定期定额如何操作

定期定额如何操作
定期定额买基金。办理定期定额服务通常有两种途径，一种就是去银行柜台办理，签订基金申购协议，同时要求定期定额，协议在每个月的某一天从账户中划账买基金。具体是哪一天，每个银行的规定不同，比如招商银行就是每个月的8日扣款。
另一种方法就是通过网上银行的银证通或者银基通，开通手续非常简单，只要选择基金，并且填写每月申购金额就可以了。网上银行的好处在于可以经常改变每月申购金额。通常情况下，如果连续两个月账户余额不足，定期定额就自动停止了。
对于喜欢购买各家基金公司基金的投资者来说，值得推荐的是工商银行以及招商银行的网上银行，投资者可以直接在网上银行开立基金账户的服务，可简化不少手续。
定期定额有技巧。每个月定期定额投资基金，不仅能令长期投资简单化，更重要的是，这种方法可以大大降低投资失误而带来的风险，几乎没有技术含量，适合大多数懒人。其原理其实非常简单，如果每个月固定买1000元的基金，那么当市场呈上涨走势时，基金的净值较高，此时买到的基金单位数就比较少；而当市场呈下跌走势时，基金的净值比较低，买到的基金单位数则比较多。如此一来，总投资其实就是由大量低价的单位数及少量的高价的单位数组成，使得每一单位的平均净值低于单笔投资的单位净值，有效地降低亏损的风险。
需要提醒投资者的是，并非每只基金产品都适合定期定额投资，只有选则较为合适的投资标的，才能为投资者带来理想的回报，同时还能降低风险。从基金的类型上来看，定期定额投资最合适的基金还是股票型基金或者是配置型基金。如果从获利角度来说，在偏股型基金中，往往业绩波动幅度大的基金反而更能体现出定期定额的优势。
另外，对于选择何时落袋为安，也是有技巧的。国联安基金经过研究分析，特别提出了“微笑定期定额投资法”，他们认为，如果在股市下跌时开始基金定期定额的投资，待股市上涨至“获利满足点”时赎回，那么获利结果不但会优于指数表现，而且比在股市上涨时开始投资基金获得的收益还要高。“微笑”的意思是，如果将每个月买入的投资点位与最后卖出点位用曲线连接起来，会发现曲线的形状就像人的微笑。
基金定投也有误区
任何基金都适合定投。定投虽能平均成本，控制风险，但也不是所有的基金都适合。
定投只能长期投资。定期定额投资基金虽便于控制风险，但在后市不看好的情况下，无论是一次性投资还是定投均应谨慎，已办理的基金定投计划也应可

以考虑规避风险的问题。
只能按月定期定额投资。一般情况下，定投只能按月投资，不过也有基金公司规定，定投可按月、按双月或季度投资。
漏存、误存后定投协议失效。投资者有时会因为忘记提前存款、工资发放延误及数额减少等因素，造成基金定投无法正常扣款，这时有的投资者认为这是自己违约，定投就失效了。其实不然。
基金赎回只能一次赎清。很多投资者以为赎回时只能将所持有的定投基金全部赎回，其实定投的基金可以一次性全部赎回，也可选择部分赎回，或部分转换。(理财周刊)

基金定投如何增加获利可能
眼下，在基金公司和银行及券商的理财顾问的大力推荐下，参与基金定投的投资者越来越多，随着投资者参与队伍的不断壮大，对定投是否能赚钱，能赚到多少钱的疑问也越来越多。
基金定投是指投资者与银行约定，在固定的时间以固定的金额，由银行代为扣款购买指定的开放式基金，当基金净值上升时，买进较少的份额，当基金净值下降时，买进较多的份额。
定期定额的平均成本化投资，不仅可以帮助投资者消除投资冲动,避免情绪影响和主观臆测,通过规律化的投资，还可以让投资者在市场波动中获得意想不到的收益。普遍来看，定投基金确实可以保值和增值，但是，一夜暴富的神话也不会上演。
基金定投的优势在长期累积下的投资，可有效降低投资者的成本及风险。有投资者在实际操作中，从1700多点开始定投，经历了市场下跌，上涨，再下跌到反弹的历程，整体而言，获得了正收益。但是，就截止目前而言，有相当部分2008年参与定投的投资者还处于亏损状态。
可见，尽管定投是种十分机械的投资方法，但是，运用得当与否至关重要，需要注意三点。
首先，要选择合适的基金品种，基金定投对市价波幅大小的注重会大于实际价格涨幅，所以波幅较大，业绩优异且具有持续性的基金的基金更适合做定投。
其次，充分利用网上银行的优势，灵活调整扣款，通过控制资金账户内的余额，自行选择每月最低点进行调整扣款。
第三，适当的坚持。基金定投是通过长期投资来获得稳定回报，投资收益要经过很长一段时间才能显现。有国外数据显示，基金定投时间越长，亏损的可能性越小。
此外，投资基金定投，还要关注赎回时点的选择。类似积累退休金类的长期资金，如果在即将使用这笔资金的时候遇到2008年的大熊市，损失是必然的。关于此类案例，在全球金融危机下的个人美国养老金帐户大幅缩水的状况当可为前车之鉴。
因此，对定

投投资者来说，在做定投时，一定要设定一个目标期望值，如果收益水平达到期望值，可以选择获利了结，或做出减少投资等其他替代方案，避免资产由于市场下跌而流失。对于希望将定投收益用于养老的投资者，在退休年龄将届之前的3到5年就应该开始注意赎回时机，逐步分批将自己的基金转换成低风险产品。(银率网)
定投有什么技巧？
定投有什么技巧？定投的钱如果需要使用，应该采用怎样的赎回策略？
定投说起来简单，但是仍有不少技巧。如何开始定投？首先，根据您的投资目标、投资年限，以及您家庭收入支出的情况，确定每期投资金额，制订定投计划。然后，选择中长期业绩良好的两三只基金组成基金组合，如果您的定投计划在5年以上，那么建议选择股票型基金。最后，即办理定投签约手续。
当然，定投并非让您捂着不动，投资者可以根据情况，对扣款的金额、所定投的基金进行调整。随着就业时间拉长，收入提高，个人或家庭的每月可投资总金额也随之提高，可以通过提高每月扣款额度来缩短投资期间，提高投资效率。
在整个定投过程中，投资者还是应该定期检视投资组合的有效性，依照重点潜力市场分配不同的投资比重。例如长期来看中国市场和其他新兴市场都值得投资，那么在选择基金的时候就不妨重点偏向这些市场。同时，如果发现基金出现重大基本面问题时，也应该视情况作出一些安排。比如转换和赎回。
定投时确定赎回时点很重要，如果正好碰上市场重挫、基金净值大跌，那么之前耐心累计的收益就会大打折扣。如您做了养老定投，那么在退休年龄将到的前3年就应该开始注意赎回时机。
定投标的宜选波动幅度大的基金
愈来愈多的投资朋友认同定投的投资理念，因为它具有强迫投资的特性，克服人性追高杀低的缺点。但是，投资朋友在展开定投计划时，首先会面对的问题就是，该选什么基金来进行定投?的确，不是所有基金都适合作为定期定投的标的，即使选对了投资方法，也要搭配对投资标的，才能发挥定投的最大效益。
选长期趋势向上的基金定投投资的第一个成功关键就是平均成本，在市场上涨基金净值较高时买得少，在市场下跌基金净值较低时买得多，长期下来，可以有效平均成本；但是，投资不变是为了获得收益，因此，选择长期趋势向上的基金，才能享有定投平均成本的好处。
判断基金长期趋势向上的原则主要有三点：第一，检视基金所投资市场的成长前景；第二，检视所投资基金是否历经一个完整的景气循环，而仍然稳定成长；第三，

检视所投基金相较于同类型基金，是否长期表现优于平均水平。
选波动幅度大的基金波动幅度大的基金，愈能突显平均成本的功效。基金波动愈大，愈有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份额,等到长期市场成长向上，基金净值上场时，就能享有收益；而基金波动愈小,虽然短期净值下跌不多，亏损较小，但是长期而言，平均成本的效益就不太明显，最终的获利也相对有限。
以资产类型做区分，波动较大的股票型和偏股型基金，要比债券型和货币型金更适合作为定投的标的；以投资区域来说，单一市场的波动性较区域市场大，而区域市场的波动性又高于全球市场；再以投资风格来说，小盘成长型的基金波动最大，而大型价值型的波动最小；最后，投资特定行业的基金，波动度就高于分散投资各类股的综合式基金。
需定期检视基金状况虽然定投着眼于长期的投资收益，但并不表示一旦开始定期定投，就可以从此高枕无忧。因为所投资市场有可能出现长期反转，基金经理有可能异动，还有不可预期的天灾人祸等影响；此外，个人的理财需求也会随著年龄增长而改变，因此，定期检视定投的功课不能少，建议投资朋友至少一年检视一次手中基金为宜。
基金定投：无招胜有招
被福布斯杂志誉为“全球投资之父”的约翰邓普顿有句名言：行情在绝望中诞生，在半信半疑中成长，在憧憬中成熟，在希望中毁灭——在劝诫投资者理性投资的同时，也充分说明了“踏准节奏”的难度。
过去历经的牛熊转换中，基金的申购赎回趋势似乎证明了这一点。从2007年牛市巅峰期动辄出现的新基金“一日售罄”、“比例配售”局面，到2008年行情惨淡期间股票型基金所遭到的冷遇，再到一季度基金赚钱效应重现江湖，盈利高达2961.83亿元时——根据天相投顾统计数据显示，股票型基金、混合型基金和指数型基金在今年第一季度内分别被赎回了1.78%、1.27%和3.59%。
这样看来，在投资择时问题上“跟着感觉走”似乎不是一个明智的决定，所以，不少基民把不少精力用在研究买入卖出的时点。不过，基金投资的“择时”对于单笔投资的影响较为明显，而定期定投，却可以在一定程度上化解这一难题。
基金定投化解择时难题、平摊市场风险的原理其实并不复杂。当定投金额一定时，所购买的份额会随着市场上涨而变少，随着下跌而变多，这样从长期来看，就起到了平均成本、摊平市场多空风险的效果。同样，基金定投“自动扣款，专家理财”的特点也有助于稳定投资者的心态，以更为轻松的方式将理财融入生活。
如

同武侠小说中的高手一样，基金投资的高手大部分也并非依靠复杂的招数和频繁的操作取胜，相反，定投这种简单易操作的投资方式，倒颇有“无招胜有招”的境界，让没有时间理财和欠缺投资知识的人也能加入基金理财的队伍。
需要注意的是，定期定投并非包赚不赔，和单笔投资一样，定投同样会受到市场风险的冲击，但是在时间的考验中我们会发现，相对于单笔投资而言，定投抵御市场波动风险的能力更强。(兴业全球基金)
如何选择适合自己定投的基金 基金定期定额投资是通过银行等指定销售机构在约定扣款日为投资者自动扣款用于基金申购的一种投资方式，对于普通老百姓来说是一种很好的长期投资理财选择，目前正逐渐被广大投资者接受。
随着近几年基金业的蓬勃发展，市场上可供投资者选择的基金越来越多。如何在众多的基金中挑选适合自己投资的基金呢？专家建议，可从以下几个方面进行考察：
首先，可以考察基金累计净值增长率。基金累计净值增长率＝(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。例如，某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。累计净值增长越多，则该基金经理为基金民创造的社会财富越多。
其次，可以考察基金分红比率。基金分红比率＝基金分红累计金额÷基金面值。以融通基金管理有限公司的融通深证100指数基金为例，自2003年9月成立以来，累计分红7次，分红比率为16%。因为基金分红的前提之一是必须有一定盈利，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上反映该基金较为理想的运作状况。
第三，可将基金收益与大盘走势相比较。如果一只基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是比较有效的，选择这种基金进行定期定额投资，风险和收益都会达到一个比较理想的匹配状态。
第四，可以将基金收益与其他同类型的基金比较。一般来说，风险不同、类别不同的基金应该区别对待，将不同类别基金的业绩直接进行比较的意义不大。
最后，投资者还可以借助一些专业公司的评判，对基金经理的管理能力有一个比较好的度量。(上海证券报)
定投指数基金将长期投资与理念融合
在2008年市场大幅下跌之后，牛年市场迎来超过40%的反弹。有关专家表示，在中国经济期待复苏的大背景下，市场长期投资价值凸现，对于基金投资者，基于长期投资和经济发展的逻辑基石，定投指数基金未来优势显著，当前市场处于相对低位也为投资者提供了以较低成本介入的契机。
汇添富基金

近期分析指出，指数基金的一个重要好处是风险控制和降低平均成本。对标普500指数的市场波动分析发现，如果投资期限是两年的话，每两年计算收益率，可以发现市场波动率为20%。如果以五年期计算，波动率下降到8%左右，而如果投资期限是十年，波动率就下降到4%。可见，在长期市场中，指数基金投资期限越长，承担的风险越低，平滑市场风险的特点也越显著。而通过长期投资对风险的平滑正是定投的出发点。对于普通投资者而言，由于难以做到准确的市场判断，他们正可以通过定投指数基金使投资成本趋于平均，降低风险。
汇添富旗下中国首只上证综合指数基金——汇添富上证综合指数基金正在发行，该基金填补了中国历史最悠久、最有影响力的上证综合指数的基金产品空白，为投资者提供了一个非常直接、便利投资代表中国经济和资本市场成长风向标的基础投资工具。如果投资者看好中国经济未来发展前景，希望分享中国经济持续成长果实的话，以后长期定投汇添富上证指数基金应该是一个较为便利的不错选择。
理财专家认为，长期投资理念是定期定额累积财富最重要的原则，而指数基金在长期市场中的表现尤其突出。如果把定期定投看作是长期投资的方法，那指数基金则是长期投资的工具，通过定投指数基金，可使得基金定投理念(方法)与指数基金(工具)在长期投资上的优势得到完美结合。首只全市场指数的汇添富上证综合指数基金的获批发行，将有利于基金定投业务的发展。作为最被投资者所清晰认知的指数，以上证综合指数为标的的指数基金将有望在不久的将来成为定投的核心配置，极大推动定投业务的发展。
市场分析人士也认为，最近国家统计局披露的数据基本符合预期，中国经济已现好转迹象。在这种经济周期中，长期来看，尽早选择指数基金进行定投能有望较好地分享未来经济复苏后的盛宴。据银河证券基金研究中心统计数据显示，截至5月13日，2009年以来，标准指数基金净值增长率高达50.52%，增强指数型基金净值增长率高达48.85%，远高于标准股票型基金36.28%的净值增长率。(汇添富)
定投首先考虑股票型基金选择在上升趋势的市场 最优方案：“科学组合+相对低位”才会利益更大化
建议定期定额首先考虑股票型基金，其次定期定额投资时要选择在上升趋势的市场
60多家基金公司，400多只基金产品。究竟什么样的基金适合投资者用来做基金定投？什么时机做更加合适？分红方式如何选择？如何评估赎回时点？选择基金定投，这些问题必须弄清楚。
首先考虑股票型基金
市

场上有这么多基金可以做定期定额，应该如何选择？由于定期定额投资属于中长期的投资方式，因此投资人必须谨慎选择投资的标的。
建信基金相关人士表示，不是每只基金都适合以定期定额的方式投资。首先债券型基金等固定收益工具不太适合用定期定额的方式投资，建议定期定额首先考虑股票型基金。其次定期定额投资时要选择在上升趋势的市场。超跌但前景不错的市场最适合开始定期定额投资，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，避免追高是创造获利与本金安全的不二法则。因此只要长线前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。
这位建信基金相关人士表示，波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份数，待市场反弹可以很快获利。不过如果在高点开始扣款，赎回时不幸碰上低点，那么即使定期定额分散进场风险也无法提高获利。
绩效平稳的基金波动小，一般不会碰到赎在低点的问题，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也相对有限。其实定期定额长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金。
上述建信基金相关人士总结，如果较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而如果是五年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。
根据风险偏好科学配置基金类型
基金理财专家表示，一次性投资基金要考虑基金组合配置，做基金定投同样如此。
正确的基金定投组合方法，应该包含“债券基金＋货币基金＋股票型平稳基金＋股票型成长基金”，这样有保本无风险，收益高于定期存款的；有低风险的；有中等风险稳健收益的；有高风险高收益的。投资者可以在不同的时间，依据自己的收益、风险承受能力，灵活调整组合中各种基金所占的比例，以达到最佳配置的目的。
该基金理财专家表示，在市场处于目前这个相对低位的时候，风险承受能力较强的投资者可以适当增加股票型基金的定投比例。
市场处于相对低位时进入更合适
虽然基金定投让投资者省却了选时的烦恼，但是并不意味着基金定投不用选择合适的时机。
友邦华泰基金相关人士表示，市场低迷但基本面不错的市场最适合开始定期定额投资，即便目前市场处于低位，只要看好未来长期发展,就可以考虑开始投资。
例如，某投资者是做20年周期的基金定投，这相当于

是一个全程240期的投资。如果他想让这240期投资的利益提高，就必须让尽可能多的期数在低市盈率期间买入，低市盈率状态延续的时间越长，基金定投者后期获利的空间就越大；如果市场在短期内涨幅巨大，反而会导致后期投资成本上升，基金定投者获利空间有限。如果投资者能在市盈率较低的时间坚持投资，一旦市场上涨，投资者在低位获得的筹码就能大幅获利。
上述建信基金相关人士也称，定期定额投资时要选择在上升趋势的市场。超跌但前景不错的市场最适合开始定期定额投资，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，避免追高是创造获利与本金安全的不二法则。因此只要长线前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。
选择红利再投资比现金分红收益大
在办理基金定期定投时，分红方式应该如何选择？长盛基金相关人士对记者表示，从长远角度来看，选择红利再投资比选择现金分红收益更大。
但很多投资者定投时，会忽略选择红利再投资。红利再投资是将分到的现金红利折算成份额再投资该基金，这样便能享受到复利的增长效果了。
举例来说：假如投资者在1925年用1美元投资标准普尔500种股票指数，并把全部红利再投资，到1997年末你会拥有1828.33美元。如果你不将收益再投资，原始投资的收益仅仅建立在股票升值上，则到1997年末你拥有的财富为76.07美元(Mary Rowland《投资共同基金》)。这个数据足以说明红利再投资与现金分红的收益差异十分明显。
此外，基金管理人为鼓励投资者追加投资，一般规定红利再投资不收取费用。如果投资者领取现金红利后，又要再追加投资的话，将视为新的申购，需要支付申购费用，所以选择红利再投资又有利于降低投资者的成本。
注意评估赎回时点
一旦开始定期定额投资适当的基金，就不必在意短期涨跌，但是定期定额投资基金时确定赎回时点也很重要。如果正好碰上市场重挫、基金净值大跌，那么之前耐心累积单位数的效果将大打折扣。

国联安基金相关人士表示，定期定额投资应妥善规划，像累积退休基金这种长期资金，在退休年龄将届的前三年就应该开始注意赎回时机。而且即使只在投资期间的一半，还是要注意市场的成长状况来调整。(理财周报)
债券基金也适合定期定投

一说起基金定投，投资者首先想到的是股票型基金或者指数型基金，因为通过定投的方式可以熨平股市波动，获得资本市场长期稳健收益。而债券基金由于其自身的收益波动较小，被认为不适合定期定投。我们认为，选择定投债

券型基金等风险较低品种，尽管收益可能不如偏股型基金定投，但其对本金和收益的保存能力较强，收益相对零存整取较高。
定期定投能够在一个相对较长的时期内通过平均投资成本而降低风险，这一方面的特质在投资股票型基金或指数型基金时得到充分展现。但同时我们也不能忽略定投的另外一重价值，即定期定投是一种现金流匹配管理的工具。所谓现金流匹配管理，对于个人而言是指根据现金收入状况和未来支出需求进行合理的安排，使得现金收入能够合理匹配日常性支出和未来大额一次性支付需求。要实现这一目的，我们需要合理地、有计划地投资。对于大多数以工资性收入为主要收入来源的普通投资者而言，薪金收入是逐月发放的，在满足日常支出之后进行强制性的定期投资，是一种良好的投资习惯。
债券基金主要投资于国债、金融债、企业债等固定收益类品种，收益相对平稳，换句话说，债券基金在相对较短的投资周期内发生阶段性损失的概率比较小。这种低波动和稳定增长的特性，对于预防性储蓄需求或者对资金有确定使用期限的投资者而言非常重要，因此债券基金适合定期定投。从投资收益的角度看，根据万德数据，从2004年1月至2008年12月，债券型基金录得54.72%的累计收益，而在此期间1年期定期存款的累计收益只有13.83%(债券型基金收益取2004年前成立的不能主动投资股票，但可以参与新股申购、可转债投资的8支债券基金收益的历史平均值)。由此可见，债券基金的定期定投可以成为稳健型投资者的选择。
另外，市场在大多数时间均以震荡行情为主，对于采用定期定投的长期投资者而言，投资成本也是一个必须加以关注的问题，因为收益率的微小差异会被时间放大，结果往往超乎想象。债券型基金申购费率相对较低，通过长时间的积累再加上复利的作用，投资成本上的优势会逐渐发挥出来。这也是我们向投资者推荐债券基金定投的原因之一。(上海证券报)
生命周期的基金定投方法
汇丰晋信基金总经理李选进说，这是根据人的生命周期理财目标，例如养老、子女教育或其他大额开支来确定一个投资比重，并随着投资期限的临近而不断调低风险资产。一般来说，距离目标期限低于五年，风险资产(如股票)的比重就不应超过50%。
生命周期的投资方法需要严格的执行纪律，不管对股票市场有多看好，都不能逾越风险资产的比例上限，采用此类方法的基金比较适宜长期定投。长期定投生命周期基金，无须随年纪增长进行基金转换，自动匹配风险特征。
国内的基金定投业务最早开始在2002年6月，

据统计，如果从那时开始定期定额投资沪深300指数，到2008年底，年回报率有7.6%。但是如果定投生命周期投资指数(该指数的股票配置比例不高于45.5%，并逐年下降)。
尽管市场大涨时资产增值较慢，但当市场大幅回调时，资产仍平稳增长，最终超越市场，年回报率达到11.75%。
李选进分析称，以本次金融风暴为例，如果在五年前进行了一份为期五年的定期定额投资计划，标的是标准普尔500指数，普通的定投方法到2007年中大约取得了累计30%左右的收益，之后一年不仅将之前的收益悉数抹去，还出现了约30%的亏损。可见普通的定投方法只是从分散投资时点上降低了风险，却忽略了在资产配置上是趋于集中的，因为这种方法不断地在单个类别资产上追加投资。
而如果采用生命周期的基金定投方法，由于严格执行定期降低风险资产的政策，到2007年中时，已经临近目标期限仅一年时间，按照投资纪律，应该将股票资产比例降为20%~30%的水平，这样，虽然2007年最高点时的收益不及普通的定期定额投资方法，但是在之后的市场大跌中，却有效地保存了之前的收益。