中银债市通理财产品介绍说明
中银债市通理财计划
人民币 30 亿元
1元
除周六、周日、所有中国法定假日以及上海证券交易所休假日以外的工 作日为交易日，如有其它原因导致对产品的申购赎回有重大影响，理财 计划管理人可视情况进行相应调整并提前公告。
无固定存续期限 中国银行收取投资管理费，费率为0.6%（年率）；托管费，费率为0.1% （年率），按日计提，按季支付。认购费率为0.3%、申购费率为0.4%。赎 回费：如持有天数小于30天，赎回费率为0.3%；如持有天数大于或等于 30天且小于365天，赎回费率为0.1%；如持有天数大于或等于365天，免 赎回费。具体请见本文“六、理财计划费用”部分。 理财计划份额净值随投资收益变化，中国银行在每个交易日计算理财计 划份额净值，并于该交易日后第1个交易日内公布，具体请见本文“九、 理财计划估值”部分。理财计划份额净值可能小于1元。 2010年5月5日到2010年5月21日，具体请见本文“二、理财计划认购”部 分。
理财计划管理人有权终止认购，并在中国银行股份有限公司网站（）上予以公告。 3、理财计划认购期:2010年5月5日至2010年5月21日，受理时间为9：00-16：00。 4、认购起点金额：人民币10万元，高于起点金额以人民币1000元的整数倍递增。 5、理财计划采取金额认购的方式： 认购份额=本金认购份额+利息认购份额 本金认购份额=（本金认购金额-认购费用）/理财计划份额面值 利息认购份额=认购期利息/理财计划份额面值 认购费用=本金认购金额*认购费率 份额和费用保留到小数点后两位，小数点后两位以后四舍五入,由此误差产生的损失由本理财计
外，延迟至下一交易日办理，赎回价格为下一交易日的份额净值。转入下一交易日的赎回申请不享
有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。投资者在提出赎回申请时也可选择将当日未获受理
理财产品说明书三篇
理财产品说明书三篇篇一：理财产品说明书一、产品概述1、投资对象主要投向为评级为级及以上标准化固定收益产品，包括但不限于（）现金、银行存款、大额可转让存单、债券回购、资金拆借、货币基金、同业存单等货币市场工具；（）国债、政策金融债、地方政府债券、企业债、央行票据、短期融资券、公司债券等债券类工具（金融机构发行的二级资本债主体评级为，债项评级可为）；（）在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券等监管部门允许的其他标准化资产投资工具。
各类资产投资比例为：存款等货币市场工具、债券等债权类资产的比例不低于，理财产品的杠杆比例不超过。
银行有权根据市场情况，在不损害投资者利益且提前公告的情况下，对本理财产品投资对象、投资比例区间进行调整，投资者对此无异议情况下继续持有本理财产品。
2、投资团队资产管理人：XX有限公司XX银行成立于年月，目前辖家分支机构，其中异地分行家，分行级专营机构家，并控股成立青岛西海岸村镇银行。
成立以来，XX银行坚定不移地推进改革创新，逐步发展成为一家资本持续达标、管理机制灵活、经营效益显著、品牌特色鲜明的现代股份制商业银行。
截至年末，全行总资产亿元，本外币存款亿元，各项贷款亿元，实现经营利润亿元，上缴税金亿元，经营规模、效益、发展质量和潜力已经位居全省城商行前列。
资金托管人：XX有限公司开立专门理财托管账户，为单只理财产品建立独立的组合进行管理，保管理财资金。
确认与执行理财资金管理运用指令，审核、办理理财资金和财产交收和资金清算。
三、理财产品成立1、理财产品成立的条件：募集期届满，募集资金达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，理财产品成立。
产品成立日也即该理财产品的收益起计日。
我行将于产品成立日对理财资金进行统一上划。
2、理财产品不成立的条件：募集期届满，募集资金未达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，则本理财产品不成立。
3、如果本理财产品不满足成立的条件，或市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财产品，则我行有权宣布本理财产品不成立，如理财产品不成立，将于募集期结束后个工作日内通过网站或营业网点向客户公布，并将客户认购资金在募集期结束后个工作日内退还客户，该理财产品项下双方权利义务终止。
中银平稳收益理财计划2009年第17期产品说明书
序列号：【BOCPWSY-200917】中银平稳收益理财计划2009年第17期产品说明书风险提示：银行销售的理财产品与存款存在明显区别，具有一定的风险。
请认真阅读本说明书第8部分风险揭示内容。
本理财计划为非保本浮动收益型理财产品，募集资金投资于信托贷款项目，如本理财计划所投资的信托贷款项目借款人或担保人出现未及时足额支付信托贷款本息的情况，则理财计划可能出现收益为零或本金损失的可能。
中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）将按照本产品说明书的约定，本着尽职勤勉的原则管理和运用投资者的理财资金，但中国银行股份有限公司不对投资者的理财本金和收益提供任何保证，与本理财计划相关的投资风险和收益均由投资者自行承担和享有。
本产品说明书中对本产品的预期年投资收益率的表述属不具有法律约束力的用语，不代表投资者可以获得的实际收益，亦不构成中国银行对本产品任何收益的承诺。
中国银行郑重提示：在购买理财产品前，投资者应确保自己完全明白该项投资的性质和所涉及的风险，详细了解和审慎评估该理财产品的资金投资方向、风险类型及预期收益等基本情况，在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受能力和资产管理需求匹配的理财产品。
投资者在认购本产品前应认真阅读本产品说明书。
在购买理财产品后，投资者请随时关注该理财产品的信息披露情况，及时获取相关信息。
风险评级 C 本产品存在本金遭受较小程度损失的可能性，投资收益水平有一定的波动性。
流动性评级 低 本产品不能提前赎回，可能不能满足投资者的流动性需求适合客户类别 该产品适合无投资经验与有投资经验的个人投资者及机构投资者购买。
1、产品基本信息产品名称 中银平稳收益理财计划0917产品简称 中银平稳收益0917产品代码 830086产品类型 非保本浮动收益型投资者类型 个人投资者，机构投资者适合个人投资客户类别 经中国银行评估，评定为中庸型、温和成长型和积极成长型的个人投资客户 投资及理财利益币种 人民币理财份额面值 1元预期募集资金规模上限 14.5亿元。
中银结构性理财产品说明书(汇聚宝0904G)
中银结构性理财产品说明书（汇聚宝0904G）特别提示：投资者本着“充分了解风险、自主选择购买”的原则自愿将其合法所有的资金用于认购中国银行股份有限公司发行的理财产品，中国银行股份有限公司按照符合投资者利益和风险承受能力的原则，审慎尽责地开展结构性理财业务。
投资者在认购本产品前应认真阅读本产品说明书。
下面关于本产品的评级和相关描述，为中国银行股份有限公司内部资料，仅供投资者参考。
风险评级 A 本产品到期认购资金安全，投资期限可变。
流动性评级中中国银行股份有限公司将不定期提供本产品的提前赎回报价，不能完全满足投资者的流动性需求。
1、产品基本信息投资者类型个人投资者产品名称汇聚宝0904G－港币期限可变产品产品简称汇聚宝0904G产品代码HJB0904G投资收益起算日2009年4月17日到期日2009年7月17日（受终止条款限制）认购资金返还产品提前终止或到期时，中国银行股份有限公司返还投资者全额认购资金投资收益计算投资收益按照认购资金、实际投资收益率和收益期以单利形式计算。
本产品从投资收益起算日至产品终止日或到期日共一个收益期投资收益率（年率）理财产品到期或由中国银行股份有限公司提前终止，收益率为0.70%认购资金/认购资金返还/投资收益币种港币/港币/港币收益期从投资收益起算日至产品终止日或到期日收益计算基础A/365投资收益支付和认购资金返还方式产品提前终止或到期时，一次性支付所有收益期累计投资收益和返还认购资金，相应的提前终止日或到期日即为投资收益支付日和认购资金返还日自动终止无终止条款提前终止中国银行股份有限公司有权在提前终止日单方面主动决定提前终止提前终止日2009年6月17日工作日提前终止日、投资收益支付日和认购资金返还日采用香港和北京的银行工作日投资者资金到账日提前终止日或到期日后的［5］个工作日内。
提前终止日或到期日至投资者资金到账日之间，不计利息。
计算行中国银行股份有限公司2、认购2.1 本产品认购期为2009 年4 月8 日至2009 年4 月15 日。
BY1005GX7D18自动滚续理财产品说明书
中银结构性理财自动滚续理财产品说明书（BY1005GX7D18）特别提示：投资者本着“充分了解风险、自主选择购买”的原则自愿将其合法所有的资金用于认购中国银行股份有限公司发行的理财产品。
银行销售的理财产品与存款存在明显区别，具有一定的风险。
中国银行股份有限公司按照符合投资者利益和风险承受能力的原则，审慎尽责地开展结构性理财业务。
本理财产品的投资收益率的表述属不具有法律约束力的用语，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成中国银行股份有限公司对本理财产品的任何收益承诺，投资者所能获得的最终收益以银行根据理财产品说明书支付给客户的为准。
投资者在认购本产品前应认真阅读本产品说明书。
本期“单支产品”最不利情况：产品到期日前被银行提前终止，投资者按照产品说明书约定获得从产品投资收益起算日至提前终止日之间的投资收益。
下面关于本产品的评级和相关描述，为中国银行股份有限公司内部资料，仅供投资者参考。
风险评级1、极低风险产品本产品为保证收益类理财产品，或者保障本金，且预期收益不能实现的概率极低。
流动性评级高本产品投资期限在一个月（含）以内，可以满足投资者的流动性需求。
适合客户类别经《中国银行股份有限公司个人客户风险评估问卷》评定为有投资经验及无投资经验的保守型、稳健型、平衡型、成长型、进取型客户。
1、产品基本信息产品系列名称7天自动滚续理财产品产品系列简称七日有约产品系列代码 BY1005GX7D“单支产品”代码 BY1005GX7D18投资收益起算日 2010年09月02日到期日 2010年09月09日（实际产品期限受制于银行提前终止条款）认购资金返还本产品系列最后一期“单支产品”到期、中国银行终止本系列产品、投资者赎回认购资金时，中国银行股份有限公司返还投资者全额认购资金投资收益计算投资收益按照认购资金、实际投资收益率和收益期以单利形式计算投资收益率（年率）理财产品到期或由中国银行股份有限公司提前终止，收益率为1.82%认购资金/认购资金返还/投资收益币种人民币/人民币/人民币收益期本期“单支产品”从投资收益起算日（含）至产品提前终止日（不含）或到期日（不含）共一个收益期收益计算基础 A/365（即一整年按照365个日历日计算，收益期按照实际天数计算）投资收益支付和认购资金返还方式“单支产品”提前终止或到期时，中国银行支付该收益期累计投资收益，相应的提前终止日或到期日即为投资收益支付日。
中银结构性理财产品说明书搏弈BYAQKFB14D——按期开放理…
中银结构性理财产品说明书搏•弈BYAQKFB14D——按期开放理财（个人客户—电子银行专属）2、认购和赎回2.1 本产品首个认购期为2013年7月19日至2013年7月22日。
产品成立并进入存续期后，开放期客户可根据自身理财需要选择申购或赎回本产品（各开放期详见具体公告）。
2.2 开放日申赎交易受理时间：9:00-20:002.3 本产品适合于有投资经验及无投资经验的个人投资者，认购起点金额不得低于5万元人民币，产品认购起点金额以上按照1千元人民币整数倍累进认购。
2.4 投资者应在中国银行股份有限公司开立个人活期账户，该个人活期账户是投资者认购理财产品时，中国银行股份有限公司扣划或冻结认购资金的资金账户。
投资者应在资金账户中预留足够的认购资金，预留资金不足的，视为认购无效。
投资者向中国银行股份有限公司申请认购理财产品并取得中国银行股份有限公司确认后，中国银行股份有限公司从投资者资金账户中扣划或冻结相应认购资金。
如果投资者的资金账户发生变更的，以中国银行股份有限公司在支付投资收益或认购资金返还前收到的最后一份书面变更通知中的资金账户为准。
2.5认购期利息：投资者认购生效后至投资收益起算日（不含）期间按照活期存款利率计息，认购期内的利息不计入投资本金。
3、产品到期和提前终止3.1 本产品存续期内，投资者在非开放期不具有主动申请该产品赎回的权利，投资者无权提前终止。
3.2 本产品存续期内，中国银行有权按照本产品资金运作的实际情况，提前终止本产品。
触发终止的条件包括但不限于：理财产品存续期内，若国家相关法律、法规、监管规定出现重大变更或者其他突发事件和因素引起金融市场情况出现重大变化，以及其他重大原因导致产品管理人认为本产品已经不适合继续帮助投资者实现投资目标的，产品管理人有权宣布提前终止本产品。
如产品管理人需要提前终止本产品，将至少提前2个工作日（含）在中国银行股份有限公司官方网站上予以公告。
4、投资收益支付和认购资金返还4.1 各收益期理财产品收益率（年率）：中国银行股份有限公司于各开放期最后一个开放日之前调整下一收益期产品的预期年化投资收益率，并将下期收益率在中国银行股份有限公司官方网站上公布。
中银货币理财计划之日积月累(AMRJYL01)产品说明书(个人版)
中银货币理财计划之日积月累(AMRJYL01)产品说明书（个人版）特别风险提示：本理财计划为非保本浮动收益型理财产品。
募集资金主要投资于国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据；以及法律、法规、监管规定允许范围内的其他低风险高流动性的金融工具。
如出现前述金融工具未按时足额支付本息或产品提前终止的不利情况，则本理财计划将有收益为零或本金损失的可能。
中国银行股份有限公司将按照产品说明书的约定，本着尽职勤勉的原则管理和运用投资者的理财资金。
理财计划相关的投资风险由投资者承担，相关的投资收益由投资者获得。
中国银行股份有限公司不对投资者的理财本金和收益进行任何保证。
本产品适合无投资经验和有投资经验的个人客户购买。
投资者在首次申购本产品前应认真阅读本产品说明书。
下面产品评级描述，为中国银行股份有限公司内部资料，仅供投资者参考。
风险评级 B 本产品的投资品种风险较低，投资者的理财本金较为安全，理财收益水平有一定的波动性。
流动性评级高本理财计划存续期间每个交易日可以申购赎回，能够满足投资者的流动性需求。
一产品概要1 投资者类型：个人投资者。
2 产品名称：中银货币理财计划之日积月累。
3 产品类型：非保本浮动收益型。
4 理财计划管理人：中国银行股份有限公司。
5 销售机构：中国银行股份有限公司。
6 投资目标：运用尽可能保证资产安全性和流动性的策略，获取稳健收益。
7 投资范围：国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据；以及法律、法规、监管规定允许范围内的其他低风险高流动性的金融工具。
其中现金比例不低于净资产的10%；企业债、公司债、短期融资券、中期票据合计占净资产比例为0-30%；国债、金融债、中央银行票据、银行承兑汇票合计占净资产比例为0-90%。
由于申购赎回造成理财计划资产配置超过上述限制，理财计划管理人将在10个工作日内完成调整。
中银债市通理财产品介绍说明
表外理财重点产品介绍
中银债市通——产品细节
属于委托理财业务。 人民币非保本浮动收益型，无固定存续期限。 投资于上海国际信托公司发起的资金信托，中国银行股份有限公司作为信
• 本理财计划的目标客户为有投资经验的个人客户（经我行风险评估， 评定为成长型和进取型的客户）以及机构客户，初次认购或申购起点 金额人民币10万元。
销售系统
• 通过基金代销系统全国销售， • 产品简称:债市通，产品代码：830100。 • 产品认购和申购起点金额、赎回剩余最低份额、大额赎回、赎回先后
• 所以在客户宣传和推广上，要让客户了解，债市通不是银行传统意义 上的稳健类理财产品。客户的申购和赎回要照净值进行，产品没有预 期收益率的概念。我们鼓励客户长期持有理财计划，分享债市带来的 回报。但是不能避免短期市场波动带来的影响。产品说明书中和发售 通知中，总行将会写明客户资格要求。
表外理财重点产品介绍
+
本 金
资
收
金
益
银行间债券 市场＋申购 新股
银行作为投资管理人，和
客户之间的关系为委托代理 关系，即以理财产品为会计 核算主体单独建账、独立核 算。
中国银行按照产品说明书 的约定，收取管理费。
遵照《中国银行股份有限 公司委托理财业务管理暂行 办法》
表外理财重点产品介绍
中银债市通——投资策略与估值
• 例如，管理费为年率0.6%，即每日的分行存量*0.6%/365，按天计算 ，每季分配；申购和赎回费率则是一次性收取的费率，不是年率的概 念。
中国银行公司客户经理考试总题库
单选题1.“人民币结构性理财产品”是中国银行针对客户推出的人民币理财产品系列。
（A）A、机构B、个人2.“人民币结构性理财产品”是中国银行充分发挥其的优势，灵活运作各种金融工具，通过在国内、国际金融市场的运作，提高客户的投资收益。
（B）A、多元化服务平台B、本外币一体化C、经营多元化D、机构覆盖全球化3.“人民币结构性理财产品”适宜于风险承担力较低的客户。
（D）A、大型B、中型C、小型D、中小型4.“人民币结构性理财产品”交易货币为人民币，交易期限分为个档次报价。
（C）A、六B、七C、八D、九5.“中银平稳收益理财计划”的投资人民币的期限为年。
（B）A、一年B、一到两年C、三年D、四年6.“中银平稳收益理财计划”为收益型理财产品，存在本金损失的可能。
（B）A、保本浮动B、非保本浮动C、保本非浮动D、非保本非浮动7.人民币与外币调期业务期限根据客户需求任意选择，最长期限为年。
（B）A、半年B、一年C、两年D、五年8.固定期限的远期结售汇交易有个工作日的宽限期。
（C）A、 1B、 2C、 3D、 49.中国银行的企业财务顾问业务是近年来随着市场和企业的需求发展应运而生的业务。
（A）A、咨询顾问类B、授信类C、柜台类D、现金类10.委托贷款是收费性质的中间业务，委托贷款的风险由承担。
（B）A、银行B、委托人C、用款人D、保证人11.人民币单位通知存款起存金额为万元。
（B）A、30B、50C、70D、10012.外币单位通知存款起存金额为万美元或等值的外币. （B）A、3B、5C、7D、1013.人民币单位协定存款业务最低约定基本存款额度为人民币万元.（B）A、5B、10C、15D、5014.人民币单位协议存款起存金额至少达到亿元，存款期限5年以上（不含）。
（C）A、1B、2C、5D、1015.应收账款收购业务中，单笔融资期限原则上最长不超过年。
（A）A、三B、五C、八D、十16.应收账款收购业务适用于优质客户的优质的客户。
中银“债市通”理财计划 - 中国银行全球门户网站
中银“债市通”理财计划2013年二季度投资运作报告2013-7-10一、产品基本情况二、产品净值表现（截至2013年6月28日）中银债市通自2013年以来份额净值表现如下（已扣除管理费和托管费）：注*：业绩基准为一年期存款基准利率。
自2012年以来，本产品单位理财份额净值与业绩基准的比较见下图（2012年1月1日至2013年6月28日）：三、报告期内债券市场分析和投资运作2013年二季度，银行间债券市场走势主要受债市监管风暴和资金面两大因素所左右。
4月上半月在银监会8号文出台以及经济增长数据不及预期的影响下，债券收益率出现一波走低行情，但被债市监管行动的升级所打断。
国内债券市场交易量迅速下降，市场陷入小幅震荡的清淡市况当中。
这种市况在端午节前开始的资金面超预期紧张冲击下被打破，各期限债券收益率均出现大幅上扬，特别是短端收益率上行幅度尤为惊人，1年期AAA评级短融收益率上行幅度高达180BP，收益率曲线出现大幅倒挂。
6月25日后，随着资金面的逐步缓解，收益率才有所下行。
基本面上，二季度出台的经济数据显示国内经济增速继续处于小幅下滑状态，复苏力度和通胀均不及市场预期。
二季度官方PMI虽然还在50荣枯分界线上方，但已经非常接近50；汇丰PMI则已经跌至50下方，并创下9个月新低；二季度工业增加值同比增速亦在9%附近低位徘徊，显示国内经济增速可能呈现“L”型走势。
二季度通胀数据也表现温和，总体保持在 2.5%左右。
虽然基本面数据不是二季度债市关注的焦点，但其疲弱的表现压制了中长端收益率的上行空间。
资金面上，受外汇占款下降、财政缴款、央行对流动性态度强硬等因素影响，资金利率在6月份急速走高。
6月20日，银行间7天质押式回购利率最高上冲至28%，加权在11.62%。
随着央行6月25日晚间释放了流动性维稳信号，表示已经向部分符合宏观审慎标准的金融机构注入了流动性，资金利率才有所下行。
本次资金面紧张程度可以说是十年难得一见，当时为获取现金，不少金融机构不计成本抛售短期债券，令短期债券价格大幅下跌。
中国银行四种常见理财产品简介——稳富债富集富创富理财
中国银行四种常见理财产品简介——稳富、债富、集富、创富理财中国银行四种常见理财产品简介——稳富、债富、集富、创富中国银行理财产品介绍原文网址链接/pbservice/pb3/ 杜铁林编辑收藏2013.7.29日一.“中银稳富”理财计划产品介绍“中银稳富理财计划”是一款投资于债券市场的非保本浮动收益的理财产品，具有风险适中、收益率较高、流动性强等特点，实现资金保值和增值。
产品特点1、投资期限灵活：期限一般为6个月以内2、预期收益率高：高于目前同期限定期存款利率，且根据投资期限及市场状况调整收益率3、投资稳健：理财计划投资于银行存款、同业存放、国债、金融债、央票、高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等安全性高的金融工具。
4、投资成本低：无认购、申购、赎回等手续费，投资者可净享理财收益。
5、目标客户：对流动性要求适中，追求较高收益的平衡型、进取型和成长型客户6、电子渠道购买便捷支持网银、手机银行和“快信通”购买，足不出户，即可轻松理财。
适用对象对流动性要求适中，追求较高收益的平衡型、进取型和成长型客户投资币种人民币理财份额面值1元起点金额个人投资者10万元，以1千元累进。
交易流程根据各期产品说明书的规定办理。
发售时间详情请咨询当地中国银行营业网点。
案例分析以中银稳富某产品为例，假设该产品期限180天，年化收益率为4.50%。
在律师行工作了3年的王先生，银行账户内有活期存款20万元，按半年定期存款计算，王先生存一年活期存款所得的活期利息合计：200,000×3.05%×183÷365=3058.36元如果王先生购买了20万元的“中银稳富”产品，年化收益率为4.50%，王先生半年的投资收益=200,000×4.50%×183÷365=4512.33元。
两者相比较，王先生该笔资金的使用效率相当于原来的1.48倍，半年累计多收益4512.33-3058.36=1453.97元。
中银债市通理财计划2017年一季度投资运作报告
中银“债市通”理财计划2017年一季度投资运作报告2017-3-31一、产品基本情况二、产品净值表现（截至2017年3月31日）中银债市通理财计划自2017年以来份额净值表现如下：注1：已扣除管理费和托管费；注2:2017年3月8日派发0.06元/份的分红；注3：业绩基准为一年期存款基准利率（2015年10月24日起调整为1.50%）。
自2012年1月以来，本产品单位理财份额净值与业绩基准的比较见下图（2012年1月2日至2017年3月31日）：三、报告期内债券市场分析和投资运作2017年一季度，随着央行收紧流动性以及美联储加息，国内债券市场继续大幅调整。
债券收益率上行主要集中在1月份。
2月份后，市场情绪稍有缓和，债券市场超跌反弹，随后呈现区间震荡走势。
截止一季度末，国开各期限收益率上行37-45bp，收益率曲线平坦化上行。
信用品方面，信用利差小幅扩大， AAA品种五年期期限利差上行15bp，1年期与5年期品种期限利差小幅上行至13bp。
货币市场方面，央行防风险、去杠杆意图明显，货币政策稳中偏紧。
在维持资金面相对稳定的前提下，央行逐步收紧货币投放，分别于1月和3月上调逆回购、SLF、MLF利率，引导市场利率逐步上行。
此外，今年一季度首次将表外理财纳入广义信贷，非银行类金融机构融资难问题加剧，导致季末资金利率大幅上行。
截止一季度末，隔夜利率上行48bp至2.61%；7天利率上行50bp至3.17%。
经济基本面上，一季度房地产销量持续走好、投资增速、外贸出口继2016年四季度以来逐步企稳好转，一季度GDP同比增长6.9%，高于全年增长目标。
制造业持续保持稳中向好的态势，1月、2月、3月PMI指数分别为51.3%、51.6%、51.8%，连续两个月上升。
通胀方面，除了1月份受春节因素同比涨幅在2.5%以外，2月和3月均受到食品价格下降因素而处于较低水平，分别同比上涨0.8%、0.9%。
本期债券市场下跌后转为震荡调整，产品管理人抓住波段操作的机会，多次对资产组合进行仓位调整。
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目标客户：
希望参与中国债券市场、新股（含新债） 申购投资机会，获得超过存款利率的稳健投 资收益，并且能够承受一定的利率和信用风 险客户
产品投向：
银行间债券市场信用级别较高的工具 新股申购和可转债申购
3Hale Waihona Puke 产品定位产品不同于我行传统的表内理财产品、如博弈、汇聚宝等，是 一个表外理财的模式，也不同于此前的票据理财和信贷资产转让的产 品，债市通是继日积月累之后，完全在金融市场主动投资管理的产品 ，脱离银行补贴或资产支持，依靠金融市场投资管理获取管理费用的 产品，是我行第一个类债券基金产品，是委托理财业务投资于人民币 债券市场的一个尝试。
30天≤Y﹤1年，0.1%； Y≥1年，免赎回费。 申购赎回：每个工作日开放申购、赎回，时间为9：30至15：00。在特殊情形 下为保护原持有人利益，银行有权暂停申购。 大额赎回限制：10％
表外理财重点产品介绍
中银债市通——产品细节
中国银行
管 理
管 理
费
投资者
募集资金 本金+ 收益
理财 计划
理 财
对于网上申购的新股或者市值配售的新股上市 后按市价估值；估值日无公开交易的，以上一 交易日收盘价估值。
理财计划份额净值＝（理财计划总资产－应付 投资管理费）÷理财计划总份额
销售事项
• 本理财计划销售期为5月5日至5月21日，成立日为5月26日，5月26日 至6月18日（不含）为封闭期。从6月18日开始每个交易日开放申购和 赎回，申购和赎回价格为申购、赎回日的理财计划份额净值，采用金 额申购、份额赎回的原则。本理财计划为非保本浮动收益型，收益通 过份额净值体现，无预期收益率概念。
中银债市通——同业情况
招商银行招财进宝系列之“周周发”理财计划
募集上限 30亿元
托计划的委托人，负责投资运作和产品管理。 投资方向：国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券逆回购、
资金拆借；公开评级在投资级以上的企业债、公司债、短期融资券、中期 票据，货币市场基金以及其他低风险高流动性的金融工具；新股申购和可 转债申购。
业绩基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率。
表外理财重点产品介绍
中银债市通理财产品介绍
金融市场总部（代客）
2010年4月28日
表外理财重点产品介绍
中银债市通理财计划
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表外理重点产品介绍
中银债市通——5月５日发售
主要特点：
专业性：银行固定收益投资的专业能力 流动性：每日开放申购、赎回 稳健性：银行间市场+新股，收益稳健 安全性：信托+托管，资金安全性高
由中国银行负责投资运作和产品管理，每日按照公允市场价值计算发 布单位份额净值，客户可以每日进行申购和赎回。产品净值具有一定 的波动性，因此客户须有一定投资经验，在承担一定的利率风险和股 市（一级市场）风险的前提下，预期获得超过银行存款的收益。
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中银债市通——产品细节
属于委托理财业务。 人民币非保本浮动收益型，无固定存续期限。 投资于上海国际信托公司发起的资金信托，中国银行股份有限公司作为信
• 例如，管理费为年率0.6%，即每日的分行存量*0.6%/365，按天计算 ，每季分配；申购和赎回费率则是一次性收取的费率，不是年率的概 念。
特别提示
• 产品本金和收益有波动风险，产品投资的方向是金融市场的债券和新 股申购等，产品净值严格按照公开市价计算，每天公布，由外部信托 进行估值。尽管产品有业绩比较基准一年期存款税后利率，但是市场 净值波动风险无法避免，银行无法保证净值始终处于上升状态。这实 际上就是一个银行操作的债券基金。
次序判断等控制功能均由总行设置基金代销系统自动完成。
分行销售收入
• 总行设置了“委托理财手续费”（5367）会计核算码，专门用于总分 行资金业务部门人民币资产管理产品线的收入核算。本理财计划的中 间业务收入包括销售费（认购费、申购费、赎回费）和管理费。其中 销售费的75%和全部管理费将下划分行，蓝图上线行的分润将由总行 负责通知管理信息中心计入分行PA账户。分润原则上每季度一次，具 体时间另行通知。
• 所以在客户宣传和推广上，要让客户了解，债市通不是银行传统意义 上的稳健类理财产品。客户的申购和赎回要照净值进行，产品没有预 期收益率的概念。我们鼓励客户长期持有理财计划，分享债市带来的 回报。但是不能避免短期市场波动带来的影响。产品说明书中和发售 通知中，总行将会写明客户资格要求。
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+
本 金
资
收
金
益
银行间债券 市场＋申购 新股
银行作为投资管理人，和
客户之间的关系为委托代理 关系，即以理财产品为会计 核算主体单独建账、独立核 算。
中国银行按照产品说明书 的约定，收取管理费。
遵照《中国银行股份有限 公司委托理财业务管理暂行 办法》
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中银债市通——投资策略与估值
收益率超过存款利率
银信合作开发信贷类理财产品受到限制
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中银债市通——产品特点
投资策略： 投资管理人在债券、债券逆回购、新股申购等低风险资
产间合理配置，在承担一定水平的利率风险、信用风险、和新股一级 市场风险的前提下，为投资者获取较高的投资收益。 主要投资方向：
银行间债券市场信用级别较高的工具 新股申购和可转债申购
中银债市通——产品细节
名 称：中银债市通理财计划。 类 型： 非保本浮动收益。 投资期限：无固定期限。 发行规模：30亿元。 份额面值：１元。 份额净值：每日公布，可能小于１元。 估值日： 银行每日计算单位份额净值，于下一工作日公布。 估值方法：按照公允市场价值计算。 费 用： 托管费：年率0.1%； 投资管理费：年率0.6％（按日计提，按季支付）认购费0.3%、申购费0.4%； 赎回费：持有天数Y<30天，0.3%；
表外理财重点产品介绍
中银债市通——设计思路
适应银行稳健理财客户需要：重点满足３个月－１年期客户需 求。
银行间债券市场是银行优势业务: 我行在人民币债券市场上的 投资和交易经验，特别是交易中心作为银行间市场最大的作市 商、拥有团队和丰富的经验；我行的债券承销团队在一级市场 发行份额逐年上升，争取更多承销资源。
• 本理财计划的目标客户为有投资经验的个人客户（经我行风险评估， 评定为成长型和进取型的客户）以及机构客户，初次认购或申购起点 金额人民币10万元。
销售系统
• 通过基金代销系统全国销售， • 产品简称:债市通，产品代码：830100。 • 产品认购和申购起点金额、赎回剩余最低份额、大额赎回、赎回先后
策略
估值
单
一
资
金
信
0-70％
托
交易所新股 申购、可转 债申购
30－100％
银行间债 券市场
丙类户
本理财
计划
按照公允市场价值的估值
银行间市场交易的债券按市价估值，
市价是指中国债券登记公司对每个债券的估值 结果。
逆回购交易以成本列示，
按商定利率在实际持有期间内逐日计提利息。
股票估值：未上市的属于IPO的股票按成本价 计算；