经济模型、预测及软件

60 65 70 75 80 85 90 95
2006-10-8
40
实例1
• 随机性模拟 对误差项不确定性的随机模拟
2006-10-8 2006-10-8
41
2006-10-8
42
V ± 2 S.E. (Baseline)
2.4
2.2
2.0
1.8
1.6
1.4
1.2 60 65 70 75 80 85 90 95
7
最终预测结果的展现
• 模型＋判断 预测
2006-10-8
6
未来CPI同比预测值（％）
2006年 一季度
2006年 二季度
2006年 三季度
2006年 四季度
模型预测值
1.90
2.10
2.00
1.80
分布中位数
1.95
2.17
2.10
1.92
分布均值
2006-10-8
1.96
2.19
2.12
1.95
27
2006-10-8
28
按右键更改 变量的名称
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29
实例1
• 不同求解方法的比较 拟合 静态模拟 动态模拟
• 通过比较可以检验模型
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31
2006-10-8
30
2.4
2.2
2.0
1.8
1.6
1.4
1.2 60 65 70 75 80 85 90 95
V
v_static
0.007153 0.005519 0.306185 0.001987 0.000000 0.000251 0.999749
45
2006-10-8
46
2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2
60 65 70 75 80 85 90 95 VF
Forecast: VF Actual: V Forecast sample: 1959:1 1999:4 Adjusted sample: 1959:3 1999:4 Included observations: 162
色 的
更改外生变量数值的命令
变
化
2006-10-8
35
2006-10-8
36
2006-10-8
37
实例1
• 模拟2：利率暂时地（如一年）提高一 个百分点对货币流通速度产生的影响
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39
与基准比较
2006-10-8
38
V (Deviation)
.020
.016
.012
.008
.004
.000
度的定义和货币需求方程
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14
实例1
得出的基本结论：
• 利率上升，货币流通速度加快； • 产出增加，货币流通速度的是否加快决
对定于于发c1的达大国小家。c1已<1有，的此实时证货研币究流表通明速，度 加快； 对于发展中国家c1 >1（持币的规模经 济），此时货币流通速度减慢。
2006-10-8
43
2006-10-8
44
2006-10-8 2006-10-8
2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2
60 65 70 75 80 85 90 95 VF
Forecast: VF Actual: V Forecast sample: 1959:1 1999:4 Adjusted sample: 1959:3 1999:4 Included observations: 162
• 事后（EX POST）预测
yˆt,t+1 = f ( yt ,K, xt+1,K,δ ,εt+1) yˆt,t+2 = f ( yˆt,t+1,K, xt+2 ,K,δ ,εt+1)
• 事前（EX ANTE）预测
yˆt,t+1 = f ( yt ,K, xˆt,t+1,K,δ ,εt+1) yˆt,t+2 = f ( yˆt,t+1,K, xˆt,t+2 ,K,δ ,ε t+1)
PCGIVE(GIVEWIN), STAMP等 • EVIEWS, MICROFIT, RATS, SHAZAM,
AMOS等
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12
预测的评价及预测的误差
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13
实例1
• 若采用对数线性化模型，
vt = pt + yt − mt mt − pt = c0 + c1 yt − c2rt vt = (1− c1) yt + c2rt − c0 c1, c2 > 0
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4
预测的基本框架
• 预测的基本环境 • 预测方法的选择 • 预测区间的选取 • 预测种类：点预测还是区间预测 • 预测结果的解释 • 预测的风险
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5
GDP增长率预测概率分布图
97
98
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11 10 9 8 7 6 5 99 2000 2001 2002
8
未来CPI同比预测概率分布（％）
2006年 一季度
2006年 二季度
2006年 三季度
<1%
0
0
0
1%-1.5%
2
1
8
1.5%-2%
56
42
38
2%-2.5%
40
48
42
2.5%-3% 2
9
12
3%-3.5%
0
0
0
3.5%-4%
0
0
0
>4%
0
0
0
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2006年 四季度
1
14
37 33
• 主要方程：消费、投资、总需求、总供给、 货币需求与供给、Phillips曲线
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52
实例2
• 基本结构
货币／财政政策变化
总需求 总供给
产出缺口
开环或闭环 通胀率
2006-10-8
53
实例2
• 消费方程 依据的理论：消费的绝对收入／相对收 入学说、生命周期学说、永久性收入学 说等
Ct = α0 + α1Ct−1 + α2Yt + e1t
• 为模拟的需要，按照下面步骤建立模型
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21
2006-10-8
22
2006-10-8
23
2006-10-8
24
实例1
• 确定性模拟 选择不同的方法求解模型并显示模型的 求解结果 拟合 静态模拟 动态模拟
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25
2006-10-8
26
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选定变量 并按右键
Root Mean Squared Error Mean Absolute Error Mean Abs. Percent Error Theil Inequality Coefficient
Bias Proportion Variance Proportion Covariance Proportion
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3
预测的一些基本方法
• 主观判断，猜测，定量或定性 • 专家调查问卷(Expert Survey)，定量或定性
• 先行指标等预警系统的使用，主要是定性 • 经济模型
单变量模型：如ARMA(ARIMA), ARCH等 多变量模型：如计量经济模型，VAR模型 等
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2
预测的两种形式
Genr y=y(-1)+0.05
Genr r=r(-1)
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49
2.6
2.5
2.4
2.3
2.2
2006-10-8
2000:3 2001:1 2001:3 2002:1 2002:3
VF
51
2006-10-8
50
实例2
• 通过建立封闭经济条件下的IS-LM-AS模型 （总需求－总供给模型）来研究产出、消费、 投资、通胀率、货币及利率的变化规律，通 过模拟分析来研究财政政策及货币政策变化 对宏观经济的影响及它们之间的协调，并对 宏观经济的未来趋势进行预测
Root Mean Squared Error Mean Absolute Error Mean Abs. Percent Error Theil Inequality Coefficient
Bias Proportion Variance Proportion Covariance Proportion
11
4 0 0
9
调整项的选取方式
• 加法
yt = f ( yt−1,K, xt ,K,δ ,εt ) + ct yt − ct = f ( yt−1 − ct−1,K, xt ,K,δ ,εt )
• 乘法
yt = ct f ( yt−1,K, xt ,K,δ ,εt )
ct yt = f (ct−1 yt−1,K, xt ,K,δ ,εt )
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11
预测的最基本两个步骤
• 对外生变量xt进行预测 可对外生变量建模进行预测
也可以根据经验对一些政策变量进行初 步判断
• 再精确的模型都有误差，因此在预测时， 须对预测平台进行调整，通常表现为增 加调整项，或者说，对预测误差的信息 挖掘
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预测软件
• TROLL • OXMETRICS， 包括