风险的与收益分析报告报告材料练习

第2章风险与收益分析练习

一、单项选择题

7、下列因素引起的风险中，企业可以通过多角化投资予以分散的是（）。

A、市场利率上升

B、社会经济衰退

C、新产品开发风险

D、通货膨胀

8、关于标准离差和标准离差率，下列表述正确的是（）。

A、标准离差是各种可能报酬率偏离预期报酬率的平均值

B、如果以标准离差评价方案的风险程度，标准离差越小，投资方案的风险越大

C、标准离差率即风险报酬率

D、对比期望收益率不同的各个投资项目的风险程度，应用标准离差率进行衡量

9、对于风险，企业可以采取的措施有规避、减少、转移和接受。下列措施中，不属于减少风险的措施是（）。

A、进行准确的预测

B、及时获得政策信息

C、拒绝与不守信用的厂商进行业务往来

D、进行多品种投资

13、关于风险报酬，下列表述中不正确的有（）。

A、高收益往往伴有高风险

B、风险越小，获得的风险报酬越大

C、在不考虑通货膨胀的情况下，资金时间价值=无风险收益率

D、风险收益率是投资者因冒风险进行投资而要求的，超过无风险收益率的那部分额外收益率

14、计提资产减值准备属于（）。

A、风险回避

B、风险自担

C、风险自保

D、风险自留

15、下列风险因素中，（）可以引起实质性风险。

A、食物质量对人体的危害

B、新产品设计错误

C、信用考核不严谨而出现贷款拖欠

D、偷工减料引起产品事故

16、某公司新产品开发成功的概率为90％，投资报酬率为40％；开发失败的概率为10％，投资报酬率为-100％，则该产品开发方案的预期投资报酬率为（）。

A、18％

B、26％

C、28％

D、16%

20、下列不属于经营风险的是（）。

A、原材料供应地的政治经济情况变动

B、生产组织不合理

C、销售决策失误

D、增加长期借款

21、任何经济单位对风险的对策，首先应考虑到的是（）。

A、规避风险

B、减少风险

C、转移风险

D、接受风险

22、某项目的风险价值系数为0.8，标准离差率为16％，无风险收益率为10％，在不考虑通货膨胀因素的情况下，该项目的投资收益率为（）。

A、16％

B、10％

C、22.8％

D、24％

二、多项选择题

2、按照风险导致的后果，风险可分为（）。

A、纯粹风险

B、投机风险

C、系统风险

D、非系统风险

9、下列有关风险的说法，不正确的是（）。

A、风险由风险因素、风险事故和风险收益三个要素构成

B、道德风险因素是由于人的主观上的疏忽或过失形成的

C、风险损失包括经济价值的减少和非故意、非计划、非预期两个要素

D、按照风险的性质或发生的原因，可分为纯粹风险和投机风险

10、在财务管理中，经常用来衡量风险大小的指标有（）。

A、标准离差

B、风险报酬率

C、边际成本

D、全距

11、任何经济单位对风险的对策，首先考虑到的是避免风险，下列属于风险对策中规避风险的是（）。

A、进行准确的预测，对债务人信用进行评估

B、放弃可能明显导致亏损的投资项目

C、新产品在试制阶段发现诸多问题而果断停止试制

D、在发展新产品前，充分进行市场调研

12、对于损失较小的风险，若企业有足够的财力和能力承受风险损失时，可采取（）风险自保方式自行消化风险损失。

A、计提坏账准备

B、信用担保

C、套期交易

D、计提存货跌价准备

三、判断题

3、当企业息税前资金利润率高于借入资金利率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。（）

4、根据风险收益原理，投资高风险项目，一定会得到高收益。（）

5、风险是客观存在的经济现象，企业在理财过程中，不管是短期财务决策，还是长期财务决策，都必须考虑风险因素。（）

6、在风险反感普遍存在的情况下，诱使投资者进行风险投资的因素是风险收益。（）

7、标准离差率不但能正确评价投资风险程度的大小，而且还可以将风险与收益结合起来进行分析。（）

8、风险损失中的损失通常是指故意、计划、预期的经济价值减少的事实。（）

9、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最小的方案。（）

四、计算题

4、（1）某项投资的投资收益率概率估计情况如下：

（2）假设无风险收益率为12％，风险价值系数为10％，并且不考虑通货膨胀因素。要求：①计算投资收益率的期望值；②计算投资收益率的标准差；③计算投资收益率的标准离差率；④根据条件（2）计算该项目的风险收益率和投资收益率。（保留到两位小数）

五、综合题

2、某企业准备投资开发一种新产品甲，现有ABC三个方案可供选择，经预测ABC三个方案的预期收益及概率如下表所示：

要求：（1）计算三个方案预期收益率的期望值；（2）计算三个方案预期收益率的标准离差；（3）计算三个方案预期收益率的标准离差率；（4）假设无风险收益率为9％，与该新产品风险基本相同的另一产品乙的投资收益率为27％，标准离差率为90％。计算AB两个方案的风险收益率与预期收益率。