中银债市通理财产品介绍说明

表外理财重点产品介绍
中银债市通——设计思路
适应银行稳健理财客户需要：重点满足３个月－１年期客户需 求。
银行间债券市场是银行优势业务: 我行在人民币债券市场上的 投资和交易经验，特别是交易中心作为银行间市场最大的作市 商、拥有团队和丰富的经验；我行的债券承销团队在一级市场 发行份额逐年上升，争取更多承销资源。
• 所以在客户宣传和推广上，要让客户了解，债市通不是银行传统意义 上的稳健类理财产品。客户的申购和赎回要照净值进行，产品没有预 期收益率的概念。我们鼓励客户长期持有理财计划，分享债市带来的 回报。但是不能避免短期市场波动带来的影响。产品说明书中和发售 通知中，总行将会写明客户资格要求。
表外理财重点产品介绍
• 本理财计划的目标客户为有投资经验的个人客户（经我行风险评估， 评定为成长型和进取型的客户）以及机构客户，初次认购或申购起点 金额人民币10万元。
销售系统
• 通过基金代销系统全国销售， • 产品简称:债市通，产品代码：830100。 • 产品认购和申购起点金额、赎回剩余最低份额、大额赎回、赎回先后
托计划的委托人，负责投资运作和产品管理。 投资方向：国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券逆回购、
资金拆借；公开评级在投资级以上的企业债、公司债、短期融资券、中期 票据，货币市场基金以及其他低风险高流动性的金融工具；新股申购和可 转债申购。
业绩基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率。
表外理财重点产品介绍
由中国银行负责投资运作和产品管理，每日按照公允市场价值计算发 布单位份额净值，客户可以每日进行申购和赎回。产品净值具有一定 的波动性，因此客户须有一定投资经验，在承担一定的利率风险和股 市（一级市场）风险的前提下，预期获得超过银行存款的收益。
表外理财重点产品介绍
中银债市通——产品细节
属于委托理财业务。 人民币非保本浮动收益型，无固定存续期限。 投资于上海国际信托公司发起的资金信托，中国银行股份有限公司作为信
对于网上申购的新股或者市值配售的新股上市 后按市价估值；估值日无公开交易的，以上一 交易日收盘价估值。
理财计划份额净值＝（理财计划总资产－应付 投资管理费）÷理财计划总份额
销售事项wk.baidu.com
• 本理财计划销售期为5月5日至5月21日，成立日为5月26日，5月26日 至6月18日（不含）为封闭期。从6月18日开始每个交易日开放申购和 赎回，申购和赎回价格为申购、赎回日的理财计划份额净值，采用金 额申购、份额赎回的原则。本理财计划为非保本浮动收益型，收益通 过份额净值体现，无预期收益率概念。
• 例如，管理费为年率0.6%，即每日的分行存量*0.6%/365，按天计算 ，每季分配；申购和赎回费率则是一次性收取的费率，不是年率的概 念。
特别提示
• 产品本金和收益有波动风险，产品投资的方向是金融市场的债券和新 股申购等，产品净值严格按照公开市价计算，每天公布，由外部信托 进行估值。尽管产品有业绩比较基准一年期存款税后利率，但是市场 净值波动风险无法避免，银行无法保证净值始终处于上升状态。这实 际上就是一个银行操作的债券基金。
中银债市通——同业情况
招商银行招财进宝系列之“周周发”理财计划
募集上限 30亿元
中银债市通理财产品介绍
金融市场总部（代客）
2010年4月28日
表外理财重点产品介绍
中银债市通理财计划
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表外理重点产品介绍
中银债市通——5月５日发售
主要特点：
专业性：银行固定收益投资的专业能力 流动性：每日开放申购、赎回 稳健性：银行间市场+新股，收益稳健 安全性：信托+托管，资金安全性高
策略
估值
单
一
资
金
信
0-70％
托
交易所新股 申购、可转 债申购
30－100％
银行间债 券市场
丙类户
本理财
计划
按照公允市场价值的估值
银行间市场交易的债券按市价估值，
市价是指中国债券登记公司对每个债券的估值 结果。
逆回购交易以成本列示，
按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息。
股票估值：未上市的属于IPO的股票按成本价 计算；
30天≤Y﹤1年，0.1%； Y≥1年，免赎回费。 申购赎回：每个工作日开放申购、赎回，时间为9：30至15：00。在特殊情形 下为保护原持有人利益，银行有权暂停申购。 大额赎回限制：10％
表外理财重点产品介绍
中银债市通——产品细节
中国银行
管 理
管 理
费
投资者
募集资金 本金+ 收益
理财 计划
理 财
+
本 金
资
收
金
益
银行间债券 市场＋申购 新股
银行作为投资管理人，和
客户之间的关系为委托代理 关系，即以理财产品为会计 核算主体单独建账、独立核 算。
中国银行按照产品说明书 的约定，收取管理费。
遵照《中国银行股份有限 公司委托理财业务管理暂行 办法》
表外理财重点产品介绍
中银债市通——投资策略与估值
收益率超过存款利率
银信合作开发信贷类理财产品受到限制
表外理财重点产品介绍
中银债市通——产品特点
投资策略： 投资管理人在债券、债券逆回购、新股申购等低风险资
产间合理配置，在承担一定水平的利率风险、信用风险、和新股一级 市场风险的前提下，为投资者获取较高的投资收益。 主要投资方向：
银行间债券市场信用级别较高的工具 新股申购和可转债申购
次序判断等控制功能均由总行设置基金代销系统自动完成。
分行销售收入
• 总行设置了“委托理财手续费”（5367）会计核算码，专门用于总分 行资金业务部门人民币资产管理产品线的收入核算。本理财计划的中 间业务收入包括销售费（认购费、申购费、赎回费）和管理费。其中 销售费的75%和全部管理费将下划分行，蓝图上线行的分润将由总行 负责通知管理信息中心计入分行PA账户。分润原则上每季度一次，具 体时间另行通知。
中银债市通——产品细节
名 称：中银债市通理财计划。 类 型： 非保本浮动收益。 投资期限：无固定期限。 发行规模：30亿元。 份额面值：１元。 份额净值：每日公布，可能小于１元。 估值日： 银行每日计算单位份额净值，于下一工作日公布。 估值方法：按照公允市场价值计算。 费 用： 托管费：年率0.1%； 投资管理费：年率0.6％（按日计提，按季支付）认购费0.3%、申购费0.4%； 赎回费：持有天数Y<30天，0.3%；
目标客户：
希望参与中国债券市场、新股（含新债） 申购投资机会，获得超过存款利率的稳健投 资收益，并且能够承受一定的利率和信用风 险客户
产品投向：
银行间债券市场信用级别较高的工具 新股申购和可转债申购
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产品定位
产品不同于我行传统的表内理财产品、如博弈、汇聚宝等，是 一个表外理财的模式，也不同于此前的票据理财和信贷资产转让的产 品，债市通是继日积月累之后，完全在金融市场主动投资管理的产品 ，脱离银行补贴或资产支持，依靠金融市场投资管理获取管理费用的 产品，是我行第一个类债券基金产品，是委托理财业务投资于人民币 债券市场的一个尝试。