黄金投资基本面分析一
黄金基础分析---基本面分析
ISM指数：
ISM指数是由美国供应管理协会公布的重要数据，对反映美国经济繁荣度及美元走势均有重要影响。 美国供应管理协会（the Institute for Supply Management，ISM）是全球最大、最权威的采
购管理、供应管理、物流管理等领域的专业组织。该组织立于1915年，其前身是美国采购管理协会， 目前拥有会员45000多名、179个分会，是全美最受尊崇的专业团体之一。
美元指数各国货币所占权重
EUR 欧元 JPY 日元 GBP 英镑
CAD 加拿大元 SEK 瑞典克朗 CHF 瑞士法郎
影响金价的因素之二
---重要的经济数据
非农就业数据及失业率：
每月第一个星期的星期五公布上一个月的资料 它是反映一国宏观经济发展的晴雨表，失业率降低或非农业就业人口增加，表示景 气转好，利率可能调升，对美元有利：反之则对美元不利
贸易收支：
每月第二个星期的星期四公布两个月前的资料 它反映了该过在一段时期内对外贸总额的收入与支出的多少，贸易货币流入减流出 为正就是贸易盈余，为负就是贸易赤字。如果贸易赤字扩大，反映出口大于进口的金 额在扩大，说明美国商品吸引力不及外国商品，美国决策者将可能采取行动使美元贬 值来改善贸易赤字，这对美元不利。相反，贸易赤字下降有利于美元。有的国家如果
零售销售：
每个月11日至14日公布前一个月的数据
零售额的提升，代表个人消费支出的增加，经济 情况好转；反之如果零售额下降，则代表景气趋 缓或不佳，利率可能调降，对美元偏向利空。
消费者物价指数（CPI）：
每月第三个星期公布上个月数据
反映了消费者目前花费在商品、劳务等的价格变 化，显示了通货膨胀的变化状况，是人们观察该 过通货膨胀的一项重要指标
黄金基础知识基本面
加强监管力度，规范市场秩序，提高投资者对非法金融活动的识别 和防范能力。
06 法律法规与监管政策解读
国内外相关法律法规体系梳理
国内黄金市场法律法规
包括《中华人民共和国金银管理条例》等，对黄金的生产、销售、 进出口等方面进行规范。
国际黄金市场法律法规
如伦敦金银市场协会（LBMA）制定的相关规则和标准，对全球黄 金市场具有重要影响。
推动市场创新
在保障市场安全的前提下，监管部 门积极推动市场创新，鼓励企业推 出更多符合市场需求的黄金投资产 品。
合规经营要求下企业应对策略
建立完善的合规管理制度
企业应建立完善的合规管理制度，确保业务开展符合法律 法规和监管要求。
加强内部风险控制
企业应加强内部风险控制，建立完善的风险管理体系，防 范和化解各类风险。
未来趋势预测
基于当前技术水平和市场需求，预测未来黄金精 炼加工技术的发展趋势。
消费需求结构变化对价格影响评估
消费需求结构分析
分析全球及主要经济体黄金消费需求的构成及 变化趋势。
价格影响因素剖析
探讨影响黄金价格的主要因素，包括供需关系、 货币政策、地缘政治等。
消费需求变化对价格的影响
分析消费需求结构变化对黄金价格的具体影响及机制。
黄金投资法律法规
涉及黄金投资产品的设计、发行、交易等环节，确保市场公平、透 明、规范。
监管政策变化趋势分析
逐步加强监管力度
随着黄金市场的不断发展，监管 部门对市场的监管力度也在逐步 加强，以保障市场的稳定和健康
发展。
强化风险防控
监管部门注重风险防控，加强对市 场风险的监测和预警，及时发现和 处理潜在风险。
赋予持有人在特定日期或之前以特定价格买 卖黄金的权利，而非义务，具有灵活性和风 险管理功能。
黄金专业知识培训资料
黄金专业知识培训资料一、黄金的历史背景黄金作为世界上最珍贵的贵金属之一，拥有悠久的历史。
早在公元前1500年的古埃及，黄金就已经被用作货币和财富的象征。
在中国历史上，黄金一直被视为吉祥和富饶的象征物。
正因为黄金的独特魅力和价值，人们对于黄金的学习和了解需求也越来越高。
二、黄金基本知识1. 黄金的性质与特点：黄金是一种化学元素，其化学符号为Au，来自拉丁语“aurum”的音译。
黄金是一种黏性金属，具有良好的延展性和韧性，可以轻松地被拉伸、挤压成片状或线状。
2. 黄金的采矿和提炼：黄金可以在地壳中以矿石的形式存在，常见的黄金矿石有金石、赤铁矿和金水石等。
黄金的提炼过程包括矿石破碎、浮选、熔炼等步骤，最终得到纯度较高的金属黄金。
3. 大宗黄金交易市场：黄金交易市场分为现货市场和期货市场。
现货市场是即期购买或交割的交易市场，而期货市场则是通过期货合约进行交易，合约规定了一定时间内买卖黄金的价格和数量。
三、投资黄金的方式1. 实物黄金投资：实物黄金投资主要包括以金条和金币的形式购买黄金。
这种投资方式对于想要持有实物黄金并具备保值和投资需求的人士来说，是一种相对稳妥的选择。
2. 金融衍生品投资：金融衍生品投资包括黄金期货、黄金期权、黄金ETF等。
这些金融产品可以通过证券交易所进行交易，并且投资者可以根据自己的需求选择合适的金融工具进行投资。
3. 黄金矿股投资：相比于直接投资黄金，黄金矿股投资是通过购买金矿公司的股票来间接参与黄金市场。
这种方式投资者需要关注金矿公司的经营状况和市场前景。
四、黄金市场的风险与机遇1. 黄金市场的风险：黄金市场同其他投资市场一样，具有风险，例如市场的供求关系的波动、政治和经济的不稳定等因素都会影响黄金价格的波动。
投资者在黄金市场中需谨慎分析市场走势和风险。
2. 黄金市场的机遇：黄金作为避险资产，常常在经济不景气、通货膨胀压力增加时表现出较好的表现。
此外，黄金市场的波动性较高，也为短线交易者提供了一定的机会。
投资黄金市场的市场周期分析
投资黄金市场的市场周期分析投资黄金一直以来都是投资者的首选之一。
作为避险资产，黄金具有保值和抗通胀的特性，因此在经济不景气或市场不确定时，投资黄金可以起到一定的避险作用。
然而，黄金市场同样受到市场周期的影响，了解市场周期对黄金投资者而言至关重要。
在本文中，我们将对投资黄金市场的市场周期进行分析。
1. 市场周期简介市场周期是指一种连续的、由各种经济因素导致的周期性循环。
市场周期通常包括上升期、顶部、下降期和底部四个阶段。
了解市场周期和相应阶段对投资者进行投资决策至关重要。
2. 黄金市场的周期性黄金市场同样具有周期性，其周期主要受到以下因素的影响：2.1 宏观经济状况宏观经济状况对黄金市场的周期性起着重要影响。
在经济增长放缓或衰退时，投资者对黄金的需求通常增加，因为黄金被视为避险资产。
而在经济复苏时，黄金的需求相对减少。
2.2 利率和通胀率利率和通胀率对黄金市场同样有着重要的影响。
在低利率和高通胀的情况下，投资者更倾向于购买黄金作为一种保值手段，从而推升黄金价格。
相反，在高利率和低通胀时，投资者更愿意将资金投入到其他收益更高的投资品种上，从而压低黄金价格。
2.3 地缘政治风险地缘政治风险同样会对黄金市场的市场周期产生影响。
例如，地缘政治紧张局势的升级通常会导致投资者增加对黄金的需求，使黄金价格上升。
相反，当地缘政治风险减弱时，投资者对黄金的需求相对减少，从而使黄金价格下降。
3. 分析黄金市场的市场周期要分析黄金市场的市场周期，可以采用以下方法：3.1 技术分析技术分析是通过对黄金市场的历史价格和交易量的统计数据进行分析，以确定市场趋势和交易点的方法。
通过分析图表模式、趋势线、移动平均线等技术指标，投资者可以较好地预测黄金市场的周期性走势。
3.2 基本面分析基本面分析主要是通过分析宏观经济数据、地缘政治局势和货币政策等因素，来预测黄金市场的走势。
例如，当宏观经济数据显示经济增长放缓或通胀率上升时，预示着黄金市场可能进入上升期；而当经济复苏或利率上升时，黄金市场可能进入下降期。
黄金投资基础知识ppt课件
黄金投资的特点
•循环作业
由于全球各金融中心的地理位置不同，亚 洲、欧洲、美洲市场因时差的关系，连成 了一个全天24小时连续作业的全球黄金交 易市场。
这种连续作业，为投资者提供了没有时间 和空间限制的投资机会，投资者可以寻找 最佳时机进行黄金交易。
黄金投资的特点
•零和游戏
在黄金市场上，黄金价格波动所表示的价值量 的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于 黄金的变化意味着一个投资群体资产的减少（增加） 与另一个投资群体的增加（减少），总和接近于 “零”。
黄金的技术面分析
•技术指标分析
技术指标是对价格的波动进行量化后，得 出的较为抽象的价格走势分析工具。 其作为辅助工具对研究黄金交易的价格走 势具有很重要的作用。 技术指标的种类较多，各有侧重。
主要技术指标及使用
•移动平均线（MA）
★平均线从下降逐渐走平，当黄金价格从平均线的下方突破平均线时是为买 进信号。 ★黄金价格连续上升远离平均线之上，突然下跌，但未跌破上升的平均线， 价格又再度上升时，为买进信号。 ★黄金价格虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且价格不久马上又恢 复到平均线之上时，为买进信号。 ★黄金价格跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向 平均线弹升，是买进信号。
近年来，投入黄金市场的资金越来越多，黄金 价格波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈 大，速度也愈来愈快。
黄金投资的特点
•真正公平、公开、公正的金融市场
• 真正公平，没有庄家的市场，黄金市场是没有人 或者机构可以利用手中的资金操纵的金融投资市 场。
• 真正公开，没有内幕和虚假信息的市场，黄金市 场是信息最为透明最符合完全竞争市场规律的金 融投资市场。
• 真正公正，没有任何交易限制的金融投资市场， 黄金市场没有涨跌停板限制，也不存在T+1这类 的交易规则。
黄金市场基本面分析
黄金市场基本面分析一、供求因素分析：黄金价格很大程度上是基于供求来决定的。
如果黄金供应量增加，金价便会受到影响而回落；相反，若黄金的供应减少，其价格则会回升。
另一方面，市场需求与黄金价格是成正比的，市场对黄金的需求越大，黄金价格越高。
I、供应因素：黄金供应的增减会直接影响黄金的价格。
市场上，提供黄金供应的方式主要有3种，包括开采金矿、各国中央银行售金和再生金。
黄金的供应与价格是成反比的，当黄金的供应量越多，价格便会越低，反之亦然。
II、需求因素：市场上对黄金需求的多少亦直接影响黄金的价格。
市场对黄金的需求主要有以下4种，包括饰金市场需求、工业，制造业需求、投资需求和保值的需求。
黄金的需求与价格是成正比的，当黄金的需求量越大，价格便会越高，反之亦然。
二、黄金与美元关系：黄金价格与美元价格是相对立的。
黄金与美元是相对比较对立的，两种国际流通货币通常会以美元作为黄金的标价，近年来，我们可以看到现货黄金的价格不断上涨。
证明投资黄金这种硬通货才是对抗逆境的最佳手段。
I、美元是黄金的标价货币美元是黄金的标价货币，一方的涨价带来的是另一方的下跌，美元的价值越高，黄金的价格便会下滑；美元下跌，那金价在价格上就表现为上涨。
两者价格形成一种负相关的情况。
简单来说，就价格而言美元强势的时候，黄金弱；当美元偏软时，黄金走势相对较强。
II、黄金是美元的避险工具如果阁下有关注黄金十年来的走势波动，并且理解上述的道理，便可得知近10年金价不断上涨，也就是美元的价值不断下跌。
雷曼事件、欧债危机等等事件让世人对包括美元在内的现钞失去信心…种种因素更做成黄金需求的增加，加上未来国际社会在全球经济日益衰退的情况下动荡的可能性不断增加，黄金势必发挥资金避难所的功能。
就以上可以看到，黄金的价值比美元更具升值潜力，同时能够对抗通货膨胀，保障财产。
三、黄金与商品市场及石油的关系黄金价格收到物价指数上涨的支撑。
近年来，世界各地通货膨胀，物价飙升。
黄金期货的基本面分析
黄金的基本面分析课程：班级：期证２班姓名：马文雪学号：1221100210指导老师：ﻬ黄金的基本面分析一、黄金的基本信息（一）黄金期货的概念黄金期货是指以黄金现货为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定时期,可以按照事先确定的黄金现货价格,进行黄金期货的买卖。
黄金期货的标的物是黄金现货。
黄金期货的持有人可以通过在合约未到期前,将合约卖出，来获得价格差来获得利润;当黄金期货的持有人将合约持有到期时,可以进行黄金实物交割。
黄金期货具有灵活性和杠杆性。
黄金期货的投资需要投资者先去期货公司进行开户。
其交易流程与商品期货的交易基本相同,遵守期货交易所相关规章制度,买卖期货合约,来获得利差。
（二）黄金期货的特点1、我国黄金期货的交易标的是黄金,是符合国标GＢ/T4134－20０3规定，含金量不低于９９.95%的金徒及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBＭA)认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金徒。
２、我国黄金期货的报价单位是以元（人民币）/克计。
交易单位为1000克/手,最小的变动价位为0．01元／克。
每日价格最大的波动限制不超过上一交易日结算价±５％。
3、黄金期货交易釆取的是多空双向交易机制,交易者可以通过买多或者是卖空来进行黄金期货的交易,在黄金期货的到期日前，投资可以通过平仓来了结合约推出黄金期货交易。
但若黄金期货合约的持有人将期货合约持有到期,则要进行实物交割。
4、黄金期货交易采取的是每日保证金交易制度。
每个期货交易者交纳的最低保证金为期货合约价值的７％。
５、黄金期货价格变动与黄金现货价格的变动趋势大致相一致。
只有变动趋势大致相同,才能使黄金期货的套期保值者能够在现货市场和期货市场上进行相反操作,来达到套期保值作用。
6、黄金期货与黄金投资实行Ｔ+1交易不同的是,黄金期货实行的是T+0交易,也就是当天买进当天可以卖出或者是当天卖出也可以当天买进进行平仓。
7、交易成本低。
黄金期货的交易不需要全额交易，投资者只需先在期货交易所存入一定数量的交易保证金,就可以进行黄金期货的买卖了。
黄金投资高手培训--基本知识培训(初班课程PP)
政治局势
黄金的生产量
❖ 政治动荡通常都会有对 金价利好情况的出现， 战争会使得物价上涨， 令金价得到支撑。
❖ 而世界和平则会使金价 受到不利的影响。
❖ 黄金生产量的增减，会影 响到黄金的供求平衡。
❖ 黄金生产量南非最大，任 何工人罢工或其它特殊情 况的发生，都会对其产量 产生影响。
❖ 黄金的基本分析在时间段上分为短期（通常是三 个月）因素，和长期因素。我们对于其影响作用 要分别对待。
黄金基本分析的不足与限制
❖ 投资者在进行黄金买卖之前，第一步要进行的就 是基本面的分析。假如缺乏基本分析，投资者根 本不可能知道市场的现状，了解不到金市是处于 收缩还是还会有所增长；市场状况是否过热；现 在应该入市还是离市；投资的资金应该增加还是 减少；市场趋向如何，所有这一切的基本因素分 析都是不可缺少的步骤。
❖ 突破：价格冲过上升趋势线 ❖ 跌破：价格跌到上升趋势线以下 ❖ 反转：价格朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转 ❖ 探底：寻求价格最低点过程，探底成功后价格由最低点开始翻升
❖ 底部：价格长期趋势线的最低部分
❖ 头部：价格长期趋势线的最高部分
❖ 低价区：多头市场的初期，此时为中短期投资的最佳买点
❖ 趋势：市场价格在一段时间内朝同一方向运动，即 为趋势
❖ 涨势：市场价格在一段时间内不断朝新高价方向移动 ❖ 跌势：市场价格在一段时间内不断朝新低价方向移动 ❖ 盘整：市场价格在有限幅度内波动 ❖ 压力点，压力线：价格在涨升过程中，碰到某一高点（或线）后停止
涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）
❖ 虽然黄金作为对付通 货膨胀的武器的作用 已不如以前，但是高 通涨仍然会对金价起 到刺激作用。
黄金投资逻辑
黄金投资逻辑黄金投资逻辑和其他投资一样，需要一定的投资思维和风险认知。
黄金是一种有价值的稀有资源，一直是人为的投资方向。
黄金不仅有实物价值，而且具有避险保值的特点。
下面我们来分析一下投资黄金的逻辑。
一、全球市场不稳定目前全球经济处于一个不稳定的状态，政治不确定因素高发，互联网的快速发展与新冠肺炎疫情的爆发，使得全球进入了一个混乱的时期。
这种不确定性对投资来说是有很大风险的，而黄金是一个被全球投资者认可的资产，因为它不受全球市场大的波动所影响。
这种自然属性使黄金成为全球投资者避险和保值的首选。
二、市场需求量大随着人们的生活水平不断提高，黄金的需求量也越来越大。
金饰、金币、珠宝等等，都是黄金市场上的消费品。
此外，金银珠宝是很多国家的传统文化，也被视为身份、地位的象征。
因此，黄金在全球市场上的需求量长期保持在较高水平，给黄金市场的供需关系带来了很大的优势。
三、支持政策多政策支持也是黄金投资的重要因素。
许多政府和央行都认为黄金是一种不可或缺的储备资产，因此在金融体系中通常存在一定程度的黄金储备。
一些国家还通过政策鼓励公众投资黄金，例如印度、中国等国，都有政策鼓励民众购买黄金。
四、经济周期的影响经济周期也是黄金投资的一个关键指标。
经济景气度下降时，黄金的价格通常会上涨；而经济景气度上升时，黄金的价格通常会下降。
由于黄金的需求量和供给量，会受到宏观经济因素的影响，因此在经济周期中，黄金通常会发挥其避险保值的作用。
总之，对于黄金这样的稀缺资源，我们应该从全球市场不稳定、市场需求量多、政策支持多、经济周期等指标的角度去分析和投资。
当我们了解和掌握黄金的各种投资技巧和策略后，再进行持续的跟踪和分析，就能够在投资中获得更加优秀的回报。
黄金现货 您的最佳投资理财1
黄金现货您的最佳投资理财现货黄金(也叫国际现货黄金和伦敦金)是既期交易，指在交易成交后交割或数天内交割。
通常也称现货黄金是世界第一大股票。
因为现货黄金每天的交易量巨大，日交易量约为20万亿美元。
因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场，完全靠市场自发调节。
现货黄金市场没有庄家，市场规范，自律性强，法规健全。
现货黄金交易是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。
根据国际黄金保证金合约的交易标准，利用一盎司的价格购买一百盎司的黄金的交易权。
利用这100盎司的黄金的交易权进行买涨卖跌，赚取中间的差额利润。
并且如果补充足差价可以提取实物黄金。
最低100盎司。
1. 定义：现货黄金是一种国际性的理财产品，由各黄金公司建立交易平台，以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易，形成的投资理财项目。
做市商即国际五大金商：英国汇丰银行、加拿大枫叶银行、美国共和银行、洛希尔国际投资银行和德意志银行。
目前在国内比较知名的香港现货黄金平台有：万兆丰国际金业、德裕金号、利家安等2. 黄金投资：实物金：以1：1的形式，即多少货币购买多少黄金保值，只能买涨。
纸黄金：也称实物金存折，以1：1形式，同样只能单向买涨。
期货金：以杠杆比例约1：10且以合约时间限定的形式，双向买涨买跌。
现货金：以杠杆比例约1：100且无时间限制，T+0形式，24小时可交易，双向买涨买跌的形式。
3. 现货黄金交易细则：报价：以国际计价单位美元/盎司为单位，以美元形式结算，人民币兑换美元按银行汇率。
（1盎司＝31.1035克）交易时间：工作日24小时交易，周末停盘（周一08：00—周六03：30）夏至收盘为03：00，冬至收盘为03：30欧洲盘：16：00－23：30 美洲盘: 20:20－01:30合约单位：1手＝100盎司最低波幅：0.1美元/盎司合约规格：标准单：1手=100盎司合约定金：1000美元(即1000美元可买1手）、每个交易商保证金不同、相对来讲保证金越高对投资者在风险管理方面有利迷你单：0.1手＝10盎司合约定金：100美元（即100美元可做0.1手）每个交易商保证金不同、相对来讲保证金越高则投资者的风险越容易控制合约总值：现货黄金价*100（盎司）*6.83（美元兑人民币即时汇率）如现货黄金价现为900美元/盎司计算：900*100*6.83＝61.47万RMB 即：操作以1000美元定金定购价值61.47万RMB （90000美元）黄金。
现货黄金基本面分析
现货黄金基本面分析现货黄金基本面分析从影响黄金价格波动的各种因素方面来对黄金未来的走势进行分析，即为黄金投资基本面分析。
现在将从以下这几个因素方面对黄金进行一一的分析。
一、美元因素美元和黄金是相对的投资工具，如果美元的走势强劲，投资美元就会有更大的收益，因此黄金的价格就会受到影响。
相反，在美元处于弱势的时候，投资者又会减少其资本对美元的投资，而投向金市，推动金价强劲。
同时，由于国际金价用美元计价，黄金价格与美元走势的互动关系非常密切，一般情况下呈现美元涨、黄金跌和美元跌、黄金涨的逆向互动关系。
在基本面、资金面和供求关系等因素均正常的情况下，黄金与美元的逆向互动关系仍是投资者判断金价走势的重要依据。
所以，研究和了解影响美元币值的相关因素就异常重要。
一般影响美元币值的重要因素主要如下：1、经济层面---宏观经济数据美国经济数据可以从以下几个方面加以归纳分析：（1）反应经济周期性数据：GDP、非农就业人数、失业率、商业销售、领先指标、信心指数。
（2）反映通胀的数据：核心个人消费物价支出指数PCE、CPI、PPI、设备使用率、时薪、物价支付指数。
（3）反映地产建筑类数据：新屋销售、成屋销售、营建开支、营建许可。
（4）反映制造业及服务业数据：ISM制造业指数、ISM非制造业指数、芝加哥采购经理人指数、耐用品订单、工厂订单、费城联储局前景指数（5）反映国际收支数据：贸易赤字、资本净流入。
以上美国5大类数据，作为市场参与者应该耳熟能详, 下面我们将对这些数据进行详细解读。
国内生产总值(GDP)：指在一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值.通常GDP越高,意昧着经济发展越好，利率趋升，汇率趋强,金价趋弱；反之，数据差，利好黄金。
非农业就业人数:是美国非农业人口的就业数据，由美国劳工部每月公布一次，反应美国经济的趋势，数据好说明经济好转，美联储会倾向加息，美元升值,利空黄金；数据差说明经济转坏，美联储会倾向减息，美元贬值，利好黄金。
关于对黄金投资的看法(2024年)
关于对黄金投资的看法跟着央妈走，准没错！央行持续增持，传导到黄金市场，有效提升了个人投资者的信心。
一、黄金价格1、据媒体2024年4月10日消息：当地时间4月9日，国际黄金价格再创新高。
Wind行情数据显示，伦敦金现盘中冲高至2365.3美元/盎司，COMEX黄金盘中冲高至2384.5美元/盎司。
黄金价格连创历史新高，也让不少有意购金的民众跃跃欲试，一些头部黄金珠宝品牌店的金饰报价已突破700元/克。
2、在黄金投资热潮背后，投资渠道也不少，这其中也存在不少风险点，普通民众如果盲目投资黄金，也很容易“踩坑”，需要留意相关风险。
二、黄金投资渠道1、对于普通民众而言，国内黄金投资最典型的方式就是直接去黄金珠宝店购买金饰，或直接购买金条等。
据相关销售人员介绍，一些重量较大的黄金类饰品通常按克重计价，比如黄金手镯等，报价相对较低，同时也能满足投资需求；对于主要关注黄金投资价值而忽略佩戴价值的潜在客户，多建议直接购买金条。
2、银行也是当前投资黄金的一个非常重要的渠道，客户可以通过银行购买实物金条、办理积存金业务，部分银行还提供开立黄金账户，用记账方式来投资黄金。
以某国有大行为例，客户可以在该行购买如意金条，也可以通过如意金积存、积存金等业务和产品进行黄金投资；另一家知名股份制商业银行则提供实物黄金和黄金活期等产品，其中实物黄金一般是在客户购买后直邮给客户，黄金活期则是该行的一种黄金账户业务，是为客户开立、用于记录客户黄金份额相关交易的账户，黄金份额是以黄金实物为依托的黄金资产。
一些国有大行出于控制风险的考量，已暂停账户黄金的开仓交易；在金价连续上行之际，多家银行上调黄金积存业务“门槛”。
3、除了黄金珠宝门店、银行渠道外，普通民众投资黄金的渠道外，也可以包括通过投资黄金期货、黄金ETF,购买黄金类上市公司股票等渠道和方式来投资黄金。
黄金期货：国内投资者可投资上海期货交易所的黄金期货品种，同其他期货品种一样，该品种的投资需要开立期货账户，通过保证金进行交易，带有一定杠杆，可做多做空，适合风险承受能力较强的投资者；黄金ETF：是一种间接投资黄金的方式，该类ETF一般将绝大部分基金财产投资黄金现货合约等黄金品种；黄金公司股票：投资者还可购买上市黄金公司股票，来间接投资黄金，因黄金上市公司股价一般会随着金价的大幅波动而波动。
黄金投资的基本面该怎样分析？
黄金投资的基本面分析(一)如何从黄金市场获利？ 作为一个精明的投资者，要从黄金交易中获利、降低买卖的风险，事前对黄金价位走势作出正确的分 析和判断是关键点。
投资黄金不像赌博，黄金价位的趋向是有迹可寻的，只要配合专业分析进行预测，投资者自然对行情 有更确实的把握，从而准确地判断市场动向，获利的筹码也会增加。
预测价格的方法主要分为两种：基本分析和技术分析。
两者最大分别是，基本分析告诉我们宏观而客观的外在因素会怎样影响黄金价格，而技术分析则是针 对行情，运用统计学，结集过往历史数据去进行图表数据分析。
若能把两种分析都融会贯通使用，要在投资市场上百战百胜，绝非难事。
所谓宏观而客观，是指从政治、经济各层面，分析黄金供需状况，以及个别市场的外在及内在因素等， 去确定目前是否是入市良机，抑或应该卖空离场，还是采取其他策略。
(二)影响黄金价格的因素 （1）供需因素 黄金价格的变动，绝大部分受本身的供需关系所影响。
任何足以影响黄金的供应和需求，都会造成金 价的波动与起伏。
如果黄金供应量增加，金价便会受到影响而回落；相反，若黄金的供应减少，其价格则会回升。
另一 方面，市场需求与黄金价格是成正比的，市场对黄金的需求越大，黄金价格越高；黄金的供应与价格是成 反比的，当黄金的供应量越多，价格便会越低，反之亦然。
a.生产量多寡是影响黄金供求平衡的其中原因。
如果黄金产量大幅增加，金价会受到影响而回落。
但当出现天灾或人祸，金矿不能正常运作，产量有 停止增加的情况，金价就会在需过于供的情况下升值了。
此外，采金技术革新和新矿场的发现，使得黄金的供应量增加，表现在价格上当然令金价下跌了。
自2007年起，中国已经超越南非，成为世界第一大产金国，这样看来，如果中国的工人罢工或者要求 增加工资皆会影响全球的黄金供应。
其次，黄金的生产成本亦会影响其生产量，曾经发生因为黄金的生产成本提高，不少金矿停止生产， 以致金价一度推高。
怎么看黄金价格走势？看这几点!
怎么看黄金价格走势？看这几点！
想看清楚金价的涨跌并不容易，但依然有技巧去预测金价走势。
合理使用这些技巧，掌握基本面分析法，投资者预测金价走势的成功率会更高。
在投资市场，谁成功预测了趋势，谁就有机会真正把握收益。
下面为大家讲讲怎么看黄金价格走势？看这几点！
1、看全球政治和经济形势
全球政治和经济因素确实会影响金价，当有影响力的国家之间出现战争，市场避险情绪浓郁，金价就会上涨。
当全球经济衰退，人们对股票投资失去信心，就会有更多资金进入黄金市场，因为黄金有避险作用，此时金价会获得上涨动力。
2023年，全球经济不容乐观，黄金投资产品自然更受投资者青睐。
2、看美联储的货币政策
美元价格的变化对金价有巨大影响力，而美联储的货币政策会左右美元价格，所以当美联储调整货币政策时候，金价常常也会有大波动。
当美联储採取了紧缩的货币政策如加息，通货膨胀率下降，金价可能会下跌。
目前美联储正在多次加息，金价承受了巨大压力，目前金价已经连续下跌，跌破了2000美元。
3、看投资者的情绪和需求
黄金的涨跌也受到投资者的情绪和需求影响，这些情绪和需求有时候很理性，但有时候又并不理性。
如果投资者预期金价在未来上涨，他们倾向于购买黄金，从而推高金价。
比如最近的美债危机，让市场避险情绪浓郁，人们加大购买黄金力度，而当债务危机消失，避险情绪放缓，金价又开始回落。
怎么看黄金价格走势？看这几点！把握基本面的变化，可以更好看清楚黄金涨跌，但世界上没有任何一种方法可以百分百成功预测金价，在实际交易中要给自己留一条后路，以免预测错误，出现巨大损失。
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➢ 从2007年6月1日到2008年5月31日，美元贬值幅度达到10.93％。 按当时美国高达8.5万亿规模的外债计算，美元贬值10.93％，一年 就可以减债1.6万亿。美国商务部公布的数据显示，美国2007年经 常账赤字减少了8.9％至7386亿美元，为2001年以来首次下降。
与美元地位衰落的多重结果。2008年金融危机之后，美国为刺激危
机后的经济复苏，在实际利率接近于零时，开始实施大规模的量化
宽松政策，压低美元的长期利率可编，辑pp主t 动使美元贬值。
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影响美元的主要因素
➢ 联邦基金基准利率美元加息，意味着美元兑其他货币升值，美元上 涨，反之，美元降息，美元下跌。
➢ 美国经济数据理论上，强劲经济数据支撑美元，反之，疲软的经济 数据拖累美元走低。
➢ 此轮美元贬值，始于2002年2月，大背景则是2001年9·11袭击的发
生。美元对世界主要货币指数在2002年1月28日达到112.89的21世
纪最高点之后，便开始持续走低，截至2008年3月17日，美元贬值
幅度已超过39％，年均贬值超过5％。此轮美元贬值主因是“口头
强美元、实质弱美元”的政策。这背后是美国财政赤字、贸易逆差
影响黄金价格的因素
商品属性
受商品供求关系的影响
货币属性
对政治、经济、主要国家货币政策反应敏感
金融属性
投资需求
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供求关系
➢ 供给因素 一、地上的黄金存量； 二、年供求量； 三、新的金矿开采成本； 四、黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况； 五、中央银行的黄金抛售； 六、再生金生产量。 ➢ 需求因素 一、黄金实际需要量（首饰业、工业等）的变化 二、保值需求 三、投资需求
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Thanks
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美元的三轮贬值
自20世纪70年代初美国宣布美元与黄金脱钩以来，美元出现了三轮 贬值。
➢ 第一轮是1973年1月至1978年10月，美元兑所有货币实际汇率（指 数）下降21.9％；其中兑主要货币实际汇率（指数）下降14.9％。
➢ 第二轮是1985年3月至1995年7月，上述两项指数分别下降34.5％ 和44％。
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黄金与美元
布雷顿森林体系 1944年布雷顿森林体系确立：其实质是建立以美元为中 心的国际货币体系。其基本内容是美元与黄金挂钩，其他国家的货币与 美元挂钩，实行固定汇率制度。1盎司黄金=35美元 (注：1盎司 =31.1035克)。
1973年美元危机，布雷顿森林体系瓦解，黄金与美元脱钩，黄金价格随 供求关系变化，在1981年一度攀升至850美元/盎司。2008年三月份黄 金价格最高到达1032美元/盎司，2009年底现货黄金最高触及1226美元 /盎司，2010年现货黄金最高触及1431美元/盎司。
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美元为什么要贬值
➢ 美国经济建立在高外债、高赤字基础上，是典型的“举债经济”。 二战后美国制造业大量外迁，许多领域丧失了二战后确立的全球领 先优势，逐渐由世界第一大债权国变为世界第一大债务国。
➢ 当经济衰退、短期资本外流和外债规模过大同时出现的时候，美国 通过美元的独特地位，通过贬值或变相贬值美元，转嫁国内金融和
➢ 全球主要黄金市场价格是以美元标价的，美元汇率变化就成为影响 黄金价格波动的重要因素之一。回顾过去20年历史，美元对其他西 方货币坚挺，则世界市场上金价下跌，如果美元小幅贬值，则金价 就会逐渐回升。过去10年金价与美元走势存在80％的逆相关性。
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金价长期趋势得益于美元的贬值
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权重
欧元57.6、 日元13.6 英镑11.9 加拿大元9.1 瑞典克朗4.2 瑞士法郎3.6
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黄金与美元负相关
➢ 一般在黄金市场上有美元涨则金价跌，美元降则金价扬的规律。
➢ 黄金从直接的货币作用中分离出来，实现黄金非货币化，黄金的货 币功能已经减弱，但在世界经济领域和现实生活中，仍是一种比任 何纸币更具有储藏价值的储备手段。黄金对保证国家经济安全、国 防安全和规避金融风险也是任何物品所无法替代的。
➢ 自确定了美元为国际结算货币后，黄金以美元结算，美元的走势是影响
金价最重要的因素。长趋势上看，美元将持续贬值，金价长期趋势是上 涨的。
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美元指数
美元兑六种主要货币的加权指数，衡量美元对一揽子货币的汇率变 化程度。通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来 衡量美元的强弱程度，间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的 变动情况。如果美元指数下跌，说明美元对其他的主要货币贬值。
➢ 市场的投资需求（避险需求) 一旦市场市场厌恶情绪高涨，市场投资 者抛售风险资产，买入美元，支撑美元走高。
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黄金为什么一涨再涨
➢ 全球唯一供应过剩的商品是美元，唯一可靠的货币是黄金和白银。
➢ 黄金暴涨的根源在于对美国经济和美元的不信任
➢ 美元走软是黄金暴涨的导火索：美国经济增速放缓，美元缩水，使 投资者不愿持有美元，进而转向购买实物商品。黄金市场只是实物 市场的其中之一，原油、铜、橡胶、大豆、棉花等市场也受到投资 者的关注，其受追捧的原因与黄金一样，均源于投资者以实物代替 美元的投资需求 。