中级财务管理知识总结

2017中级财务管理考试必记公式大全

一、复利现值和终值

二、年金有关的公式：

1.普通年金（自第一期期末开始）

2.预付年金（自第一期期初开始）

（1）预付年金终值

具体有两种方法：

方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）即F=A(F/A,i,n) ×（1＋i）方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）

（2）预付年金现值

两种方法

方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i）

方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] （期数-1，系数+1）

3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值

递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：

F A＝A（F/A，i，n）

注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。

（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支期数，即年金期）

【方法1】两次折现

计算公式如下：

P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

【方法2】

P ＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝

【方法3】先求终值再折现

P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）

4.永续年金现值

P=A/i

永续年金无终值

【总结】系数之间的关系

1.互为倒数关系

复利终值系数×复利现值系数＝1

年金终值系数×偿债基金系数＝1

年金现值系数×资本回收系数＝1

三.利率：=

1. 插值法

即

2. 永续年金利率：i=A/P

3.名义利率与实际利率

（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率

实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金”

名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”

m

i=（1+r/m）-1

(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率

（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）= (1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）

即

四.风险与收益的计算公式

1. 资产收益的含义与计算

单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）

＝[利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）

＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率

2. 预期收益率

预期收益率E（R）＝

E（R）为预期收益率；P i表示情况i可能出现的概率；R i表示情况i出现时的收益率。

3. 必要收益率

必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率

4. 风险的衡量X i=随机事件的第i种结果，=预期收益率，

方差方差和标准离差作为绝对数，只适用于

期望值相同的决策方案风险程度的比较。方

差和标准差越大，风险越大

标准差

标准离差率

对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值

5. 资产组合的风险与收益 1)投资组合的期望收益率

)

()R i i p R E W E ⨯=∑（

2) 投资组合的风险包含（投资比重=W 个别资产标准差= 相关系数=

）

3) 投资组合的方差

2

121212222212122σσρσσσ，w w w w p ⨯++=

原理:(a+b)2=a 2+b 2+2ab = a 2+b 2+2ab =()2+（

）2+2

6. β系数 定义公式

m i

m i m

m i m i m m i i R R COV σσρσσσρσβ，2

，2),(===

证券资产组合的系统风险系数

7.资本资产定价模型 R = R f +β×（R m —R f ） R 表示某资产的必要收益率； β表示该资产的系统风险系数；

R f 表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代； R m 表示市场组合收益率

四、总成本模型

总成本＝固定成本总额＋变动成本总额

＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）

1).高低点法

b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=x y

∆∆

a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量 或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量

2). 回归分析法

a=

∑∑∑∑∑∑--2

2

2

）（x x n xy x y x

第三章 预算管理

一.现金预算

可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

二.生产预算

预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）

三.直接材料预算

1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）

2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）

3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率

4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）

四.直接人工预算

1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量

2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时