PPP项目风险分担研究综述

[10]何伯森, 万彩芸. BOT项目的风险分担与合同管理[J]. 中国港湾建设，2001（5）：63~66 [17]邓小鹏,李启明,汪文雄,李枚.PPP模式风险分担原则综述及运用[J].建筑经济,2008,(9) [18] Lam K C，Wang D，Lee T K，et al. Modeling Risk Allocation Decision in Construction Contracts ［J］. International Journal of Project Management， 2007，25（5）
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分担原则
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望 何伯森：哪一方能够最好的控制该风险且能产生最大的整体效益， 则将该风险分配给谁[10] 刘新平、王守清：由对风险最有控制力的一方控制相应的风险； 承担的风险程度与所得回报相匹配；承担的风险要有上限[11] 张水波、何伯森[12] ：没有绝对的原则，而是在基本原则的基础 上，根据具体情况划分，其基本原则包括： » 恶意行为或渎职方负责 » 保险购买方承担 » 最大收益者承担（“责利”对等） » 预见和控制力强者承担» 直接受害者承担
统计分析法
个别案例 杜晓君等[5]以近年来中国企业的海外并购失败 案例为样本构建风险体系
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风险识别
概念界定 风险识别 分担原则 » 乌云娜等[7]用ISM-HHM（解析结构等级全息建模方法）方法进行 框架和方法 未来展望 PPP项目风险识别 » Effah Ernest Ameyaw 等通过模糊综合评价的方法评估了发展中国家一些 采用PPP模式的水利基础设施项目的风险因素和风险等级
» 减少风险发生的概率、发生后的损失、风险管理成本，
明确承担的责任 » 分配的结果可以培养各方的理性和谨慎的行为， 使各方有效的工作
[9]Ronsen, Oddvar S. Requirements of successful public private partnership projects-risk allocation between the private and public sectors, seminar public private partnerships(PPP) - global experience and challenges in Russia, Moscow, 2005
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
3
风险上限原则
由于风险的不可预估性，当风险发生时，私人部门可能会 承受自身无法承受的损失。因此业内普遍承认私人部门承 受的风险应有其上限[10]，邓小鹏等[17]表示,项目参与方所 能承担风险上限与其承担该风险的财务能力、承担项目的 技术能力、管理能力等因素相关。Lam等也提出风险承担方 获取的风险溢价是否合理和可以接受[18]
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框架和方法
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
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统计分析法
» 通过对大量风险分担方案统计分析得出具有共识的一般 风险分配矩阵 方案[22]。例如Jui-Sheng Chou,Dinar [23]通过统计分析研究
数学模型法 了跨国合作的 PPP项目的风险分担情况。
» 类比法：通过分析较少量的类似案例得出分担方案。
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目 录
Contents
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概念界定 PPP风险识别 PPP风险分担原则 PPP风险分担框架和方法 未来研究展望
分担原则
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
风险分担的原则是指开展这一工作所应遵循的准则或标准， 通常是一些定性的描述
目的 (Ronsen, Oddvar S,2005)：
定性分析法
故障树分析法 通过对系统故障原因的逐层分解并分析故障原因的逻 辑关系从而对系统的可靠性进行评估（最初由美国贝 尔研究所用于导弹控制系统的设计上, 后来逐渐运用 风险列表法 到其他领域）.李建平等利用此种方法对影响工程质 量的风险因素进行辨识
流程图法
· · · · · · 8
[4]李建平, 余建星. 模糊故障树分析方法在工程质量风险分析中的应用[J]. 水利水电技术，2008，39（2）
分担原则 框架和方法 未来展望

[19]严玲，赵华. 项目所有权配置下代建项目风险分担机制研究[J]. 武汉理工大学学报（信息与管理工程 版），2009，31（1）：121~125 [20]柯永建，王守清，陈炳泉. 基础设施PPP项目的风险分担[J]. 建筑经济，2008（4）：31~35] [21]杨秋波，侯晓文. PPP模式风险分担框架的改进研究[J]. 项目管理技术，2008，6（8）：13~17
论何时要激励对风险相对规避的私人合作方承担风险,他们
[13]包建华，方世建. 城市公共工程公私合作项目绩效审计创新模式研究[J]. 城市经济，2012，19（10）：31~36 [14] Li, B., Akintoye, A., Edwards, P.J., et al. The allocation of risk in PPP/PFI construction projects in the UK[J]. International Journal of Project Management, 2005b, 23(1)
[15]高华,齐 浩 、朱俊文，轨道交通BT 项目风险分担研究，土木工程学报[J]，2015.(3) [16] Loosemore M， Raftery J， Reilly C， etal．Risk management in projects［M].Taylor ＆ Francis，2005
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分担原则
13
分担原则
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
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风险收益对等原则
有效控制原则 以“责利对等”原则为宗旨，由在风险活动中获利最大的
一方来承担最大的风险。不恰当的收益分配会使激励机制 缺失[13]，因此风险收益对等尤为重要。但是需要注意，无
风险上限原则
动态原则 4 将会要求较高的补偿作为风险溢价[14]
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分担原则
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
4
动态原则
PPP项目的持续期一般较长， 影响因素复杂多变， 风险的
类别和大小也会随着时间的推移不断变化。因此，当项目
内外部条件变化时，公私双方需要重新分担风险，以确保 PPP项目的顺利进行
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目 录
Contents
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概念界定 PPP风险识别 PPP风险分担原则 PPP风险分担框架和方法 未来研究展望
期权法
[22]Yonhjian Ke ,ShouQing Wang ,Albert P.C.Chan ,Patricky T.I.Lam.2009. Preferred risk allocation in china’s public private partnership (ppp) projects. ScienceDirect.28(2010)482-492 [23] Jui-Sheng Chou,Dinar Pramudawardhani.Cross-country comparisons of key drivers, critical success factors and risk allocation for public-private partnership projects[J].International Journal of Project Management 33 (2015) 1136–1150
[2]
[2]聂凌毅，邓隆添. 公私合作模式下城市轨道交通项目风险识别研究[J]. 铁路工程造价管理. 2010 [3] Li Bing. Risk Management of Construction Public Private Partnership Project [D]. Communications in Information Science and Management Engineering. 2007.1(6):15-20
风险识别
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 大量案例统计 未来展望 王守清（1999）[6]在调查过40个参与过中国BOT项目的人员 后，得出中国BOT项目的关键风险
[5]杜晓君，刘赫. 基于扎根理论的中国企业海外并购关键风险的识别研究[J]. 管理评论，2012，24（4）：18~27 [6]Wang S Q， Tiong R L K， Ting S K， etc. Evaluation and management of political risks in China's BOT projects[J].Journal of Construction Engineering and Management，2000，126（3）：242-250.
[10]何伯森, 万彩芸. BOT项目的风险分担与合同管理[J]. 中国港湾建设，2001（5）：63~66 [11]刘新平，王守清. 试论PPP项目的风险分配原则和框架[J]. 建筑经济，2006（2）：59~63 [12]张水波，何伯森． 工程项目合同双方风险分担问题的探讨［J］． 天津大学学报: 社会科学版， 2003，5(3)：257~261
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分担原则
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
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有效控制原则
将风险分配给能将风险控制在最小范围内的一方，即风险 分担应与各参与方的控制力相匹配，主要表现在财务能力、 管理能力、技术能力以及突发事件的处理能力等方面[15], Loosemore M等也提出了风险承担者对风险要有清醒的认识、 要有风险控制能力[16]
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风险识别
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
定性分析法
WBS工作分解结构 将项目划分为不同的小单元，对每个构成单元进行风险分析， 从而找出其对应的风险因素 » 识别项目的主要可交付成果 » 分析可交付成果的特点 » 确定可交付成果的构成要素
» 检查项目是否正确分解
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风险识别
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
方法
定性分析法
风险识别作 为风险分担的起 始环节，其有效 识别是制定合理 风险分担的保证
统计分析法
数学模型法
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风险识别
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
定性分析法
分类识别 按风险水平划分[3] ； 按分布范围； 风险的可控程度； 项目发展顺序； 风险的作用部位； 风险因素的来源等（见表1）
框架和方法
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
依据方法
构建框架 进行分担
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框架和方法
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
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框架和方法
概念界定 风险识别

风险分配阶段
初次分配、全面分配：严玲，赵华[19] 初次分配、全面分配、跟踪和再分配（√）： 柯永建等[20]：准备阶段、招投标阶段、合同组织阶段、融资阶段、 建造阶段、经营和移交阶段 杨秋波等[21]：初始风险分配、谈判分配、风险的跟踪和再分配
PPP项目风险分担研究综述
管科第8小组
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Contents
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概念界定 PPP风险识别 PPP风险分担原则 PPP风险分担框架和方法 未来研究展望
概念界定
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
关于PPP
» 起源(提出)：1992，英国 » 定义： 广义：一种关系、方式 狭义：项目融资模式（√） » PPP与BOT（或其他）关系： BOT⊂PPP：BOT也是一种公私合作 BOT与PPP：PPP强调政府的参与度[1]
风险分担
» 双重含义：分来自百度文库承担和共同承担
[1] 孙慧. PPP模式下高速公路项目最优股权结构研究[J]. 管理工程学报，2011，25（1）：154~157
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目 录
Contents
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概念界定 PPP风险识别 PPP风险分担原则 PPP风险分担框架和方法 未来研究展望
风险识别
概念界定 风险识别 分担原则 框架和方法 未来展望
数学模型法
人工神经网络、结构方程模型等
[7]乌云娜，胡心亮. 基于ISM_HHM方法的PPP项目风险识别 [J].土木工程学报，2013（03）：2029-0985 [8]Effah Ernest Ameyaw, Albert P.C. Chan.Evaluation and ranking of risk factors in public–private partnershipwater supply projects in developing countries using fuzzy syntheticevaluation approach[J].Expert Systems with Applications,2015(24):5102-5116