12=2697.5元。
另根据财税[2016]101号规定，上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励之日起，在不超过12个月的期限内缴纳个人所得税，备案操作看国家税务总局公告[2016]62号。
日后激励对象再转让股票的，适用转让上市公司股票免征个人所得税优惠。
二、关于企业所得税根据国家税务总局公告[2012]18号文，会计核算上在等待期间直线分摊计提确认的费用不得扣除，作纳税调增。
于解禁日税法允许扣除，作纳税调减，税法扣除金额根据解禁日公允价格（收盘价）与当年激励对象实际行权支付价格的差额及数量计算确定。
股权激励系列限制性股票
股权激励系列限制性股票［编者按］限制性股票是上市公司最常用的股权激励模式之一，非上市企业中也大量应用，参考“激励与约束对等”的逻辑思路。
本文介绍了限制性股票的定义，及对其理解，供各位参考。
一、什么是限制性股票限制性股票的定义：限制性股票是指上市公司按照预先确定的条件在授予日以低于市场价格授予激励对象股票并予以锁定（限售），锁定期（限售期）结束后，若业绩考核达标，则可分N年解除限售股票（解除限售），股票可在二级市场卖出并从中获益。
对定义的解读如下：1、限制性股票是面向上市公司的，但其模式在新三板挂牌公司、非上市/挂牌公司中亦可应用。
2、解除限售的条件在授予前就已经确定。
3、限制性股票授予激励对象的价格低于市场价格。
激励对象要取得限制性股票，需要先缴纳购股资金。
4、限制性股票的重点在“限制性”三个字，公司授予激励对象的股票是有限制的，只有业绩考核达标，才可以解除这种限制。
5、激励对象获益机制是在二级市场转让时获得转让价格与授予价格之间的差价。
从上图可以看出，限制性股票有几个时间点：授予日、限售期、解除限售日、解除限售期。
限制性股票属于实股范畴，是由激励对象出资购买的，拥有所有权、分红权、增值权等一系列等公司法规定的股东权利。
激励对象获授的股票由中证登（科普一下：全称为中国证券登记结算有限公司，就是股民朋友们开立证券账户的机构）开户登记，且登记后即由中证登进行限售锁定。
在解除限售前，激励对象不能行使上述权利，自然也不能交易，上述权利由公司代为行使。
未来解除限售后，激励对象才可以完整的行使上述权利。
说了那么多，只为了说明：在解除限售前，激励对象获授股票的分红收益由公司代为处理。
未来解除限售，给激励对象；不能解除，不给，公司做相应的会计处理。
激励对象获授的限制性股票一般设计成分期解除限售，每期解除限售设置一定的期限，即解除限售期，一般为12个月；每期解除限售期的起始时间为解除限售日。
在每个解除限售期，只有在达成业绩考核条件后才能解除限售；达不成条件则不得解除限售。
限制性股票锁定期成本费用的计算依据及会计处理解析
CICPA•"»O't 限制性股票锁定期成本费用的计算依据及会计处理解析■荣凤芝胡舒婷近年来，限制性股票作为股权激励的有效方式，在上市公司实务中被普遍采用。
根据上海荣正投资咨询股份有限公司公布的《2018年度A股上市公司股权激励统计与分析报告》显示，2018年A股共计公告409个上市公司股权激励计划，其中共有269个计划选择使用限制性股票工具，占2018年全部计划的65.77%,93个计划采用了股票期权工具，占比22.74%,另有47个计划同时采用复合工具，占比11.49%o由此可以看出，限制性股票股权激励计划是我国上市公司采取的主要股权激励方式之一。
我国2006年颁布的企业会计准则及2006年、2008年、2010年的企业会计准则讲解对涉及限制性股票股份支付的会计处理并未做出具体规范，2015年，财政部发布了《企业会计准则解释第7号》（财会[2015]19号）（以下简称解释第7号），第一次明确了限制性股票的会计处理原则。
但存在一个核心的问题，即《企业会计准则第“号一一股份支付》（以下简称股份支付准则）规范以权益结算的股份支付在等待期确定的相关成本费用应以其授予日的公允价值为基础计算确定，而限制性股票股权激励在锁定期和解锁期（也即等待期）如果按照其授予日的公允价值计算确定相关成本费用，会出现限制性股票的公允价值重复计量的情况，本文将对此进行具体分析。
一、限制性股票在锁定期按其授予日的公允价值确定各期的费用解释第7号中指岀，上市公司应当综合考虑限制性股票锁定期和解锁期等相关条款，按照《企业会计准则第11号一股份支付》（以下简称股份支付准则）相关规定判断等待期，进行与股份支付相关的会计处理。
即解释第7号并未就限制性股票在等待期的会计处理做出具体规范，而是按照股份支付准则的相关规定进行处理»对以权益结算的股份支付，企业会计准则及企业会计准则讲解（2010）中规范，在等待期内每个资产负债表日，企业应将取得的职工提供的服务计入成本费用，计入成本费用的金额应当按照权益工具的公允价值计量。
股票期权与限制性股票之一-案例分享
两者间存在的区别
民企成长实践者！ 4
两者间的对比分析
民企成长实践者！ 5
激励对象获得股票后存在一定时期的禁售期 • 通过上述对比可知，限制性股票的风险相对而言要小于股票期权，更适合于
成熟型的企业，而股票期权基于其高风险、高回报的市场特性在成长初期或 扩张期的企业特别受欢迎。虽两者具有诸多差异，但两者并非互相排斥的。 相反，在具体实践中两种方法的结合运用可达到更好的激励效果。
民企成长实践者！ 6
【限制性股票】先掏钱，后解锁
限制性股票 (restricted stock)
首个限售期
分批解锁
授予
授予时就拥有股票 授予时就需要出资
解锁
限售期后才能分批解锁 每次解锁需设置公司层面和个人层面考核
民企成长实践者！ 7
【股票期权】先给权，后选择
股票期权(options)
50%
2019年12月19日
民企成长实践者！ 9
【案例】埃斯顿（002747）股票期权
激励对象：董高+中层+核心骨干+其他 行权比例：3:3:4
份额：100万份，0.36% 有效期：3年 等待期：12个月 购股价格：34.82元/股
公司行权条件：以2015年营收为基准， 2017、2018、2019年分别不低于55%、 75%、100%
民企成长实践者！ 2
股票期权 • 是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议
价买入或卖出一定数量相关股票的权利。它是公司授予激励对象在未来一定 期限内，以预先确定的价格(执行价格)和条件，购买本公司一定数量的股票 的权利，激励对象可以通过行权获得潜在收益(执行价格和市场价之差);反之 ，如果在行权期股票市场价格低于行权价，则激励对象有权放弃该权利，不 予行权。激励对象一般没有分红权，其收益来自股票未来股价的上涨，收益 实现与否取决于未来股价的波动
一文读懂原始股、期股、期权、限制性股票丨股权激励
近期有创业者在问，到底在创业初期该给员工配原始股、还是期股或是期权呢？三者有什么区别？又如何区别对待呢？?首先，我们先区分一下三者的概念：原始股（注册股）根据《中华人民共和国公司法》第三条的规定：有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。
顾名思义，就是在公司新设时，记载于公司章程里的股东已认缴的出资额即为原始股（注册股）。
此类股权更适用于彼此志同道合、有高度信任、能够承担创业风险的一群为梦想而战的人。
期股期股是企业所有者向经营者提供激励的一种报酬制度，其实行的前提条件是公司制企业里的经营者必须购买本企业的相应股份。
具体体现在企业中，就是企业贷款给经营者作为其股份投入，经营者对其有所有权、表决权和分红权。
其中所有权是虚的，只有把购买期股的贷款还清后才能实际拥有；表决权和分红权是实的（也可以由企业与经营者协议另行约定），但是分得的红利不能拿走，需要用来偿还期股。
要想把期股变实，前提条件必须是把企业经营好，有可供分配的红利。
如果企业经营不善，不仅期股不能变实，本身的投入都可能亏掉。
期股的优势是：在企业所有者（股东）授权委托企业经营者（职业经理人）经营企业时候，能够实现彼此双方的利益趋于一致性。
因为在传统的职业经理人制度里，所有者和职业经理人利益不一致，职业经理人是在任期内要完成一定的绩效目标方可拿到相应的年薪和绩效奖励。
所以职业经理人为了利益最大化是不会考虑企业长远发展的，而对于企业所有者来说，更多考虑的是企业发展的长远性。
中国的职业经理人制度来源于欧美，但是在中国不具备美国职业经理市场的监督和考核机制，所以中国的职业经理人更难和企业的所有者建立良好的信任机制和长久机制。
所以，期权的设计就可以让两者的利益关系趋于一致性。
首先，期股的购入方式具有多样性，既可以通过个人出资购买，也可以通过贷款获得，还可以通过年薪收入（或特别奖励）中的延迟支付部分转化而成。
对限制性股票股权激励会计处理的思考
现代经济信息228对限制性股票股权激励会计处理的思考周 沙 青岛大学商学院摘要：2015年，财政部《关于印发〈企业会计准则解释第7号〉的通知》(财会［2015］19号)明确了限制性股票的会计处理。
论文对文件进行解读并对其进行了深入思考，发现文件对上市公司回购股票授予员工和将限制性股票无偿授予员工的情况的会计处理并没有涉及，而且股份支付准则和金融准则计量原则的不一致给财务人员造成了困惑。
关键词：限制性股票；股权激励；会计处理中图分类号：F231 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)021-0228-01一、引言目前，企业为获得员工更高质量服务主要采取限制性股票股权激励计划，即通过非公开发行等方式授予其一定数量的股票，该股票与普通股相比具有一定的差别，为获得员工对象高质量服务，企业对该股票提出了特殊的要求：锁定期、解锁条件和解锁期。
在锁定期和解锁期内，员工无权处理该股票，只有满足条件才能行权，而不能行权的通常由上市公司进行回购。
论文研究发现，发现文件对上市公司回购股票授予员工和将限制性股票无偿授予员工的情况的会计处理并没有涉及，而且股份支付准则和金融准则计量原则的不一致给财务人员造成了困惑。
二、限制性股票股权激励的会计处理原则（一）授予日授予日，上市公司为获得员工更高质量服务向其发行限制性股票得到款项，根据解释第7号的规定，上市公司应将款项，一方面确认为资产和权益工具，另一方面，对需要回购的未达到解锁条件的股票确认为库存股和金融负债。
企业应该按照收到款项，借记 “银行存款(收到的认股款)”科目，贷记“股本”“资本公积—股本溢价(差额)”科目。
同时，确认回购义务：借记“库存股” 科目，贷记“其他应付款 —限 制性股票回购义务”科目。
（二）等待期内１．与股份支付相关的会计处理在等待期内，员工只有完成服务期限条件或业绩条件，其获得的限制性股票才能够解锁行权上市流通。
而员工行权前各资产负债表日，均要预计未来可行权数，以授予日公允价值为因子，计算为换取员工本期服务所产生的代价，借记“管理费用”等科目，贷记“资本公积”科目。
限制性股票_行权流程(3篇)
第1篇一、引言限制性股票是一种激励员工长期为公司服务的股票，其特点是员工在行权时需满足一定的条件。
本文将详细介绍限制性股票的行权流程，包括行权条件、行权方式、行权价格、行权期限等。
二、行权条件1. 服务期限：员工在公司服务满一定年限，通常为3-5年。
2. 绩效考核：员工在服务期间需达到公司规定的绩效考核标准。
3. 股权激励计划的有效期：限制性股票激励计划需在有效期内行权。
4. 法律法规：遵守国家相关法律法规，如《公司法》、《证券法》等。
三、行权方式1. 现金行权：员工以现金支付行权价格购买限制性股票。
2. 资产置换：员工以持有的其他股票或资产置换限制性股票。
3. 无偿获得：员工无需支付任何费用，直接获得限制性股票。
四、行权价格1. 公允价值：限制性股票的行权价格通常为授予时公司的公允价值。
2. 市场价格：在特定条件下，行权价格可调整为市场价格。
3. 最低价格：行权价格不得低于股票的最低价格。
五、行权期限1. 行权期：限制性股票的行权期一般为授予后3-5年，具体期限由公司规定。
2. 行权窗口：在行权期内，公司可设定行权窗口，员工可在窗口期内行权。
六、行权流程1. 员工确认：员工在满足行权条件后，需确认是否行权。
2. 申报行权：员工向公司提交行权申报表，包括行权数量、行权价格等信息。
3. 审核批准：公司对员工提交的行权申报进行审核，审核通过后，将行权结果通知员工。
4. 付款或资产置换：员工按照行权价格支付现金或进行资产置换。
5. 股票登记：公司为员工办理股票登记手续，将限制性股票登记在员工名下。
6. 股票解禁：在服务期限届满后，限制性股票解禁，员工可自由交易。
七、注意事项1. 行权条件：员工需关注行权条件的变化，确保自身满足行权条件。
2. 行权期限：员工需在行权期限内完成行权，否则将失去行权资格。
3. 行权价格：员工需关注行权价格的变化，选择合适的行权时机。
4. 法律法规：员工需遵守国家相关法律法规，确保行权行为的合法性。
公司股权激励方案完整版-股权激励方案
公司股权激励方案完整版-股权激励方案哎呀，说起公司股权激励方案，这可是个让人又爱又恨的话题啊！今天咱就来聊聊这个话题，看看这股权激励到底是个啥玩意儿，怎么用才能发挥最大的作用呢？咱们得明确一点，股权激励可不是为了让员工们去买股票，然后等着股价涨了再卖掉赚钱。
其实，股权激励是一种让员工分享公司成长成果的方式，通过给予员工一定比例的公司股权，让员工更加关注公司的长远发展，从而提高公司的凝聚力和竞争力。
怎么才能设计出一个既能让员工受益，又能保证公司利益的股权激励方案呢？这可是个技术活儿，得慢慢琢磨。
咱们先来聊聊股权激励的几种形式吧。
1. 股票期权股票期权是指公司授予员工在未来某个时间以特定价格购买公司股票的权利。
这种方式既能激励员工，又能避免因为股价波动而导致的风险。
这种方式也有一定的局限性，比如期权行权的价格需要事先确定，而且员工可能会在行权之前就把股票卖掉，导致公司股价下跌。
2. 限制性股票限制性股票是指公司在授予员工一定数量的股票时，对其转让和出售进行一定程度的限制。
这种方式可以防止员工过早抛售股票，影响公司的股价。
这种方式也可能导致员工对公司的忠诚度降低，因为他们无法随时套现获利。
3. 股票奖励股票奖励是指公司直接给予员工一定数量的公司股票作为奖励。
这种方式简单直接，但是可能导致股价波动对员工造成的影响过大。
了解了这些股权激励的形式之后，咱们再来聊聊如何制定一个合适的股权激励方案吧。
得根据公司的实际情况来确定股权激励的目标和对象。
比如，如果公司正处于快速发展期，那么可以优先考虑给予高级管理人员和核心骨干人员更多的股权激励，以激发他们的工作积极性和创新能力。
而对于一般员工来说，可以适当降低股权激励的比例，以免过度分流公司的利润。
还得考虑到股权激励的实施成本和风险。
比如，如果公司目前还没有上市或者即将上市，那么可以考虑采用股票期权或者限制性股票的方式进行股权激励。
而对于已经上市的公司来说，可以直接给予股票奖励。
非上市公司“限制性股票单位激励计划”解读
非上市公司“限制性股票单位激励计划”解读随着中国经济的快速发展，以及国内市场的不断扩大，吸引和留住优秀的人才变得尤为重要。
为了激励和提高员工的积极性，越来越多的非上市公司开始采取“限制性股票单位激励计划”，以实现人才的长期留存和价值的最大化。
本文将对这一激励计划进行详细解读。
“限制性股票单位激励计划”，简称“RSU”，是指公司向特定员工或高管授予一定数量的限制性股票单位，作为一种长期激励和绩效表现的回报方式。
与传统的股票期权计划不同，RSU并不赋予员工即刻的股票所有权，而是置为“限制性股票单位”，员工在特定期限内，或达到特定目标后才能获得股票所有权。
这种激励计划的最大特点是长期激励。
相较于股票期权计划的短期激励，RSU更加注重员工在公司中的持续贡献和发展。
通常情况下，RSU在一定的“归属期”内不可转让或者不可行使，以确保员工有足够的动力和长期的发展意愿。
这种激励计划还具有激励目标明确的特点。
公司制定了明确的激励目标，例如公司的业绩目标、市场份额等，员工需要通过实际业绩的提升来实现相应的股票所有权。
这种目标导向的激励使员工更加注重公司整体的发展，并能有效推动员工努力工作，实现个人和公司的共同发展。
RSU还具有相对公平性的特点。
相较于传统的股票期权计划，RSU在股票分配上更加公平公正。
每个员工获得的股票单位数目是基于其职务级别、绩效评估结果等因素来确定的，而不受行情波动或者市场变化的影响。
这种公平的分配能够更好地激励员工，增加他们对公司的归属感和忠诚度。
RSU作为激励计划，对于非上市公司来说也有一些优势。
RSU可以帮助非上市公司吸引和留住优秀的人才，特别是高管层。
通过授予股票单位，公司能够提供一种非常具有吸引力的长期激励机制，吸引优秀人才加入公司，并留住现有的核心员工。
RSU可以帮助非上市公司提高企业的价值。
当员工获得股票所有权后，他们将更加紧密地与公司利益相结合，更加积极地为公司发展做出贡献。
然而，作为非上市公司，RSU激励计划也存在一些挑战和限制。
股权激励与公司治理的研究分析与应用
股权激励与公司治理的研究分析与应用股权激励和公司治理这两个概念，听起来似乎很复杂，但其实它们之间的关系非常紧密。
我们先从股权激励说起。
这种激励方式，就是通过让员工持有公司股份，来调动他们的积极性。
这不仅仅是给员工发股票那么简单，背后还有很多值得探讨的东西。
一、股权激励的意义1.1 激发员工的主动性股权激励的第一大意义，就是激发员工的主动性。
想象一下，如果你是公司的员工，能直接分享到公司的成长，你是不是更愿意努力工作？是的，员工会更加关注公司的发展，愿意为公司的未来贡献自己的力量。
这种连接感，让员工的目标和公司的目标紧密相连。
1.2 吸引和留住人才其次，股权激励还有一个重要功能，就是吸引和留住人才。
现在很多优秀的人才，不仅看重薪水，还会关注公司的发展前景。
股权激励让他们看到参与的可能性。
如果一个公司能提供这种机会，毫无疑问，会比那些没有这种的公司更具吸引力。
这种吸引力，尤其在竞争激烈的行业里，显得尤为重要。
二、股权激励的实施方式2.1 期权激励股权激励有很多实施方式，最常见的就是期权激励。
公司可以给员工一定数量的股票期权，让他们在未来某个时间以约定的价格购买公司股票。
这种方式，能让员工在公司业绩良好的情况下，享受到更多的收益。
相对来说，这也是一种风险和收益共担的方式。
2.2 限制性股票除了期权，限制性股票也是一种常见的股权激励形式。
这种股票在一定期限内不能被出售，但在达到条件后会自动归员工所有。
这就意味着员工需要持续为公司付出努力，才能享受到这些股票带来的利益。
这种激励方式，让员工更有动力去追求公司的长远发展。
2.3 股权激励的设计当然，股权激励的设计也很关键。
它不仅要考虑到公司的发展阶段，还要结合行业特点。
比如初创公司，可能更倾向于使用期权激励，而成熟企业则可能更注重限制性股票。
这种设计必须精细化，才能真正发挥激励作用。
三、公司治理的重要性3.1 提高透明度在股权激励的背后，公司治理的作用不容忽视。
创业板第二类限制性股票 激励实务及运用解析
UJIAN FINANCE金融资本市场创业板第二类限制性股票激励实务及运用解析□许锦林（招商银行福州分行，福建福州350009）摘要：第二类限制性股票激励在创业板一经推出，就成为创业板上市公司推行股权激励的首选工具。
文章梳理创业板第二类限制性股票激励的相关政策和实务要点，与传统股权激励工具进行比较，并从授予对象、授予比例、期限安排、归属条件、授予价格等方面，反映创业板上市新规发布后其在创业板市场的实施情况，最后得出实践启示和发展趋势判断。
关键词：股权激励；第二类限制性股票；创业板中图分类号：F832.51文献标识码：A文章编号：1002-2740（2021）04-0060-052020年6月12日,深圳证券交易所发布《创业板股票上市规则（2020年修订）》（下称“《创业板上市新规》”），在规则的第八章第四节对创业板股权激励制度比照科创板的做法进行相应调整；同日《创业板上市公司业务办理指南第5号——股权激励》（下称“《办理指南》”）配套发布，对创业板上市公司股权激励相关业务流程进行规范。
相较于以往股权激励主要依据的《上市公司股权激励管理办法（2018年修订）》（下称“《管理办法》”），此次修订扩大了激励对象的人员范围，在原有的股权激励工具基础上新增了“第二类限制性股票”类型，放宽了对限制性股票授予价格的限制，提高了激励计划股本占比上限。
整体而言，此次《创业板上市新规》对股权激励规则的修订旨在进一步提升股权激励的灵活性，赋予创业板公司更大的自主权，建立长效完善的激励机制，从而激发创业创新的活力。
在新规颁布后的第一个交易日即2020年6月15日，深圳市新产业生物医学工程股份有限公司（下称“新产业”）便公告了《2020年限制性股票激励计划（草案）》，采用了“第一类限制性股票+第二类限制性股票”的复合工具，成为创业板首家选用第二类限制性股票进行股权激励的公司。
本文梳理创业板第二类限制性股票的相关政策及实务要点，并分析和研判新规颁布后第二类限制性股票激励的实施情况、实践启示和发展趋势，以期为上市企业合理设计股权激励方案提供借鉴。
对限制性股票股份支付成本费用会计计量规则的解读和探讨
对限制性股票股份支付成本费用会计计量规则的解读和探讨丁静【期刊名称】《中国注册会计师》【年(卷),期】2018(000)010【总页数】5页(P91-95)【作者】丁静【作者单位】中汇会计师事务所【正文语种】中文一、问题的提出随着《上市公司股份支付管理办法（试行）》（2005）、《国有控股上市公司（境内）实施股份支付试行办法》（2006）的陆续出台，我国股份支付相关法律法规逐步完善，实施股份支付的上市公司也越来越多。
其中，员工激励计划中授予限制性股票的股份支付是最主要的形式。
但是，我国现行的企业会计准则体系对股份支付成本费用的计量模型尚未进行详细规定，实际操作中存在很多盲点和分歧。
我国会计准则体系根据国际会计准则体系修订，同时，股份支付成本费用的计量需要综合运用《企业准则第11号-股份支付》（以下简称“CAS 11”）、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第39号——公允价值计量》等及其应用指南、相关解释条款，不能孤立片面地运用，这就给实务操作带来一定的难度。
此外，各种估值技术的模型设计和参数选择需要利用主观职业判断，存在财务利润操纵的机会，容易受到具有特殊目的动机主体的偏爱，这与企业会计计量应遵循可比性原则相违背。
基于以上原因，本文认为，对我国会计准则和国际会计准则体系关于股份支付相关规定的内在逻辑进行深刻思考和高度概括，并且明确其规范的会计处理方法是当前亟需解决的问题。
二、股份支付的性质我国会计准则体系对股份支付的定义：股份支付，是指企业为获取职工和其他方(以下简“称被授予人员”)提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。
由于我国会计准则体系对股份支付定义的外延要小于国际财务报告准则，本文以我国会计准则体系为主，不包含主体为换取商品而发生的股份支付。
从定义的描述可知，股份支付主体目的是为了获取职工服务，具有交易的性质。
一般交易中企业为了获取商品或者服务需要支付的是现金或者自身资产，伴随着资金流出或资产流失。
公司员工中长期激励方案
公司员工中长期激励方案目录一、前言 (2)二、公司员工中长期激励方案概述 (3)2.1 激励原则 (4)2.2 激励对象 (5)2.3 激励方式 (5)三、基本薪酬与福利体系 (7)3.1 基本工资 (8)3.2 绩效奖金 (9)3.3 社会保险与住房公积金 (9)3.4 其他福利 (10)四、中长期激励计划 (12)4.1 企业年金 (13)4.2 股票期权 (14)4.3 限制性股票 (16)4.4 员工持股计划 (16)4.5 项目跟投 (17)五、激励计划的实施与管理 (19)5.1 制定与审批 (20)5.2 执行与监督 (21)5.3 评估与调整 (22)六、风险管理与控制 (23)6.1 风险识别 (25)6.2 风险评估 (25)6.3 风险控制 (27)七、附则 (28)7.1 解释权 (28)7.2 施行日期 (29)一、前言随着市场竞争的日益激烈，公司要想取得持续的成功和发展，必须充分调动员工的积极性和创造力。
员工中长期激励方案是激发员工潜力、提升员工绩效的有效手段之一。
本激励方案旨在通过一系列激励措施，使员工在实现个人职业发展的同时，为公司创造更大的价值。
公平公正：激励方案基于员工的实际表现和贡献，确保每位员工都能得到公平的回报。
奖惩结合：将激励机制和约束机制相结合，既鼓励员工积极创新、提高工作效率，又对员工的违规行为进行一定的约束。
激励与约束并重：通过设置合理的激励目标和条件，使员工在追求个人利益的同时，也能关注公司的整体利益。
针对个体差异进行激励：根据员工的岗位、职责、能力和绩效等因素，制定个性化的激励措施，提高激励效果。
确保可行性：激励方案需要具有可操作性，能够在实际工作中顺利实施，并根据实际情况进行调整和完善。
本激励方案将围绕公司战略目标，结合公司实际情况，制定一套科学、合理、有效的员工中长期激励方案，以期为公司的发展注入新的活力。
二、公司员工中长期激励方案概述为了更好地激发公司员工的积极性和创造力，提升团队凝聚力和竞争力，本公司制定了全面而系统的员工中长期激励方案。
第二节 股权激励 (3)
(二）限制性股票限制性股票(Restricted Stock)是指激励对象按照股权激励计划规定的条件，从上市公司无偿或者低价获得一定数量的本公司股票，激励对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性股票并从中获益。
否则，公司有权将免费赠予的限制性票收回或以激励对象购买时的价格回购。
也就是说，公司将一定数量的限制性股票无偿赠予或以比较低价格售予公司高管人员，但对其出售这种股票的权利进行限制。
2. 授予价格限制性股票授予价格，即上市公司向激励对象授予限制性股票时所确定的激励对象获得上市公司股份的价格，为避免股价操纵，同样遵循“孰高原则”。
【真题·多选】关于上市公司限制性股票表述正确的是（）。
A.是指公司员工取得限制性股票后不得通过二级市场或其他方式进行转让的期限。
B.禁售期不得低于2年C.解锁期不得低于3年D.解锁期不得低于2年E.授予价格遵循“孰高原则”【答案】ABCE【真题·多选题】上市公司股票增值权的特点包括（）。
A.行权期一般超过任期B.激励对象不拥有规定数量股票的所有权C.激励对象不拥有规定数量股票的配股权。
D.实质上是一种虚拟的股票期权E.实质上是企业奖金的延期支付【答案】ABC【解析】本题考查上市公司股票增值权特点。
包括：(1)行权期一般超过任期，这样就将激励对象与公司的利益捆绑在一起，有效地约束他们的短期行为。
(2) 激励对象拥有规定数量的股票股价上升所带来的收益，但不拥有这些股票的所有权，也不拥有表决权、配股权。
(3) 实施股票增值权时，可以是全额兑现，也可以是部分兑现。
(4)股票增值权的实施，可以用现金，也可以折合成股票，还可以是现金和股票形式的结合。
【真题·多选】上市公司三种股权激励模式表述错误的是（）。
A.股票期权适合成长性较好、股价呈强势上涨的上市公司B.限制性股票适合成熟型企业C.股票增值权适合境外上市公司D.股票期权现金流量比较充裕且股价比较稳定的上市公司E.股票增值权对资金投入要求不是非常高的企业【答案】DE【考点】非上市公司股权激励【真题·多选】非上市公司股份期权表述正确的是（）。
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相关规定
按照个人所得税法及其实施条例等有关规定，原则上应在 限制性股票所有权归属于被激励对象时确认其限制性股票 所得的应纳税所得额。即：上市公司实施限制性股票计划 时，应以被激励对象限制性股票在中国证券登记结算公司 进行股票登记日期的股票市价（指当日收盘价，下同）和 本批次解禁股票当日市价的平均价格乘以本批次解禁股票 份数，减去被激励对象本批次解禁股份数所对应的为获取 限制性股票实际支付资金数额，其差额为应纳税所得额。 被激励对象限制性股票应纳税所得额计算公式为：
一、董事会关于满足《限制性股票激励计划》设定的第一 个解锁期解锁条件的说明。 1、禁售期已届满 根据公司《限制性股票激励计划》，向激励对象授予限 制性股票之日即2011年8月9日起1年为禁售期，授予日 后的第一个周年日可申请解锁获授标的股票总数的30% ；至2012年8月9日，公司授予激励对象的限制性股票禁 售期已届满。 2、 满足解锁条件情况说明 （1）汉得信息未发生如下任一情形： ①公司最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具 否定意见或者无法表示意见的审计报告； ②公司最近一年内因重大违法违规行为被中国证监会予以 行政处罚； ③中国证监会认定的其他情形。 ●公司未发生前述情形，满足解锁条件。
由于限制性股票会在授予当期提高公司的成本费用，而按照税法原则 ，这部分费用不能用来抵税，在上市公司税收采用应付税款法核算的 前提下，对公司的所得税费用没有影响，因此当年该上市公司净利润 的净减少值应该与费用的增加值相当。 持有限制性股票的员工在授予日，按照获得股票市价计量的总额与支 出的象征性价格之间的差额，缴纳个人所得税。
《关于限制性股票激励计划第一期解锁的公告 》
上海汉得信息技术股份有限公司（以下简称“公 司”）于2012年8月20日召开第一届董事会第三 十三次（临时）会议，审议通过了《关于限制性 股票激励计划第一个解锁期条件成就可解锁的议 案》，一致同意按照《上海汉得信息技术股份有 限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》（ 以下简称“《限制性股票激励计划》”）的相关规 定办理第一期限制性股票的解锁相关事宜，本次 可申请解锁并上市流通的限制性股票数量为 162.315万股，占股权激励限制性股票总数的 30%，占公司股本总额的0.97%。具体内容如 下：
股权激励——限制性股票
1 2 概念 设计方案 税收问题 案例分析 优缺点及适用范围
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4 5
一、概念
限制性股票指上市公司按照预先确定的条件 授予激励对象一定数量的本公司股票，激励 对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激 励计划规定条件的，才可出售限制性股票并 从中获益。
二、设计方案
限制性股票(restricted stock)方案的设计, 限制条件主要体现在两个方面： 一是获得条件； 二是出售条件， 但国外一般来看重点指向性很明确，是在第二 个方面。并且方案都是依照各个公司实际情况来 设计的，具有一定的灵活性。
（2）激励对象未发生如下任一情形： ①最近三年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的 ； ②最近三年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处 罚的； ③具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管 理人员情形的； ④激励对象在本计划实施完毕之前单方面终止劳动合同； ⑤公司有充分证据证明该激励对象在任职期间，由于挪用资 金、职务侵占、盗窃、泄露经营和技术秘密等损害公司利 益、声誉的违法违纪行为，或者严重失职、渎职行为，给 公司造成损失的。 ●公司未发生前述情形，满足解锁条件。
5、股票来源：公司向激励对象定向发行5，993， 500股限制性股票，占公司目前总股本的3.70%。涉及 的标的股票种类为人民币A 股普通股。 6、激励计划的有效期、锁定期和解锁期：激励对象 获授限制性股票之日起12个月内为锁定期。在锁定期内， 激励对象根据本计划获授的限制性股票予以锁定，不得转 让。授予后的限制性股票锁定期后36个月为解锁期。在解 锁期内，若达到本计划规定的限制性股票的解锁条件，激 励对象可在授予日起12个月后、24个月后、36个月后分 三期分别申请解锁所获授限制性股票总量的30%、30% 和40%，解锁后的标的股票可依法自由流通。解锁期的 任一年度公司绩效条件未达到解锁条件的，该部分股票不 得解锁，公司必须回购并注销该部分标的股票。 7、本次向激励对象定向发行限制性股票所筹集的资 金58，144，975元将全部用于补充公司流动资金。
2、从禁售条件来看
国外的方案依拟实施激励公司的不同要求和不同背景，设 定可售出股票市价条件、年限条件、业绩条件等，很少有 独特的条款。而我国明确规定了限制性股票应当设置禁售 期限(规定很具体的禁售年限，但应该可以根据上市公司要 求设
授予限制性股票当期，如果是增资授予，按照授予日股票市价与收取 的象征性价格之间的差额计入相关成本或费用，同时按照股份面值总 额增加股本，并按照两者差额增加资本公积；如果是大股东转让股份 授予，不作处理。
《上市公司股权激励管理办法》第三章限制性股票 中第十七条规定： 上市公司授予激励对象限制性股票，应当在股 权激励计划中规定激励对象获授股票的业绩条件 、禁售期限。
1、从获得条件来看
国外大多数公司是将一定的股份数量无偿或者收取象征性 费用后授予激励对象，而在中国《上市公司股权激励管理 办法》中，明确规定了限制性股票要规定激励对象获授股 票的业绩条件，这就意味着在设计方案时对获得条件的设 计只能是局限于该上市公司的相关财务数据及指标。
应纳税所得额=（股票登记日股票市价+本批次解禁股票 当日市价）÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支 付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取 的限制性股票总份数）
四、案例分析：
《上海汉得信息技术股份有限公司 限制性股票授予完成公告》
根据公司第一届董事会第十四次（临时）会议关于授予 限制性股票的决议、第一届董事会第十七次（临时）会议 对授予股数和人数的调整以及《上海汉得信息技术股份有 限公司限制性股票激励计划（草案修订稿）》相关要求， 公司董事会实施并完成了限制性股票的授予工作，具体情 况如下： 一、限制性股票授予的情况 1、授予日：2011年8月9日。 2、授予数量：5，993，500股。 3、授予对象：314人。 4、授予价格：首期538万股授予价格为9.73元/股， 预留部分61.35万股授予价格为9.45元/股。