投资学

第二章 证券发行与交易

一、判断题

1. 股指期货在我国的正式挂牌交易标志着我国A股市场做空机制的建立。（）

2. 货币证券的特征包括流动性强、可销售性强、风险低等。（）

3. 货币证券包括短期国库券、商业票据，银行承兑汇票和欧洲美元等。（）

4. 短期国债和中央银行票据都属于我国短期政府债券，其中央行票据主要在银行间债券市场交易。（）

5. 企业短期融资券的发行人可以是任何股份制企业。（）

6. 商业票据属于公司以信用为担保的融资渠道。（）

7. 银行承兑汇票的使用在对外贸易中比较常见，它牵涉的主要关联方分别为出票人、银行和持票人，其中出票人是第一责任人。（）

8. 货币市场共同基金是一种新型货币市场工具，主要运作于货币市场和股票市场。（）

9. 公司债券的发行方式为公募发行。（）

10. 一年以内的短期政府债券被称作政府货币债券。（）

11. 公司债券利率高于同期政府债券利率，这是对信用风险的一种补偿。（）

12. 当公司债券采取代销方式发行时，承销商承担全部发型风险。（）

13. 我国的国债采取的是净价交易、全价结算的方式。（）

14. 公司发行债券对其内部控制制度是没有要求的。（）

15. 股票发行市场被称为一级市场或初级市场。（）

16. 首次公开发行属于股票发行，增资发行则不属于股票发行。（）

17. 公司给股东派送股票股利会导致公司的资产总额减少。（）

18. 公司给股东配股是增资发行的一种。（）

19. 我国有条件进行IPO并在主板上市的公司主体必须是依法建立且持续经营三年以上的

股份有限公司。（）

20. 能在主板上市的公司其发行前股权资本总额不得少于人民币3000万元。（）

21. 对首次公开发行股票并在主板上市的公司实行核准制有利于保证我国资本市场的健康

发展和保护投资者权益。（）

22. 公司按股票公开发行的主体资格要求进行股份制改造后就可以公开发行和上市了。

（）

23. 股票交易是通过独立第三方进行资金和证券的交割过户的，这样能有效降低信用风险。（）

24. 市价委托适用于集合竞价和连续竞价两种竞价方式。（）

25. 限价委托成交速度比市价委托慢，并不利于投资者控制成交价格，保证收益。

26. 止损委托是指当股票价格高于限价时卖出股票或者当股票价格低于限价时买进股票，以保护客户已获得的利润。（）

27. 我国证券交易所在交易期间均可采取集合竞价和连续竞价方式进行成交。（）

28. 上海证券交易所和深圳证券交易所对股票实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。（）

29. 套期保值者购买金融衍生工具的目的是为了降低甚至消除其所持有风险头寸的风险。（）

30. 套起保值的目的是为了减少未来的不确定性，以及增加未来的收益。（）

31. 套利者对于整个市场的作用在于使得市场交易频繁并发现价格，使市场达到均衡。

（）

32. 金融期货合约的交易方式属于场内交易，而远期合约属于场外交易。（）

33. 期货合约和远期合约的绝大部分是以对冲方式来了结的，很少进行基础资产的交割。（）

34. 欧式期权和美式期权的主要区别在于欧式期权是看涨期权、而美式期权是看跌期权。（）

35. 沪深300股指期货合约每点乘数为人民币300元，其熔断幅度为上一交易日结算价的

±6%。（）

36. 通常所说的“买空”即为融资买入，“卖空”即为融券卖出。（）

37. 保证金交易具有较大的杠杆作用，能给客户一个以较少资本获得较大收益的机会，但同时也相应放大了风险。（）

38. 可转换债券的目的是当公司股价上扬时给投资者分成的机会，可转换期越长，其价值越低。（）

39. 金融期权合同的买方可以选择放弃执行期权，而期货合同的买卖双方必须到期执行交割。（）

40. 保证金率越低，投资者所可能获得的回报越高，所面临的风险也就相应越大。（）

二、单选题

1．某公司发行可转换债券，面值为1000元，其转换价格为40元，目前该公司的股价为50元，则每张债券能够转换为股票的股数为？（）

A．40 B．20 C．25 D．50

2．下列描述不属于政府短期债券市场特征的是？（）

A. 收入免税

B. 违约风险很小

C. 期限在一年以内

D. 受到的法规限制较少

3. 下列不属于货币市场工具特征的是？（）

A. 货币市场工具风险相对较低

B. 货币市场工具的年折扣率大于购买该工具所获得的年收益率

C. 货币市场工具流动性强

D. 货币市场工具的交易量往往较大

4. 下列关于债券的描述有误的是？（）

A. 债券期限越短，流动性越高，反之亦然

B. 债券可以分为政府债券、金融债券、公司债券三种

C．债券是按票面价值做为发行价格发行的

D. 债券的流动性与债务人的信用等级成正比

5. 下列哪项交易属于风险转移的是？（）

A. 套期保值

B. 无风险套利

C. 投机

D. 分散投资

6. 可转换债券包含了公司债券和公司股票的？（）

A. 看跌期权

B. 看涨期权

C. 现金股利

D. 远期

7. 限价委托和市价委托的区别是？（）

A．限价委托比市价委托成交率高

B．限价委托比市价委托成交迅速

C. 市价委托在成交后才能知道成交价格，而限价委托的成交价格在成交前就确定了

D. 限价委托有价格限制，而市价委托没有

8. 下列关于期货与远期说法正确的是？（）

A. 期货和远期都可以进行场内交易