物流金融模式分析
第三方物流金融服务模式分析
第三方物流金融服务模式分析随着电商快速发展和物流行业的不断升级，第三方物流逐渐受到了广泛的关注。
随着互联网科技和金融科技的不断普及，第三方物流金融服务模式也成为了物流产业的一个重要发展方向。
第三方物流金融服务模式指的是，第三方物流企业通过金融手段和工具，提供给物流企业、商家、消费者等多方面的金融服务，以增强物流企业的竞争力和服务水平。
1. 物流供应链金融模式在传统物流行业中，货物流转周期长，资金占用高，资金链紧张等问题已成为制约物流企业发展的重要因素。
这时，金融机构可以提供货物融资、贴现等服务，帮助物流企业解决资金压力，优化供应链管理，提高服务水平。
在物流运输过程中，货物的损毁、丢失等风险层出不穷。
在这种情况下，为了保护货主和物流企业的利益，金融机构可以提供货物保险、运输保险等服务，帮助消费者和商家减少资金损失，提高物流服务品质。
物流企业通常面临大量应收账款难以回收的情况，特别是对于中小企业而言，良好的资金流转是企业发展的基础。
此时，金融机构可以提供必要的综合授信、代扣等服务，从而帮助物流企业解决应收账款风险，促进企业的资金流动。
信用担保是一种常见的金融服务，也成为物流企业的重要服务。
物流企业需要向消费者或其他合作伙伴提供信用担保，以保障商业交易的合法性和安全性。
同时，第三方物流企业需要向金融机构提供有关担保信息，并使得信用等级更高，进一步提高企业的信誉度与合作伙伴的信任程度。
综合来看，第三方物流金融服务模式为物流企业和金融机构提供了一个良好的合作平台，优化了物流供应链管理、拓展了物流企业的业务范围和发展空间，同时，也为消费者和商家提供更好的物流服务体验和保障。
这种模式的实施对于促进物流产业的发展和优化已经具有非常重要的作用。
第三方物流金融服务模式分析
第三方物流金融服务模式分析随着物流行业的快速发展和电子商务的普及，第三方物流金融服务模式越来越受到关注。
第三方物流金融服务模式是指，第三方物流公司通过与金融机构合作，通过金融手段为客户提供快捷的货物运输、仓储物流、配送服务以及金融服务的一种经营模式。
下面，本文将对第三方物流金融服务模式进行分析。
第三方物流金融服务模式相对于传统物流服务模式，具有以下优势：（1）拥有丰富的物流信息和数据。
在物流服务中积累了丰富的实时物流信息和数据，可以为金融机构提供支持。
（2）整合金融资源。
通过整合金融机构的资源，为客户提供从货物运输到金融服务全方位的综合服务。
（3）提升融资能力。
通过第三方物流金融服务模式，物流服务商可以提升自身的融资能力，带动企业的快速发展。
（1）客户采购物流服务和金融服务分别与物流服务商和金融机构合作。
客户与物流服务商、金融机构分别签订合同，各自承担自己的责任和义务。
（2）客户采购物流服务时，金融资金方直接注资到物流服务商，客户再向物流服务商付款。
这样，金融资金方可以借此了解到客户的资金状况以及客户信用情况。
（3）客户采购物流服务时，物流服务商与金融机构合作为客户提供融资服务。
即客户可以借助物流服务商的保证来获得金融机构的贷款，以便支付物流服务费用。
第三方物流金融服务模式在未来会越来越成熟，具有以下几个发展趋势：（1）从单一的物流服务向综合服务升级。
随着服务经验的积累和对客户需求的认识，第三方物流公司往往可以为客户提供从物流到金融的全方位服务。
（2）向智能化、数字化、普及化方向发展。
如通过互联网技术实现线上下单、电子签约、信息共享等，进一步提高运营效率和服务质量。
（3）拓展业务领域，开拓新的商机。
如物流仓储、包装、质检等与物流服务相似的行业将成为第三方物流公司未来的业务发展方向。
综上所述，第三方物流金融服务模式在物流服务和金融服务方面具有一系列的优势，未来的发展潜力也非常巨大。
当然，企业发展过程中也需要注意发展策略，并加强与金融机构和客户之间的合作及信任，才能有利于各方的共同发展。
物流行业物流金融与供应链金融服务方案
物流行业物流金融与供应链金融服务方案第一章物流行业概述 (3)1.1 物流行业背景 (3)1.2 物流行业发展趋势 (3)2.1 产业升级推动物流行业转型 (3)2.2 科技创新助力物流行业变革 (3)2.3 绿色物流成为行业共识 (3)2.4 跨境电商带动物流行业国际化 (4)2.5 供应链金融助力物流行业降本增效 (4)2.6 政策支持促进物流行业规范发展 (4)第二章物流金融概述 (4)2.1 物流金融概念 (4)2.2 物流金融的重要性 (4)2.2.1 促进物流产业升级 (4)2.2.2 缓解企业融资难题 (4)2.2.3 优化供应链管理 (4)2.2.4 提高物流运作效率 (5)2.3 物流金融发展趋势 (5)2.3.1 金融科技创新 (5)2.3.2 跨界合作 (5)2.3.3 供应链金融平台化 (5)2.3.4 政策支持 (5)第三章供应链金融服务概述 (5)3.1 供应链金融服务概念 (5)3.2 供应链金融服务的作用 (5)3.2.1 提高供应链整体运营效率 (5)3.2.2 解决中小企业融资难题 (6)3.2.3 增强核心企业竞争力 (6)3.2.4 促进产业升级和结构调整 (6)3.2.5 提升风险管理能力 (6)3.3 供应链金融服务发展趋势 (6)3.3.1 数字化转型 (6)3.3.2 产业链整合 (6)3.3.3 跨界合作 (6)3.3.4 政策支持 (6)3.3.5 绿色金融 (6)第四章物流金融产品与服务 (6)4.1 物流信贷 (7)4.2 物流保险 (7)4.3 物流融资租赁 (7)第五章供应链金融服务方案设计 (8)5.1 供应链金融产品设计 (8)5.2 供应链金融服务流程优化 (8)5.3 供应链金融服务风险控制 (9)第六章物流金融政策与法规 (9)6.1 物流金融政策概述 (9)6.1.1 政策背景 (9)6.1.2 政策目标 (9)6.1.3 政策内容 (10)6.2 物流金融法规体系 (10)6.2.1 法律法规 (10)6.2.2 行政法规 (10)6.2.3 部门规章 (10)6.2.4 地方性法规 (10)6.3 物流金融政策与法规的影响 (10)6.3.1 促进物流业与金融业的深度融合 (11)6.3.2 降低物流企业融资成本 (11)6.3.3 规范物流金融市场秩序 (11)第七章供应链金融服务模式创新 (11)7.1 供应链金融科技应用 (11)7.1.1 区块链技术 (11)7.1.2 人工智能与大数据 (11)7.1.3 云计算与物联网 (11)7.2 供应链金融平台建设 (11)7.2.1 平台架构设计 (11)7.2.2 数据集成与共享 (12)7.2.3 风险管理与控制 (12)7.3 供应链金融业务创新 (12)7.3.1 跨境供应链金融 (12)7.3.2 票据融资业务 (12)7.3.3 资产证券化 (12)7.3.4 融资租赁业务 (12)第八章物流金融风险管理与防范 (12)8.1 物流金融风险类型 (12)8.1.1 信用风险 (12)8.1.2 操作风险 (13)8.1.3 市场风险 (13)8.1.4 法律风险 (13)8.2 物流金融风险防范措施 (13)8.2.1 信用风险防范措施 (13)8.2.2 操作风险防范措施 (13)8.2.3 市场风险防范措施 (14)8.2.4 法律风险防范措施 (14)8.3 物流金融风险监管 (14)8.3.1 监管体系构建 (14)8.3.2 监管措施实施 (14)8.3.3 监管效果评估 (14)第九章供应链金融服务案例分析 (14)9.1 成功案例分析 (14)9.1.1 案例背景 (14)9.1.2 案例描述 (15)9.1.3 成功原因 (15)9.2 失败案例分析 (15)9.2.1 案例背景 (15)9.2.2 案例描述 (15)9.2.3 失败原因 (15)9.3 案例总结与启示 (15)第十章物流金融与供应链金融服务未来展望 (16)10.1 物流金融发展趋势 (16)10.2 供应链金融服务发展方向 (16)10.3 物流金融与供应链金融服务融合创新 (17)第一章物流行业概述1.1 物流行业背景物流行业作为连接生产与消费的重要纽带，在我国经济发展中占据着举足轻重的地位。
晋陕豫黄河金三角物流金融模式分析
晋陕豫黄河金三角物流金融模式分析本文结合晋陕豫黄河金三角承接产业转移示范区自身的优势，以及物流、金融、政策方面的支持，对在晋陕豫黄河金三角承接产业转移示范区开展物流金融业务的必要性进行分析；提出适合晋陕豫黄河金三角承接产业转移示范区开展的统一授信物流金融模式；并对统一授信物流金融模式的实施做了进一步的分析标签：物流金融；物流金融模式；统一授信；晋陕豫黄河金三角一、晋陕豫黄河金三角承接产业转移示范区的建立山西省运城市、河南省三门峡市、临汾市和陕西省渭南市，共同构成了晋陕豫三省边缘“黄河金三角区域”的核心，是以山西省运城市为中心的经济圈。
位于我国中、西部交界地带，通华北、联西北、达中原，在全国流通中，可以承东启西、贯通南北。
但是，由于受行政边界分割的影响，区域统筹协调发展受到制约。
2012年5月14日，国家发展改革委正式下发文件，批准设立豫晋陕黄河金三角承接产业转移示范区（以下称“晋陕豫黄河金三角”）。
这是全国唯一一个跨省设立的承接产业转移示范区。
二、晋陕豫黄河金三角的物流融资现状及开展物流金融的必要性晋陕豫黄河金三角不但有着连接东西还有其贯通南北的交通枢纽优势，近年来三省四市大力发展物流服务业，创造承接物流业转移的先决条件，为物流市场的进一步发展提供了强而有力的支撑。
1.晋陕豫黄河金三角内的物流融资问题在晋陕豫黄河金三角的物流园区内入驻的企业除了大型企业，还有很大一部分中小企业。
为了控制贷款风险银行不得不降低对信用状况不佳的中小企业提供贷款的比例，或者要求其提供有效担保和抵押。
由于我国的资产交易市场尚不发达、银行缺乏对其他资产的鉴别和定价能力目前国内银行一般偏好于房地产抵押。
然而，中小企业大多受经营规模所限，难以向银行提供并有效的抵押物，同时中小企业的信用度不高，在寻找担保人方面也受到了很大的局限。
2.物流金融业务开展的必要性为了实现流通领域货币资金的有效管理和组织，实现在物流运营中便利的资金融通，越来越多的金融企业开发了更加适合物流市场的金融产品，物流金融在此过程中应运而生。
第三方物流金融服务模式分析
第三方物流金融服务模式分析第三方物流金融服务模式是指在物流领域中，第三方机构提供金融服务的商业模式。
它通过将金融服务与物流业务相结合，满足物流企业及相关参与方的资金需求，推动物流行业的发展。
第三方物流金融服务模式的主要特点是将物流与金融进行深度融合。
通常情况下，物流企业在运营过程中需要大量的资金来购买运输设备、采购库存、支付员工工资等，而这些资金需求往往难以通过自身获得。
第三方物流金融服务机构则通过提供融资、保险、结算、支付等一系列金融服务，帮助物流企业解决资金短缺问题，提高其运营效率和竞争力。
第三方物流金融服务模式的核心是共享信息。
物流企业的运营信息、财务信息等是评估其信用状况和风险程度的基础，也是第三方金融机构判断是否为其提供金融服务的依据。
在第三方物流金融服务模式下，物流企业可以通过两种方式获得资金支持。
一种是借款融资，即物流企业向第三方金融机构借款满足流动资金需求。
这种方式下，第三方金融机构会对物流企业的信用状况、经营状况等进行评估，确定贷款额度和利率，并要求物流企业提供担保或抵押物作为风险保障。
另一种是应收账款融资，即物流企业将应收账款出售给第三方金融机构，获得资金的同时转移了应收账款的风险和回款责任。
第三方金融机构通常会按照应收账款的折扣率给予物流企业一定比例的融资。
第三方物流金融服务模式还包括物流保险、结算和支付等金融服务。
物流保险是指通过向物流企业提供财产保险、责任保险、损失保险等保险产品，帮助其降低运营风险和损失。
物流结算和支付是指通过在线支付平台、结算平台等方式，为物流企业提供便捷、安全的资金结算和支付服务。
第三方物流金融服务模式的优势在于能够满足物流企业多样化的资金需求，提高运营效率，降低运营风险。
它也为金融机构提供了新的业务增长点，扩大了金融服务的市场空间。
物流金融的运作模式及典型案例分析
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（1）保险分散 （2）担保分散 （3）建立风险池机制 （4）风险收益 （5）风险准备金制度
相关典型案例
5. 相关典型案例
A 质押无效
(1) 发生过程
(2) 处理过程
(3) 处理结果
(4) 经验教训
B 风险收益
(1)发生过程
(2)处理过程
(3)处理结果(4)经来自教训c. 钢材市场重复质押
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五、物流金融的运作模式及创新
企业的资金缺口问题分析 物流金融的核心模式 基于权利质押的物流金融模式 基于动产质押的物流金融模式 动产质押案例 基于权利和动产混合质押的物流金融模式 经销商集中融资模式 案例：信用证项下商品质押融资 其他案例
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五、物流金融的运作模式及创新
2、银行业的业务转型 3、物流企业开展物流金融创新的可行性 4、物流金融业务创新思路 5、物流金融服务创新方向
（1）宏观思路 (2) 微观思路
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6.互联网时代玩不转物流金融，很可能被淘汰 出局
A.与电商平台无缝对接 B.要有自己的特色 C.要以合作共赢为最终目的 7.京东的物流金融 8.苏宁的物流金融
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一、物流金融的概念——定义
物流金融是指金融服务和物流服务相互集成的创新综合服务。 广义的概念是指：物流金融可以协助供应链实现物流、资金流和信息流的协调管理。 一方面通过金融服务解决供应链中资金流供应和需求的不匹配问题；另一方面通过物
流服务协助供应链实现物流中的效率问题，以创造供应链新的价值，提高各参与企业 的效益和竞争能力。 狭义的概念是指：第三方物流企业与金融机构合作为资金不足的供应链提供融资和物 流集成式，有效解决供应链资金约束的问题，为资金不足的供应链各相关企业、第三 方物流企业以及金融机构创造新的价值。 物流金融最原始形式是“仓储融资”，在中国的实践中，“仓单质押”大力推动了物 流金融的高速发展。
物流金融的模式及风险防范
《中文核心期刊要目总览》贸易经济类核心期刊145物流金融的模式及风险防范物流金融的模式（一）物流结算与物流仓单金融模式物流金融结算模式包括以下几点：第一是代收货款。
它是指货物供应商与经销商因为各种原因而委托物流企业向货物接受人（消费者）收取货款的业务。
这个过程一般就是所谓的货到付款，不过收款的是第三方的物流企业。
物流企业在这个过程中不仅可以取得一定的运输费用，还可以收取一定的代收款费用，这为物流企业带来了切实有效的盈利模式，增大了物流企业的利益，为供应商、经销商、消费者等都带来了便利与安全保障。
第二是承兑汇票。
这种物流金融结算模式是以签订保兑仓协议为基础的。
保兑仓协议是由物流企业、银行、采购商、货物提供商联合签订而成。
物流企业签订协议后提供了承兑担保，货物提供商（生产商）签订协议后对物流企业的担保进行反担保，反担保即承诺回购货物。
采购商签订协议后便可以在交纳一定的保证金后向银行申请开具承兑汇票。
采购商在得到汇票后便可以据此向货物提供商采购货物，并将其作为质押物交由物流企业评估入库。
银行得到物流企业的仓单后，将汇票兑现划拨到生产商账户。
物流企业根据银行的还款信息，在采购商还清账款后，将质押物释放。
如果采购商在还款时违约，则生产商或物流企业可对质押物进行回购。
承兑汇票模式使采购商与生产商的资金压力得到了有效的缓解，以汇票为支点，以银行为中介，使得“没钱”也能买到货。
与银行垫付款不同的是，银行承担的风险大大降低了。
可以说承兑汇票业务是使得多方面共赢的一种物流金融结算模式。
第三是金融机构垫付款业务。
这里主要是指借助银行帮助收付款，而不再是物流企业。
银行垫付款业务选择银行作为信任主体，对一些不信任物流企业的供应商、经销商而言是主要的选择者。
在此业务下，物流企业承担运输的责任，但并无收款的权利。
货权在整个物流过程中属于银行，银行得到货权后将货款先垫付给发货人，当提货人任泽娟 彭 煦 通讯作者（西南医科大学 四川泸州 646000）基金项目：四川省教育厅青年课题：中小企业供应链风险管理初探（11SB086）中图分类号：F713 文献标识码：A付款给银行后，银行通知物流企业发货。
汽车售后配件的物流金融与电商模式分析
汽车售后配件的物流金融与电商模式分析汽车作为耐用消费品，近年来发达市场受金融危机和整车景气周期影响深远，而国内受益于扩大内需及城镇化进程，汽车消费并未显著衰退。
经过多年高速增长，全国至今汽车保有量将达到1.4亿辆（含三轮汽车和低速货车），其中私人汽车过亿，成为全球最大的汽车市场。
汽车普及率的提高和整车市场的持续向好为汽配市场的发展奠定了良好的基础，相比发达市场，目前国内售后配件市场的价值有待发掘。
1 汽车售后配件的物流特征合同物流是伴生于不同“主业态”的多态服务，而汽车配件物流是相对复杂且专业化程度高的细分领域，贯穿了整个供应链的上下游及制造各个环节，而其本身各环节也有特征。
汽车售后配件物流的运作，与整车运输、零部件采购物流、入场物流及场内物流等有较大区别。
例如，入场物流必须库存安全、迅速准时、成本最优地到达工厂的装配线，供应商不能或不愿经营仓库和管理库存。
而售后汽配市场主要以实体经销为主，如汽配城、品牌经销店、修理厂店、4S店及俱乐部等，大多数为商家，及少数的直接终端用户，所以通常订单稳定、交易对象明确、无成本压力，客户要求交付质量也远没有代工客户（主机厂）严苛。
至于消费者，由于配件来源多、识别困难、缺乏专业知识，末端配件市场基本符合“柠檬市场”特征，即低质品扰乱市场，用户简单的将价格作为传递和判断质量高低的信号，信息不对称常被不良商家利用。
汽车配件是仅次于服装，仓储SKU品类最多的行业，多种配件本身又由许多零件构成，每个汽车厂家配件都多达上万种甚至几万种。
繁杂的产品结构与专业化生产，决定了售后配件供应与采购模式的多样，进而决定了物流运作模式的多样。
售后配件主要分为纯正配件、配套厂件、副厂件、进口件、通用件等几类。
纯正配件是指由为整车厂配套的代工厂生产且从整车厂售后部门统一供货的配件，配套厂件是指为整车厂配套的代工厂生产且直接供货给售后市场，副厂件是非该整车厂配套代工厂生产的产品，通用件则是由非该品牌的配套代工厂或其他独立零部件生产厂生产的可以供多种车型使用的配件（如机油、轮胎等）。
物流金融模式及风险控制
信 息流 、物流 、资金流 的控 制 ，从采购原材料开始 ，制成
产 品 ，最 后 由销 售 网络 把 产 品 销售 给 用 户 以连 成 一 个 整 体
即 能 力不 可 观 测 问题 。另 一 种 是 道德 风 险 问题 ， 即努 力 稻
不 可观 测 问题 。
１ 物流 金 融 定 义 ２
金 融 产 品 ，实施 物 流 、 资 金 流 、信 息 流 的 有 效 整 合 ，组 调 节 供 应链 运作 过 程 中货 币 资 金 的运 动 ，从 而 提 高 资 金 运
购、生产和 分销等功能的优化。供应链 管理 的 目的 ，是通
过 对 供 应 链 各 个 环 节 的 活 动 的协 调 ， 实现 最 佳 业 务 绩 效 ， 从 而 增 强 整 个 企 业 业 务 的 表 现 。 物 流 金 融 业 务 就 是 要 通 过 物 流 企 业 、 客 户 、 银 行 之 间 的 有 效 合 作 ，建 立 一 种 低 成 本 、 低 风 险 、 高 效 率 的 系 统 ，产 生 一 种 超 常 的 竞 争 优 势 。
资源整合 就是要优化资源配置 ，实现 系统 的整体最优 。开
展 物 流 金 融 是 物 流 企 业 与 银 行 、生 产 商 、经 销 商 等 外 部 企 业 的 资源 整 合 过 程 ，物 流 、 资 金 流 、信 息 流 在 物 流 金 融 构 建 起来 的 网络 结构 中 得 到 充 分 的 流 动 和 整 合 ， 实现 社 会 物 流 系统 总 成 本 最低 。 １１３ 委 托 代理 理 论 。委 托 代 理 关 系 是 居 于 信 息 优 势 与 处 ．． 于 信 息 劣 势 的市 场 参 与 者 之 间 形成 的 相 互 关 系 。 从 经 济 学
基于物流企业的物流金融业务主要模式分析
本文所讲的三种模式中， 第一种是包 括 在 广 义 的 物 流 金 融 意 义 中 的 ， 第 二 种 而 和 第 三 种 则 属 于 狭 义 的 物 流 金 融 范 围
内。 ２物 流 金所 有 物 流 产 品 的 质 量 １规 和 包 装 都 以协 议 约 定 的标 准 规 范 化 ， 由物 流 公 司 验 收 、 管 ， 且 动 产 质 押 品 的 质 看 而 押 要 符 合 规 定 程 序 ， 能 由银 行 派 人看 管 不 和客户 自行看管 的不规范行为 ， 确保质押 的有 效 性 。 （） 息化 。所 有质 押 品 的 监 管 都 借 ２信 助物流公司的物流信息管理统一进行， 与 该 业 务 有 关 的 管 理 人 员 ， 可 以随 时 通 过 都
篁 固
基 于 物 流 企 业 的 物 流 金 融 业 务 主 要 模 式 分 靳
口李 雪辉
（ 海海事大学经济管理学院， 海 上 上 ２ ０ ５ ０１ ） ３
摘
要： 物流金融是最近几年 比较新 的概念 ， 本文首先介绍 了物流金 融的定义和特征 ， 然后站在物流企业的角度把物 流金 融的基 模式 物 流企 业
也 可 以 理 解 为 借 助 物 流 企 业 的 帮 助 而 开 展 的企 业 融 资服 务 ， 些 资 金 运 动 包 括 发 这 生在物流过程 中的各种存款、 贷款 、 投资 、 信托 、 赁、 押 、 租 抵 贴现 、 险 、 价 证券 发 保 有 行与交易 ， 以及 金 融机 构 所 办 理 的各 类 涉 及 物 流 业 的 中间 业 务 等 。 流 金 融 伴 随着 物 物 流 产 业 的 发 展 而产 生 。
从 以 上三 种 提 法 我 们 不 难 看 出 ， 流 物 金 融 简单 的说 就 是 物 流 与 金 融 的 结 合 。 我 认 为从 广 义 上 理 解 ， 流 金 融 是 指 面 向物 物 流运 营 的全 过 程 ，应 用 各种 金 融 产 品 ， 实 施物流、 资金 流 、 息 流 的有 效整 合 ， 物 信 使 流 产 生 的 价 值 增 值 从 而 提 高 资 金 运 行 效 率 的一 系 列 经 营 活 动 。 从狭 义上 讲 ， 流 物 金融 是银行和第三 方物流服 务提供 商 向 客 户 提 供 的 结 算和 融 资服 务 的服 务 过 程 ， 需求 的激 励 体 系 。 （ 建 立 健 全 绩 效 评估 体系 四） 为 了使 绩 效 管 理变 得 更 加有 效 ， 国企 必 须 改 变 以往 凭 个 人 印象 来 判 断 员 工 业 绩、 工作 能力 、 工作态度 的做法 ， 并克服认 知 所 带 来 的 在 绩 效 管 理 中 的 各 种 认 知 偏 差 ， 员 工 保 持及 时 、 诚 的 沟 通 ； 员 工 与 真 在 表 现 优 秀 的时 候 给 予 及 时 的 表 扬 和 鼓 励 ， 以扩 大 正 面 行 为 所 带 来 的 积 极 影 响 ， 强化 员工 的 积 极 表 现 ， 员 工 一 个 认 可 工 作 的 给 机 会 ； 员 工 表 现 不 佳 ， 有 完 成 工 作 的 在 没 时 候 ， 应 及 时 真 诚 地 予 以指 出 ， 提 醒 也 以 员 工 需要 改 正 和 调 整 。
现代物流管理7种金融模式
物流公司：
必须全面参与借款企业的业务活动,掌握商品的流动情况,并且对商品的市场销售情况也要有所了解，要求物流企业有完善的信息系统，要建立自己的数据库
借款企业：
必须依赖第三方物流公司和银行开展业务
银行：
要根据物流企业提供的商品信息及商品的流动情况之类的信息，来确定向供应商提供贷款,间接向借款企业融资,所以离不开物流企业的支持
采购商的付款能力
七、信用证担保模式
物流公司：
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的客户群，从而稳固自己的客户群基础
供款企业：
有效解决融资难的问题,利于公司长期稳定发展
S（优点〉
物流公司:
必须对采购商的经营情况及信用情况非常了解，并且只能选择经营业绩好、信用度高的开展合作；本身必须具有一定的实力及规模，能提供供应商需要的担保供款企业：
W（缺点）
O（机会)
长期合作，三方共赢
T(威胁）
质押物的变现：物流公司与借款企业
提供虚假的商品信息
六、垫资-代收货款模式
物流公司:
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的用户群，从而稳固自己的客户基础
采购方：
有效解决融资难得问题Biblioteka 有利于公司长期稳定发展供应商：
提前获得预付款
S（优点）
物流金融运作模式分析
SWOT分析法分析
一、仓单质押模式
物流公司：
提供了新的增值服务'是新的利润
增长点
借款企业:
有效盘活企业存活资金'并能及时得到银行的融资帮助’有利于企业的长远发展
银行：
提供了新的增值服务'成为新的利润增长点
银行物流金融案例分析
ⅩⅩ银行物流金融案例分析一、模式以及业务流程（一）、模式简介“电子仓单质押线上融资业务”，是ⅩⅩ银行与现货类电子交易市场合作,通过ⅩⅩ银行线上融资平台、市场电子交易平台和仓单管理平台等多方平台的相互合作,为市场交易会员特别订制的一项全流程在线融资产品/服务。
包括拟交收电子仓单质押线上融资、已有电子仓单质押线上融资两种业务模式，买方交易会员和卖方交易会员的线上融资需求得以全覆盖。
买方交易会员,可以预先利用银行融资购得仓单；卖方交易会员,则可以以经市场注册的电子仓单在我行“贴现”,快速获得流动资金。
其特点是，买方客户无须先行提供担保即可实现融资，主要能够能缓解卖方会员因电子仓单占压资金所面临的流动性压力；也瞄准了买方会员因支付仓单款项的融资需求。
交易行为与融资服务无缝嵌入，交易、融资、交收、支付能在ⅩⅩ银行线上融资平台一步到位，通过与电子交易市场电子交易平台和仓单管理平台的实时数据通讯，实现了会员操作与银行结算、融资服务的无缝衔接和高效融合。
实现了电子仓单质押、冻结、解除的全线上操作，客户无需再办理传统质押操作的繁琐手续。
各项业务参与均可通过业务处理平台实现，降低了手工操作的难度，同时也节省了人力成本。
在线处理突出快速方便处理的能力，单笔出账可控制在半小时到一小时之间，赎单放货5分钟即可完成。
（二）、具体业务流程1)买方：1.由交易撮合生成交易信息2.会员发起融资申请3.市场审核融资申请4.市场通知仓管平台对交收仓单“预冻结”5.会员确认融资申请6.银行审批后通知贷款发放信息7.仓单管理平台通知质押冻结8.依结算规则划转交收资金至卖方买方会员电子交易平台线上融资平台仓单管理平台2) 买方：1.会员发起融资/质押申请2.市场审核融资申请3.市场通知仓管平台对注册仓库进行质押冻结4.质押冻结于银行5.会员确认融资申请6.银行审批发放贷款并通知其余两平台7.贷款划至指定收款人账户○1交易撮合生成成交信息 ○2○3会员发起融资，市场审核申请 ○5会员确认融资申请 ○4市场通知仓管平台对交收仓单“预冻结”○6银行审批后通知贷款发放信息 ○7仓单管理平台通知质押冻结 ○8依结算规则划转交收资金至卖方卖方会员电子交易平台 线上融资平台仓单管理平台（三）、模式执行要点 在线完成融资申请提交、电子仓单信息核查，质押背书确认、融资款项支付等业务，全流程线上化解决方案。
基于博弈论的物流金融业务模式创新分析
基 于 博 弈 论 的 物 流 金 融 业 务 模 式创 新 分 析
高 耀
（ １ ５ ）
要 】随着现代物流的发展，物流金融业务具有巨大的发展空间和市场潜力 ，它能够进一步实现金 融机构、物流企 业、融资企业三方 的共赢。因此，如何 ・
实现物流金融业务模 式的创新，是摆在物流企业和金融机构面前的关键 问题。 【 关键词 】博弈；物流金融；模 式创新
一
创 新 的基 本思 想 目前 国 内无 论 是关 于 物 流 金 融 业 务 的理 论研 究还 是 物 流 金 融
、
业 务 的实 践 应 用 都 处 于探 索 阶 段 。理 论 方 面 ，更 多 的集 中 在 传 统 的 服 务 模 式 研 究 上 ， 缺 乏 服 务 模 式 的 创 新 研 究 。 实 践 方 面 ， 主 要 （ ３ ）发 放贷 款，承 担 四分之三 风险 与二分 之一 监督成 本 ，收益 是 通 过 借 鉴 一 些 国 外 的 比 较 成 熟 的 服 务 模 式 来 开 始 涉 足 物 流 金 融 为 ４ 一（ １ ． ５ ＋ １ ） ＝ １ ． ５ 。 业 务 ， 目前 真正 适 合 中国物 流 企业 的服 务 模 式还 比较 少 。 （ ４ ）发放贷 款 ，承担二分 之一 风险 ，收益为４ —１ ＝ ３ 根 据 以上 商 业 银 行和 物 流 企 业 的选 择 方案 ，银 行 与 第 三 方物 二 、面 向 中 小企业 开 展物 流 金融 业 务的 博弈 分析 博弈论 （ ｇ ａ ｍ ｅ ｔ ｈ ｃ ｏ ｒ ｙ ），是 研 究 决策 群 体 的 行 为发 生 直 接 相 互 流 企 业 之 间 的 博 弈 有 四 种 组 合 ： （ ０ ，４ ） ，（ ４， ０ ） ，（ ２ ． ５ ，１ ． ５ ） ， 作 用 时 的决 策 以及 这种 决策 的均 衡 问题 。从 本 文 来 看 ，当 一 个 主 （ １ ， ３ ） 。 ３ ． 组 合 选 择 体 ， 好 比 一 个 金 融 机 构 策 略 选 择 受 到 一 个 第 三 方 物 流 企 业 选 择 的 影 响 ，而 且 反 过 来 影 响第 三 方 物 流 企 业 选 择 时 的 决策 问题 和 均 衡 第 一 种 组 合 中银 行 的 收益 为 零 ，银 行 肯 定不 会 选 择 ；第 二种 组 合 中第 三 方 物 流 企 业 的 收益 为 零 ，他 们 同样 不会 选 择 ：由 此可 问题 。 １ ． 假设 以看 出 ，第 一 种 组 合 与第 二 中组 合 分 别 为 商业 银 行 、物 流 企业 的 从 商 业 银 行 角度 看 ， 由于 商 业 银 行 要正 常 运 营 ，必 须 发 放贷 劣 势选 择 ，不 符 合双 赢 的 原则 ，因 此 舍 去 ；第 三 、第 四 种组 合 是 款 ， 而 贷 款 无 非 有 两 个 选 择 ： 一 是 向 单 个 大 企 业 贷 款 ； 二 是 向 中 比较 符 合 双 方 利 益 的选 择 ，也 符 合 纳 什 均衡 条 件 ，双 方 都可 以从 小 企 业贷 款 。 为 中 小企 业 放 贷 和 提 供物 流 金 融 服 务 中 获 得 一 定 的收 益 。在 第三 假 设 单个 大 企业 贷 款 的利 息 收入 为 １ ０ ，贷 款 损 失为 ３ ， 监 督 成 种 组合 中 ，商 业 银 行 获得 的收 益 高 于 物 流 企业 。第 四种 组合 中物 本为ｉ ， 则收 益 为 ｌ Ｏ 一（ ３ ＋ １ ） ＝ ６ ； 流 企业 获 得 的收 益 高 于 商业 银 行 。因 此 ， 第三 种 组 合 是 商业 银 行 假 设 单 个 中 小 企 业 贷 款 的 利 息 收 入 为 ４， 贷 款 损 失 为 ２， 监 督 最 佳 选 择 ， 第 四 种 组 合 是 次 佳 选 择 ： 对物 流 企 业而 言 ，第 四种 组合 是 最 佳 选 择 ，第 三种 组合 是 次 佳 选 择 。 最 终 ，到 底 选 哪 一种 组 合 成 本为 ２ ，则 收 益为 ４ 一（ ２ ＋ ２ ） ＝ ０。 很 显 然 ，从 上述 两个 方 案 得 出 ，给 大企 业 贷 款 符 合 银 行 等 金 取 决 于 双 方 博 弈 。 三 、总 结 融 机构 的利 益 ： 而给 中小 企 业贷 款不 符 合银 行 的利 益 ２ ． 博弈 组合 从 我 国 物 流 金 融 的发 展 现 状 来 看 ， 由 于在 商 业 银 行 与 物 流 如 果对 中 小 企业 开 展 物 流 金 融 业务 ， 由于 第 三 方 物 流 企 业 的 企 业 之 间 的合 作 中， 银行 往 往 处 于 主 动地 位 ， 因此 我 们 看 到 的一 参 与 ，银 行 等 金 融机 构也 不 需 要 对 中 小企 业 的贷 款 申请 进 行 全面 般 都 是 第 三 种 组 合 。商业 银 行 对 中 小 企 业 放贷 只需 承 担 很 小 的风 险 ，大 部 分 风 险 都 由银 行 分散 给 了物 流 企 业 ，但 是 商 业 银 行 获得 的事 前 审 查 ，不 需 要对 中小 企 业 贷 款 的 使用 情 况 进 行 全 程 监 督 ， 假 设 监 督 成 本 降 低 一 半 ， 同 时 ， 银 行 所 承 担 的 贷 款 损 失 也 发 生 了 的 收 益 确 远 远 多 于 物 流 企 业 ， 也 就 是 说 第 三 种 组 合 是 商 业 银 行 与 变 化 ， 银 行 不 需 要 完 全 承 担 贷 款 损 失 。 假 如 只 承 担 其 中 的 四 分 之 物 流 企 业 之 间现 阶 段 博弈 的合 理 选 择 。 然 而 ，从 长 远 来 看 ， 随着 则 发放 中小 企 业 的贷 款收 益 为 ４ 一 （ ０ ． ５ ＋ １ ） ＝ ２ ． ５ 。 由 此 可 以 发 物 流 企 业 的 成 长 以及 商 业 银 行 间 竞 争 的 加 剧 ， 上 述 方 案 也 会 随 之 现 ，在 第 三 方 物流 企业 的参 与 下 ， 银 行等 金 融 机 构 对 中 小 企 业 发 改 变 ，改 变 的 切 入 点 就在 于商 业 银 行 与 物流 企业 间 风 险 与监 督 成 放 贷款 己经 出现 了正收 益 。 本 之 间 的 比例 分 担 。 不 同 的 比例 分 担 给 商 业银 行 与 物 流 企业 带来 在 与 物 流 企 业共 同参 与 的 博 弈 中 ， 商业 银 行 发 放 中小 企 业贷 不 同 的 收 益 。 要 形 成 稳 定 的 合 作 关 系 ， 除 了 完 善 风 险 与 监 督 控 制 款 有 下列 几项 选 择 ： 机 制 外 ，风 险 与 监 督 成本 的分 配 机 制 亦 是 重 中之 重 。这 也就 给 了 （ １ ）发放贷 款 ，承 担全部风险 与监督成本 ，收益为０ 。 无 论 是 金 融 机 构 还 是物 流 企 业 开 展 物 流 金 融业 务 模 式 创 新最 直 接 （ ２ ）发放 贷款 ，不承担风险 与监督成本 ，收益为４ 。 的 的 动 力 （ ３ ）发放 贷款 ，承担 四分 之一风 险与 二分之 一监 督成本 ，收 益
物流供应链金融模式分析
【摘要】本论文旨在探讨京东物流平台所采用的物流供应链金融模式，分析其现状、存在的问题以及应对策略。
通过对京东的案例研究，揭示了物流供应链金融在物流领域的重要性，并提出了优化建议。
研究结果对于提升物流运营和金融模式创新具有重要参考价值。
【关键词】物流；供应链；金融；创新一、引言随着物流的迅猛发展，物流与金融之间的紧密关系愈发凸显。
物流供应链金融作为一个综合性的概念，旨在通过整合物流、供应链和金融资源，优化企业的运营效率和资金利用率。
在这一背景下，以京东物流平台为例，本论文将深入探讨其物流供应链金融模式的运作机制与实际效果。
二、供应链金融相关概念1.供应链金融供应链金融是一种金融服务模式，基于整个供应链体系的合作关系和流程，通过有效整合信息、资金和风险，以满足供应链上各参与主体的融资、结算、风险管理等金融需求。
这种金融模式旨在提升供应链各环节的效率和流动性，促进供应链合作伙伴之间的协同发展，从而实现整体供应链的优化和增值。
2.物流供应链金融物流供应链金融是一种金融服务模式，旨在结合物流和供应链管理，以满足供应链中不同参与者在物流环节中的融资和资金需求。
这种模式通过整合信息、资金和物流流程，为物流运作中的各个环节提供融资支持，包括但不限于货物运输、仓储、配送等，从而提高物流效率、减少流通成本，并增强整个供应链的竞争力和可持续发展能力。
物流供应链金融旨在优化供应链资源配置，加强合作伙伴之间的互信和协作，实现物流和金融的有机融合。
三、京东物流供应链金融模式现状京东商城是全球综合购物平台，拥有广泛消费者群体，千亿级产品种类，16大分类和众多品牌。
目前，京东金融已演变为京东科技控股股份有限公司，凭借强大技术力量，在金融、营销、农村等领域发挥关键作用。
且京东物流集团拥有高效物流网络，应用云计算、大数据，构建精准智能供应链运营模式。
1.京东供应链金融发展历程京东电商平台以自身电子商务为基础，主要面向中小企业，经历了银企合作和自有资金两个阶段发展，同时发展了特色的小微企业供应链金融模式。
物流金融运作模式探讨
物流金融运作模式探讨物流金融运作模式探讨引导语：物流金融是一项创新型的物流增值服务，它是物流业与金融业发展到一定阶段的产物。
下面是yjbys店铺为你带来的物流金融运作模式探讨，希望对大家有所帮助。
根据金融机构参与程度的不同，把物流金融运作模式分为资本流通模式、资产流通模式两种。
资产流通模式是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务。
这种模式中，基本上没有金融机构的参与，完全是由物流企业自己给借款企业提供融资服务。
典型的资产流通模式有两种：替代采购模式和信用证担保模式。
资本流通模式是指金融物流提供商(第三方物流企业)利用自身与金融机构良好的合作关系，为客户和金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率。
在这种模式中，主要是由金融机构向借款企业提供融资，但由物流企业替借款企业向金融机构提供担保，然后金融机构根据物流企业提供的担保向借款企业提供直接的或间接的融资。
典型的资本流通模式主要有：仓单质押模式、买方信贷模式、授信融资模式和垫付货款模式四种。
1、垫资—代收货款模式1.1、垫资—代收货款模式业务过程垫资一代收货款服务模式是物流公司为供应商承运货物时先预付一定比例的货款(比如一半)给供应商，并且按约定取得货物的运输代理权，同时代理供应商收取货款，采购方在提货时一次性将货款付给物流公司的服务模式。
物流公司在将余款付给供应商之前会有一个时间差，这样该部分资金在交付前就有了一个沉淀期。
简要业务流程如图4-1所示。
(1)物流公司依照供应商和采购方签订的购销合同，取得货物承运权;(2)物流公司代采购方先预付一定比例货款，获得质物所有权;(3)采购方支付物流公司所有货款并取得货物;(4)物流公司在一定的期限后将剩余货款扣除服务费后支付给供应商。
1.2、垫资—代收货款模式SWOT分析垫资—代收货款业务的SWOT分析，如图4-2所示。
物流金融的分析
样 具 有 针 对 性 的 金 融 服 务 ， 从 而 实 现 物 流 、 流 、 金 流 、 息 流 的 有 效 整 合 。本 商 资 信
文 就 是 结 合 新 时 期 物 流 金 融 的 发 展 现
这就要求物流企业必须在会计核算， 监 督 上做 好 基 本功 ， 金 融机 构 合 作发 展 。 与
在 必行。伴 随着科 技技术 的发展和 国 内金 融行 业 的成熟 ， 将物 流和金 融相 结合 的新
型 产 业— — 物 流 金 融 ， 如 雨 后 春 笋 一 般 犹 茁 壮 发 展 ， 将 是 我 国 的 物 流 产 业 从 传 统 这 物 流 向现 代 物 流 转 变 的最 佳 契机 ， 是 物 也 流 企 业 规 模 向 集 约 化 和 国 际 化 方 向 发 展
关键 词 ： 流 ； 流金 融 ； 流银 行 ； 物 物 物 资 本 模 式
面 的 人 才 ， 这 从 另 一 方 面 体 现 了 内部 强
化 的意义 。
１ ． 融机 构 创 新 的 要 求 ３金
改革 开放 以来 ， 国金 融体 制 不断 完 我 善 ，金 融行业 也在发 展 中不断 壮大 成 熟， 这 就 要 求金 融机 构 在相 同的 条件 改 革创
新 。而物 流 行 业 在 证 券 、 险 、 货 等 上 却 保 期 处 在 相 对 的 空 白期 ， 对 如 此 大 的 一 份 蛋 面
的 资金使 用 ，而在 具 有高 速 成长 的业 务
上 ， 扩 大 其 原 有 的 资 金 投 放 ， 风 险 与 会 将 企 业 公 摊 承 受 ， 侧 面 减 少 了 企 业 的 风 险 从 成 本 ， 时 也 增 加 了 银 行 的 收 入 。 而 合 作 同
物流金融的业务模式分析与比较
一
引言
早在 ２ ０ 世 纪初 ， 伴 随着银行、期货等行业 的发展 ， 国外物流金 融的雏形就 已经 出现 。２ ０ 世纪５ ０ 年代 以来 ， 以美国为代表 的发达 国家逐渐开展 了物流金融业务 ， 特别是近２ ０ 年来 ， 灵活多样的物流 金融 业务被推广开来 。我 国开展 物流金融业务较 晚 ， ２ ０ ０ ０ 年 以后 才开始 兴起 ， 但 是发展速度很快 ， 截至 目前 ， 我国 已经有２ ０ 多 家金 融机构联合物流企业开展 了形式丰富的物流融资业务 。 快速 发展物流金融 业务引起 了企业 界和理论界 的极大 兴趣 ， 开始 关注和 尝试合作 创新该类 业务 。 “ 物资银 行” 、 “ 物流银 行” 、 “ 融通仓”、 “ 供应链融资” 、 “ 物流保理 ”、 “ 仓单融 资” 、 “ 贸易贷款 ”等名称各异 、种类繁多的物流融资业务 出现 在市场上 ， 带给人们 不少 困惑 。如何认识和分析 该类业务的本质 和运行机理 ， 如何判断和控制该类业务 中的风 险， 能否创造 出更多 的适合企业需 求的金融服务模 式， 这些 问题无论对企 业界还是理 论界 ， 都值得细致分析 和深 ＾研究。 本文借鉴供 应链管理 的思想 ， 将 现实 中纷繁多样 的物流金融
相应的价值也下降 ， 如果企业不及时补货 ， 银行将面Ｉ ｝ 缶 贷款 抵押 品 部分 留置 的问题。正是 由于这个 原因 ， 这种模 式现在 已经很少使 用。 ２ 、公开仓储 融资 。在该融资模 式下 ， 借 款企 业将存货放在专 门仓库 中 ， 由第三方仓储 公司代为保存和管理 。购货 方在购买借 款企 业的存货 后， 直接将货 款打到贷款银行 ， 用于冲减企业贷款 。 仓储公司在得 到银 行的授权之后 ， 购货方才可 以提货 。这 种融资 模 式 由于需要额 外支付 仓储公司存货保 管费 ， 对借款企业 来讲成 本较高 ， 而且发生过仓储公 司与借款企业联合欺诈银行的事件 ， 因 而现在这种模 式也较少使 用。 ３ 、就地仓 储融资 。在该 融资模 式下 ， 仓库 就设在借 款企业 的货站 里 ， 银行为 加强存货监督会雇佣第 三方仓储公司来管理存 货 。相对于公开仓库融资 ， 就地仓储融资不必 支付存货管理费 ， 成
我国物流金融在国际结算中的运作模式分析
融机构 ， 以物流 、 资金流为基点 ， 发挥第三方物流企业 的平 台
效应 ，依托 委托代理理论将金融机构的部分职能释放 到第三 方物流企业 的一种模式 。物流金融是在物流 、 资金流 、 息流 信
与商 流 的 引 导下 产 生 的 ， 对 物 流 业 的 运 营过 程 中 ， 过 开 发 在 通
ｅ ａｉ ｎｂ ｃ ｇ ｏ ｎ ｓｔ ｅｐ ｉ ｔ ｆ ｅ ｒｕ ｅ ｉ ｎ ｖ ｔ ｓ ｎ ｓ ｌ ｉ ｇｔ ｅ ｔ ｏ ｅ ｆ ｎ ｅ ｎ ｔ ｎ ｌ ｅ ｔ ｍｅ ，ｏ ｉｔ ｓ ａ ｎ ｎ ｅ Ｆ ｎ ｌｙｔ ｅｏ ｒ ｔ ａ ｋ ｒ ｕ ｄ ａ ｏｎ ｐａ ｔ ｒ ，ｎ ｏ ａｅ ｐ ｉ ｎ ｒ ｓｏ ｔ ｒ ａ ｉ ａ ｔ ｅ ｎｔｌ ｇｓｉ ， ｎｄｆ ａ ｃ ． ｉ ａｌ ｐ－ ｏ ｈ ｏｄ ｉ ｃ ｈ ｈｅ ｉ ｉ ｏ ｓ ｌ ｃ ｉ ｈ
是急需 资金 的中小企业 ，运用保理业务可以增强产 品的竞争 力并获得融 资。 １ ． 国际结算技术化。当前 ， ．３ ２ 国际交 易电子支付相 当普及 ， 但我国 目前 国际结算还主要是 以传统方式为主 ，在网络化 的 今 天 ，我 国各 大 开展 国际结 算业 务 的 商业 银行 已经 加入 Ｓ Ｆ ＷＩＴ网利用计算机实现系统 自动加押 、 核押等安全功能， 因 此， 国际结算的安全性和效率 已经逐步提高 。
金融产品 ， 协调物流领域 中的资金运营。 这些业务能为客户提
式 ， 沿 海 发 达地 区 中物 流 企 业 与 金融 机 构 之 间 已经 开 展 。 在 新
性 方式 日益多元化 ， 口商 品除 了依靠本身 的优势 （ 出 品质 、 包 装、 价格 ） 占有市场 以外 ， 还使用 了商业信用交 易方 式加强核 心竞争力 。由此 ， 商业信用成为了国际贸易发展的重心 ， 整个
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2、案例陈述
中储股份南京分公司开展的质押监管业 务模式，已经由传统的静态质押监管向 动态质押监管发展，且动态质押监管业 务已经成为一种主要的监管模式；业务 正向库外和多库监管发展，并与现有业 务集成发展，很大程度上提高了其他业 务的市场吸引力，成为很多客户选择中 储作为合作伙伴的重要因素。
20
原材料
纺丝
盛泽的恒利、 盛虹、鹰翔等 大型企业以及 一些特殊纺丝 企业
织造
2000多家企业, 拥有12万台无 梭织机,来自产 120亿米织物后整理
1000家左右中 小作坊,主要做 印染、涂层、 磨毛、打光、 拉丝、印花等
布匹销售
6000家左右 贸易公司,相当 一部分与织造 厂同一投资主体
台湾、韩国、福 建翔鹭等大型 企业
16
2、案例陈述
中储凭借自身雄厚的资产实力、覆盖全国的 网络、庞大的客户群、以及良好的品牌和商誉优 势率先与银行开展质押监管业务。作为仓储保管 的增值服务，质押监管业务一推出，就受到客户 的青睐，并逐渐从无偿服务走向有偿服务。近年 来，中储先后为500多家客户提供了质押融资服 务，累计融资规模超过了200亿元，其中主要业 务均由上市公司中储股份完成。中储股份还先后 与包括四大国有银行在内的十几家国内银行建立 合作关系，2006年质押监管额超过了60亿元，质 押监管收入超过1000万元。
8
1、公司背景
项目明细 总资产 60亿元 数量
占地面积 货场面积 库房面积 铁路专用线 自备列车 起重设备 载重汽车 年吞吐货物 年平均库存
1300万平方米 450万平方米 200万平方米 129条，114公里 3列 900台 400辆 2500万吨 300万吨
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1、公司背景
中储股份南京分公司最早是一家国营物资 仓库，主要为南京驻地大企业存放货物。20世 纪90年代后期，企业进行了改制，转换了经营 机制后，将经营范围不断拓宽，现在企业下设 生产资料批发市场和钢材交易中心及家电储运 仓库，整个市场总占地面积20万平方米，进场 交易企业400多家，已由原来单纯货物存储发 展到今天的集金属、家电于一身的大型综合性 物流中心。在管理上也由原来的粗放式管理转 变为更趋科学化的管理。
2、案例陈述
中储股份南京分公司开展的质押监管业务与现有业务集成 的具体方式主要有： 与国内贸易结合。买方信贷即保兑仓业务。由中储仓库 为银行监管货物，银行为客户提供专项用于向卖方支付货 款的融资授信方式。 与加工制造业供应链管理结合（融通仓业务）。仓库通 过输出管理，派人员对制造企业的原料或成品实施质押监 管，银行为制造企业贷款。 与国际货运代理业务的结合。在进口业务中，代理开证 监管，代理监管货物，提单分拆；在出口业务中，代理集 港、代理监管、信用证打包等。 21
13
1、公司背景
（3）经营体制改革是公司自身发展的需要
企业转变服务理念，一切围绕客户着想， 建立了中储市场局域网站，为客户提供信息 和网上远程购、销货服务；同时还为客户做 信贷担保，客户在资金周转需信贷时，将客 户库存物资抵押给中储公司，公司及时为客 户担保向银行申请贷款，帮助客户解决燃眉 之急，这也是物流企业提供的增值服务。如 今，南京生产资料批发市场已经发展成为全 国五大金属材料批发市场之一。
解决当前中国中小企业融资困难的 金融物流解决方案
目前中国的众多中小企业普遍面临劳动 力成本上升、原材料价格上涨、汇率波动等 诸多不利因素，导致许多中小企业面临资金 短缺甚至资金链断裂的困难。借助金融物流 这一产品，将能够对融资活动的风险进行控 制，解决当前中小企业遇到的融资难困境， 从而促进中国经济的发展。
服装加工
成衣贸易
成衣零售
福建、浙江等地 服装加工厂
国内外贸易
国内外零售店
当前，融资难问题已成为吴江盛泽中小企业面临的 普遍而最急需解决的问题
某化纤原材料供应商
供应 原材料 支 付 现 款
订购原 材料
织造厂（生产商）
订 购 织 造 产 品 供 应 织 造 产 品
供货四个月后 付款
贸易公司（销售商）
金融物流集成式服务是解决吴江盛泽纺织集群中小企业融 资难问题的创新方法
17
2、案例陈述
2.2 中储股份南京分公司开展质押监管业务的情况介绍
中储股份南京分公司质押监管业务起始于 1999 年，主要目的是为满足仓储客户的融资需求，增 加服务特色，稳定、吸引仓储资源，增加主营业 务收入。此项服务的推出，开创了南京地区动产 质押监管的先河，受到了客户和银行的热烈响应 。经过近 5 年时间的实践及业务知识的充分准备 和积淀，2004年，中储股份南京分公司将（中储 ）库内质押服务延伸到库外质押，更好地满足异 地、多客户类型、多质押品种的融资监管需要。
信息流、资金流、物流集成服务的增值分析和风险控制研究
吴江是世界最大的纺织集群所在地，面临成本增加，订货减少，资金短缺的压 力。金融供应链将解决集群中小企业融资难题，促进纺织集群和地方经济发展。
纺织集群
原材料
纺丝
织造
后整理
布匹销售
服装加工
成衣贸易
成衣零售
对吴江盛泽中小企业纺织集群的深入分析，有助于 找到解决中小企业困难的有效办法
1、公司背景
（2）经营体制改革是公司自身发展的需要 20世纪90年代后期，企业进行了改制，将 经营范围不断拓宽，现在企业下设生产资料 批发市场和钢材交易中心及家电储运仓库， 整个市场总占地面积20万平方米，进场交易 企业400多家，已由原来单纯货物存储发展到 今天的集金属、家电于一身的大型综合性物 流中心。在管理上也由原来的粗放式管理转 变为更趋科学化的管理。2004年企业通过了 国际ISO9001：2000版质量管理体系认证。
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2、案例陈述
仓储质押融资业务100多年前就已经在欧美等 发达国家开始流行，它属于结构融资，现仍是中 小型企业融资的一种主要方式，被誉为20世纪以 来金融市场最重要、最有生命力的金融创新之一 ，已经占据美国金融市场三分之一的份额。中国 的仓储质押融资业务最初起源于广东、江苏、浙 江一带，业务分布主要是生产制造企业、物贸业 密集的地区，各银行以不同方式推出诸如现货质 押、仓单（提单）质押、买方信贷等多种金融物 流品种。
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1、公司背景
（ 1 ） 公司拥有发展物流产业良好的区位 优势 中储发展股份有限公司南京分公司作 为ZCGF旗下的分公司之一，位于南京市中 央门立交桥北侧，东西毗邻南京火车站、 南京西站货场，北连长江货运码头及长江 大桥、二桥，作为物流配送中心交通便利， 地理位置得天独厚。
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1、公司背景
12
买方信贷（保兑仓）：买方信贷是指银行在取 得商品控制权的条件下，为买卖双方之间的先 款后货贸易提供封闭式采购融资支持。出质人 及供应商实行先款后货的结算方式，出质人不 能提供现货供质押，但其供应商能配合银行控 制货权。
24
2、案例陈述
开证监管：开证监管是指银行为进口商 开立信用证向国外的生产商或出口商购 买货物，进口商缴纳一定比例的保证金， 其余部分以进口货物的货权提供质押担 保的货押业务。
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3、案例分析
质物
仓储方承担100%的风险 激励机制
创新机制 银行提供100%的机遇 资金
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3、案例分析
技术风险：因缺乏足够的技术支持而引起的风险； 市场风险：市场风险主要表现在质物的价格波动风险 ，也称质押商品选择风险； 银行转嫁的风险：质物在库期间银行必须对其发生的 各种损失负责，银行将风险转嫁到了仓储方； 法律条款的风险：在签订协议的时候，需要注意合同 的内容，来防范法律条款可能给公司带来的风险。 客户资信风险：客户资信风险主要有罚没风险、质量 风险和保管风险。 仓单管理及操作风险：仓单在出据、换货、解冻中出 现不规范操作，将给仓储方造成管理上的风险。
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2、案例陈述
2.1 中储股份南京分公司开展质押监管业务的背景
20世纪90年代末，上海、浙江一带的许多钢材贸 易型企业都面临着这样一种困境：企业虽然有大量 库存，但是由于流动资金不够，企业仍然不能够正 常运转，那么如何才能将固化的库存转化成流动的 资金呢？银行可以根据企业的运行状况、资金周转 情况以及库存情况等，将企业的库存对应的资金总 量按一定比例打折后对应的资金量贷款给企业，而 企业将自己的库存物资质押给银行，银行委托第三 方（仓储公司）对这批库存物资进行监管。这种融 资方式可以盘活资金，最大限度地降低财务费用。
政府
政府推动
纺织集群环境
金融 物流 集成 服务 担保 价格 评估
仓储 监管
处置 拍卖
企业集群
银行
企业运营
纺织信息平台
纺织交易市场
政企学现代服务创新
中储股份南京分公司 质押监管风险控制
6
1、公司背景
中储发展股份有限公司简称“中储股份”， 于1997年上市，它是中国物资储运总公司控股 的现代大型综合物流企业（ ）。中国物资储运总公司是中国最早倡导、推 广质押监管业务的企业之一。 1992 年中储开始了“物资银行”的探索，到 1999年，质押监管业务——仓储保管的增值服 务，已经成为中储的主业，并以每年近120%的 速度增长。 2006 年融资规模已经突破 60 亿元，并且未出 现一笔贷款损失。
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3、案例分析
3.1 中储股份南京分公司质押监管业务风险表现
质押监管业务是一项新兴的仓储物流业务增 值服务，由于涉及融资业务，仓储物流企业负有 监管和保管双重职责，因此，承担着一定的风险 。从出质方、仓储方和银行三方的关系来看，银 行不仅将质物的监管和保管职责转移给了仓储方 ，而且将质押贷款的风险也转移给了仓储方。在 质押监管业务中，风险转移模型如下图所示，而 且主要包含技术风险、市场风险、银行转嫁的风 险、法律条款的风险、客户资信风险和仓单管理 及操作风险等。
18
2、案例陈述