中美期权处理之比较

基本概念

员工股票期权，指企业为获取员工提供服务而按照规定的程序授予本企业及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本企业一定数量的股票。

股票期权通常涉及四个主要环节：授予（grant），可行权（vest），行权（exercise）和出售（sale）。

在税收与会计处理上，有几个关键的时点（或时期）需要把握：第一是授予日，是指股票期权计划和协议获得批准的日期。其中“获得批准”，是指企业与员工就股票期权的协议条款和条件已达成一致，该协议获得股东大会或类似机构的批准。第二是等待期，是指可行权条件得到满足的期间。第三是可行权日，是指可行权条件得到满足、员工具有从企业取得股权权利的日期。第四是行权日，是指员工行使权力、获得股权的日期。第五是出售日，是指股票的持有人将行使期权所取得的股票出售的日期。

中美关于员工股票期权的会计处理

一、美国关于员工股票期权的会计处理

为真实反映企业通过权益交换以取得和消耗员工服务这一经济交易，同时与国际会计准则接轨，2004年12月美国财务会计准则委员会修订并颁布了《财务会计准则公告第123号——股份支付》，要求美国上市公司在财务报表上确认通过权益交换取得和消耗的员工服务成本，员工服务成本应以授予日股票期权的公允价值计量；在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按照股票期权授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用。授予日之后，如果该股票期权的公允价值发生变化，员工服务成本应当在剩余等待期进行调整。

现举例说明：一个美国上市公司2006年1月1日授予该公司员工1000000股票期权，等待期3年，行权价为8美元。该公司聘请专业评估公司对该股票期权的公允价值进行评估。专业评估公司采用布莱克——斯科尔斯模型或其他公认的定价模型，测算出该授予日股票期权的公允价值为18000000美元。

假设一个比较理想化的情况：2006年、2007年和2008年预期并且实际上该公司无员工离职；所有员工都在2008年12月31日行权并在当天支付了行权价；该股票期权公允价值无变化。那么，该期权的公允价值可在2006年、2007年和2008年平均分配，即每年记录6000000美元。假设该公司股票面值为1美元。因此，相应的会计处理为（下述会计分录暂不考虑所得税的影响，账户单位为美元）：

1.授予日不作账务处理。

2.2006年、2007年和2008年每年12月31日记录员工工资薪金费用：

借：管理费用6000000

贷：资本公积6000000

3.2008年12月31日记录公司收取员工行权价：

借：现金8000000

贷：股本1000000

资本公积7000000

二、中国关于员工股票期权的会计处理

2006年2月，财政部颁布了《企业会计准则第11号——股份支付》，对股票期权的会计处理规定如下：以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，应当以授予职工权益工具的公允价值计量。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。

对于可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间；对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。在行权日，企业根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额，将其转入实收资本或股本。

从上述分析可以看出，现行中美会计准则对于上市公司授予员工股票期权的会计处理的规定是一致的。

三、美国关于员工股票期权个人所得税和公司所得税的税收政策

（一）美国对两类股票期权的不同税收处理

美国税法第422条款规定：股票期权分为激励性股票期权和非激励性股票期权。激励性股票期权指由于雇佣关系而由公司（或其母公司和子公司）授予其员工（而非授予其他方的）的期权。激励性股票期权应当符合以下条件：

1.被授予人自股票期权的授予日起2年内未将股票期权转让，并且自行权取得股票之日起1年内未将股票转让。

2.被授予人自股票期权的授予日起至行权日前3个月，是授予期权的公司（或其母公司和子公司）的员工。

3.股票期权的授予计划必须在期权授予之前或之后1年内由股东大会批准，并明确该计划将发行的股份总数，哪类员工有资格参与该计划等。

4.股票期权必须在期权计划实施后，或股东大会批准后10年内授予。

5.股票期权必须在授予日起10年内行权。

6.行权价不能低于授予日公司股票的公平市场价。

7.股票期权不能转让。但是，以下情况例外：持有股票期权的员工过世后，可根据遗嘱或遗产分配相关法律转让该股票期权。

8.如果拥有超过10%投票权的员工接受股票期权，则其行权价必须高于或等于授予日股票市场价格的110%，并且必须在授予日起5年内行权。

9.每位员工每年行权的股票期权对应的股票公平市场价不能超过10万美元。股票公平市场价指期权被授予时的股票的公平市场价。

个人所得税方面，美国税法规定：激励股票期权行权时，其行权收益可以不立即纳税。如果其按规定时间出售股票（出售股票时距行权日满1年，同时距授予日满2年），则其取得的行权收益（行权价低于行权日股票公平市场价的差额）不作为普通收入纳税，而是作为资本利得收入纳税，并可延期到出售股票时与资本收益一并纳税。而非激励股票期权行权时，期权行权人取得的行权收益作为普通收入纳税。行权人在出售股票时，出售股票收益（出售日公平市场价高于行权日公平市场价的差额）作为资本利得征税。

公司所得税方面，美国税法规定：激励性股票期权行权收益不能从公司所得税税前扣除；非激励性股票期权行权收益可以在公司所得税税前扣除。

现举例说明：ABC公司（上市公司）授予某员工2000股股票期权，行权价每股30美元，该员工可在授予后8年内的任意时间行权。授予日ABC公司股票的市场公允价值为每股28美元。假设该员工在授予8年后行权，行权时股票价格为75美元。该员工在第15年将该股票全部出售，出售价格为每股112.5美元。

如果该股票期权符合激励性股票期权的条件，则该员工在行权时（第8年）不需要确认普通收入，而只需要在第15年出售该股票时按资本利得缴纳个人所得税。

资本利得为：112.5×2000－30×2000=225000－60000=165000（美元）

如果该股票期权不符合激励性股票期权的条件，则该员工在行权时（第8年）就需要确认普通收入，并且在第15年出售该股票时按资本利得缴纳个人所得税。

普通收入为：75×2000－30×2000=150000－60000=90000（美元）

资本利得为：112.5×2000－75×2000=225000－150000=75000（美元）