宏辉果蔬公司2019年财务分析研究报告

宏辉果蔬公司2019年财务分析研究报告
CONTENTS目录
CONTENTS目录 (1)
前言 (1)
一、宏辉果蔬公司实现利润分析 (2)
（一）.利润总额 (2)
（二）.主营业务的盈利能力 (3)
（三）.利润真实性判断 (3)
（四）.利润总结分析 (4)
二、宏辉果蔬公司成本费用分析 (4)
（一）.成本构成情况 (4)
（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)
（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)
（四）.财务费用的合理性评价 (5)
三、宏辉果蔬公司资产结构分析 (5)
（一）.资产构成基本情况 (5)
（二）.流动资产构成特点 (7)
（三）.资产增减变化 (8)
（四）.总资产增减变化原因 (8)
（五）.资产结构的合理性评价 (9)
（六）.资产结构的变动情况 (9)
四、宏辉果蔬公司负债及权益结构分析 (10)
（一）.负债及权益构成基本情况 (10)
（二）.流动负债构成情况 (10)
（三）.负债的增减变化 (11)
（四）.负债增减变化原因 (12)
（五）.权益的增减变化 (12)
（六）.权益变化原因 (13)
五、宏辉果蔬公司偿债能力分析 (13)
（一）.支付能力 (13)
（二）.流动比率 (13)
（三）.速动比率 (14)
（四）.短期偿债能力变化情况 (14)
（五）.短期付息能力 (14)
（六）.长期付息能力 (15)
（七）.负债经营可行性 (15)
六、宏辉果蔬公司盈利能力分析 (15)
（一）.盈利能力基本情况 (15)
（二）.内部资产的盈利能力 (16)
（三）.对外投资盈利能力 (16)
（四）.内外部盈利能力比较 (16)
（五）.净资产收益率变化情况 (17)
（六）.净资产收益率变化原因 (17)
（七）.资产报酬率变化情况 (17)
（八）.资产报酬率变化原因 (17)
（九）.成本费用利润率变化情况 (17)
（十）、成本费用利润率变化原因 (18)
七、宏辉果蔬公司营运能力分析 (18)
（一）.存货周转天数 (18)
（二）.存货周转变化原因 (18)
（三）.应收账款周转天数 (19)
（四）.应收账款周转变化原因 (19)
（五）.应付账款周转天数 (19)
（六）.应付账款周转变化原因 (19)
（七）.现金周期 (19)
（八）.营业周期 (20)
（九）.营业周期结论 (20)
（十）.流动资产周转天数 (20)
（十一）.流动资产周转天数变化原因 (20)
（十二）.总资产周转天数 (21)
（十三）.总资产周转天数变化原因 (21)
（十四）.固定资产周转天数 (22)
（十五）.固定资产周转天数变化原因 (22)
八、宏辉果蔬公司发展能力分析 (22)
（一）.可动用资金总额 (22)
（二）.挖潜发展能力 (22)
九、宏辉果蔬公司经营协调分析 (23)
（一）.投融资活动的协调情况 (23)
（二）.营运资本变化情况 (23)
（三）.经营协调性及现金支付能力 (24)
（四）.营运资金需求的变化 (24)
（五）.现金支付情况 (24)
（六）.整体协调情况 (24)
十、宏辉果蔬公司经营风险分析 (25)
（一）.经营风险 (25)
（二）.财务风险 (25)
十一、宏辉果蔬公司现金流量分析 (26)
（一）.现金流入结构分析 (26)
（二）.现金流出结构分析 (27)
（三）.现金流动的协调性评价 (28)
（四）.现金流动的充足性评价 (28)
（五）.现金流动的有效性评价 (29)
（六）.自由现金流量分析 (30)
十二、宏辉果蔬公司杜邦分析 (31)
（一）.资产净利率变化原因分析 (31)
（二）.权益乘数变化原因分析 (31)
（三）.净资产收益率变化原因分析 (31)
声明 (32)
前言
宏辉果蔬公司2019年营业收入为8.52亿元，与2018年的7.63亿元相比大幅增长，增长了11.61%。

2019年净利润为0.79亿元，与2018年的0.64亿元相比大幅增长，增长了23.14%。

公司2019年营业成本为7.20亿元，与2018年的6.52亿元相比大幅增长，增长了10.39%。

2019年销售费用为0.31亿元，与2018年的0.30亿元相比有较大幅度增长，增长了3.49%。

2019年管理费用为0.18亿元，与2018年的0.18亿元相比有较大幅度下降，下降了4%。

2019年财务费用为0.02亿元，与2018年的负0.03亿元相比成倍增长，增长了1.77倍。

公司2019年总资产为10.83亿元，与2018年的9.99亿元相比有较大幅度增长，增长了8.35%。

2019年流动资产为7.03亿元，与2018年的7.22亿元相比有较大幅度下降，下降了2.59%。

公司2019年负债总额为2.08亿元，与2018年的1.63亿元相比大幅增长，增长了27.74%。

2019年所有者权益为8.74亿元，与2018年的8.36亿元相比有较大幅度增长，增长了4.57%。

公司2019年流动比率为3.4709，与2018年的4.5655相比大幅下降，下降了1.0946。

2019年速动比率为1.8912，与2018年的2.5706相比大幅下降，下降了0.6794。

虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。

公司2019年营业利润率为9.43%，与2018年的8.57%相比有较大幅度增长，增长了0.86个百分比。

2019年资产报酬率为7.9%，与2018年的6.79%相比有较大幅度增长，增长了
1.11个百分比。

2019年净资产收益率为9.24%，与2018年的7.95%相比有较大幅度增长，增长了1.29个百分比。

公司2019年资产周转天数为446.0257天，2018年为430.3041天，2019年比2018年增长15.7216天。

2019年流动资产周转天数为305.3848天，2018年为323.8906天，2019年比2018年缩短18.5058天。

2019年营业周期为272.37天，2018年为249.73天，2019年比2018年增长22.64天。

公司2019年新创造的可动用资金总额为0.79亿元。

公司2019年营运资本为5.01亿元，与2018年的5.64亿元相比有较大幅度下降，下降了11.21%。

公司2019年的盈亏平衡点为3.33亿元，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。

公司2019年经营现金净流量为0.25亿元，投资现金净流量为负1.09亿元，筹资现金净流量为负0.12亿元。

公司资产净利率为7.59%，与上期相比，有上升趋势。

公司权益乘数为123.82%，与上期相比，有上升趋势。

一、宏辉果蔬公司实现利润分析
（一）.利润总额
宏辉果蔬2019年实现利润为0.80亿元，与2018年的0.64亿元相比大幅增长，增长了24.02%。

公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。