浅析国有商业银行的股份制改革(一)

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浅谈国有商业银行股份制改革

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问囊甚前情况看，四家国有商业银行资本充利，至往往成为问题贷款。
我国国有商产质量低下相对应，四家国有商业银助实现政府既定的经济政策，银行所业银行发晨面临的行资本充足率也处于较低水平。就目承担的许多政策性贷款不仅不能盈
的支付结算量。
降低，但国有企业仍稳定地获得国有
十额的５％１并承担行相应的财务重组，加快处置不良５，资银行８％以上的贷款。国有银行的亏０
着全社会８％左右产、０充实资本金，良好的财务基础损使相当一部分银行信贷陷入了发放建立
营目标的实现。尽管中华人民共和国任何单位和个人４创新能力方面。四家国有商业商业银行法中规定 “ 、
降，但一直是中国银行在金融创新方面也存在明显差不得强令商业银行发放贷款或提供担业务大多局限于传统的存、贷款领保但由来已久的行政干预，，不可能银行业的主体，是距，中国经济建设资金域，这也在相当程度上削弱了银行的的主要筹集者和供盈利能力和市场竞争力。应者。截至２０年０３银行总资产达１５底，四家国有商业造的方向及堆点
公司治理结构方面存在的严重缺陷，
ｌ国有银行不按市场原则独立运统业务范围上有着明显的分工。同时、
使银行经营管理效率不高，以适应作。难在实质上。有银行是政府的下属由于新开办商业银行的弱小和严格限国加入日趋激烈的市场竞争形势的要机构，其人事权、经营权都受到政府的制外国金融机构进入国内市场开展览

案例十二：国有银行的改革案例之一：国有商业银行股份制改革

案例十二：国有银行的改革案例之一：国有商业银行股份制改革在2003年年底，中国政府做出重大战略决策，决定选择资产质量相对较好、历史包袱相对较轻的中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，并动用450亿美元国际储备对两家试点银行进行注资，标志着中国国有商业银行股份制改革正式启动。

2006年，在中行热火朝天地进行上市冲刺之际，银监会正式对外发布了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》。

该《指引》施行之日起，于2004年3月发布的《中国银行、中国建设银行公司治理与监管指引》即宣告废止。

显而易见，新《指引》的目标对象不再是“两家试点银行”，而是涵盖了工行、农行、中行、建行、交行五家国有商业银行。

两年前，国有商业银行股改是“我国金融业的一次全新改革实践”。

现如今，建行已经完成了财务重组、引进战略投资者、股改上市等一系列工作，上市后股价表现良好，市值攀升至港股第二；中行离在香港联交所挂牌上市也仅一步之遥，还有望刷新多项资本市场纪录。

尽管上市不是最终目的，和国际一流银行相比依然差距明显，但试点行股改工作的成就有目共睹。

在前一份《指引》中，“试点银行”的字样频繁出现，中行和建行肩负的探路先锋和试验意义不言而喻。

几番探索之后，两家银行驶上了股改上市的快车道。

从社会各界反映来看，两家银行的公司治理机制改革和市场价值已为国际投资者所认可。

两年间，中行和建行为国有银行改革积累了众多宝贵经验。

随着中行挂牌上市，试点战役首战告捷；之后，其他几家国有商业银行，尤其是工行和农行将陆续成为关注的焦点。

事实上，尽管未在试点之列，工行和农行的股改工作也一直在紧锣密鼓地进行之中。

在“试点银行”初成正果之时，针对工行、农行、中行、建行、交行五家银行的新《指引》问世，银监会对国有银行的监管指引完成了从个别到一般的转变，这也正是我国国有银行改革走向深化的体现。

需要注意的是，从个别到一般的转变不是单纯的照搬，其中蕴涵了两年来国有银行改革的探索成果。

论我国国有商业银行的股份制改造

论我国国有商业银行的股份制改造一、我国国有银行改革进程的历史回顾作为经济整体改革的重要内容，国有商业银行经历了长期、渐进的改革过程。

早在1979年10月，邓小平同志就指出：“银行要成为发展经济革新技术的杠杆，要把银行真正办成银行。

”在这一思想的指导下，国有商业银行拉开了改革的序幕。

可具体分为以下几个阶段：(1)国家专业银行分设(1979～1993)；(2)国有独资商业银行改革(1994～2002)；(3)股份制商业银行改革，2003年底，党中央、国务院决定，选择中国银行、中国建设银行(简称两家试点银行)进行股份制改革试点。

此次股份制改革，将从根本上改善国有商业银行的经营状况，实现国有商业银行从传统体制向现代企业制度的历史性转变。

二、国有商业银行股份制改造的必要性1.股份制改造是国有商业银行发展的必然自世界上第一家股份制银行——英格兰银行成立以来，股份制银行在世界各国商业银行组织体系中占据着统治地位。

同时，商业银行作为企业组织，股份公司制度符合逻辑的成为商业银行最佳企业制度形式。

2.股份商业银行制度有利于改善国有商业银行的产权结构金融是现代经济的核心，要使国有银行真正实现政企分开，实现真正的企业化、商业化、市场化经营，就要改革国有银行的产权制度，引进多元化的产权结构，使行长对全体股东负责，而不是只对政府负责，股份商业银行制度形成了有效的多元化产权约束机制，解决了因产权结构单一造成经营风险高度集中的问题。

3.股份制改造是国有商业银行补充资本金的市场化路径国有独资商业银行的银行资本金来源只有依靠政府财政，更多的资产来自于存款、金融债、中央银行贷款等负债。

由于我国财政资金的紧张，国家银行的资金运用已经在一定程度上承担了财政性的功能。

同时，随着银行不良资产的增大，其经营风险因素也日益增大。

在国有独资条件不变的情况下，这种风险达到一定程度后要由存款户或国家来承担，最终是由国家通过多发行货币的方式解决。

因此，通过改变商业银行的国有独资形式，可以开辟新的资本来源渠道，分散银行的经营风险，有利于恰当调整银行、企业和居民之间的旧的债权债务关系。

浅谈国有银行股份制改革

“ 股 ”Ｇｌｅｈｒ）金（ｏｎｓａｅ．政府在关键问题上具有否决ｄ权．不能过分干预股东做出的决定。通过股权结构改革，少行政干预，加农村信用社自主权，减增以很好地服务于“ 三农 ” 促进我国农村经济发展。。
（实现农村信用社的市场化运作。商业化为趋２）以
以同时提高经济效用和社会效用完善农村信用社监督机制．加强监督。保证贷款资金流合理地留人农村金融市场．服务于“ 三农 ” 防止农用资金大量进入其他非。农渠道和不能有效地为农村建设服务．这就要求政府和监管部门制定有效的监管措施来降低各种外部因素不确定性．从而提高农村信用社经济效用和政府社会效用。不管是政府部门监督还是专门监管部门监督，都需要付出巨大的监督成本。因此必须加强对监督带来的经济效用与付出的成本进行比较．只有在收益大于成本时．加强对经营者监督才是合理的。而完善农村信用社监督机制．可以从根本上消除外部因素的不确定
与背景进行了回顾．绍了此轮改革的目标与步骤。析了影响改革成功与否的关键因素。介分
ＡｂｔａｔＣｏｔｕｕｌｈｅｏｍｆｓｔ — ｗｎｄｃｍｍｅｃａａｋｗａａｄｍｏｔｎｉｎｔｈｓａｒａｙｃｍｐｈｎｉｅｙｓｒｃ：ｎｉｏｓｙｔｅｒｆｒｏｔｅｏｅｏｎａｒｌｂｎｓｐｉｒａｔｔ．ＩａｌｄｏｒｅｓｌｌｅｅｏｅｅｖｒｉｅａｔａｄｅｔｒｄｔｅｓｂｔｎｉｅｓａｅＴｉａｔｌｄｅｉｗｆｔｅｒｆｒｌｏｅｓｔ－ｗｈｄｃｍｍｅｃａａｋｆｒｍｏａｓｄｆｓｎｎｅｅｈｕｓａｔｔｇ．ｈｓｒｉｅｍａｅａｒｖｅｏｏｌｆｔｔｅｏｅｏｖｃｈｅＴｈａｒｉｌｂｎｒｏｅ

浅谈国有商业银行的股份制改革

一
要建立产销一体化的全球营销网络。在营销网络
的建设中，加强国际太型石油公司联营加油的建设。通过多渠道分销，节约销售成本，充分发挥独立销售商的作用。二要规模化经营。要加强营销库、站建设，实行规模化营销。目前对成品油零售市场的争夺，已经不仅是加油站数量的竞争，是加油站的规模￣，务的竞争。而ｎＥｇ三要增加石油产品的直销比例，通过直销的方式直接到达最终用户，减少中间环节，降低营销成本，增加利润。
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浅谈国有商业银行的股份制改革
灌柳牲何避／文
四有银有大的殊经货商行营国特国企币业是
业，其体制改革严重滞后于经济体制改革和经济发展，自身的矛盾也
长期得不到解决，经不起人世后国
而上 ”的市场经济特点不相对称。
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却全为国有独资，在结构上与整体
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一
客户牢固的供销关系。
（者单位：作中国石油天燕气股份有限套司情售总舟司）
是通过兼并、收购和互换资产进行结构调整。在
油品流通领域，对加油站进行资产互换或收购，发挥
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银行。那栏，们改革的意义将会大我

国有商业银行股份制改革的原因

国有商业银行股份制改革的原因一、前言国有商业银行股份制改革是中国改革开放以来的一项重要任务。

本文将从多个角度探讨国有商业银行股份制改革的原因。

二、经济背景1. 金融市场化进程加快中国经济改革开放以来，金融市场化进程逐渐加快。

为了适应市场化的需要，国有商业银行需要进行股份制改革，引入民营资本，增强竞争力。

2. 面临外部竞争压力随着国际金融市场的不断发展和开放，外资银行进入中国市场的数量和规模不断增加。

这对国有商业银行构成了巨大的竞争压力，在这种情况下，国有商业银行需要进行股份制改革，提高自身竞争力。

3. 加强风险管理能力随着金融市场化进程的加快和金融创新的出现，金融风险也在不断增加。

为了应对日益复杂多变的风险环境，国有商业银行需要进行股份制改革，提高自身风险管理能力。

三、政策背景1. 国家金融监管体制改革国家金融监管体制改革是中国金融改革的重要内容。

为了适应新的监管要求，国有商业银行需要进行股份制改革，增强自身监管能力。

2. 推进国有企业改革国有企业改革是中国经济改革的重要内容。

为了加快国有企业改革步伐，国有商业银行需要进行股份制改革，引入民营资本，增强竞争力。

3. 加快金融市场化进程加快金融市场化进程是中国经济发展的必然趋势。

为了适应市场化的需要，国有商业银行需要进行股份制改革，引入民营资本，增强竞争力。

四、内部原因1. 内部治理结构不合理由于历史原因和体制问题，国有商业银行内部治理结构不合理。

在这种情况下，国有商业银行需要进行股份制改革，优化内部治理结构。

2. 经营效率低下由于历史原因和体制问题，国有商业银行经营效率低下。

在这种情况下，国有商业银行需要进行股份制改革，引入民营资本，提高经营效率。

3. 财务状况不佳由于历史原因和体制问题，国有商业银行财务状况不佳。

在这种情况下，国有商业银行需要进行股份制改革，引入民营资本，改善财务状况。

五、总结综上所述，国有商业银行股份制改革的原因是多方面的。

从经济背景、政策背景和内部原因等多个角度来看，都需要进行股份制改革。

论中国国有商业银行的股份制改造

论中国国有商业银行的股份制改造一、国有商业银行股份制改造的必要性（一）建立现代银行制度的需要。

从目前的国有商业银行来看，建立以明晰产权关系为基本特征的现代企业制度，是改革发展的根本出路。

一方面，目前我国国有商业银行所有权是属于国家的，不能拥有真正意义上的产权，而形成了实际上的产权主体缺位。

产权主体缺位，在实际工作中造成了三个方面的问题：一是由于不拥有实际意义上的产权、缺少独立的利益，使得银行对资产效益最大化及自身发展缺乏内在动力；二是由于没有产权主体的地位，使得银行员工对银行经营的效益缺少直接的利益冲动，难以真正调动员工对经营管理及经营结果的积极性和责任心；三是由于产权主体的缺位，来自所有者的监督和制约十分弱化，特别是缺乏对管理人员的行之有效的责任制约机制，使得责权的配置失之手均衡。

这三个方面的问题，反过来又成为国有商业银行发展的重要制约因素。

另一方面，国有商业银行与其它企业是公平竞争的权利主体，而企业都实行或正在实行以明晰产权关系为特征的现代企业制度改革，这种情况下，如果国有商业银行不进行类似的改革，就必然形成在与企业的业务往来中利益分配趋向的不平等。

因此，银行进行现代企业制度的改革已势在必行。

通过实行股份制改造，将国有商业银行改组为国家控股的股份制商业银行，通过资产在不同主体间实施分割，使资产主体清晰化、人格化，从而使其在经营活动中真正具有内在动力外在活力。

在此基础上，按股份制管理和经营方式，成立股东大会、董事会、监事会等相应的监督机制，实行董事会授权下的经理负责制，由经理全权负责经营管理，并对经营结果负责，由此形成互相制约的组织结构体系，实现所有权对经营权的约束与制衡，促进责权利的有机结合。

通过实行股份制改造，使国有商业银行具有了明晰的产权关系，逐步形成了权力与责任、风险与收益之间的对应，并建立起真正的现代商业银行运作机制。

在我国加入WTO后，为应对外来商业银行的冲击做好准备。

（二）弥补资本金的需要。

国有商业银行股份制改革的原因

国有商业银行股份制改革的原因1. 引言国有商业银行是中国金融体系中的重要组成部分，承担着服务实体经济、稳定金融市场和推动经济发展的重要角色。

然而，长期以来，国有商业银行在治理结构、经营机制、内部管理等方面存在着一些问题和挑战。

为了适应市场经济发展的需要，中国政府决定进行国有商业银行股份制改革。

2. 股份制改革的背景中国的金融体制改革始于上世纪80年代末，改革开放政策的实施使得中国经济取得了巨大的发展成就。

然而，在市场化进程中，国有商业银行由于其特殊性质和历史遗留问题，面临着一系列挑战。

这些挑战包括：低效率、高风险、资本不足、监管不完善等。

3. 改革目标国有商业银行股份制改革的目标是通过引入多元化所有权结构，优化公司治理结构，提高内部管理效率和风险控制能力，增强竞争力和创新能力，推动银行业的健康发展。

4. 改革的主要内容4.1 股权结构调整股份制改革的核心是通过引入战略投资者、员工持股、社会资本等多元化所有权结构，增加公司股东数量和结构，提高公司治理效率。

4.2 公司治理结构优化改革要求国有商业银行建立健全的公司治理结构，包括董事会、监事会和高级管理层的组织架构。

同时，要完善内部控制和风险管理制度，强化对高管层的约束和监督机制。

4.3 内部管理机制改进国有商业银行需要加强内部管理机制建设，提高运营效率和风险控制水平。

改革要求银行加强风险评估和内部审计工作，并建立科学有效的绩效考核体系。

5. 改革的意义与影响5.1 提升金融体系稳定性股份制改革可以增加国有商业银行的资本实力和抗风险能力，提高金融体系的稳定性和抵御外部冲击的能力。

5.2 加强市场竞争力引入战略投资者和社会资本可以促进国有商业银行的市场化运作，提高其竞争力和创新能力，推动整个金融市场的健康发展。

5.3 促进经济转型升级国有商业银行股份制改革有助于优化资源配置，支持实体经济发展。

改革后的银行将更加注重服务实体经济、支持创新创业，并积极参与国家战略项目和重大产业发展。

国有商业银行股份制改革

国有商业银行股份制改革目前,中国国有商业银行改革正处于一个特殊时期。

中国银行、中国建设银行股份制改革试点已取得阶段性成果,公司治理改革正进入关键阶段,其他银行的改革也将提上日程。

国有商业银行究竟改革成一个什么样的银行,改革的路径和方向是什么？改革的关键和核心在哪里？改革的速度和节奏如何把握？围绕这些问题,理论和实务界都曾展开过热烈讨论和积极探索。

一、早在1979年,邓小平同志就指出:要把银行办成真正的银行。

在这一思想指导下,中国银行业改革经过一段时间的酝酿和准备,在上个世纪八十年代初开始正式起步,并大体经历了三个阶段:（一）国家专业银行阶段（1984－1994）在改革开放前,中国实行的是“大一统”的银行体制,中国人民银行是惟一的金融机构。

1984年,为适应中国改革开放的需要,从人民银行分设出中国工商银行(601398,股吧),加上原来专营外汇业务的中国银行、原来行使财政职能的中国人民建设银行以及1979年恢复的中国农业银行,这四家银行成为国家专业银行,人民银行则专门行使中央银行职能,从此形成了各司其职的中国二元银行体制。

（二）国有独资商业银行阶段（1994－2003）1994年,国家成立了三家政策性银行,实现了政策性金融与商业金融的分离;1995年,颁布了《中华人民共和国商业银行法》,从法律上确立了国家专业银行的国有独资商业银行地位,明确国有独资商业银行要以效益性、安全性、流动性为经营原则,实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。

1997年,亚洲金融危机爆发。

为维护国家经济安全、确保经济金融稳定,1997年11月中共中央、国务院召开了第一次全国金融工作会议,并陆续出台了一系列国有独资商业银行改革措施:一是进行财务重组。

1998年,定向发行2700亿元特别国债,专门用于补充资本金,使四家银行资本充足率按1996年标准达到4％;1999年,将1．4万亿元资产（其中9800亿元为四家银行不良资产）剥离给新成立的四家资产管理公司。

开题报告国有商业银行的股份制改革及其影响剖析

事实上，从国有商业银行自身来看，亦到了不得不改革的地步。
1998年，国家剥离四大国有商业银行1.3万亿不良资产，然而，短短数年，不良贷款又继续大规模出现，资本金再次告急。随着WTO五年过渡期的临近，为了应对来自外资银行的竞争，国有商业银行必须迎接挑战。
现实的紧迫让决策层重新思考如何彻底改造国有商业银行。“技术上破产”的原因归根结底是管理体制不健全，缺乏现代公司治理结构。因此，改革启动之时，国务院给商业银行改革指明了改革的方向——进行股份制改革，建立健全完善的公司治理结构。
王南（2014）认为：中国经济正处于重要的转型时期，金融市场的发展仍不健全，特别是一次又一次局部或全球性金融危机的重创，表明了商业银行是一个极高风险的行业，它的兴衰成败不仅关系自身的发展，更关系到整个现代经济生活和社会生活的方方面面。与国际同业相比，我国商业银行所面临的风险具有更多的不确定性，同时，这也意味着我国银行业的风险治理更加具有挑战性。我国商业银行风险管理战略和内部控制建设应当强化金融法制、提高组织效率、建设监管文化等。以求对我国银行业的健康发展提供更为丰富的理论支撑，最终为提升我国商业银行的综合竞争能力提供一些借鉴。
张连怀（2005）认为：股份制商业银行有相对健全的管理体制、灵活的运行机制;与外资银行相比,股份制商业银行有本土化优势,对本土经营环境更加熟悉,营业网点已基本覆盖全国,并与客户建立了一定程度的信任关系,占有了一定的市场份额。由于这些原因,股份制商业银行能够较快地适应市场、激发创新潜能,在某些方面走在中国银行业的前列。尤其在最近一两年,股份制商业银行在产品、服务和业务领域的创新可谓层出不穷,在内控和管理等方面也在大胆革新。这些举措极大地丰富了股份制商业银行的服务内涵,树立了良好的市场形象,提高了银行的整体竞争力,得到了市场的充分肯定。股份制商业银行的创新工作虽然取得了一定的成绩,但还没有真正获得与其他银行相抗衡的持久竞争力。

国有商业银行股份制改革探讨

国有商业银行股份制改革探讨作为中国银行业的主体，国有商业银行在经济市场化中扮演着重要角色，其改革和发展关系到中国经济发展的大局。

通过对国有商业银行股份制改革进行系统地介绍与分析，指出需要意识到商业银行改革的道路还没有走完，仍需进一步深化改革。

标签：股份制改革；国有商业银行；产权结构在经济全球化和金融自由化的背景下，从计划经济向市场经济转轨的各个国家开始了各个领域的市场化改革，国有商业银行改革是其重要部分。

改革开放后，国有商业银行为促进经济健康稳定发展、支持国企改革做出了突出贡献，同时随着经济发展方式的转变，大量风险的转移、经营效率的低下等问题的出现，国有商业银行的改革势在必行。

国有商业银行股份制改革启动于1997年亚洲金融危机冲击之后，自2003年开始实行。

本文从国有商业银行股份制改革的动因、进程和产生的影响进行了介绍和分析。

1 改革动因自1949年建国以来，我国国有商业银行改革大体有四个阶段：中国人民银行一元化领导的大一统阶段，建立四家专业银行形成二元银行体系的专业化阶段，通过成立政策性银行实现银行的商业化改革阶段以及实现国有银行股份化的股份制改革阶段。

1.1 国有银行不良贷款率过高改革开放初期，国家财政能力下降，而经济中存在大量的金融剩余。

国家优先发展农业、国有企业以及对外经济改革，金融业承担经济转型过程中所产生的改革成本。

在这种制度安排下，国家、国有银行与国有企业结成了准内部交易，节约了交易成本。

随着改革的升入，这种内化了的成本体现为巨额不良资产。

随着改革的深入，金融行业的改革也势在必行。

1998年，中央财政利用特别国债对四大国有银行注资，补充四大国有银行的资本金，剥离不良资产后的五年中，国有商业银行的资本充足率逐渐下降，到2003年底该比率已不足5%。

事实证明，通过注资只能短期改善了国有商业银行的财务状况，而问题的本质没有解决，国有商业银行依然处在经营的低效率和大量不良资产的状态。

1.2 国有商业银行产权结构不明确四大国有商业银行均由国家直接控制，财政部的拨款是资本金的唯一来源，产权结构单一，资本金的补充速度跟不上其资产规模扩张速度，不能使其充分发展。

浅析国有商业银行股份制改革

在国有商业银行内部，事会、营者、事董经监会组成科学的公司治理机制．会建立起激便励和约束相结合、利与责任相对称、险与权风
效益相协调的内部经营管理机制。这将有助
改革和上市有助于降低银行的系统性风险。
这也为监管部门进一步加强金融风险监管提供了可靠的依据和有效的载体。所有的一系列改革有助于减低的各种经营风险。
立运作的经济单位，还仍然是执行政府宏观
管理目标的政府辅助部门，不能独立地制还定和执行商业性经营目标？四大国有商业银行是按行政区划设立分支机构，而有强烈因的动机与地方政府合作，经营行为体现了其定程度上的地方政府色彩，而违背了市从
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《经济￣｝０６２０年第１期
● 经济研究
浅析国有商业银行股份制改革
● 黄小平
摘要：章从分析国有商业银行股份文制改革的必要性出发．讨了国有商业银行探股份制改革的难点，提出了相应的对策．并
束、高效率的企业经营机制国有独资的企
业形式往往形成政企合一的组织机构．乏缺对经营者激励机制和各种权利的有效制衡。

国有商业银行股份制改革及股票上市探讨(一)

国有商业银行股份制改革及股票上市探讨(一)目前，我国银行商业化改革正面临着许多困扰和严峻的挑战，金融改革的滞后已逐渐成为共识。

笔者认为，银行商业化改革之所以难以取得实质性的进展和突破，其根本原因在于我们一直都在回避国有商业银行产权体制改革这一重大问题。

国有商业银行产权界定模糊，产权主体虚缺错位，不具备成为真正独立核算、自主经营、自负盈亏、自担风险、自求发展、自我约束的金融市场主体，这不仅使其缺乏创新和开拓的利益机制、动力机制和内部法人治理结构，而且也阻碍了规范化的金融市场的形成，从而在总体上限制了市场化金融的培育和发展。

国有商业银行自身也一直在低效运行，大量贷款不能收回，不良资产居高不下。

目前，四大国有商业银行约有1.8万亿不良资产，加上前年已划给四家国有资产管理公司的1.3万亿，共达3.1万亿，不良贷款率约为45%.（注：易纲、郭凯：《中国银行业改革思路》，《经济学》2002年第10期。

）金融风险越来越大，甚至隐潜着金融危机的可能性；货币政策传导不畅，资源配置低效；中资银行有被“边缘化”的危险。

特别是近几年来，国有商业银行面对中国加入WTO、企业转制、产权重组特别是股份制改革以及民营经济迅速发展的新环境，其自身也同样迫切地面临着产权改革和制度创新的问题。

温家宝总理最近指出：商业银行的改革目标，就是要按照“产权清晰、权责明确、政企公开、管理科学”的要求，把国有商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强的国际竞争力的现代金融企业。

股份制是公有制的一种实现形式，国有商业银行可改组为国家控股的股份制商业银行，完善治理结构，进而条件成熟时上市。

这表明了中央高层对国有商业银行产权改革的决心和方向。

一、国有商业银行产权体制改革中存在的种种认识误区近几年来，国有企业产权改革特别是股份制改造速度很快，进入了一个全新的历史发展阶段，但国有商业银行的产权改革问题却仍未有多少实质性的行动。

浅谈国有商业银行股份制改造

然而在改革发展过程中，四家国有商业银行还存在许多矛盾和问题。国有商业银行脱胎于传统体制下政府主导型的银行体制，带有浓厚的行政色彩；公司治理结构方面存在的严重缺陷，使银行经营管理效率不高，难以适应日趋激烈的市场竞争形势的要求；平均不良贷款比率仍较高，同时资本充足率处于较低水平，自身抵御风险的能力不强；另外，四家国有商业银行整体盈利水平不高，有的甚至亏损。为解决上述问题，推进国有商业银行改革，将其改造成为符合现代企业制度要求的、具有国际水准的股份制商业银行显得异常紧迫和必要。
（一）拓展资本金来源渠道，提高资本充足率。增强国有商业银行的经营安全性是股份制改造的关键，要从根本上改变国有商业银行的独资形式，实现股份制改造。国际上的大商业银行大多都通过股份制迅速实现资本的积累和扩充，我国国有大中型企业通过股份制改造充实资本并进而实现资本经营，也为国有商业银行积累资本提供了可供借鉴的成功经验。（二）建立和完善公司法人治理结构。据 2006 年 5 月银监会公布的《国有商业银行公司治理及相关监管指引》第四条规定：完善公司治理是改革的核心和关键。国有商业银行应通过建立健全公司治理机制，提升核心竞争力，促进可持续健康发展。根据商业银行治理准则的要求，应实行产权多元化，优化内部治理结构。按巴塞尔银行业监管委员会发布的《加强银行组织的公司治理》，结合当前我国商业银行的治理实践，首先，建立规范的组织结构，即股东大会、董事会、监事会、经营管理层之间相互制约，改变经营管理层权力过分集中的现状，建立董事会下属的专家委员会，充分发挥董事会在商业银行治理中的关键作用。其次，公司治理制度的本质目标是降低代理成本，减少国有商业银行多层委托代理链条以降低监督成本，可以提高效率。国有商业银行的组织形式应由多层级组织向扁平式组织转变，进行组织机构的扁平化管理与业务流程再造是国际上较为有效的通行做法。再次，完善内部激励约束机制，使剩余索取权与控制权应尽可能对应。只有这样才可能有效地激励与约束国有商业银行高层经营管理人员，按照市场化运作原则，谋取银行利益的最大化。（三）化解不良资产，提高抗风险能力。不良贷款存量是目前影响股份制银行发展的关键障碍，必须通过多种方式予以化解，例如加大剥离核销力度；通过贷款重组、现金追索、以物抵债等常规手段和贷款出售、封闭贷款、债务重组、企业托管等创新手段多渠道处理不良资产；建立资产保全激励机制，进一步强化资产保全部门职能等。在化解不良资产存量的同时，还要有效控制不良贷款增量，一方面需要改造信贷资产业务流程和风险控制体系；另一方面需要建立有效制约、高度集中、专业决策的信贷管理体制和高度权威的稽核评审机制。只有不良贷款得到有效解决，才能使国有商业银行顺利实现股份制改造。□ （作者单位：武汉大学政治与公共管理学院）

论中国国有商业银行的股份制改造

论中国国有商业银行的股份制改造近年来，中国国有商业银行不断进行股份制改造，目的是通过引进外部资本，增强银行的竞争力和市场适应能力，同时提高银行的资本充足率和经营效率。

本文将探讨中国国有商业银行股份制改造的背景、意义、进展和未来发展方向。

一、股份制改造的背景中国国有商业银行的股份制改造始于1994年，并在2005年后迎来了快速发展。

股份制改造的背景是中国经济改革的深入推进和国际金融市场的竞争压力增加。

国有商业银行的传统经营模式已经无法适应市场需求的变化，需要借助外部资本和市场力量来提高经营效率和创新能力。

同时，股份制改造也是银行上市的必要条件，可以提高银行的公开透明度，加强社会监督，为社会吸纳资本和促进经济发展提供更多选择。

二、股份制改造的意义1. 提高银行的竞争力和市场适应能力。

股份制改造可以引入境内外优质投资者，扩大银行的股东结构，提高银行的企业治理水平和风险管理能力，提高市场竞争力和适应能力。

股份制改造还可以推动商业银行转型升级，从传统单一业务向多元化业务转型，服务实体经济和全球化需求。

2. 提高银行的资本充足率和经营效率。

股份制改造可以通过发行股票、吸引社会资本增加银行资本和中长期负债，增强银行的资本实力和风险抵御能力，同时提高银行的市场化经营意识和经营效率。

3. 增强银行的社会责任和透明度。

股份制改造可以促进银行透明度的提高和社会责任的强化，创造有利于社会发展的良好环境，提高社会认识和信赖度，实现银行与社会的共赢。

三、股份制改造的进展目前，中国国有商业银行中，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行已经完成了股份制改造。

其中，中国工商银行于2006年H股上市，中国建设银行于2005年H股上市，中国银行于2006年H股上市，交通银行于2005年H股上市。

股份制改造后，国有商业银行的规模越来越大，业务领域不断拓展，经营效益不断提高，行业地位逐步巩固。

银行上市后，逐渐实行董事会和监事会制度，注重公司治理和信息披露，并充分发挥股东的监督作用。

国有商业银行股份制改革

国有商业银行股份制改革的方式及步骤
第一，设立国有银行控股公司，可以隔断商业银行与政府的直接联系，从而避免政府对商业银行的直接干预；二是该机构专门对国有银行行使所有权，明确国有资产出资入资资格、明晰国有产权关系。

第二，分别将四家国有商业银行改革成银行集团公司。

一是由于我国国有银行不良资产比例偏高。

二是我国国有商业银行在长期的发展中承担了许多社会责任，将来成立的商业银行股份有限公司的资产负债结构就会很差。

第三，清产核资，继续剥离不良资产。

对国有企业进行股份制改革，需要清产核资，对国有商业银行进行股份制改造，则不仅需要清产核资，还要继续剥离不良资产。

第四，公开招募法人股。

我国国有商业银行应建立以法人持股或法人相互持股为主体、以分散的个人和机构投资者等为补充的多元化股权结构，这也符合目前我国证券市场发育的实际。

纵观商业银行的发展历史和现实，股份制依然是今后一段时间内的第一选择，与发达国家银行业的自然演变的发展过程不同，我们必须按照现代企业制度的要求，继续实行规范的公司制改革，实行法人治理结构，为股份制的改革营造各种条件，开商业银行之通途。