黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解 第1章~第4章【圣才出品】
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视频讲解]
![黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视频讲解]](https://img.taocdn.com/s3/m/0aa5ec0a84868762cbaed55a.png)
黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。
货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。
（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。
货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
《金融学》完整讲义 黄达
第一章货币和货币制度第一节货币的定义一、货币的经济学定义：在商品、劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。
本书的定义：货币是人们普遍接受的，可以充当价值尺度、交易媒介、价值贮藏和支付手段的物品。
二、货币与通货、财富、收入的区别（一）货币不等于现金或通货：通货通常指硬币和现钞，较货币范围小；现金(cash),亦称通货(currency)：指由政府授权发行的不兑现的银行券和辅币,是一国的法偿货币。
（二）货币不等同于财富：货币和财富是存量，货币是财富的表现形式之一。
（三）货币不等同于收入：第二节货币的产生和发展一、货币的起源：（一）中国古代的货币起源学说1、先王制币说先秦时代2、交换发展说（二）西方的货币起源学说1、创造发明说古罗马法学家鲍鲁斯2、便于交换说英国的亚当.斯密3、保存财富说法国的西斯蒙第（三）马克思的货币起源学说简单、偶然的价值形式扩大的价值形式一般的价值形式货币的产生二、货币的类型（一）实物货币特征：其作为货币用途的价值与其作为非货币用途的价值相等。
缺点：（二）金属货币：铸币(coins):由国家准许铸造的合乎规定重量和成色并具有一定形状的金属货币。
金银作货币的优点和缺点（三）代用货币（大约公元10世纪)：由政府和银行发行，代替金属货币流通，往往承诺可随时兑现为金属货币。
特征：其作为货币用途的价值要高于其作为非货币用途的价值，但可以兑换金银。
优点：（四）信用货币(20世纪30年代以后）: 以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具。
1、信用货币的特点：2、信用货币的形式（1）纸币（银行券）：银行券：由银行发行、以信用和黄金作双重保证的银行票据。
银行券的产生：由银行券到纸币纸币：由国家强制发行和流通的不可兑换为金银的纸制货币符号。
（不兑现的银行券）纸币的优点和缺点：（2）存款货币(deposit money) ：可用于转账结算的活期存款（五）电子货币(electronic currency )通过电子资金转帐系统储存和转移的货币资金。
黄达《金融学》(第3版)配套题库【课后习题+章节练习+模拟试题】金融中介体系【圣才出品】
第5章金融中介体系1．“金融中介”所指的范围有大有小，通常使用的口径有几个？答：“金融中介”是指从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介，也常常统称为“金融机构”、“金融中介组织”。
（1）联合国统计署的分类①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。
金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：a．不包含保险和养老基金的金融中介活动。
货币中介：中央银行的活动；其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动；其他金融中介：金融租赁活动；其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动。
b．保险和养老基金——不包括强制性社会保障。
包括：生命保险活动、养老基金活动、非生命保险活动。
c．辅助金融中介的活动。
金融市场组织，如证券交易所的活动；证券交易活动，这包括投资银行、投资基金之类的活动；与金融中介有关的其他辅助活动。
②按中心产品的分类，共分9大类。
金融产品属于服务性质的产品。
“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：a．金融中介服务——不包括投资银行服务、保险和养老基金服务。
包括：中央银行服务、存款贷款服务、中间业务的服务、金融租赁，等等。
b．投资银行服务。
包括：投资银行服务、证券买卖服务、证券承销、包销服务，等等。
c．保险和养老基金服务——不包括强制性社会保障。
包括：生命保险和养老基金服务、意外伤害和健康保险服务、非生命保险服务，等等。
d．再保险服务。
e．金融中介辅助服务。
与投资银行有关的服务，如合并与收购服务、公司理财和风险投资服务；经纪服务、证券交易的处理和结算服务；金融资产管理、信托、委托服务；与金融市场有关的营运服务和管理服务；f．保险和养老基金辅助服务，等等。
（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。
具体划分是：中央银行；其他存款公司；不是通过吸纳存款的方式而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构，如投资公司、金融租赁公司以及消费信贷公司等；金融辅助机构，如证券经纪人、贷款经纪人、债券发行公司、保险经纪公司以及经营各种套期保值的衍生工具的公司等；保险公司和养老基金。
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-金融监管(圣才出品)
第28章金融监管[视频讲解]28.1 复习笔记一、金融监管的界说和理论1．金融监管及其范围（1）金融监管的概念金融监管是金融监督和金融管理的复合词。
金融监管有广义和狭义之分。
狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对金融业实施监督、约束、管制，使之依法稳健运行的行为总称。
广义的金融监管除主管当局之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督及社会中介组织的监督。
（2）金融监管的范围金融监管的范围涉及金融的各个领域，如：对存款货币银行的监管、对非存款货币银行的监管、对短期货币市场的监管、对资本市场和证券业以及各类投资基金的监管、对外汇市场的监管、对衍生金融工具市场的监管、对保险业的监管等等。
2．金融监管的基本原则（1）依法监管原则一是对金融机构进行监督管理，必须有法律、法规为据；二是金融机构对法律、法规所规定的监管要求必须接受，不能有例外；三是金融管理当局实施监管必须依法行事。
只有如此，才能保证监管的权威性、严肃性、强制性和一贯性，才能保证监管的有效性。
（2）合理、适度竞争原则金融监管当局的监管重心应放在保护、维持、培育、创造一个公平、高效、适度、有序的竞争环境上：既要避免造成金融高度垄断，排斥竞争，从而丧失效率与活力，又要防止出现过度竞争、破坏性竞争，从而波及金融业的安全和稳定。
（3）自我约束和外部强制相结合的原则金融监管不能代替一切，监管应该注意使用有效的监管手段，一方面，消除被监管对象不正当的经营行为，化解其经营中存在的风险，另一方面，要把培养被监管对象自身管理能力作为监管工作之一。
（4）安全稳定与经济效率相结合的原则要求金融业安全稳健经营是金融监管中心目标，提高金融效率是金融监管的基本要求，金融监管当局要把二者协调起来。
（5）监管内容、方式、手段等要适时调整原则金融监管的内容、方式、手段并不是一成不变的，金融监管当局要根据不同时期、不同情况及时调整金融监管的内容、方式、手段。
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(国际货币体系与汇率制度)【圣才出品】
第2章国际货币体系与汇率制度2.1 复习笔记一、国际货币体系1．国际货币体系的含义一国货币制度问题超出国界时，就成为国际货币制度或国际货币体系的问题。
货币在国际交往之中，主要涉及国际储备资产的确定、汇率制度的安排和国际收支调节方式。
2．金汇兑本位下的国际货币体系金汇兑本位是一种必须有双边的国际安排才能成立的国际货币体系。
第一次世界大战后曾短暂存在过金汇兑本位。
金汇兑本位下国际货币体系的特点是：各国货币依然维持金平价，即规定有含金量。
但只是一种不完全的金平价，本币不能自由兑换成黄金，而是通过兑换外汇间接与黄金联系；汇率实际上是一种钉住汇率制度，即与某一特定强国的货币挂钩；一国政府当局或中央银行除持有黄金储备外，还持有大量外汇——与之挂钩的强国货币，以保证本币可以通过兑换为外汇来保持稳定。
金汇兑本位下的国际货币体系是国际货币体系突破黄金结束的开端。
3．以美元为中心的国际货币体系（1）布雷顿森林体系的特点布雷顿森林体系的特点是其为双挂钩制度，即美元与黄金直接挂钩，确定黄金官价为1盎司黄金等于35美元，各国政府可随时按此官价用美元向美国兑换黄金；其他各国货币与美元挂钩，各国货币与美元保持固定比率，各国的中央银行有义务干预外汇市场以维持汇率波动幅度不超过±1%（1971年12月后调整为±2.25%）。
这个体系是在美国在世界经济中占据绝对优势的条件下建立的，因而其盛衰与美国经济实力和地位的变化有着密切联系。
（2）布雷顿森林体系的终结1976年4月，国际货币基金组织通过了取消固定汇率的决议，并于1978年4月1日起正式生效，这标志着布雷顿制度的彻底崩溃。
但是，这并不意味着美元的中心地位已被否定，因为对于世界各国的货币来说，其汇率浮动的主要依据依然是美元。
（3）浮动汇率制1976年1月，国际货币基金组织临时委员会在牙买加首都金斯敦达成《牙买加协议》，宣布废除黄金官价，实行黄金非货币化，以特别提款权（SDR）作为主要国际储备资产，各国可自由选择汇率制度。
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-利率的风险结构与期限结构(圣才出品)
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台
得多。违约风险的差异在很大程度上决定了债券利率的差异。对于相同到期期限的债券，企 业债券通常要比国债支付更高的利率。
（2）风险溢价 在到期期限相同的情况下，有违约风险的企业债券与无风险的国债之间的利差便是风险 溢价。 通常而言，有违约风险的债券总会存在正的风险溢价，而且风险溢价会随着违约风险的 上升而增加。 2．流动性因素 （1）流动性 流动性是影响债券利率的另一重要因素。流动性被用来衡量金融资产转换为现金的能力。 债券的流动性越强，意味着它转换成现金时所支付的成本会越低。 投资者通常喜欢持有流动性强的债券。但如果投资者选择持有流动性强的债券，就得以 放弃部分收益为代价；反之亦然。 国债通常具有很强的流动性，相比之下，企业债券的流动性就较差。 （2）流动性溢价 流动性会影响投资者持有债券的愿望，在到期日和利率相同的情况下，投资者通常会选 择持有流动性强的债券。要让投资者对流动性较差的债券产生需求，债券发行者就得提供相 应的流动性补偿。直观地说，在流动性较差的债券的利率中，有必要包含一个利差，即流动 性溢价。 3．税收因素 债券利息的税收政策同样会影响债券利率。对于投资者来说，即使市政债券的利率较低、 流动性较差，有时还存在违约风险，但若考虑了税收减免因素，持有市政债券的回报仍然较
2 / 25
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台
其中，P 表示现值；S 表示终值。 （3）现值的运用 现值的计算方法可以用于计算各种金融资产的到期收益率，可以对两种期限不同的金融 资产的价值进行比较，为金融投资决策提供依据。 4．竞价拍卖与利率 在市场经济中，有的债券只有面额（还本时的金额）而不载明利率，发行时采用竞价拍 卖方式。拍卖成交价，即现值；与面额，即终值的比，决定当前的利率。这样形成的利率就 是市场利率。 5．利率与收益率 收益率实质就是利率。作为理论研究，这两者无实质性区别。至于在实际生活中两者使 用的差别，取决于习惯。
黄达 金融学课后习题答案 第四章 利息和利率
第四章利息和利率1．为什么利息成为收益的最一般的形式？举一个例子，说明收益的资本化。
答：（1）利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。
显然，没有借贷，就没有利息。
但在现实生活中，利息被人们看作是收益的一般形态：无论贷出资金与否，利息都被看作是资金所有者理所当然的收入——可能取得的或将会取得的收入。
与此相对应，无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分成利息与企业收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。
于是，利息就成为一个尺度：如果投资额与所获利润之比低于利息率，则根本不应该投资；如果扣除利息，所余利润与投资的比例甚低，则说明经营的效益不高。
利息之所以能够转化为收益的一般形态，马克思认为主要是由于以下几个原因：①借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念被广而化之，取得了普遍存在的意义。
在货币资本的借贷中，贷者之所以可以取得利息，在于他拥有对货币资本的所有权；而借者之所以能够支付利息，在于他将这部分资本运用于产业营运的过程之中，形成价值的增值。
一旦人们忽略整个过程中创造价值这个实质内容，而仅仅注意货币资本的所有权可以带来利息这一联系，货币资本自身天然具有收益性的概念，便植根于人们的观念之中。
②利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但同利润率有一个极明显的区别：利润率是一个与企业经营状况密切联系而事先捉摸不定的量；而利息率则是一个事先极其确定的量，无论企业家的生产经营情形如何，都不会改变这个量。
因此，对于企业主来说，“一旦利息作为独特的范畴存在，企业主收入事实上就只是总利润超过利息的余额所采取的对立形式。
”利息率的大小，在其他因素不变的条件下，直接制约企业主收入的多少。
在这个意义上，用利息率衡量收益，并以利息表现收益的观念及做法，就不奇怪了。
③利息有着悠久的历史。
信用与利息，早在“资本主义生产方式以及与之相适应的资本观念和利润观念存在以前很久”就存在了，货币可以提供利息，早已成为传统的看法。
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(信用、利息与信用形式)【圣才出品】
第3章信用、利息与信用形式3.1 复习笔记一、信用及其与货币的联系1．信用的概念（1）定义：信用是借贷行为的总称，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。
（2）特点：信用是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得；贷方有权取得利息，借方承担支付利息的义务。
（3）信用关系建立的三要素：由借贷双方构成的债权债务关系；价值做相向运动形成的时间差；保证债权债务关系确定的凭据——信用工具。
2．信用的产生从逻辑上推论，私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。
从商品货币关系看，信用产生于商品交换之中，人类最早的信用活动起始于原始社会末期。
信用与货币，都以私有为前提，它们产生的经济前提是同源的，但不具有逻辑的先后关系。
现代经济中信用货币自身就是一种信用关系的体现。
3．信用形式信用以实物借贷和货币借贷两种形式存在，前者在自然经济中占主导地位，后者主要是资本主义经济。
随着经济水平的发展和提高，货币借贷成为信用最主要的形式。
二、利息1．利息的含义利息是货币所有者（或债权人）因贷出货币或者货币资本而从借款人（或债务人）那里获得的报酬。
利息对于债务人来说，是借入货币或者货币资本所付出的成本或代价。
利息从来源上看，是剩余价值或者利润的一部分，即利息是投资人让渡资本使用权而索要的补偿。
补偿由对机会成本的补偿和对风险的补偿这两部分组成。
2．利息的实质马克思论证了利息实质上是利润的一部分，是利润在贷放货币资产的资本家与从事产业经营的资本家之间的分割。
以剩余价值论的观点可以概括为：在典型的资本主义社会中，利息体现了贷放货币资本的资本家与从事产业经营的资本家共同占有剩余价值以及瓜分剩余价值的关系。
3．收益的资本化（1）利息转化为收益的一般形态①含义：无论贷出资金与否，利息都被看作是资金所有者理所当然的收入——可能取得或将会取得的收入。
②表现：利息率成为一个尺度，即如果利润率低于利率，则不应该投资。
③原因（马克思的观点）：首先，利息是资本所有权的果实这种观念已得到广泛认同，一旦人们忽略借贷过程创造价值这个实质内容，而仅注意货币资本的所有权可带来利息这一联系，便会形成货币资本自身天然具有收益性的概念。
黄达《金融学》(第4版)章节题库-第3章 信用、利息与信用形式【圣才出品】
第3章 信用、利息与信用形式一、概念题1．信用答：信用是以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。
偿还性和付息性是其基本特征。
信用的最基本的职能是动员闲置资金并加以再分配，第二个职能是提供流通手段和支付手段。
信用是国民收入再分配环节中的一个范畴，信用分配是建立在社会总资金运动中企业初次分配和财政二次分配基础上的第三次分配。
信用是一种动员暂时闲置资金的行为，在这种借贷行为中，所有权没有发生变化，资金的使用权发生了转让，从而使各主体可支配的资金规模发生了变化，因此，信用没有自己独立的资金可分配领域，而是与企业初次分配和财政二次分配重叠，是建立在前两次分配基础之上的第三次资金分配。
在现代银行制度下，货币供应量的增加主要通过中央银行发放再贷款、办理再贴现和公开市场业务实现；货币供应量的收缩则做相反操作。
流通中的现金属于中央银行的负债，通过商业银行等金融机构向中央银行提款获得增加。
因此，无论是从中央银行层面，还是从商业银行层面来讲，信用活动本身都包含着流通手段和支付手段的职能，创造货币的职能主要是指中央银行增发货币的信用行为。
2．消费信用[北京师范大学2000研；南京理工大学2002研；中南财经政法大学2005研；东北财经大学2006研]答：消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于生活消费目的的信用。
消费信用与商业信用和银行信用并无本质区别，只是授信对象和授信目的有所不同。
从授信对象来看，消费信用的债务人是消费者，即使用生活资料的个人和家庭。
从信用目的来看，是为了满足和扩大消费者对消费资料的需求。
消费信用有两种基本方式：分期付款和消费信贷。
分期付款是消费者在购买耐用消费品时，按规定比例支付一部分货款，其余部分要在一定时间内分期偿还，在货款付清之前，消费品的所有权仍属于卖方。
消费信贷是指银行和其他金融机构直接以货币形式向消费者提供的以消费为目的的贷款，一般是用于购买耐用消费品、住房以及支付旅游费用等。
(完整版)金融学黄达第三版试题
金融学黄达第三版试题第一章导言（略）第二章货币与货币制度金融学考试题库一、填空1、从货币本质出发，货币是固定充当（一般等价物）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（一般等价物）的工具。
2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（交换发展）的联系。
3、银行券是随着（资本主义银行）的发展而出现的一种用纸印制的货币。
4、铸币的发展有一个从足值到（不足值）铸币的过程。
5、用纸印制的货币产生于货币的（流通手段）职能。
6、价格是（价值）的货币表现。
7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（电子货币）。
8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（流通手段）职能。
9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（自发调节货币数量）的作用。
10、一国流通中标准的基本通货是（本位币）。
11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（支付手段）职能的特征。
12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（金铸币本位制）。
13、我国的人民币是从（1948年12月1日）开始发行的。
14、人民币采取的是（不兑现）银行券的形式。
15、欧元的出现对（国家货币主权）提出了挑战。
二、单项选择题：1、与货币的出现紧密相联的是（交换产生与发展）2、商品价值形式最终演变的结果是（货币价值形式）3、中国最早的铸币金属是（铜）4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（金银复本位制）5、中华人民共和国货币制度建立于（1948年）6、欧洲货币同盟开始使用“欧元EURO”于（1999年）7、金银复本位制的不稳定性源于（金银同为本位币）8、中国本位币的最小规格是（1元）9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（金属货币的自由铸造和熔化）10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（下降20%）11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（支付手段）12、下列货币制度中最稳定的是（金铸币本位制）13、马克思的货币本质观的建立基础是（劳动价值说）14、对商品价格的理解正确的是（商品价值的货币表现）15、货币的本质特征是充当（一般等价物）二、多项选择题1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（）A、价值比较高B、金属的一种C、易于分割D、易于保存E、便于携带答案：ACDE2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（）A、五铢B、布C、刀D、元宝E、铜贝答案：BCE3、信用货币包括（）A、银行券B、支票C、活期存款D、商业票据E、定期存款答案：ABCDE4、货币支付职能发挥作用的场所有（）A、赋税B、各种劳动报酬C、国家财政D、银行信用E、地租答案：ABCDE5、对本位币的理解正确的是（）A、本位币是一国的基本通货B、本位币具有有限法偿C、本位币具有无限法偿D、本位币的最小规格是一个货币单位E、本位币具有排他性答案：ABCDE6、信用货币制度的特点有（）A、黄金作为货币发行的准备B、贵金属非货币化C、国家强制力保证货币的流通D、金银储备保证货币的可兑换性E、货币发行通过信用渠道答案：BCE7、货币的两个基本职能是（）A、流通手段B、支付手段C、贮藏手段D、世界货币E、价值尺度答案：AE8、对货币单位的理解正确的有（）A、国家法定的货币计量单位B、规定了货币单位的名称C、规定本位币的币材D、确定技术标准E、规定货币单位所含的货币金属量答案：ABE9、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（）A、人民币是可兑换货币B、人民币与黄金没有直接联系C、人民币是信用货币D、人民币具有无限法偿力E、人民币具有有限法偿力答案：BCD10、货币制度的基本类型有（）A、银本位制B、金银复本位制C、金本位制D、信用本位制E、银行券本位制答案：ABCD三、判断题1、最早的货币形式是金属铸币。
黄达《金融学》(第3版)配套题库【课后习题+章节练习+模拟试题】货币均衡与宏观政策(上)【圣才出品】
第3篇货币均衡与宏观政策第12章利率的决定及作用一、概念题1．利息与利率答：利息是指借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬，它是伴随着信用关系的发展而产生的经济范畴，利息只是利润的一部分。
对贷出者来说，利息是他们让渡资金使用权而应当获得的报酬；对于借入资金者来说，利息是他们取得资金使用权所付出的代价。
利率是利息率的简称，是一定时期内利息额与贷出资本额的比率，利率体现着生息资本增值的程度，是衡量利息量与本金之比的尺度。
按照不同的划分标准，利率可以分为官方利率、公定利率、市场利率、固定利率、浮动利率、基准利率、差别利率等。
在现代经济生活中，利率是重要的变量，是各国政府调控宏观经济的重要杠杆。
2．存款利率和贷款利率答：存款利率是指客户在银行或其他金融机构所取得的利息与存款额的比率。
存款利率的高低直接决定了存款者的利息收益和银行及其他金融机构的融资成本，对银行集中社会资金的数量有重要影响。
一般来说，存款利率越高，存款者的利息收入越多，银行的融资成本越大，银行集中的社会资金数量越多。
存款利率随存款种类和档次而变化。
贷款利率是指银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率。
贷款利率的高低直接决定着剩余价值在企业和银行之间的分配比例，因而影响着借贷双方的经济利益。
贷款利率越高，银行和其他金融机构的利息收入越多，借款企业留利越少。
贷款利率也因贷款种类和期限不同而变化。
存款利率和贷款利率有着密切关系。
存贷利差直接决定着金融部门的经营状况；存款利率高低直接影响银行集中社会资金的规模，进而对借贷资金的供求状况和贷款利率产生影响，贷款利率高低直接影响贷款规模，因此，保持合理的存、贷款利率对实现信贷收支平衡和调节货币流通有重要作用。
3．短期利率和长期利率答：短期利率一般指融资时间在一年以内的利息率，包括存款期在一年以内的各种存款利率，贷款期在一年以内的贷款利率和期限在一年以内的有价证券利率。
长期利率一般指融资时间在一年以上的利息率，包括期限在一年以上的存款、贷款和各种有价证券的利率。
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视
26.1复习笔记 26.2课后习题详解 26.3考研真题与典型题详解
27.1复习笔记 27.2课后习题详解 27.3考研真题与典型题详解
28.1复习笔记 28.2课后习题详解 28.3考研真题与典型题详解[视频讲解]
作者介绍
这是《黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题（含考研真题）详解[视频讲解]》的读书笔记模板，暂无 该书作者的介绍。
黄达《金融学》（第3版）笔记和课 后习题（含考研真题）详解[视
读书笔记模板
01 思维导图
03 目录分析绍 06 精彩摘录
思维导图
本书关键字分析思维导图
黄达
典型
习题
笔记
习题
名校
真题
笔记
教材
金融学 视频
货币
第版
复习
金融
笔记 题
第章
机制
内容摘要
本书特别适用于参加研究生入学考试指定考研参考书目为黄达《金融学》的考生，也可供各大院校学习黄达 《金融学》的师生参考。《国内外经典教材辅导系列?金融类》是一套全面解析当前国内外各大院校金融类权威教 科书的辅导资料。我国各大院校一般都把国内外通用的权威教科书作为本科生和研究生学习专业课程的参考教材， 这些教材甚至被很多考试（特别是硕士和博士入学考试）和培训项目作为指定参考书。这些国内外优秀教材的内 容有一定的广度和深度，给许多读者在学习专业教材时带来了一定的困难。为了帮助读者更好地学习专业课，我 们有针对性地编著了一套与国内外教材配套的复习资料，整理了各章的笔记，并对与本书相关的历年考研真题进 行了详细的解答。黄达主编的《金融学》（第3版）（中国人民大学出版社）是我国众多高校采用的金融学优秀教 材，也被众多高校（包括科研机构）指定为“金融类”专业考研参考书目。作为该教材的学习辅导书，本书具有 以下几个方面的特点：1．整理名校笔记，浓缩内容精华。在参考了国内外名校名师讲授黄达主编的《金融学》的 课堂笔记基础上，本书每章的复习笔记部分对该章的重难点进行了整理，因此，本书的内容几乎浓缩了配套教材 的知识精华。2．解析课后习题，提供详尽答案。本书以黄达主编的《金融学》（第3版）为基本依据，参考了该 教材的国内外配套资料和其他金融学教材的相关知识对该教材的课（章）后习题进行了详细的分析和解答，并对 相关重要知识点进行了延伸和归纳。3．精选名校真题，囊括所有考点。本书所选考研真题基本来自指定黄达主编 的《金融学》为考研参考书目的院校，并对每道题（包括概念题）都尽可能给出详细的参考答案，条理分明，便 于记忆。精选部分考研真题进行视频讲解。4．补充难点习题，强化相关知识。为了进一步巩固和强化各章知识难 点的复习，每章参考了名校题库、众多教材及相关资料，精选了部分难题，并对相关重要知识点进行了延伸和归 纳。
金融学第三版黄达课后习题答案
金融学第三版黄达课后习题答案金融学第三版黄达课后习题答案【篇一：金融学黄达第三版试题】>第一章导言（略）第二章货币与货币制度金融学考试题库一、填空1、从货币本质出发，货币是固定充当（一般等价物）的特殊商品；从价值规律的角度看，货币是核算（一般等价物）的工具。
2、古今中外很多思想家和经济学家都看到了货币的起源与（交换发展）的联系。
3、银行券是随着（资本主义银行）的发展而出现的一种用纸印制的货币。
4、铸币的发展有一个从足值到（不足值）铸币的过程。
5、用纸印制的货币产生于货币的（流通手段）职能。
6、价格是（价值）的货币表现。
7、存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为（电子货币）。
8、货币在商品交换中起媒介作用时发挥的是（流通手段）职能。
9、在金属货币流通条件下货币贮藏具有（自发调节货币数量）的作用。
10、一国流通中标准的基本通货是（本位币）。
11、没有商品（劳务）在同时、同地与之作相向运动是货币发挥（支付手段）职能的特征。
12、至今为止历史上最理想的货币制度通常被认为是（金铸币本位制）。
13、我国的人民币是从（1948年12月1日）开始发行的。
14、人民币采取的是（不兑现）银行券的形式。
15、欧元的出现对（国家货币主权）提出了挑战。
二、单项选择题：1、与货币的出现紧密相联的是（交换产生与发展）2、商品价值形式最终演变的结果是（货币价值形式）3、中国最早的铸币金属是（铜）4、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（金银复本位制）5、中华人民共和国货币制度建立于（1948年）6、欧洲货币同盟开始使用“欧元euro”于（1999年）7、金银复本位制的不稳定性源于（金银同为本位币）8、中国本位币的最小规格是（1元）9、金属货币制度下的蓄水池功能源于（金属货币的自由铸造和熔化）10、单纯地从物价和货币购买力的关系看，物价指数上升25%，则货币购买力（下降20%）11、在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是（支付手段）12、下列货币制度中最稳定的是（金铸币本位制）13、马克思的货币本质观的建立基础是（劳动价值说）14、对商品价格的理解正确的是（商品价值的货币表现）15、货币的本质特征是充当（一般等价物）二、多项选择题1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（）a、价值比较高b、金属的一种c、易于分割d、易于保存e、便于携带答案：acde2、中国最古老的铜铸币的三种形制是（）a、五铢b、布c、刀d、元宝e、铜贝答案：bce3、信用货币包括（）a、银行券b、支票c、活期存款d、商业票据e、定期存款答案：abcde4、货币支付职能发挥作用的场所有（）a、赋税b、各种劳动报酬c、国家财政d、银行信用e、地租答案：abcde5、对本位币的理解正确的是（）a、本位币是一国的基本通货b、本位币具有有限法偿c、本位币具有无限法偿d、本位币的最小规格是一个货币单位e、本位币具有排他性答案：abcde 6、信用货币制度的特点有（）a、黄金作为货币发行的准备b、贵金属非货币化c、国家强制力保证货币的流通d、金银储备保证货币的可兑换性e、货币发行通过信用渠道答案：bce 7、货币的两个基本职能是（）a、流通手段b、支付手段c、贮藏手段d、世界货币e、价值尺度答案：ae8、对货币单位的理解正确的有（）a、国家法定的货币计量单位b、规定了货币单位的名称c、规定本位币的币材d、确定技术标准e、规定货币单位所含的货币金属量答案：abe【篇二：黄达金融学课后答案第三章金融】果你是国内某高校金融学专业的学生，你是否能够在美国高校找到“对口”的专业?答：国内高校的金融学专业的学生，能够在美国高校找到对口专业。
黄达-金融学(货币银行学)重点笔记
第一部分金融学第一章货币和货币制度一、货币职能1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能.2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能.3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。
4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段二、货币制度货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
货币制度形成于资本主义社会。
货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。
完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
三、与货币制度有关的概念1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。
最小规格是1个货币单位。
2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。
4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场四、布雷顿森林体系“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。
1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。
其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。
这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。
1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。
(完整word版)黄达-金融学(货币银行学)重点笔记
真实票据与融通票据
★真实票据是指为结清贸易价款而使用的票据，它是伴随商品流通而发生的票据，如商业发票、货运输单等都是典型的真实票据。
★融通票据是指不以真实商品交易为基础，而是专为融通资金而发行的票据，融通票据又称为商业票据。商业票据是没有担保的，即使在到期时出票人不能偿付，也没有资产为抵押赎回本金。这表明，投资者仅以发行人的信誉做出投资决策。实际上，并不是所有的企业都能发生商业票据的，只有那些信誉卓著的大企业才能发行商业票据。
四、布雷顿森林体系
“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。1971年12月，美元对黄金贬值，美联储拒绝向国外中央银行出售黄金。至此，美元与黄金挂钩的体制名存实亡。1973年3月，西欧出现抛售美元，抢购黄金和马克的风潮。西方主要国家的货币实行了对美元的浮动汇率。至此，固定汇率制度完全垮台。
4、货币分析说
以购买力平价为基础加以发展，认为汇率要受两国货币供应量的制约，从而把汇率和货币政策联系起来。
5、金融资产说
国际资本大量流动，金融资产日趋多样化，投资者根据经济形势和预期，经常调整其外币资产的比例，从而引起货币资本在国际间的流动，对汇率造成很大影响。
黄达《金融学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-第一章至第五章【圣才出品】
第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币对外交往中的货币（外汇）：对于任一国家的居民，相对于其本国的货币，也把一切外国的货币称为外汇。
货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。
（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。
货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
2．从交易的社会成本角度比较物物交易与通过货币的交易经济行为的演化与交易成本有紧密的联系，演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。
黄达《金融学》(第3版)章节练习及详解-第一章至第四章【圣才出品】
第三部分章节练习及详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度一、概念题1．金块本位制（厦门大学2000研）答：金块本位又称为生金本位制，是金本位制三种基本形式之一，流行于金币本位制消亡后。
其特点是：金币停止流通而以银行券（政府发行的“纸币”）作为流通货币。
银行券仍规定一定的法定含金量，其发行以一定数量的黄金作为准备，银行券在达到一定数额之后可以兑换为黄金。
但这一兑换限额往往比较大，一般公众通常无法接受。
实行金块本位制只需保留一定比例的黄金作为发行准备，可节省黄金使用，暂时缓解了黄金短缺与商品生产和交换发展的矛盾。
但金币流通的取消和兑换数量的限制，表明黄金的货币职能已开始萎缩，这时货币制度已不如金币本位制稳定；并且长期来看黄金数量仍然不能满足世界经济增长和维持稳定汇率的需要，最终会被不兑现的信用货币制度所取代。
2．货币局制（中央财大2010研）答：货币局制是指在法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的兑换率，并且对本国货币的发行做特殊限制以保证履行这一法定的汇率制度。
货币局制通常要求货币发行必须以一定（通常是百分之百）的该外国货币作为准备金，并且要求在货币流通中始终满足这一准备金要求。
货币局制度是固定汇率制度的一个特例，或者说，是一种极端的固定汇率制度。
这种货币局制度的特征是：（1）本国的货币钉住一种强势货币，与之建立固定汇率联系，这种强势货币被称为锚货币；（2）本国的通货发行，以外汇储备——特别是锚货币的外汇储备——为发行保证，保证本币与外币随时可以按固定汇率兑换。
建立这种货币制度的国家和地区，一般不具有独立建立自己货币制度的政治经济实力。
如果一国或地区的经济规模较小，开放程度较高，进出口集中在某一些商品或某一国家，货币局制度是一种选择。
实施货币局制度，也就意味着失去了独立实行货币政策的主动权。
3．货币面纱论（中南财大2005研）答：货币面纱论是关于货币在经济中的作用问题的一种观点。
《金融学》考研3版考研复习笔记与备考资料
《金融学》考研3版考研复习笔记与备考资料第1章经济主体的财务活动与金融1.1 复习笔记考点一、社会经济主体的金融交易及其关系1社会经济主体居民、企业、金融机构和政府四大经济主体构成了一国的社会经济体系，各经济主体内部及不同的经济主体之间发生着各种各样的不间断的经济活动，并引起错综复杂的金融活动。
在封闭经济中，主要的经济部门有居民、非金融企业、金融机构和政府。
在开放经济中，本国各经济部门还会与国外经济部门发生经济关系，其对外金融活动主要体现在两个方面：①对外贸易和劳务所产生的国际结算与融资；②直接投资实业或纯粹做金融投资。
2资金流量表资金流量表是指可以反映各经济主体的金融活动及各经济主体间平衡关系的核算表。
（1）描述的对象资金流量表描述的对象是全社会的资金运动，分为：①实物交易，主要反映各部门的收入形成及分配情况；②金融交易，反映各部门资金余缺和筹集资金的情况。
（2）资金流量表的功能资金流量表的功能主要是描述在一定时期内各部门之间的资金往来或交易的流量和流向，主要表现在以下两个方面：①通过当年资金流量表，可以分析不同经济部门之间的资金流动是否正常；②从历年的资金流量表中可以找出货币信用运动规律，为制定收入分配政策、财政政策和金融政策，加强宏观调控提供依据。
考点二、居民理财与金融1居民的货币收支与金融需求（1）货币收入居民可以通过各种渠道获得收入，如生产经营、提供劳务和资本等。
按照形式的不同，可以将收入分为货币收入与以消费品或其他实物形式体现的实物性收入。
（2）货币支出货币支出是指为满足日常生活需要家庭所产生的货币支付行为。
居民的多样化支出需求促进了多样化金融产品与服务的发展。
从跨主体角度来看，居民的支出会形成其他主体的收入；从宏观角度上看，居民的支出选择在一定程度上决定了金融资产结构。
（3）盈余与赤字①当居民的货币收入大于支出时会出现盈余；反之，则产生赤字。
货币盈余是居民进行货币储蓄与投资的前提，而货币赤字则需要通过消费信贷或民间信用来弥补。
黄达《金融学》（第3版）配套题库【课后习题+章节练习+模拟试题】金融体系结构【圣才出品】
黄达《⾦融学》（第3版）配套题库【课后习题+章节练习+模拟试题】⾦融体系结构【圣才出品】第9章资本市场1．在资本市场上，企业是直接在⼀级市场上筹集资⾦，那为什么还必须同时有⼆级市场的存在和充分发展？答：（1）⼀级市场，是组织证券发⾏的市场。
凡新公司成⽴发⾏股票，⽼公司增资发⾏股票，政府及⼯商企业发⾏债券等，都构成发⾏市场的活动。
在发⾏市场上，发⾏⼈或者⾃⼰直接，或者借助中介机构的帮助发⾏证券。
由于中介机构有丰富的经验和⼤量信息，绝⼤多数的证券发⾏均通过它们完成。
发⾏市场通常⽆固定场所，是⼀个⽆形的市场。
发⾏市场在发挥融资功能的同时，还发挥价值发现与信息传递的功能。
好的发⾏市场能够相对准确地确定⾦融资产价值。
（2）⼆级市场，是对已经发⾏的证券进⾏交易的市场。
当股东想转让股票或债券持有⼈想将未到期债券提前变现时，均需在流通市场上寻找买主。
当希望将资⾦投资于股票或者债券等长期⾦融⼯具的⼈想进⾏此类投资时，可以进⼊流通市场，从希望提前变现的⼈⼿⾥购买尚未到期的证券，实现投资。
股票流通市场的主要场所是证券交易所，但也有场外市场；债券⼆级市场则主要以场外市场为主。
流通市场最重要的功能在于实现⾦融资产的流动性。
如果没有流通市场，许多长期融资将⽆法完成。
流通市场同样具有价值确定的功能。
（3）⼀级市场与⼆级市场有着紧密的相互依存关系。
⼀级市场是⼆级市场存在的前提，没有证券发⾏，⾃然谈不上证券的再买卖；有了发⾏市场，还必须有⼆级市场，否则，新发⾏的证券就会由于缺乏流动性⽽难以推销，从⽽导致⼀级市场萎缩以致⽆法存在。
另外，如果⼀级市场价值发现功能较弱，也会影响⼆级市场的价值发现的效果。
例如，由于种种原因使⼀级市场定价普遍偏低时，会促使⼆级市场价格波动幅度加⼤，助长过度投机，不利于市场正常发展。
2．为什么债券发⾏如此看重信⽤评级？答：公司债发⾏⼈的资信状况千差万别，公司债的风险也远远⾼于政府债券。
因此，公司债券的发⾏与交易⼀般需要先通过权威的、绝对中⽴的信⽤评级机构进⾏评级，然后再进⼊市场交易。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第1篇货币、信用与金融
第1章货币与货币制度[视频讲解]
1.1复习笔记
一、初识货币
市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。
货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源
研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1．马克思对货币起源的论证
（1）价值及其形式
根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价
值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。
（2）价值形式的发展与货币的产生
价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。
货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
2．从交易的社会成本角度比较物物交易与通过货币的交易
经济行为的演化与交易成本有紧密的联系，演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。
如果将货币也视为一种商品，那么在物物交换形式中，货币与任何其他商品交易所需的成本是最低的。
伴随这种经济行为的选择，货币也就产生了。
3．其他货币起源论
（1）货币是国家规定或创造的。
（2）货币是人们为了克服直接物物交换的困难而协商产生的。
三、货币的类型
货币类型的划分标准一般有两种：一是从外在形态划分，二是从内在价值划分。
主要把
握外在形态的划分。
1．实物货币
（1）实物货币的表现形式
实物货币多为交换中的商品，诸如贝、牛、羊等。
中国最早的货币是贝。
（2）实物货币的缺陷
实物货币具有不稳定性、接受范围有限、难以分割、缺乏统一的价值衡量标准等缺点。
2．金属货币
（1）金属货币的阶段划分
金属货币有贱金属货币和贵金属货币之分，先是贱金属货币后是贵金属货币。
（2）金属货币的特征
价值具有稳定性、有普遍可接受性、可分割性、耐久性、有统一的价值衡量标准。
（3）贵金属货币的局限性
贵金属作为货币也有局限性，因埋藏有限，易出现重量轻、成色低等问题，所以贵金属货币并非是最理想的货币。
3．代用货币
（1）代用货币的含义
代用货币是黄金等贵金属货币的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。
代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。
（2）代用货币的表现形态及特点
形态：银行券（保管凭条以及以贵金属为基础发行的纸币都是代用货币）。
特点：足值或不足值兑换性。
（3）代用货币的优缺点
优点：成本低、易保管、易携带和运送、避免了日常的贵金属损耗。
缺点：随着商品交易量越来越大，加之金银有限，具有兑现性的代用货币越来越满足不了商品生产和商品交换的需要。
4．信用货币
（1）信用货币的含义与特点
含义：以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的货币（世界各国几乎都实行这种货币形式）。
特点：不具有兑现性，纸制的货币。
（2）信用货币的表现形态
①纸币与硬币：是指以纸制和金属铸币形态存在，由国家统一发行并强制使用的货币形态。
多以纸制形态存在，通常称为“钞票”。
②支票存款：可以签发支票的存款。
这里的存款指的是活期存款。
③电子货币：有关电子货币至今尚无统一定义。
电子货币的确用于电子支付，然而并非所有用于电子支付的手段都是电子货币。
四、货币的职能
1．赋予交易对象以价格形态
货币在表现商品的价值并衡量商品价值的大小时发挥价值尺度职能，货币的第一个职能是作为商品价值的尺度或计价的标准。
（1）货币单位
货币发挥价值尺度职能时需要一个单位，这便是价格，各种交易对象具有不同的价格，货币单位表现为价格单位。
最初的货币单位是自然单位（如头、匹、斤、两），后来货币单位与自然单位逐渐分离，用到抽象名称（如元、文、镑）。
（2）价格与货币购买力
价值尺度职能是通过价格标准来实现的。
价格的倒数是货币的购买力。
价格高，货币的购买力低；反之，货币的购买力高。
（3）观念的货币
货币在执行价值尺度职能时，只是观念上的、想像的、思维上的货币，不一定是现实的货币。
2．流通手段或交易媒介
（1）流通手段的含义
在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为流通手段，也被称为购买手段、交易媒介。
（2）价值尺度与流通手段的统一是货币
价值尺度和流通手段是货币的两个最基本的职能：商品要求自己的价值表现出来，从而需要一个共同的、一般的尺度；商品要求实际转化为与自己价值相等的另一种商品，从而需要一个被社会所公认的媒介。
当这两个最基本的要求由一种商品来满足时，这种商品就取得了充当货币的资格。
“一种商品变成货币，首先是作为价值尺度和流通手段的统一，换句话说，价值尺度和流通手段的统一是货币。
”
3．支付手段
（1）支付手段的含义
支付手段是指货币作为价值的独立存在形态所进行的单方面转移。
（2）货币需求
支付手段职能所需的货币与流通手段所需的货币构成流通中的货币需求。
4．贮藏手段或积累和保存价值的手段
（1）货币贮藏的含义
当买卖的链条一经中断，卖之后没有马上买，货币就停止了流通，货币退出流通而处于静止状态，这时货币就发挥了贮藏手段职能。
（2）现代货币保存价值的特点
现代社会主要是采取银行存款和储蓄以及直接储藏纸币的方式，积累和保存价值。
这与贵金属货币的储藏不同，从整个社会角度而言，存款或储蓄并不意味着有相应数量的真实价值退出流通过程而静止不动。
五、货币的界说
1．从职能视角的货币界说
（1）该观点主要从流通、支付的职能来界定货币。
（2）马克思从职能角度给货币所做的界定既简明又完整，即：价值尺度与流通手段的统一是货币。
2．一般等价物
货币是商品世界中排他性地起一般等价物作用的特殊商品。
在现代货币形势下，货币作为一般等价物，不是某种商品，而是某种等价“形态”。
3．货币与流动性
“流动性”多被当成货币的同义语。
与任何商品和有价证券相比，货币的流动性是最高的。
4．社会计算工具或“选票”
这是从货币在“看不见的手”或通常所说的“价值规律”之中发挥作用的角度所给出的。