第1章课后练习

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第1 章课后练习

一、简述题请简述证券的概念与特点什么是直接金融投资和间接金融投资？二者的区别是什么

请简述证券市场的特点与概念

请简述远期合约与期货合约的区别

2010 年4 月，沪深300 股指期货有中国金融期货交易所正式推出，标志着中国金融衍生品

市场又一重大突破。请简述股票价格指数的概念和股票价格指数期货的交易特点矚慫润厲钐瘗睞枥

庑赖賃軔。

2013 年5 月，渣打银行成功发行新加坡收单离岸人民币债券。作为一项重要的融资手段，国

际债券越来越受到投资者的重视。请简述国际债券中欧洲债券与外国债券的区别。聞創沟燴鐺險爱

氇谴净祸測。

上海、深圳证券交易所在每个营业日开始前采用集合竞价形成开盘价，在交易过程中采用连续

竞价形成交易价。请简述两种价格形成方式的异同点。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒。

2013 年上半年，中国金融体系经历了一波又一波的考验，，“热钱”疑云未消，银行间“钱荒” 又至；理财产品监管升级，地方负债风险暗生，再次显现出金融体系稳定对经济的重要

影响。请简述金融体系的功能。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。

请结合我国实际，简述证券发行市场中各类发行主体及其特点。

目前中国市场上流通的A 股大部分均是普通股。请简述普通股股东所拥有的权利。

二、论述题

2013 年7 月16 日，中国证券公司分类结果出炉，全国96 家证券公司中，有21 家成为

AA 级券商。作为证券市场中介机构的组成部分之一，证券公司发挥着越来越重要的作用，特别是在证券承销业务中。请简述当前证券公司承销的方式与其特点。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔。

2. 请试叙述中国金融监管制度架构

3. 2010 年，沪深300 指数期货的发行，标志着中国衍生品市场的又一长足进步。金融期货

和金融期权在金融衍生品市场中占有重要的地位。请试叙述二者的联系与区别。謀荞抟箧飆鐸怼类

蒋薔點鉍。

4．2013 年6 月，由于央行从紧的经济政策以及外围市场环境，中国银行间市场发生巨大波动。隔夜拆借利率年化最高达到30%。作为中国债券发行交易市场重要组成部分之一的银行间

债券市场也受到猛烈冲击，一时间，企业债“销声匿迹”。请结合中国实际，试叙述债券市场的概念、特点和分类。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩。

5．从2012年中国第一支中小企业私募债“ 12苏镀膜”面市，至2013年6月市场中有197只中小企业私募债处于存续期，私募发行以其各项优势越来越受到发行人的亲睐。请试叙述私募发行与公募发行的区别与各自的优势。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐。

三、计算分析题

2012 年1 月1 日，金马公司股票价格为10.30 元，天利公司股票价格为50.21 元。2012 年3 月31 日，金马公司股票价格为12.56 元，并发放现金股利1 元，而天利公司股票价格为55.32 元。若某投资者在2012 年1 月1 日购买股票，并持有到2012 年3 月31 日卖出，请根据以上信息，回答下列问题。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘。

请分别计算金马公司与天利公司每股绝对收益，并比较两只股票的收益请分别计算金马公司与天利公司每股相对收益，并比较两只股票的收益请根据(1)、(2)两个小题，分析绝对收益与相

对收益的区别和优劣。

假设某股票市场上只有3 只股票，分别是天利公司，金马公司和通德公司。2012 年1 月1 日，该市场综合指数为1000 点，其中天利公司流通股数为10,000 股，每股价格为15.32 元，

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金马公司流通股数为30,000 股，每股价格为3.63 元，通德公司流通股数为50,000 股，每股价格为5.32元。2013年1月1日，天利公司流通股数为10,000股，每股价格为18.28元，金马公司流通股数为30,000 股，每股价格为4.37 元，通德公司流通股数为100,000 股，每股价格为2.32 元，请根据以上信息，回答下列各题籟丛妈羥为贍偾蛏练淨槠挞。若采用简单算术股价平均数的方法计算市场综合指数，则2013年1月1日该市场综合指数是多少？若采用以流通市值为权重的方法加权计算市场综合指数，则2013 年1 月1 日该市场综合指数是多少？根据(1)、(2)两小题，简要分析两种计算方法的区别与优劣。