名义利率与实际利率
名义利率和实际利率
名義利率和實際利率
1
時間標準
一年：可以分割成:
365 天 52 週 12 月 一季: 3 個月 – 4 季/年
計算利息可能比一年一次更頻繁 利息計算過程中，若複利週期(利息週期)與資金週期 (支付或獲得)不一致時，產生之利率結果會不一樣
2
利息敘述的方式
兩種利息敘述的方式：
定義： 名義利率 r = 每期之實際利率期數
【例】若月利率為1.5%
季名義利率 =
半年名義利率 =
年名義利率 =
4
實際利率 (Effective Rate)
實際利率(Effective Rate)：考慮貨幣時間價值之利 率，實際利率才是真實的週期性利率。
【例】若本金為 $1，銀行公告之年利率(即名義利率)為12%，半年 複利一次（即一年中之複利次數為2次），試求算 (1) 一年後所獲得的利息為多少？ 為何? (2) 實際年利率
情況二：複利週期間的現金異動以單利計算
半年複利 0 1 2 3 4 5 6 $800 7 $750 $850 8 9 10 11 $700 12
$900 $1,000
18
連續複利與間斷資金之計算
連續複利是指複利週期極小，或複利之發生事 不間斷的計息方式
公式： 連續複利下，年實際利率
i eff = e r 1 ，其中r％為名義年利率
Interest Rate Period, T – 以每期﹪來陳述 利率。
11
複利週數(CP)小於支付週期(PP)之計算
方法一：求每支付週期的實際 “ieff”，並求 出總支付週期數“n”.
【例】某人於未來10年內將分10次存入＄1,000之現金，若年利率為12%， 每季複利一次，求十年後之終值為何？
名义利率与实际利率计算例题
名义利率与实际利率计算例题
名义利率是指央行或其他提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。
实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
以下是一道名义利率与实际利率计算的例题：
-本金1000元，投资2年，利率8%，每年复利一次，计算本利和与复利息：
-本利和（F）：F=1000×(1+8\%)²=1000×1.469=1469（元）
-复利息（I）：I=1469-1000=469（元）
-如果每季复利一次，每季度利率为：8%÷4=2%，复利次数为：5×4=20，再次计算本利和与复利息：
-本利和（F）：F=1000×(1+2%)²0=1000×1.486=1486（元）
-复利息（I）：I=1486-1000=486（元）
由上述计算可知，当一年内复利几次时，实际得到的利息要比按名义利率计算的利息高。
名义利率与实际利率的换算例题
名义利率与实际利率的换算例题
名义利率与实际利率的换算是金融学中一个很重要的概念，也是最基本的金融常识。
名义利率是按年支付的利息，而实际利率则是以有效年利率来计算的。
下面就通过一个例子，详细解释一下这两者之间的换算关系：
假设你想投资一笔资金，这笔资金当前的市场利率为6%。
如果投资产品能够提供你双倍的投资回报，那么它的名义利率就是12%，但实际上，你受益的利率将不会是12%，因为你的投资本金也会发生回报变化。
假设你的投资本金是100元，那么你受益的利率就是11.43%。
这是怎么计算出来的呢？首先，根据双倍投资回报的投资产品，你最终获得的投资回报是200元，也就是说，你的实际利率是：
200元/100元=2
也就是200%。
但是，由于利率是按照年计算的，所以实际利率需要换算成有效年利率，因此，实际利率应该是：
有效年利率=(1+2)^(1/2)-1=(3)^(1/2)-1=11.43%
从上面的计算可以看出，即使某个投资产品的名义利率是12%，但实际受益的利率却是11.43%，应该注意这种换算。
由此可见，名义利率与实际利率之间存在较大的差异，要想看清投资回报的真实情况，就必须正确换算出实际利率，而不是只看产品的名义利率。
利率的实际和名义值的区别
利率的实际和名义值的区别随着现代经济的不断发展，人们对于货币的概念越来越深入，而利率作为货币市场的重要组成，也越来越被人们所关注。
但是，很多人都会混淆利率的实际值和名义值，这两者之间的区别又是什么呢？首先，我们需要明确的是，利率就是货币贷款的利息率。
从字面上理解，名义利率就是银行和借款人在签订合同时所约定的利率，而实际利率则是考虑了通货膨胀率等因素后的实际利率水平。
以某银行为例，其名义利率为5%，这意味着客户每年需要支付5%的利息，但是在客户还清欠款时，如果受通货膨胀的影响，货币的购买力下降，那么实际利率将低于5%。
那么，怎样计算利率的实际值呢？一般来说，实际利率就是名义利率减去通货膨胀率。
通货膨胀率指的是物价指数（CPI）的变化，是表示通货贬值程度的一个重要指标。
举个例子，假设你存入银行1000元，名义利率为5%，通货膨胀率为3%，那么你的实际利率为2%。
也就是说，你的1000元在一年之后购买力只有970元，但是你得到的利息为50元，相当于你的1000元只有1020元的购买力，因此你的实际利率是2%。
利率的实际值和名义值的区别非常重要，因为它对投资和借贷的决策有着重要的影响。
实际利率刻画了利率的实际水平，表示当通货膨胀率等因素考虑之后，借款人需要支付的真实成本，也是投资收益率的重要参考依据。
如果只考虑名义利率，那么就会造成错误的决策和计算。
比如，如果只看名义利率，某个投资项目的年利息率为8%，看起来很不错。
但是，如果通货膨胀率为6%，那么实际利率只有2%，低于通常的投资收益率，这就意味着这个投资项目实际上是亏的。
因此，正确地计算利率的实际值非常重要。
在实际生活中，我们需要注意到通货膨胀的情况，及时了解消费品价格的变化，根据通货膨胀率和市场利率，计算出实际利率，从而更准确地了解投资和借贷的真实成本和收益。
在银行、贷款和理财机构的广告中，我们经常可以看到“高利率”这样的字眼，但实际上，往往需要加入通货膨胀因素才能真正反映出实际盈亏情况。
工程经济学08-名义利率与实际利率
§3 名义利率与实际利率
3、间断计息与连续计息 以【例3-16】为例，名义利率10%
计息周期 一年 半年 季 月 日 ∞
（ 1
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ计算式
10% 1 ）- 1 1 10% 2 （ 1 ） -1 2 10% 4 ） -1 4 10% 12 （ 1 ） -1 12 （ 1 （ 1 10% 365 ） -1 365
10、资金等值计算的应用
[例3-15] 若某企业拟投资某一项目，预计项目的建设 期为 3 年，其中第一年年初投资 200 万元，第二年年初投 资 300 万元，第三年年初投资 200 万元，第四年起开始获 得收益，每年获取的净收益均相同，项目的收益年限为6 年，若该企业要求的最低收益率为 12%，问企业每年应至 少收益多少万元？
A ＝?
0
1
2
3
4
5
…
8
9
200 300
200
§2 资金的等值计算
10、资金等值计算的应用
方法一：A [200(F/P ,1 2%,3) 300(F/P ,12 %,2) 200(F/P ,12 %,1)](A/P12%,6) , 方法二：A [200(F/P ,1 2%,9) 300(F/P ,12 %,8) 200(F/P ,12 %,7)](A/F, 12%,6) 方法三(解方程)： 200 300(P /F,12 %,1) 200(P /F,12 %,2) A(P /A,12%, 6)(P /F,12% ,3)
第三章 资金的时间价值与等值计算
1 资金的时间价值
目录
ONTENTS
2 资金的等值计算 3 名义利率与实际利率
名义利率的公式
名义利率的公式名义利率是指在没有考虑通货膨胀因素的情况下，资金的实际增长率。
它是金融领域中一个重要的概念，用来衡量资金的收益率和借贷成本。
在进行金融决策时，了解和计算名义利率是非常重要的。
名义利率的公式可以表示为：名义利率= 实际利率+ 通货膨胀率。
其中，实际利率是指资金在考虑通货膨胀因素后的增长率，通货膨胀率是指货币价值的下降率。
实际利率是投资者或借款人最为关注的利率，它反映了资金的实际增长情况。
实际利率可以通过扣除通货膨胀率得到，这样可以消除通货膨胀对资金价值的影响。
通货膨胀率是指货币购买力下降的速度，通常由消费者物价指数等经济指标来衡量。
在计算名义利率时，我们需要考虑到通货膨胀率对资金的影响。
当通货膨胀率较高时，名义利率会相应增加，因为借款人或投资者需要补偿通货膨胀带来的资金贬值风险。
而当通货膨胀率较低时，名义利率则会相应减少，因为资金贬值的风险较小。
名义利率的计算对于金融市场和经济发展具有重要影响。
它直接影响到借贷成本和投资收益，进而影响到经济的发展和资源配置。
高名义利率可能会抑制投资和消费，降低经济增长率；低名义利率则可以刺激投资和消费，促进经济增长。
名义利率的公式为我们提供了一个理论框架，可以帮助我们更好地理解和分析金融市场的变化。
通过对实际利率和通货膨胀率的分析，我们可以预测名义利率的变化趋势，并做出相应的金融决策。
在实际应用中，名义利率的计算还需要考虑其他因素，如风险溢价、信用评级等。
不同的借款人或投资者可能会根据自身的情况和需求，选择不同的名义利率计算方法。
名义利率是金融领域中一个重要的概念，它反映了资金的实际增长情况。
通过名义利率的计算，我们可以更好地理解金融市场的变化，并做出相应的金融决策。
在实际应用中，我们还需要考虑其他因素，以得出更准确的名义利率。
对于投资者和借款人来说，了解和计算名义利率是非常重要的，可以帮助他们更好地管理和利用资金。
实际利率与名义利率的区别
名义利率与实际利率在经济分析中，复利计算通常以年为计息周期。
但在实际经济活动中，计息周期有半年、季、月、周、日等多种。
当利率的时间单位与计息期不一致时，就出现了名义利率和实际利率的概念。
①实际利率（Effective Interest Rate）计算利息时实际采用的有效利率；②名义利率（Nominal Interest Rate）计息周期的利率乘以每年计息周期数。
按月计算利息，且其月利率为1%，通常也称为“年利率12%，每月计息一次”。
则 1% 是月实际利率；1%×12=12% 即为年名义利率； (1+1%)12 - 1=12.68% 为年实际利率。
注：通常所说的年利率都是名义利率，如果不对计息期加以说明，则表示1年计息1次。
名义利率和实际利率的关系：设 r 为年名义利率，i 表示年实际利率，m 表示一年中的计息次数，P 为本金。
则计息周期的实际利率为 r/m；一年后本利和为：利息为：例1：某人存款2500元，年利率为8%，半年按复利计息一次，试求8年后的本利和。
或 F = 2500（1 + 8%/2）16 = 4682.45（元）例2：某人用1000元进行投资，时间为10年，年利率为6%，每季计息一次，求年实际利率和10年末的本利和。
6.14%1814.02（元）例3：本金1000元，投资5年，利率8％，每年复利一次，其复利利息为：I＝P［(1＋i)n－1］＝1000［(1＋8％)5－1］＝1000×(1.469－1)＝469(元)例4：本金1000元，投资5年，年利率8％，每季度复利一次，则：每季度利率＝8％÷4＝2％复利次数＝5×4＝20F＝1000(1＋2%)20＝1000×1.486＝1486(元)I＝1486－1000＝486(元)当一年内复利几次时，实际得到的利息要比名义利率计算利息高。
例3的利息486元，比前例要高17元(486-469)。
实际利率和名义利率例题
实际利率和名义利率例题
【例题·计算题】A公司平价发行一种一年期，票面利率为6%，每年付息一次，到期还本的债券;B公司平价发行一种一年期，票面利率为6%，每半年付息一次，到期还本的债券。
计算两种债券的实际利率。
（1）换算公式
名义利率（r）
周期利率=名义利率/年内计息次数=r/m
实际利率=[1+（r/m）]m-1
【结论】
当每年计息一次时：实际利率=名义利率
当每年计息多次时：实际利率>名义利率
【解析】
A的实际利率=6%
B的实际利率=（1+6%/2）2-1=6.09%。
【例题·单选题】某企业向金融机构借款，年名义利率为8%，按季度付息，则年实际利率为（）。
A.9.60%
B.8.32%
C.8.00%
D.8.24%
【答案】D
【解析】名义利率与实际利率的换算关系如下：
i=（1+r/m）m-1，由于此题是按季度付息，
所以i=（1+8%/4）4-1=8.24%，本题选项D正确。
在银行贷款的实际利率是多少？
在银行贷款的实际利率是多少？现实生活中，基本上我们每个人，都与银行贷款打过交道，很多人对于银行贷款的计息规则懵懵懂懂，今天我们来说说这个问题。
一：名义利率名义利率就说我们到银行贷款时，银行口头及书面上给我们说的利率，比如6%，名义利率与实际利率一致的，只有一种情况就是到期还本。
举例：你2017年1月1日，在A银行贷款1万元，期限1年，贷款合同规定年利率为6%，到期还本付息，那么2017年12月31日，你归还银行10600元，这种情况下你贷款的名义利率与实际付出的利率是相一致的，即6%。
这类情况，一般只有对公企业的贷款是这样计息的，对公企业的计息有的是按月还息，有的是按季，有的是到期连本归还，其一个特点就是本金到期才会还，项目贷款的除外。
二、实际利率因为现实生活中，我们个人的贷款，很少可以获得上述所描述的日常只还息，到期还本的情况，更多的情况是每期均必须归还一定的本金，故而我们实际的利率远远高于名义利率。
举例：小明在A银行借了一笔消费贷，本金9万元，期限3年，年利率为13%，但银行要求每月必须归还3475元，那么小明的实际贷款利率是多少呢？我们先来说说这个3475元是怎么来的？1、年利率为13%，则每年的利息为：90000*13%=11700元2、三年总共利息为：11700*3=35100元。
3、那么本息合计：90000+35100=125100元4、一共分为3年即36个月，则每月归还：125100/36=3475元但在银行工作的人都知道，上述的计算也就是说给不懂的人看看的；因为小明是每个月分期还款的，他每个月还的3475元，其中包含了归还本金2500（90000元/36个月）、利息975元。
所以他的本金实际是每个月一直在递减的，并没有十足使用9万元满3年，但银行每期都还是一直按照9万元本金在计息。
因此，小明的实际的利率为：3475+3475/（1+X）+3475/（1+X）^2+...+3475/（1+X）^35=90000，可以算出X≈0.23，因此如果按照本金递减法计算小明的实际年利率是23%，远远高于名义上的13%。
实际利率和名义利率
实际利率法是考虑时间价值的一种计算方法,是会计准则引入的一个非常重要的概念。
根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十四条的规定,实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。
金融资产如:持有至到期投资、贷款、分期收款销售商品及融资租赁方式出租资产形成的长期应收款。
以上业务收取利息,从而形成利息收益。
金融负债如:因购买资产超过正常信用条件支付价款、融资租赁方式租入资产形成的长期应付款、发行债券。
以上业务需要支付利息,从而形成利息费用。
而实际利率主要用于以上资产或负债现值计算以及未确认融资费用、未实现融资收益、债券利息调整额的摊销。
一、实际利率的理解和确定(一)易混淆的几个概念1.贴现贷款换算中的实际利率。
在贴现贷款中,当每年复利次数超过一次时,这时的年利率叫作名义利率,而每年只复利一次的利率被称为实际利率。
将名义利率调整为实际利率的换算公式为:i=(1+r/m)m-1其中,i为实际利率;r为名义利率;m为每年复利次数。
例如:某企业向银行借款1 000万元,年利率10%,半年复利一次。
则:该项借款的实际利率=(1+10%/2)2-1=10.25%2.经济学中考虑通货膨胀因素的实际利率。
利率是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。
通常,影响消费和投资的是实际利率而非名义利率。
实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
所以,实际利率又可理解为是在物价不变、货币购买力也不变的条件下的利率。
目前国际上通用的实际利率计算公式为:实际利率=(1+名义利率)/(1+物价变动率)-1(也可以通货膨胀率替代物价变动率)名义利率不能完全反映资金时间价值,实际利率才真实地反映了资金的时间价值。
3.债券成本。
资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价,包括用资费用和筹资费用两部分。
名义利率与实际利率的换算例题
名义利率与实际利率的换算例题内容简介：在金融市场上，投资者拿到的利率通常是名义利率，而面对这样的情况，那么投资者如何准确获得本金和利息的总收益呢？本文旨在通过具体的例题来讨论名义利率和实际利率的换算，以便投资者能准确地计算出本金和利息的总收益。
一、定义1.义利率名义利率是根据官方指定的利率水平来计算利息的一种方法。
一般来说，名义利率就是协定的利率，是实际发生的利息与本金之比率，是一种表面利率，无论是短期是长期，名义利率都是不变的，只受利率影响而变化。
2.际利率实际利率是把名义利率乘以本金，再加上利息计算出来的复利实际收益率，它是以实际发生的利息率和实际发生的本金为基础的一个比例，从而可以从中获得从一定期限开始算起，实际支付的利息以及本金的总收益。
二、换算假设投资者A拿到1万元本金，年利率为6%的贷款。
他想知道经过一年后贷款本息总额为多少？首先，计算其名义利率：名义利率＝本金＊年利率即：1万元＊6％＝600元然后，计算其实际利率：实际利率＝（本金＋利息）/(本金＊时间)即：（1万元＋600元）/（1万元＊1年）＝ 6.06％经过一年的时间后，总额公式如下：1万元×（1+0.06×1）＝1.06万元再用利率折算公式如下：A拿到1万元，年利率为6%，那么经过一年后，本金和利息的总收益为：1.06万元－1万元＝6000元综上，A拿到1万元，年利率为6%，经过一年后，本金和利息的总收益为6000元。
三、结论名义利率与实际利率的换算是经济学中的一个重要概念，然而，在实际应用计算中，很多人都不清楚如何对投资的利率进行折算。
本文通过一个例题来讨论名义利率和实际利率的换算，以便投资者能准确地计算出本金和利息的总收益。
最后，通过本文，投资者应能够准确掌握本金和利息的总收益率。
名义实际利率计算公式
名义实际利率计算公式
名义实际利率是指在考虑通货膨胀或者通货紧缩的情况下，贷款或投资的实际收益率。
名义利率是指未经通货膨胀或通货紧缩调整的利率，而实际利率则是经过了这些调整的利率。
计算名义实际利率的公式如下：
实际利率 = (1 + 名义利率) / (1 + 通货膨胀率) 1。
其中，名义利率是指贷款或投资的表面利率，通货膨胀率是指在考虑通货膨胀或通货紧缩的情况下的通货膨胀率。
这个公式能够帮助我们计算出在考虑通货膨胀或通货紧缩的情况下，贷款或投资的实际收益率。
除了上述的公式之外，有时候也会用到另外一种计算名义实际利率的公式，即Fisher方程。
Fisher方程认为实际利率取决于名义利率和通货膨胀率之间的关系，其公式如下：
(1 + 实际利率) = (1 + 名义利率) / (1 + 通货膨胀率)。
这个公式也可以用来计算名义实际利率，通过对名义利率和通
货膨胀率之间的关系进行计算，得出贷款或投资的实际收益率。
需要注意的是，名义实际利率的计算涉及到对名义利率和通货膨胀率的准确测算，因此在实际应用中需要谨慎对待数据来源和准确性，以确保计算结果的可靠性和准确性。
2.3名义利率与实际利率
i = (1+ r )m −1 m
名义利率与实际利率
年名义利率 (r)
12%
计息 期
年 半年 季 月 日
年计息次数 (m)
1 2 4 12 365
计息期利率 (i=r/m)
12% 6% 3% 1% 0.0329%
年实际利率 ( ieff ) 12% 12.36% 12.55% 12.68% 12.75%
−1]
=
er
−1
名义利率与实际利率
【例1】某人在银行存入1000元，若年利率12%，每月计息一次，那么2年后的本 利和会是多少？ 解：（1） 用年实际利率算：
i = (1+ 12% )12 −1 = 12.68% 12
F = 1000 (1+12.68%)2 = 1269 .7(元)
（2）用周期实际利率算： 月利率1%，计息期数24
从上表可以看出，每年计息期m越多， ieff与r相差越大。
名义利率与实际利率
3）连续复利
当每期计息时间趋于无限小，则一年（利率周期常为一年）内计息
次数趋于无限大，即m→∞，此时可视没有时间间隔的计息方式为连续
复利（Continuous Compounding）。
i
=
lim[(1 +
m→
r )m m
名义利率与实际利率
1）名义利率
名义利率（Nominal Interest Rate），是指计息周期利率i乘以一个利
率周期内的计息周期数m 所得的利率周期利率息周期利率来计算利率周期利率，并将利率周期内的利息再
生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率称为利率周期实际利率
[实际利率和名义利率]名义利率、期间利率、实际利率
![[实际利率和名义利率]名义利率、期间利率、实际利率](https://img.taocdn.com/s3/m/9040f4380166f5335a8102d276a20029bd6463fe.png)
[实际利率和名义利率]名义利率、期间利率、实际利率篇一: 名义利率、期间利率、实际利率含义：名义年利率：１、也叫做报价利率。
2、一般式金融机构提供的利率。
3、新增：完整的名义利率是“报价利率+计息期”期间利率：1、周期利率，1个付息期间的利率是多少。
2、名义利率/一年中的计息次数。
3、当计息期间为一年是，期间利率=名义利率=实际利率。
用符号表示r/m实际利率：1、一年复利m次和一年复利一次的结果相同时的利率来做，与通过解十分复杂的方程求得准确数值相比，误差是非常小的，实际工作中完全可以忽略不计。
实际利率_实际利率-实际利率和名义利率简单的说，实际利率是从表面的利率减去通货膨胀率的数字，即公式为：名义利率－通胀率。
一般银行存款及债券等固定收益产品的利率都是按名义利率支付利息，但如果在通货膨胀环境下，储户或投资者收到的利息回报就会被通胀侵蚀。
实际利率与名义利率存在着下述关系：ER＝÷n）－11、当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。
2、名义利率不能是完全反映资金时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。
3、以i表示实际利率，r表示名义利率，p表示价格指数，那么名义利率与实际利率之间的关系为i=\frac{1+r}{1+p}-1，当通货膨胀率较低时，可以简化为i\simeqr-p。
4、名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。
例如，假设一年期存款的名义利率为3％，而CPI通胀率为2％，则储户实际拿到的利息回报率只有1％。
由于中国经济处于高速增长阶段，很容易引发较高的通胀，而名义利率的提升在多数时间都慢于通胀率的增长，因此时常处于实际利率为负的状态。
也就是说，如果考虑通胀因素，储户将钱存入银行最终得到的负回报－亏损，既负利率。
负利率环境将诱使储蓄从银行体系流出，刺激投资和消费，很容易引起资产价格的泡沫并有可能进1步推升通胀，央行一般都会通过持续加息的方式来改变经济体的负利率运行状态，抑制通胀，资产市场的泡沫也会逐步消退。
生活中的实际利率问题
生活中的实际利率问题一、实际利率的概念实际利率是指在物价水平不变的情况下，借款人或储户得到的利息与投入的本金之比。
它反映了资金的时间价值，即同一金额的资金，在不同的时间点具有不同的价值。
二、实际利率的计算方法实际利率的计算公式为：实际利率 = （名义利率 - 通货膨胀率）/ 名义利率。
其中，名义利率是指银行公布的利率，通货膨胀率是指物价水平的上涨速度。
三、实际利率与名义利率的区别1.名义利率：指银行或其他金融机构公布的利率，它是没有考虑通货膨胀因素的利率。
2.实际利率：指扣除通货膨胀因素后的利率，它反映了资金的时间价值。
四、实际利率在日常生活中的应用1.储蓄：储户在银行存款时，要关注实际利率，以便计算出存款到期后的实际收益。
2.贷款：借款人在申请贷款时，要关注实际利率，以便计算出贷款到期后的实际负担。
3.投资：投资者在选择投资项目时，要关注实际利率，以便计算出投资到期后的实际收益。
4.理财：理财规划师在为客户制定理财方案时，要关注实际利率，以便计算出各种理财产品的实际收益。
五、我国实际利率的政策调整我国央行根据宏观经济形势，通过调整存款基准利率、贷款基准利率等方式，影响实际利率水平。
近年来，我国实际利率水平逐渐趋于市场化，央行通过利率市场化改革，提高金融资源配置效率。
六、实际利率与金融市场的关系实际利率是金融市场的重要变量，它影响着金融市场的运行。
实际利率水平的高低，关系到金融市场的资金供求关系、资产价格、汇率等方面。
七、实际利率在国际间的比较不同国家的实际利率水平受各自经济状况、政策取向、金融市场发展等因素的影响。
在国际间进行实际利率比较时，要考虑汇率、通货膨胀率等因素的差异。
八、实际利率与金融创新金融创新如互联网金融、理财产品等，对实际利率产生一定影响。
金融创新产品在提高资金利用效率、降低融资成本等方面发挥积极作用，有助于实际利率水平的调整。
九、实际利率与金融风险实际利率与金融风险密切相关。
利率的概念和类型
利率的概念和类型利率是一种衡量借贷资金成本的指标，是贷款或储蓄的重要因素。
简单来说，它是贷方或储蓄方为使借款人或存款人使用资金而收取的费用或报酬。
【一、利率的种类】1. 名义利率和实际利率：名义利率是世界各国所采用的贷款和通货膨胀指标。
但由于通货膨胀的影响，名义利率可能与实际利率不同，即表示借款人实际支付的利率。
2. 年利率和月利率：年利率是指在一年范围内的利率，而月利率是相对于每月收费的利率。
3. 固定利率和浮动利率：固定利率是在贷款或储蓄期间利率不变的利率。
而浮动利率是根据市场利率波动或基准利率而变动的利率。
4. 真实利率和名义利率：真实利率是指去除通货膨胀的影响，计算出的实际利率。
名义利率是未来支付的隐含价值。
【二、利率的意义】1. 资金成本：利率是贷款或储蓄的成本，如贷款利率的高低、储蓄利率的高低都会直接影响到个人和企业的资金成本。
2. 财务收入：利率作为一种投资或储蓄的方式，可以获得财务收益。
而高息存款或高收益投资可以带来更多的财务收益。
3. 通货膨胀：利率可以影响到通货膨胀。
当市场利率上升时，储蓄将由于更高的回报率而更具吸引力，促使经济扩张；然而，在利率下降时，借款更具吸引力，这可能导致通胀。
【三、影响利率的因素】1. 货币政策：货币政策对利率的制定起着重要的作用。
中央银行可以通过控制货币供应量、政策利率等来影响市场利率。
2. 经济周期：经济周期的波动对于制定利率有很大的影响。
在经济衰退时期，利率通常较低，以刺激经济增长；而在经济繁荣时期，由于较高的需求，利率通常会升高。
3. 政治不确定性：政治不确定性会导致市场不稳定，进而影响利率。
基于风险溢价的原则，投资者可能需要提高其预期回报，以弥补高不确定性环境下的投资风险。
4. 通胀水平：在高通胀环境下，中央银行通常会将利率加息以控制价格波动。
这将会使得借款成本更高，同时也让储蓄更具吸引力。
【四、总结】利率作为衡量借贷成本的重要因素，具有广泛的应用。
名义利率与实际利率的计算以及相关会计分录
收当
名义利率的计算
如果有客观证据表明按金融资产或金融负债的实际利率与名义利率分别计算的各期利息收入或利息费用相差很小，也可以采用名义利率摊余成本进行后续计量。
本例中由于本金小，各月份用名义利率计算的利息与上表中用实际利率计算的利息相差很小，故选用名义利率摊余成本进行后续计量。
像有些企业一天开几十份的当票，加上日期我们又不是像我们案例一样都是1号的，那如果都用实际利率计算的话，工作量是非常大的，所以说金额不大的时候我们还是可以用名义利率的。
【例1】2013年7月1日，某典当企业收当流通股5000股，共发放当金6万元，月综合费率2％，月利率为0.5%，典当期限为2013年7月1日至2013年9月30日（三个月）。
假定当日，典当企业预扣综合费用3600元（6万*2%*3），利息共计900元于到期日一次性支付。
? 发放当金时：
借：贷款----质押贷款—本金 60000
贷：银行存款 56400 [60000-3600=56400] 贷款—利息调整3600［1200×3＝3600］利息收入的确认
名义利率的计算：
每月计算利息收入时的会计处理：
2013年7月31日会计分录：
借：贷款—应计利息 300
贷款—利息调整 1200 [3600／3=1200]
贷：利息收入 1500 [60000×2.5%＝1500]。
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名义利率一定，每年计息期数 m 越多，实际利率i越大。
《工程经济学》第二章
资金的时间价值
2.3.4名义利率与实际利率
资金等值
概念：指在考虑时间因素的情况下，存在于不同时 点的绝对值不等的资金，当其具有相等的 经济价 值时称为资金等值。
？ i＝10％
0
1 1000
2
3年
F＝P×(1+i ）
n
现在的1000元在i＝10％时和3年后的1331元等值
Text 利率 in here 大小
• 时间：2016年03月15:39 来源：新浪财经
• 网贷疑云 闽科学院19名大学生被骗取贷款70万元？
案例二、定期存款
城乡居民存款挂牌利率表
日期：2015-10-24
整存整取
三个月
半年
年利率
名义利率
1.35%
1.55%
一年
二年
1.75%
2.25%
整存整取
三个月
年利率
1.35% 1.55%
已知年为1.35%，按季计息， 计算年利率？
视频发过来就行了。
• 名校贷借钱，如果正常还款不逾期，会将4%手续费全额退还。
已知月利率=0.99%，计算年利率？
单利法 复利法
0.99%*12
名义利率
11.88%
(1+0. 99%)12-1
实际利率 12.55%
一年以内（含一年）短期贷款年利率4.35%。
理性消费，远离网贷
• 大学生身陷连环贷 18个月负债12万 • 时间：2016-08-02 来源：南宁日报 作者：南宁日报 • "校园贷"逼死河南大学生 负债几十万留录音自杀
名义利率
半年
①名义利率
1.35%
③实际利率
(1+1.35%/4)4-1
1.3568%
年有效利率
②每季度实际利率
1.35%/4
3.等值计算与应用
【例】现在存款 1000 元，年利率 12% ，每月计
息一次，求2年后的本利和为多少？
解：(1) 用年实际利率算
每年的实际利率为：
12% 12 i (1 ) 1 12.68% 12
D.17806
小结
• 名义利率与实际利率换算
r m i (1 ) 1 m
• 计息期数 m 越多，实际利
率与名义利多少
计息期 长短
• 在企业筹资和借贷活动中，经常会遇到这样的情
况，给定年利率，但是计息周期是半年、季或月，
即按照半年、季或月计算复利。
年利率 5% 月利率 ‰
房地产抵押贷款每月计息一次。
日利率 0.5‰
信用卡一般采用用日利率。
民间借贷中“分”、“厘”、“毫”
2.3.4名义利率与实际利率
求i—实际利率
单位计息周期利率=r/m
m—在一年中的计息次数
F=?
F＝P×(1+i ）n
1 2 3 … m
P
单位计息周期利率
r m i (1 ) 1 m
一年中的计息次数
案例一、“校园贷”
• 其可申请额度范围为100~5万元的无抵押贷款，贷款期限灵 活，月息为0.99%。逾期的每天要罚息0.05%。 • 申请贷款需提供学生证和个人身份证，填写资料，再拍一段
F 1000 (1 12.68%) 2 1269.7
(2)用计息周期实际利率算： 月利率1%，计息期数24
F 1000 (1 1%) 24 1269.7
名义利率12%＜实际利率12.68%
4.实际利率与名义利率关系
【例】现设年名义利率r=10%，则计息周期分别 为年、半年、季、月、日的年实际利率
1 2
名义利率与实际利率定义 名义利率与实际利率换算 资金等值计算中的应用 计息期数与实际利率的关系 难点
重点
3
4
城乡居民存款挂牌利率表
日期：2015-10-24
整存整取
三个月
半年
年利率
名义利率
1.35%
1.55%
一年
二年
1.75%
2.25%
1.名义利率与实际利率
名义利率——Nominal interest
• 定义：是指一年内复利若干次时给出的年 利率。 • 表示方法：每各计息期的利率与每年的计 息期数的乘积。 • 月利率=0.99%，计算年名义利率？
实际利率——Effective interest • 定义：各种不同计息周期的利率换算成以 年为计息期的利率。
2.实际利率与名义利率的换算
已知r—名义利率
作业题
1. [2014一建]名义利率12%，每季复利计息一次，则
年实际利率为（
A.12.68% C.12.49%
）。
B.12.55% D.12.00%
2．[2013考研]名义利率为15%，计息周期为3个月， 三年后还款50000元，现在每年末需要存款（ ）。
A.19725
C.14280
B.19287