四大之一的财务分析全套分析E cel模型
第五章 财务分析模型
EXCEL、MS-Query、 ODBC、VB宏程序等获 取数据
5、其他外单位或行业的数据
手工查阅杂志、报刊和文件等
信息高速公路
如从ZZ.MDB获取各科目相关数据P108
第三节 比率分析法
一、变现能力比率 1、流动比率 2、速动比率 二、资产管理比率 1、存货周转率 2、应收账款周转率 3、流动资产周转率 4、总资产周转率
杜邦分析
综合分析
三、负债管理比率
1、 资产负债率 2、产权比率 3、有形净值债务比率 4、已获利息倍数
四、盈利能力比率
1、销售净利率 2、销售毛利率 3、资产净利率 4、净值报酬率 5、市价比率 ----每股盈余、市盈率、每股股利、股利
支付率
案例资料：
• 参见CWGL04.XLS
比率分析法应用
趋势分析
分析图
第五章 财务分析模型设计
第一节 财务分析概述 一、财务分析目的 1、评价企业的财务状况 2、评价企业的资产管理水平 3、评价企业的获得能力 4、评价企业的发展趋势
二、财务分析的方法
1、比率分析法 2、趋势分析法 3、综合分析法
第二节 财务分析数客户/服务器环境
财务管理模型4财务分析模型设计
22
(6)将选择的数据返回到财务分析模型的各种表中 按照查询向导的提示逐步进行操作，最后一步将选
择数据的保存方式，选择“将数据返回Microsoft Excel”，并点击[完成]按钮
23
应用动态数据链接技术
❖ 公式中工作表名绝对引用和单元引用之间用感叹号(!)分 隔，单元引用既可以是绝对引用也可以是相对引用，如 zz!c3。
26
方法b：给单元取名字，用名字定义公式 选择[插入]菜单的[名字]命令可以命名一个单元、单
元区、常量值或公式，也可以改变或删除一个已有的名 字。给单元取名，用名字定义公式，Excel自动根据名 字找出其中的数据进行计算。这样使各种比率计算公式 更加直观和容易理解。
［例4-4] 定义zcfzb!C14,zcfzb!F14单元的名字分别为期 末流动资产、期末流动负债，并用名字定义公式。
28
分析数据通过立体表计算得到
在这类比率公式中，用于分析的数据一部分直接 从一张报表中得到，而另一部分分析数据要通过立体 表计算得到。例如：
存货周转率 = 主营业务成本 / 平均存货成本 主营业务成本直接从损益表得到，平均存货成本 可以通过从资产负债表中的“年初存货”、“年末存 货”提取数据，并计算平均值得到。每一个月资产负 债表是一张格式相同的二维表，12个月的资产负债表 就构成了立体表，平均存货分析数据就要通过立体表 计算得到 (图4-10)。
1. 各年历史数据的获取 2. 绘制趋势分析图
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各年历史数据的获得
利用Excel的窗口之间的[复制]和[粘贴]命令，将 各年历史数据汇集到趋势分析表中。
窗口技术和窗口数据复制与粘贴： (1)创建多个窗口
打开一个工作簿； 从[窗口]菜单选择[新建窗口]； (2)窗口间的切换(两种方法) a.[窗口]菜单，选取窗口的名字； b.用鼠标或键盘实现切换，CTRL+F6；
公司四大财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言财务分析是企业管理的重要组成部分，通过对公司财务状况的全面分析，可以帮助企业了解自身的经营状况、财务风险以及盈利能力，从而为企业的决策提供有力支持。
本报告将针对我公司2021年度的财务状况进行详细分析，旨在揭示公司的财务特点、存在的问题以及未来的发展潜力。
二、公司概况我公司成立于20XX年，主要从事XX行业的生产与销售。
公司注册资本XX万元，现有员工XX人。
经过多年的发展，公司已经形成了一定的市场竞争力，产品销往全国各地，并出口至XX国家。
三、财务分析指标为了全面评估公司的财务状况，本报告将从以下几个方面进行财务分析：1. 盈利能力分析2. 运营效率分析3. 负债与偿债能力分析4. 资产与现金流分析四、盈利能力分析1. 营业收入分析2021年度，公司实现营业收入XX万元，同比增长XX%。
这一增长得益于公司产品销售的增长以及市场份额的扩大。
2. 营业成本分析同期，公司营业成本为XX万元，同比增长XX%。
营业成本的增长主要源于原材料价格上涨以及人工成本的增加。
3. 毛利率分析2021年度，公司毛利率为XX%，较上年同期下降XX个百分点。
毛利率的下降主要由于原材料价格上涨和市场竞争加剧。
4. 净利润分析2021年度，公司实现净利润XX万元，同比增长XX%。
净利润的增长主要得益于营业收入的增长以及成本控制措施的有效实施。
五、运营效率分析1. 存货周转率分析2021年度，公司存货周转率为XX次，较上年同期提高XX%。
存货周转率的提高表明公司存货管理效率有所提升。
2. 应收账款周转率分析同期，公司应收账款周转率为XX次，较上年同期下降XX%。
应收账款周转率的下降可能表明公司信用政策过于宽松，需要加强应收账款的管理。
3. 总资产周转率分析2021年度，公司总资产周转率为XX次，较上年同期提高XX%。
总资产周转率的提高表明公司资产利用效率有所提升。
六、负债与偿债能力分析1. 负债总额分析截至2021年末，公司负债总额为XX万元，较年初增长XX%。
财务分析模型
财务分析模型财务分析模型是用来评估和分析一个企业的财务状况和业绩的工具。
它通过对财务数据的收集、整理和分析，帮助企业了解自身的财务状况、盈利能力和偿债能力，从而为企业的决策提供参考和支持。
一、财务分析模型的概述财务分析模型是一个系统的工具，它将企业的财务数据按照一定的方法和指标进行分析，从而得出关于企业财务状况的结论。
财务分析模型包括多个指标和比率，用来评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的情况。
二、财务分析模型的应用1. 盈利能力分析盈利能力是企业获得利润的能力。
财务分析模型可以通过计算各种盈利能力指标，如毛利率、净利率和ROE等，来评估企业的盈利能力，并与同行业企业进行比较。
2. 偿债能力分析偿债能力是企业履行债务的能力。
财务分析模型可以通过计算各种偿债能力指标，如流动比率和速动比率等，来评估企业的偿债能力，并判断企业是否能够按时偿还债务。
3. 运营能力分析运营能力是企业有效利用资源进行经营活动的能力。
财务分析模型可以通过计算各种运营能力指标，如总资产周转率和存货周转率等，来评估企业的运营能力，并判断企业的运营效率。
4. 成长能力分析成长能力是企业实现持续增长的能力。
财务分析模型可以通过计算各种成长能力指标，如销售增长率和净利润增长率等，来评估企业的成长能力，并预测企业未来的发展趋势。
三、财务分析模型的具体指标和计算方法1. 盈利能力指标- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 * 100%- 净利率 = 净利润 / 销售收入 * 100%- ROE = 净利润 / 股东权益 * 100%2. 偿债能力指标- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债3. 运营能力指标- 总资产周转率 = 销售收入 / 总资产- 存货周转率 = 销售成本 / 存货4. 成长能力指标- 销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入 * 100%- 净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润 * 100%四、财务分析模型的局限性财务分析模型虽然可以提供一些有用的信息，但也存在一些局限性。
excel财务模型
现金=（净利润+折旧及摊销-营运资本变动） 经营活动 -资本性投资 +(新股本-股利+新增债务) 投资活动 融资活动
资产负债表的现金，银行存款及其他货币资金等项目 的期末数减去期初数，应该等于现金流量表最后的现金 及现金等价物净流量
2014
三大报表之间的关系
股东
派发股利 认购股份 支付利息 提供债务
（DCF，Discounted Cash Flow）
现金流量折现
将公司的未来现金流量贴现到特 定时点上以确定公司的内在价值
（Comparable Companies Analysis)
可比公司分析
利用同类公司的各种估值倍数对 公司的价值进行推断
（Comparable Transactions Analysis）
q 现金流量折现可将各种估值方法综合运用，基本步骤如下：
V 现金流量折现
（Discounted Cash Flow）
公司估值的确定
q 使用不同方法得到的公司估值可能不尽相同。公司估值结果的表 达最好采用区间估计，而非点估计。 q 交易的最终订价往往最终取决于市场营销好坏或谈判力量的大小 ；而投资的最终取舍决定于价值与价格的相对关系。
破产的公司
（Bankrupt Business)
• 公司处于财务困境，已经或将要破产 • 主要考虑出售公司资产的可能价格 III 财务模型
（Financial Modeling）
• 分析公司发展趋势 • 确定财务模型的关键假定 • 制作包括利润表，资产负债表和现金流量表在内的财务模型
2014
现金流量折现的基本步骤（二）
利润分配表
• 营业收入 • 营业成本 • 期间费用 • 其他经营收益（公允 价值收益、投资收益、 汇兑收益） • 营业外收支 • 所得税 • 净利润
exceil学会这些让财务分析变得更简单
exceil学会这些让财务分析变得更简单EXCEL提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。
这些函数为财务分析提供了极大的便利。
利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值等等。
使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。
下面给出了财务函数列表。
（1）投资计算函数（2）折旧计算函数（3）偿还率计算函数（4）债券及其他金融函数在财务函数中有两个常用的变量：f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，则f=1；按半年期支付，则f=2；按季支付，则f=4。
b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US（NASD）30/360”，则b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1；如果日计数基准为“实际天数/360”，则b=2；如果日计数基准为“实际天数/365”，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，则b=4。
下面介绍一些常用的财务函数。
1．ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)该函数返回定期付息有价证券的应计利息。
其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。
例如，某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为：=ACCRINT('95/1/31','95/7/30','95/5/1',0.08,3000,2,0)计算结果为：60.6667。
财务报告四部分分析方法(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外披露财务状况、经营成果和现金流量的重要方式。
通过分析财务报告，投资者、债权人、政府机构等利益相关者可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展前景等。
本文将从四个方面对财务报告进行分析，分别为资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
二、资产负债表分析方法1. 流动比率分析流动比率是企业短期偿债能力的指标，反映了企业在短期内偿还债务的能力。
计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
理想状态下，流动比率应大于2。
通过分析流动比率，可以了解企业短期偿债能力的变化趋势。
2. 速动比率分析速动比率是企业短期偿债能力的另一指标，反映了企业在不考虑存货的情况下，短期偿债的能力。
计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
理想状态下，速动比率应大于1。
通过分析速动比率，可以进一步了解企业短期偿债能力。
3. 资产负债率分析资产负债率是企业长期偿债能力的指标，反映了企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力。
计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额。
理想状态下，资产负债率应控制在50%以下。
通过分析资产负债率，可以了解企业长期偿债能力的变化趋势。
4. 存货周转率分析存货周转率是企业存货管理效率的指标，反映了企业存货周转的速度。
计算公式为：存货周转率=主营业务成本/平均存货。
通过分析存货周转率，可以了解企业存货管理效率的变化趋势。
三、利润表分析方法1. 毛利率分析毛利率是企业盈利能力的重要指标，反映了企业销售商品或提供劳务所获得的利润占销售收入的比重。
计算公式为：毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入。
通过分析毛利率，可以了解企业盈利能力的变化趋势。
2. 净利率分析净利率是企业净利润占销售收入的比重，反映了企业整体盈利能力。
计算公式为：净利率=净利润/销售收入。
通过分析净利率，可以了解企业整体盈利能力的变化趋势。
3. 营业费用率分析营业费用率是企业营业费用占销售收入的比重，反映了企业费用控制能力。
财务分析模型
财务分析模型摘要：财务分析模型是应用于企业财务数据的工具和技术的集合，用于评估企业的财务状况和业绩。
本文将介绍几种常用的财务分析模型，包括财务比率分析、财务趋势分析和财务预测模型等。
通过使用这些模型，企业可以更好地理解其财务情况，并做出相应的决策。
一、财务比率分析财务比率分析是最常用的财务分析工具之一，它通过计算和比较不同财务指标之间的比率，帮助企业评估其财务状况和经营绩效。
1. 资产负债表比率资产负债表比率反映了企业在短期和长期债务方面的偿付能力。
常见的资产负债表比率包括流动比率、速动比率和负债比率等。
2. 利润表比率利润表比率揭示了企业的盈利能力和效益。
常见的利润表比率包括毛利率、净利率和营业利润率等。
3. 现金流量比率现金流量比率评估了企业现金流的稳定性和流动性。
常见的现金流量比率包括经营现金流量比率和现金到债务比率等。
二、财务趋势分析财务趋势分析通过比较企业在一段时间内的财务数据，识别财务状况的变化趋势和持续性，提供了对企业未来发展的预测和规划的依据。
1. 水平分析水平分析通过比较同一财务指标在不同时间点的数值，分析其变化情况。
例如，比较两年的营业收入，观察其增长或下降的幅度和趋势。
2. 垂直分析垂直分析（也称为占比分析）通过将财务报表中的各项指标转化为百分比形式，以各指标占整体的比例来分析企业的财务构成和发展。
例如，计算不同成本项目在总成本中所占的比例。
三、财务预测模型财务预测模型是基于过去的财务数据和行业发展趋势，通过建立模型和预测算法，对企业未来的财务状况和业绩进行预测。
1. 基于趋势的预测模型基于趋势的预测模型利用历史数据的趋势来预测未来财务指标的变化。
例如，利用过去几年的销售数据来预测未来一年的销售额。
2. 基于比率的预测模型基于比率的预测模型根据财务指标之间的关系和比率，预测未来的财务情况。
例如，根据过去几年的盈利率和销售增长率，预测未来的净利润。
结论：财务分析模型是企业评估财务状况和业绩的重要工具。
财务分析四大分析模板
财务分析四大分析模板1. 资产负债表分析模板资产负债表是一份记录企业财务状况的重要报表，通过对资产和负债的分析，可以帮助我们了解企业的偿债能力、资金运作情况以及资产结构。
以下是一种常用的资产负债表分析模板：•资产分析资产分析是通过对资产的组成进行分析，评估企业的资金运作能力。
具体的分析内容包括：1.流动资产占比：计算流动资产占总资产的比例，了解企业的流动性状况。
2.非流动资产占比：计算非流动资产占总资产的比例，判断企业的固定资产和长期投资比重。
3.存货周转率：计算存货周转率，即销售成本与平均存货的比值，评估企业的存货管理效率。
4.应收账款周转率：计算应收账款周转率，即销售收入与平均应收账款的比值，评估企业的应收账款回收能力。
•负债分析负债分析是通过对负债的组成进行分析，评估企业的偿债能力和债务结构。
具体的分析内容包括：1.流动负债占比：计算流动负债占总负债的比例，了解企业的流动性状况。
2.长期负债占比：计算长期负债占总负债的比例，判断企业的固定债务比重。
3.负债与所有者权益比率：计算负债与所有者权益的比率，了解企业的资金来源结构。
4.利息保障倍数：计算利息保障倍数，即利润总额与利息费用的比值，评估企业偿付利息的能力。
2. 利润表分析模板利润表是一份记录企业经营业绩的报表，通过对收入和支出的分析，可以帮助我们了解企业的盈利能力和经营效益。
以下是一种常用的利润表分析模板：•收入分析收入分析是通过对各项收入的组成进行分析，评估企业的盈利能力和业务增长情况。
具体的分析内容包括：1.主营业务收入比重：计算主营业务收入占总收入的比例，了解企业主营业务的贡献度。
2.其他业务收入比重：计算其他业务收入占总收入的比例，判断企业除主营业务外的经营情况。
3.收入同比增长率：计算收入同比增长率，比较不同时间段的收入增长情况。
•成本分析成本分析是通过对各项支出的组成进行分析，评估企业的成本控制能力和经营效益。
具体的分析内容包括：1.主营业务成本比重：计算主营业务成本占总成本的比例，了解企业在主营业务上的成本支出。
四大财务分析指标
四大财务分析指标财务分析是企业管理中非常重要的一项工作，通过对企业的财务数据进行分析，可以帮助企业了解自身的财务状况，评估企业的经营能力和盈利能力，从而为企业的决策提供依据。
在财务分析中，有四个重要的指标被广泛应用，它们分别是盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标和成长能力指标。
下面将分别介绍这四大财务分析指标。
一、盈利能力指标盈利能力指标主要用于评估企业的盈利能力和利润水平。
常用的盈利能力指标包括销售毛利率、净利润率、总资产收益率等。
1. 销售毛利率销售毛利率是企业销售收入与销售成本之间的比率，反映了企业销售商品或提供服务的盈利能力。
公式为：销售毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入。
例如，某企业在某一年的销售收入为100万元，销售成本为80万元，那么该企业的销售毛利率为（100 - 80）/ 100 = 20%。
2. 净利润率净利润率是企业净利润与销售收入之间的比率，反映了企业销售商品或提供服务后的净利润水平。
公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入。
例如，某企业在某一年的净利润为10万元，销售收入为100万元，那么该企业的净利润率为10%。
3. 总资产收益率总资产收益率是企业净利润与总资产之间的比率，反映了企业利用资产获得的盈利能力。
公式为：总资产收益率 = 净利润 / 总资产。
例如，某企业在某一年的净利润为10万元，总资产为100万元，那么该企业的总资产收益率为10%。
二、偿债能力指标偿债能力指标主要用于评估企业的偿债能力和债务风险。
常用的偿债能力指标包括流动比率、速动比率、资产负债率等。
1. 流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债之间的比率，反映了企业短期偿债能力的强弱。
公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
例如，某企业在某一年的流动资产为50万元，流动负债为20万元，那么该企业的流动比率为2.5。
2. 速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债之间的比率，速动资产是指企业除了存货之外的流动资产，反映了企业在不考虑存货的情况下的短期偿债能力。
财务报表分析e cel模版
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5、营业利润增长率
注： 1、凡涉及平均数的比率，本 年按年末年初平均计算，上 年按年末数计算。 2、流动比率正常值为2，速 动比率正常值为1，现金比率 正常值为0.3。
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4财务分析iye
速动比率：
速动比率 速动资产 流动负债
流动资产中，有一部分资产变现能力较强。如：现金、应
收账款、交易性金融资产等，我们称为“速动资产”。而
另一部分流动资产，如：存货，待摊费用等，变现能力较 弱，我们称为“非速动资产”。
在偿还债务时，只有速动资产比较可靠。非速动资产能否 偿还债务还得看其是否能变现。所以速动比率相对于流动 比率是一个更可靠、更严格的短期偿债能力指标。
股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
资产负债表的说明
投资活动形成资产负债表的左方（资产）
资产就是企业用来生产运作，产生利润的东西。
融资活动形成资产负债表的右方（负债、权益）
企业为了要拥有这些资产进行生产盈利，必须先想办法获 得这些资产。显然，有两种方法可以获得资产：1、通过 负债融资，也就是我们说的借钱；2、通过权益融资，也 就是企业的所有者出钱。
10,000,000 20,000,000
5,000,000 15,000,000
（5,000,000） 1,000,000股
10元/股
损益表的说明
损益表体现了企业的利润形成过程
利润是由企业通过生产销售获得的收入，减去生产销售各 个环节所产生的成本而形成的。
损益表体现了利润的分配过程
扣减各种成本以后，企业的利润分别被以下团体获得： 债权人，国家，优先股股东，普通股股东。
2
应收账款周转天数
365
应收账款周转次数
该指标反映了应收账款收现的速度。收现速度越快，则每
一块钱所能支持的收入越多。所以对于企业来说，不考虑 风险的情况下，应收账款周转速度越快越好。
存货周转：
存货周转次数
销售收入 平均存货
财务报告四部分分析(3篇)
第1篇一、前言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要文件。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、监管机构等利益相关者可以全面了解企业的财务状况，从而做出相应的决策。
本文将从财务报告的四个部分：资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，对企业的财务状况进行分析。
二、资产负债表分析1. 资产结构分析资产负债表反映了企业在一定时期内的资产、负债和所有者权益状况。
资产结构分析主要包括以下方面：（1）流动资产占比：流动资产占比越高，说明企业短期偿债能力较强。
根据我国相关标准，流动资产占比一般应大于50%。
以某企业为例，假设流动资产占比为60%，说明该企业在短期内具有较强的偿债能力。
（2）固定资产占比：固定资产占比过高，可能说明企业投资规模过大，存在一定的经营风险。
以某企业为例，假设固定资产占比为40%，说明该企业在投资方面较为稳健。
（3）无形资产占比：无形资产占比过高，可能说明企业过于依赖技术、品牌等无形资产，存在一定的经营风险。
以某企业为例，假设无形资产占比为20%，说明该企业在无形资产方面具有较强的竞争力。
2. 负债结构分析负债结构分析主要包括以下方面：（1）短期负债占比：短期负债占比过高，可能说明企业短期偿债压力较大。
以某企业为例，假设短期负债占比为30%，说明该企业在短期内偿债压力较大。
（2）长期负债占比：长期负债占比过高，可能说明企业财务风险较大。
以某企业为例，假设长期负债占比为20%，说明该企业在财务风险方面相对较低。
（3）资产负债率：资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率，反映了企业的负债水平。
以某企业为例，假设资产负债率为40%，说明该企业负债水平适中。
3. 所有者权益分析所有者权益分析主要包括以下方面：（1）实收资本：实收资本反映了企业的注册资本，以某企业为例，假设实收资本为1000万元，说明该企业注册资本较高。
（2）资本公积：资本公积反映了企业因资本溢价、资产评估增值等原因形成的资本公积，以某企业为例，假设资本公积为500万元，说明该企业在资本公积方面具有较高优势。
四大财务分析指标
四大财务分析指标财务分析是企业管理和投资决策中的重要环节，通过对企业财务数据的分析，可以匡助我们了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力。
在财务分析中，有四个重要的指标被广泛应用，它们分别是：流动比率、速动比率、资产负债率和净资产收益率。
下面我将详细介绍这四个指标及其计算方法和意义。
一、流动比率流动比率是衡量企业偿债能力的重要指标之一，它反映了企业在短期内是否能够偿还债务。
流动比率的计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债其中，流动资产包括现金、短期投资、应收账款等能够在一年内变现或者使用的资产；流动负债包括短期借款、对付账款等一年内需要偿还的债务。
普通来说，流动比率大于1表示企业有足够的流动资产来偿还债务，流动比率越高，企业的偿债能力越强。
二、速动比率速动比率是在流动比率的基础上排除了存货的影响，更加准确地衡量企业的偿债能力。
速动比率的计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动资产是指能够迅速变现的资产，如现金、短期投资和应收账款，而存货是不能迅速变现的资产。
速动比率大于1表示企业有足够的速动资产来偿还债务，速动比率越高，企业的偿债能力越强。
三、资产负债率资产负债率是衡量企业财务风险的重要指标之一，它反映了企业资产由债务资金占比的情况。
资产负债率的计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产总负债包括短期借款、长期借款、对付账款等企业需要偿还的债务；总资产包括流动资产和固定资产等企业拥有的全部资产。
资产负债率越低，说明企业的财务风险越小，资产负债率大于1表示企业债务超过了资产，财务风险较高。
四、净资产收益率净资产收益率是衡量企业盈利能力的重要指标之一，它反映了企业每一单位净资产所创造的利润。
净资产收益率的计算公式为：净资产收益率 = 净利润 / 净资产净利润是企业在一定时期内的净收入，净资产是企业净资产总额减去无形资产、长期待摊费用等。
净资产收益率越高，说明企业的盈利能力越强，能够更好地回报股东的投资。
会计师的财务分析模型利用数学工具解读企业数据
会计师的财务分析模型利用数学工具解读企业数据在现代商业环境中，会计师扮演着至关重要的角色。
他们负责对企业的财务状况进行全面的分析和解读。
为了更有效地进行财务分析，会计师们利用了多种数学工具和模型。
本文将探讨会计师在财务分析中使用的一些主要模型，并说明它们如何帮助解读企业数据。
一、财务比率分析模型财务比率分析是会计师进行财务分析的基本方法之一。
财务比率分析模型利用了各种数学公式和比率，以帮助会计师和其他利益相关者更好地理解和评估企业的财务情况。
1.偿债能力比率偿债能力比率是评估企业偿还债务能力的重要指标。
常见的偿债能力比率包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
这些比率模型利用了企业的财务数据，如流动资产、流动负债、速动资产和利润等，计算得出。
偿债能力比率的计算公式如下：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债利息保障倍数=利润总额/利息费用通过对这些比率进行计算和分析，会计师可以评估企业的偿债能力，并判断其是否能够及时偿还债务。
2.盈利能力比率盈利能力比率是评估企业盈利能力的重要指标。
常见的盈利能力比率包括净利润率、毛利率和营业利润率等。
这些比率模型利用了企业的财务数据，如净利润、销售收入、销售成本和营业利润等，计算得出。
盈利能力比率的计算公式如下：净利润率=净利润/销售收入毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入营业利润率=营业利润/销售收入通过对这些比率进行计算和分析，会计师可以评估企业的盈利能力，并判断其是否能够持续盈利。
3.运营能力比率运营能力比率是评估企业运营能力的重要指标。
常见的运营能力比率包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。
这些比率模型利用了企业的财务数据，如总资产、存货和应收账款等，计算得出。
运营能力比率的计算公式如下：总资产周转率=销售收入/总资产存货周转率=销售成本/存货应收账款周转率=销售收入/应收账款通过对这些比率进行计算和分析，会计师可以评估企业的运营能力，并判断其是否能够高效地利用资产。
E CEL财务分析设计
一、偿债能力指标㈠短期偿债能力指标1.流动比率表1-1金额单位:万元2.速动比率表1-2金额单位:万元3.现金流动负债比率表1-3金额单位:万元财 务 指 标 分 析流动比率计算表 公式：流动比率=流动资产÷流动负债×100%本公司期初和期末的流动比率均超过一般公认标准，反映本公司具有较强的短期偿债能力。
速动比率计算表 公式：现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%其中：年经营现金净流量指一定时期内，企业经营活动所产生的现金及现金等价物流入量与流出量的差额公式：动比率=速动资产÷流动负债×100%其中：速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 分析表明本公司期末的速动比率比期初有所提高，公司的短期偿债能力比较强。
现金流动负债比率计算表㈡长期偿债能力指标1.资产负债率表1-4金额单位:万元2.产权比率表1-5金额单位:万元3.已获利息倍数表1-6金额单位:万元4.带息负债比率表1-7金额单位:万元本公司期初和期末的资产负债率均不高，但期末资产负债率高于期初资产负债率，说明本公司长期偿债能力虽然稍有降低，但长期偿债能力仍比较强。
公式：资产负债率（又称负债比率）=负债总额÷资产总额×100%产权比率计算表资产负债率计算表 从以上的计算结果来看，应当说本公司上年度和本年度的已获利息倍数都较高，有较强的偿付负债利息的能力。
但本年已获利息保障倍数比上年有较大幅度下降。
带息负债比率计算表已获利息倍数计算表 公式：产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%本公司期初和期末的产权比率都不高，同资产负债率的计算结果可相互印证，表明公司的长期偿债能力较强，债权人的保障程度较高。
公式：已获利息倍数=息税前利润总额÷利息支出其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出二、运营能力指标1.流动资产周转情况⑴应收账款周转率表2-1金额单位:万元⑵存货周转率表2-2金额单位:万元100%本公司期末的带息负债比率比期初有所提高，但带息负债占负债总额的比重较大，表明公司承担了较大的偿还债务及其利息的压力。
四大财务分析指标
一、盈利能力分析（盈利比率）1.销售利润率（毛利润率）销售利润率=销售收入净额销售利润×100% 2.营业利润率营业利润率=销售收入净额营业利润×100% 3.税前利润率和净利润率税前利润率=销售收入净额利润总额×100% 净利润率=销售收入净额净利润×100% 4.成本费用利润率成本费用利润率=成本费用总额利润总额×100% 成本费用总额=产品销售成本＋产品销售费用＋管理费用＋财务费用二、营运能力分析（效率比率）1.总资产周转率总资产周转率=资产平均余额销售收入净额 资产平均余额=（期初余额＋期末余额）÷22.固定资产周转率固定资产周转率=固定资产平均净值销售收入净额 固定资产平均净值=（年初固定资产净值＋年末固定资产净值）÷23.应收账款周转率应收账款周转率=应收账款平均余额赊销收入净额 赊销收入净额=销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣 应收账款平均余额=（期初应收账款＋期末应收账款）÷2应收账款回收期=应收账款周转次数计算期天数 =赊销收入净额计算期天数× 应收账款平均余额 4.存货周转率存货周转率=平均存货余额销货成本 平均存货余额=（期初存货余额＋期末存货余额）÷2 存货持有天数=存货周转次数计算期天数 =销货成本计算期天数× 存货平均余额 5.资产报酬率资产报酬率=资产平均额税前净利润×100% 资产平均额=（期初资产总额＋期末资产总额）÷26.权益报酬率权益报酬率=有形净资产税前净利润×100% 三、长期偿债能力分析（杠杆比率）1.资产负债率资产负债率=资产总额负债总额 2.负债与所有者权益比率负债与所有者权益比率=所有者权益总额负债总额 3.负债与有形净资产比率负债与有形净资产比率=有形净资产负债总额 有形净资产=所有者权益－无形资产－递延资产4.利息保障倍数利润总额＋利息费用利息保障倍数=利息费用四、短期偿债能力分析（流动比率）1.流动比率流动资产流动比率=流动负债2.速动比率速动资产速动比率=流动负债速动资产=流动资产－存货－预付账款－待摊费用3.现金比率现金类资产现金比率=流动负债4.营运资金营运资金=流动资产－流动负债。