期权考试样题及答案讲课教案
上交所一级期权考试答案
上交所一级期权考试答案一、选择题（每题2分，共10题）1. 期权合约的买方支付给卖方的费用被称为：A. 期权费B. 保证金C. 权利金D. 交易税答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 必须购买或出售标的资产B. 必须放弃购买或出售标的资产C. 可以选择购买或出售标的资产D. 无权购买或出售标的资产答案：C3. 以下哪个不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：C4. 期权合约的到期日是指：A. 期权合约开始交易的日期B. 期权合约可以被行使的最后日期C. 期权合约被创建的日期D. 期权合约被取消的日期答案：B5. 期权的内在价值是指：A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的理论价格C. 期权合约的执行价格与市场价格之间的差额D. 期权合约的执行价格答案：C6. 期权的时间价值是指：A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的理论价格C. 期权合约的内在价值与市场价格之间的差额D. 期权合约的执行价格答案：C7. 以下哪个因素不影响期权的时间价值？A. 期权的到期时间B. 标的资产的波动性C. 期权的内在价值D. 无风险利率答案：C8. 期权的希腊字母中，Delta表示的是：A. 期权价格对标的资产价格变化的敏感度B. 期权价格对时间变化的敏感度C. 期权价格对无风险利率变化的敏感度D. 期权价格对波动率变化的敏感度答案：A9. 以下哪个不是期权交易的风险管理工具？A. 保证金B. 止损C. 期权组合D. 期权合约答案：D10. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的理论价格C. 期权合约中规定的标的资产的交易价格D. 期权合约的执行日答案：C二、判断题（每题1分，共5题）1. 期权合约的卖方在合约到期时必须履行合约义务。
（对）2. 期权的内在价值和时间价值之和等于期权的理论价格。
（对）3. 看涨期权的买方在期权到期时可以选择不行使期权。
金融期权试题答案
金融期权试题答案试题一：以下关于金融期权的说法，正确的是（）。
A. 期权是一种标准化的合约，买卖双方都有义务执行B. 期权是一种权利，而非义务，买方有权但无义务执行C. 期权合约中的执行价格是指期权买方购买期权时支付的价格D. 欧式期权只能在到期日当天执行，美式期权可以在到期日之前的任何一天执行试题解析：A选项错误，期权是一种非标准化合约，买卖双方可以选择执行或不执行，并非都有义务执行。
B选项正确，期权是一种权利，而非义务。
期权买方支付权利金后，有权但无义务在约定的期限内执行期权。
C选项错误，执行价格是指期权合约中约定的买卖标的资产的价格，而非期权买方支付的价格。
D选项正确，欧式期权只能在到期日当天执行，而美式期权可以在到期日之前的任何一天执行。
答案：BD试题二：以下关于期权定价的说法，正确的是（）。
A. 期权定价模型包括Black-Scholes模型和二叉树模型B. Black-Scholes模型适用于欧式期权，二叉树模型适用于美式期权C. 期权定价模型中的波动率是指标的资产的波动率D. 期权定价模型中，标的资产价格波动越大，期权的价值越高试题解析：A选项正确，Black-Scholes模型和二叉树模型都是期权定价模型。
B选项错误，Black-Scholes模型适用于欧式期权，而二叉树模型可以适用于美式期权和欧式期权。
C选项正确，波动率是指标的资产的波动率，它是期权定价模型中的一个重要参数。
D选项正确，标的资产价格波动越大，期权的价值越高，因为波动性增加了期权被执行的可能性。
答案：ACD试题三：以下关于期权交易策略的说法，正确的是（）。
A. 购买看涨期权和购买看跌期权都是期权交易的基本策略B. 覆盖写入策略是指投资者持有标的资产的同时，卖出看涨期权C. 垂直套利策略是指投资者同时买入和卖出具有相同到期日和执行价格的看涨期权D. 对冲策略是指投资者通过持有标的资产和卖出看涨期权来对冲风险试题解析：A选项正确，购买看涨期权和购买看跌期权都是期权交易的基本策略。
上交所一级期权考试答案
上交所一级期权考试答案一、单选题1. 期权合约的买方在支付一定费用后，获得的是什么权利？A. 购买标的资产的权利B. 出售标的资产的权利C. 购买或出售标的资产的权利D. 无权利答案：C2. 期权合约的卖方在收取一定费用后，承担的是什么义务？A. 购买标的资产的义务B. 出售标的资产的义务C. 购买或出售标的资产的义务D. 无义务答案：C3. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择行使或放弃的权利是什么？A. 强制执行权B. 选择权C. 放弃权D. 强制放弃权答案：B4. 期权合约的卖方在合约到期时，必须履行的义务是什么？A. 强制执行权B. 选择权C. 履行权D. 强制履行权答案：D5. 期权合约的买方在合约到期前，可以提前行使合约的权利是什么？A. 强制执行权B. 提前执行权C. 放弃权D. 提前放弃权答案：B二、多选题6. 以下哪些因素会影响期权合约的价格？A. 标的资产价格B. 期权合约的执行价格C. 期权合约的到期时间D. 市场利率答案：A, B, C, D7. 期权合约的卖方可以通过以下哪些方式来对冲风险？A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 购买其他期权合约D. 出售其他期权合约答案：A, B, C, D8. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择以下哪些方式来行使权利？A. 行使期权B. 放弃期权C. 转让期权D. 出售期权答案：A, B, C, D9. 以下哪些属于期权合约的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 欧式期权答案：A, B10. 期权合约的卖方在合约到期时，可能面临的风险包括哪些？A. 无限亏损B. 有限亏损C. 无限盈利D. 有限盈利答案：A, B三、判断题11. 期权合约的买方在合约到期前，不能提前行使合约的权利。
（错误）12. 期权合约的卖方在合约到期时，可以选择是否履行合约。
（错误）13. 期权合约的买方在合约到期时，必须行使合约的权利。
个股期权资格考试答案(1)培训讲学
1、期权是交易双方关于未来（B）达成的合约，其中一方有（B）在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券。
A、买卖权利；义务B、买卖权利；权利C、买卖义务；权利D、买卖义务；义务2、认购期权的买方有（B）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券。
A、权利；权利B、权利；义务C、义务；权利D、义务；义务3、期权按权利主要分为（C）。
A、认购期权和看涨期权B、认沽期权和看跌期权C、认购期权和认沽期权D、认购期权和奇异期权4、某投资者买入一张行权价格为10元的股票认购期权，其合约单位为1000。
“合约单位为1000”表示（C）。
A、合约面值为1000元B、投资者需支付1000元权利金C、投资者有权在到期日以10元的价格买入1000股标的股票5、某投资者购买了一张甲股票认沽期权，行权价为16元，期权价格为每股2元，一下描述正确的是（A）。
A、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股16元的价格卖出该股票B、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者必须按照每股16元的价格卖出该股票C、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该股票D、当合约到期时，无论股票市场价格是多少，投资者可以按照每股18元的价格卖出该股票6、个股期权价格的影响因素不包括（D）。
A、股票价格B、行权价格C、到期时间D、期货价格7、期权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为（C）。
A、内在价值，理论价值B、外在价值，时间价值C、内在价值，时间价值D、波动价值，时间价值8、以下对于期货与期权描述错误的是（C）。
A、都是金融衍生品B、买卖双方权利和义务不同C、保证金规定相同D、风险和获利不同9、对于甲股票3月内到期的认购期权，行权价格为40元，权利金为5元。
现股价为42元，此时该认购期权的时间价值为（B）。
A、2元B、3元C、5元D、7元10、在其他条件不变的情况下，认购期权的行权价格越高，则其权利金会（C）。
期权从业考试题(含答案94分)
期权从业考试题(含答案94分)以下是期权从业考试题的内容。
一、单选题1. 期权合约属于以下哪种金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 证券D. 债券2. 期权的买方和卖方双方在合约履行时的权利和义务分别是？A. 买方有权选择是否行使期权，卖方必须履行合约B. 买方有选择行使期权的权利，卖方可以选择是否履行合约C. 买方和卖方均有选择是否履行合约的权利D. 买方和卖方均必须履行合约3. 期权合约标的物可以是以下哪种资产类型？A. 股票B. 商品C. 外汇D. 以上均是4. 欧式期权的行权日是指？A. 期权合约的到期日B. 期权合约的交割日C. 期权合约可以行权的最早日D. 期权合约可以行权的最晚日5. 什么是看跌期权？A. 卖方有权选择是否行使期权B. 买方有选择是否行使期权的权利C. 买方在到期日卖出标的物的权利D. 卖方在到期日购买标的物的权利二、判断题1. 期权市场存在极高的杠杆作用，投资风险最小。
正误2. 欧式期权只能在到期日当天行权。
正误3. 期权合约的价格取决于标的物价格的变动。
4. 美式期权比欧式期权更灵活，投资者可以在到期日之前任意选择行权。
正误5. 期权合约的价值越高，买方的盈利越大。
正误三、填空题1. 期权到期日之前可以自由进行______交易。
2. 期权合约的价格变动受到_____、_____和____等因素的影响。
3. 期权的价格与标的物价格的______和______方向相关。
四、简答题1. 简述欧式期权和美式期权的区别。
2. 解释认购期权和认沽期权的含义和应用场景。
3. 请列举至少两种期权价格评估模型，并简述其基本原理。
答案如下：一、单选题1. B2. A4. A5. B二、判断题1. 错误2. 正确3. 正确4. 错误5. 正确三、填空题1. 买卖2. 波动率，时间价值，利率3. 上升，下降四、简答题1. 欧式期权只能在到期日当天行权，而美式期权可以在到期日之前的任意时间选择行权。
期权知识考试题库(带答案)
期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。
答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。
券商期权考试题及答案
券商期权考试题及答案1. 什么是期权？A. 一种金融衍生品，赋予持有者在特定时间内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。
B. 一种固定收益产品，投资者可以定期获得固定收益。
C. 一种股权证明，代表持有者对公司的所有权。
D. 一种债券，到期后可以兑换为现金。
答案：A2. 期权的内在价值是如何计算的？A. 内在价值等于期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额。
B. 内在价值等于期权的市场价格与执行价格之间的差额。
C. 内在价值等于标的资产市场价格与期权的市场价格之间的差额。
D. 内在价值等于期权的市场价格与标的资产市场价格之间的差额。
答案：A3. 期权的时间价值是如何影响期权价格的？A. 时间价值随着期权到期日的临近而增加。
B. 时间价值随着期权到期日的临近而减少。
C. 时间价值与期权到期日无关。
D. 时间价值始终为零。
答案：B4. 期权的希腊字母Delta代表什么？A. 期权价格对标的资产价格变动的敏感度。
B. 期权价格对时间变化的敏感度。
C. 期权价格对利率变化的敏感度。
D. 期权价格对波动率变化的敏感度。
答案：A5. 什么是看涨期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。
B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。
C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。
D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。
答案：B6. 什么是看跌期权？A. 赋予持有者在特定时间内以特定价格买入标的资产的权利。
B. 赋予持有者在特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。
C. 赋予持有者在特定时间内以低于市场价格买入标的资产的权利。
D. 赋予持有者在特定时间内以高于市场价格卖出标的资产的权利。
答案：B7. 期权的执行价格与市场价格之间的关系如何影响期权的类型？A. 如果执行价格高于市场价格，期权为价内期权。
B. 如果执行价格低于市场价格，期权为价外期权。
期权考试样题及答案
期权考试样题及答案第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
期权考试满分答案
1.期权投资者适当性管理办法对期权投资者的要求不包括（D）A.交易所认可的只是测试要求B.资金要求C.仿真交易及行权经历要求D.期货实盘交易经历要求2.美式期权（C）A．只能在期权到期日后规定的时间内行权B．只能在期权到期日之前的任一交易日行权C．可在期权到期之前（含到期日）的任一交易日行权D．只能在期权到期日行权3.投资者卖出看涨期权，就具备按行权价格（C）A．买入期权标的物的义务B．买入期权标的物的权力C．卖出期权标的物的义务D．卖出期权标的物的权利4.白糖、豆粕期权均为美式期权，期权买方（B）行权。
A．只能在到期日当天B．可以在到期前任一交易日C．可以在到期后规定的交易日D．只能在到期日前一天5.下列关于白糖、豆粕期权合约最后交易日表述错误的是（C）A．豆粕期权合约最后交易日是期货合约交割月前一个月的第5个交易日B．白糖期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前二个月的倒数第五个交易日C．期权合约最后交易日是标的期货合约交割月前的第10个交易日D．与标的期货合约最后交易日不同6.下列选项中，期权不具备的特性是（A）A.发行量有限B.权利义务不同C.盈亏非线性D.高杠杆性7.期货期权行权后，（D）获得期货多头持仓A.看跌期权买方和看跌期权卖方B.看涨期权买方和看跌期权买方C.看跌期权买方和看涨期权卖方D.看涨期权买方和看跌期权卖方8．下列可能追加保证金的情形是（A）A. 卖出看跌期权，标的期货合约价格下跌B. 买入看跌期权，标的期货合约价格上涨C．卖出看涨期权，标的期货合约价格下跌D．买入看涨期权，标的期货合约价格上涨9. 当投资组合中所有头寸的Delta值为（D）时，称为Delta中性。
A．1B．-1C．0.5D．010.1手大商所豆粕期权合约对应（C）。
A.100吨豆粕B.10吨豆粕C.1手豆粕期货合约D.10手豆粕期货合约11.糖期权限仓15000手，某客户目前持仓有且仅有10000手SR707C5700期权合约买持仓，下列对于2017年7月白糖期权合约的开仓行为，不会超过持仓限额的是（C）A.卖出5001手SR707P5700B.买入5001手SR707C5500C.买入2000手SR707C5600，同时卖出3001手SR707C5800D.买入2000手SR707C5600，同时卖出3001手SR707P580012.郑商所白糖期权的变动价位为（C）A．0.1元/吨B. 1元/吨C．0.5元/吨D. 0.5元/斤13.期权投资者适当性管理办法规定，客户应当全面评估自身的经济实力、期权认知能力和（B），审慎决定是否参与期权交易。
期权一级考试答案
期权一级考试答案1. 期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。
对于看涨期权，内在价值是标的资产价格高于执行价格的部分；对于看跌期权，内在价值是执行价格高于标的资产价格的部分。
请判断以下说法是否正确：期权的内在价值总是正数。
答案：错误。
期权的内在价值只有在期权处于实值状态时才是正数。
如果期权处于虚值状态，其内在价值为零。
2. 期权的时间价值是指期权价格中除了内在价值之外的部分，它反映了期权到期前标的资产价格变动的潜在价值。
时间价值随着期权到期日的临近而减少，这种现象被称为时间衰减。
请问以下哪种情况会导致期权的时间价值增加？A. 标的资产价格波动性增加B. 期权到期时间延长C. 标的资产价格波动性减少D. 期权到期时间缩短答案：A。
标的资产价格波动性增加会增加期权的时间价值，因为波动性增加意味着期权到期时成为实值期权的概率增加。
3. 期权的杠杆效应是指期权价格相对于标的资产价格变动的敏感度。
杠杆效应使得投资者可以用较小的资金控制较大的名义金额的标的资产。
以下哪种期权具有最高的杠杆效应？A. 深度实值看涨期权B. 深度虚值看涨期权C. 平价看涨期权D. 深度实值看跌期权答案：B。
深度虚值看涨期权具有最高的杠杆效应，因为其内在价值接近于零，而时间价值相对较高，使得期权价格对标的资产价格变动非常敏感。
4. 期权的希腊字母是衡量期权价格对市场变量变化敏感度的指标。
其中，Delta衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感度。
对于看涨期权，Delta的取值范围是多少？A. -1到0B. 0到1C. 1到2D. -1到1答案：B。
对于看涨期权，Delta的取值范围是0到1，表示期权价格随着标的资产价格的上涨而上涨，但变动幅度不会超过标的资产价格的变动幅度。
结束语：以上是对期权一级考试中可能涉及的一些基本概念和计算方法的简要介绍。
掌握这些基础知识对于理解和运用期权交易至关重要。
期权一级考试答案
期权一级考试答案1. 期权的定义是什么？期权是一种衍生金融工具，它赋予持有者在未来某个时间点或之前，以特定价格购买或出售标的资产的权利，但不是义务。
2. 期权的类型有哪些？期权主要分为两类：看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。
看涨期权赋予持有者购买标的资产的权利，而看跌期权赋予持有者出售标的资产的权利。
3. 期权的内在价值和时间价值是什么？期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。
时间价值则是指期权价格中除去内在价值之外的部分，它反映了期权到期前标的资产价格变动的潜在价值。
4. 期权的希腊字母有哪些？期权的希腊字母是用来衡量期权价格对不同因素变化的敏感度，主要包括：Delta（Δ）、Gamma（Γ）、Theta（Θ）、Vega（ν）和Rho （ρ）。
5. Delta（Δ）代表什么？Delta（Δ）表示期权价格对标的资产价格变动的敏感度。
对于看涨期权，Delta的值介于0到1之间；对于看跌期权，Delta的值介于-1到0之间。
6. Gamma（Γ）的作用是什么？Gamma（Γ）衡量Delta值本身对标的资产价格变动的敏感度。
它反映了期权Delta值的变化速度。
7. Theta（Θ）如何影响期权价格？Theta（Θ）表示期权价格随时间流逝而减少的速率。
随着期权到期日的临近，Theta的绝对值通常会增加，意味着期权的时间价值损耗加速。
8. Vega（ν）与期权价格的关系是什么？Vega（ν）衡量期权价格对标的资产波动率变化的敏感度。
波动率增加时，期权价格通常会上升；波动率减少时，期权价格通常会下降。
9. Rho（ρ）如何影响期权价格？Rho（ρ）表示期权价格对无风险利率变化的敏感度。
对于看涨期权，Rho通常为正；对于看跌期权，Rho通常为负。
10. 期权的执行方式有哪些？期权的执行方式主要有两种：欧式期权（European Option）只能在到期日执行，而美式期权（American Option）则可以在到期日或之前任何时间执行。
期权试题及答案
期权试题及答案期权试题：1. 什么是期权？2. 期权的种类有哪些？3. 期权的买方和卖方分别是谁？4. 期权的价格是如何确定的？5. 请解释期权的行权价和到期日。
6. 什么是欧式期权？什么是美式期权？7. 期权交易的基本流程是什么？8. 期权交易中的主要风险有哪些？9. 请简要介绍期权合约的四种基本策略。
10. 什么是看涨期权，什么是看跌期权？期权答案：1. 期权是一种金融工具，赋予买方在未来特定时间内以特定价格购买或卖出某项资产的权利，而不是义务。
2. 期权的种类包括股票期权、商品期权、外汇期权等。
3. 期权的买方是购买期权合约的一方，即持有权利的一方；卖方是出售期权合约的一方，即对应持有义务的一方。
4. 期权的价格（期权费）是由市场供求关系决定的，主要影响因素包括标的资产价格、行权价、到期日、波动率等。
5. 行权价是期权合约中规定的买卖标的资产的价格，而到期日是期权合约规定的履行权利的最后日期。
6. 欧式期权是指只能在到期日当天行权的期权；美式期权是指在到期日之前任何时间都可以行权的期权。
7. 期权交易的基本流程包括选择期权合约、确定交易策略、下达交易指令、履行交易和结算等步骤。
8. 期权交易中的主要风险包括市场风险、时间价值衰减、波动率风险等。
9. 期权合约的四种基本策略包括买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权。
10. 看涨期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格购买标的资产的权利；看跌期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。
以上是关于期权试题及答案的内容。
期权作为一种金融工具，在投资领域中扮演着重要的角色。
深入了解期权的基本概念、种类、原理、策略以及相关风险，对于投资者进行投资决策和风险管理非常重要。
金融学期权考试题及答案
金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。
A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。
期权考试真题 (带答案)
考试级别：综合单选题（共20题，每题5分）1、以下陈述不正确的是（）A.期权买方的最大亏损是有限的B.期权卖方可以选择行权C.期权买方需要支付权利金D.期权卖方的最大收益是权利金2、在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金A.买方；卖方；买方；卖方B.卖方；买方；买方；卖方C.卖方；买方；卖方；买方；D.买方；卖方；卖方；买方3、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元4、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.1张C.100张D.1000张5、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等6、虚值期权（）A.只有时间价值B.只有内在价值C.同时具有内在价值和时间价值D.内在价值和时间价值都没有7、备兑开仓更适合预期股票价格( )或者小幅上涨的投资者A.大幅上涨B.基本保持不变C.大幅下跌D.大涨大跌8、通过证券锁定指令可以（）A.减少认购期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.减少认沽期权备兑开仓额度D.增加认购期权备兑开仓额度9、如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（）A.买入认购期权B.卖出认沽期权C.无须进行任何操作D.补足证券或自行平仓10、小李买入甲股票的成本为20元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价格为22元、下个月到期、权利金为0.8元的认购期权，则使用该策略理论上最大收益为（）元A.2B.2.8C.0.8D.无限大11、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（）A.不涨B.下跌C.上涨D.不跌12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.亏光权利金C.行权价格+权利金D.股票价格变动差-权利金13、对认购期权买方风险描述最准确的是（）A.股票价格上涨的风险B.追缴保证金风险C.损失权利金的风险D.强行平仓风险14、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）A.时间价值B.内在价值C.零D.权利金15、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.10元C.9元D.11元16、当投资者小幅看跌时，可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.买入认沽期权D.卖出认沽期权17、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金B.履行义务，获得权利金C.拥有卖权，支付权利金D.履行义务，支付权利金18、卖出认购期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变D.无法确定19、强行平仓情形不包括（）A.在到期日仍然持有仓位B.备兑证券不足C.保证金不足D.持仓超限20、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.5C.2D.7。
期权考试题库及答案2024
期权考试题库及答案2024一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权合约的买方拥有的权利是：A. 购买权B. 出售权C. 购买或出售权D. 无权答案：C2. 欧式期权只能在到期日执行，以下哪项描述正确？A. 正确B. 错误C. 无法确定D. 以上都不对答案：A3. 期权的时间价值随着到期日的临近而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少答案：B4. 以下哪项不是期权的基本类型？A. 看涨期权B. 看跌期权C. 双向期权D. 以上都是答案：C5. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的时间价值答案：C6. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动与标的资产价格变动的比率B. 期权的内在价值C. 期权的时间价值D. 期权的执行价格答案：A7. 期权的到期日是指：A. 期权合约的开始日期B. 期权合约的结束日期C. 期权合约的交割日期D. 期权合约的结算日期答案：B8. 期权的执行价格是指：A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的出售价格C. 期权合约规定的标的资产交易价格D. 期权合约的市场价格答案：C9. 期权的卖方承担的义务是：A. 购买标的资产B. 出售标的资产C. 根据买方的选择购买或出售标的资产D. 无义务答案：C10. 期权的行权是指：A. 期权的购买B. 期权的出售C. 期权的执行D. 期权的放弃答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D2. 期权的时间价值受以下哪些因素影响？A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, C3. 以下哪些是期权的内在价值可能为零的情况？A. 看涨期权的执行价格等于标的资产市场价格B. 看跌期权的执行价格高于标的资产市场价格C. 看涨期权的执行价格低于标的资产市场价格D. 看跌期权的执行价格等于标的资产市场价格答案：A, B4. 以下哪些是期权的卖方需要考虑的风险？A. 标的资产价格的波动B. 期权的时间价值C. 期权的内在价值D. 期权的执行价格答案：A, C5. 以下哪些是期权的买方可能面临的风险？A. 期权的时间价值损失B. 期权的内在价值损失C. 期权的执行价格变动D. 标的资产价格的波动答案：A, D三、判断题（每题1分，共10分）1. 期权的买方在任何情况下都不会亏损超过支付的期权费。
期权开通考试题库及答案
期权开通考试题库及答案一、单选题1. 期权是一种（）。
A. 金融衍生品B. 金融工具C. 金融资产D. 金融负债答案：A2. 期权的买方支付给卖方的费用称为（）。
A. 期权费B. 保证金C. 权利金D. 期权价答案：C3. 期权买方在期权到期时，如果持有的是（），则可以选择不行使期权。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：C4. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的行权价值D. 期权的面值答案：C5. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的内在价值D. 期权的市场价格与内在价值之差答案：D二、多选题6. 期权的基本类型包括（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B7. 期权的交易场所包括（）。
A. 证券交易所B. 期货交易所C. 场外市场D. 银行间市场答案：A, B, C8. 期权的定价模型包括（）。
A. 黑-斯科尔斯模型B. 二叉树模型C. 蒙特卡洛模拟D. 风险中性定价答案：A, B, C, D9. 期权的风险管理工具包括（）。
A. 保证金B. 期权组合C. 期权对冲D. 期权保险答案：A, B, C, D10. 期权的交易策略包括（）。
A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看跌期权D. 卖出看涨期权答案：A, B, C, D三、判断题以选择不行使期权。
（）答案：错误12. 期权的时间价值随着期权到期日的临近而增加。
（）答案：错误13. 期权的内在价值和时间价值之和等于期权的市场价格。
（）答案：正确14. 期权的卖方在期权到期时，如果持有的是看涨期权，则必须履行期权。
（）答案：正确以选择不行使期权。
（）答案：正确四、简答题16. 简述期权的基本特征。
答案：期权是一种金融衍生品，它赋予买方在未来某一特定时间以特定价格买入或卖出某种资产的权利，但不是义务。
期权开户考试题及答案
期权开户考试题及答案一、单选题（每题2分，共10题）1. 期权合约的基本单位是什么？A. 一手B. 一吨C. 一万股D. 一百万答案：A2. 期权的买方在合约到期时，如果选择行使权利，需要支付的额外费用称为？A. 权利金B. 保证金C. 行权费D. 手续费答案：C3. 期权合约中，买方支付给卖方的费用被称为？A. 保证金B. 权利金C. 行权费D. 手续费答案：B4. 以下哪个不是期权交易的主要风险？A. 价格波动风险B. 流动性风险C. 信用风险D. 操作风险答案：D5. 期权合约的到期日是指？A. 期权合约开始交易的第一天B. 期权合约可以进行交易的最后一天C. 期权合约到期且买方可以行使权利的那一天D. 期权合约到期且卖方必须履行义务的那一天答案：C6. 期权合约的行权价格是指？A. 期权合约的购买价格B. 期权合约的卖出价格C. 期权合约到期时可以买入或卖出标的资产的价格D. 期权合约的保证金答案：C7. 期权合约的内在价值是指？A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的行权价格C. 期权合约的市场价格与其行权价格之差D. 期权合约的行权价格与市场价格之差答案：C8. 期权合约的时间价值是指？A. 期权合约的市场价格B. 期权合约的行权价格C. 期权合约的市场价格与其内在价值之差D. 期权合约的市场价格与其行权价格之差答案：C9. 期权合约的卖方在合约到期时，如果买方选择行使权利，必须履行的义务是？A. 支付权利金B. 支付行权费C. 履行交割义务D. 履行支付义务答案：C10. 期权合约的买方在合约到期时，如果选择不行使权利，其损失的是？A. 权利金B. 保证金C. 行权费D. 手续费答案：A二、多选题（每题3分，共5题）11. 期权合约的类型包括？A. 欧式期权B. 美式期权C. 亚洲期权D. 澳洲期权答案：A, B12. 期权交易中，以下哪些因素会影响期权的价格？A. 标的资产价格B. 行权价格C. 到期时间D. 无风险利率答案：A, B, C, D13. 期权交易中，以下哪些属于卖方的风险？A. 价格波动风险B. 流动性风险C. 信用风险D. 操作风险答案：A, B, C14. 期权交易中，以下哪些属于买方的优势？A. 有限的风险B. 无限的收益潜力C. 杠杆效应D. 较低的交易成本答案：A, B, C15. 期权交易中，以下哪些属于卖方的优势？A. 有限的风险B. 无限的收益潜力C. 稳定的收益D. 较低的交易成本答案：C, D三、判断题（每题1分，共5题）16. 期权合约的买方在合约到期时，可以选择不行使权利。
期权知识考试题库带答案教学文案
期权知识考试题库(带 )案答．以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）1、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）2、3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）、4上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）、5上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）6、0.0001）元7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）8、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）9、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股10、）票或ETF 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权11、12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补14、损失）以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）15、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）16、、17以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）、18 以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）、19 以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）、20 以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）、21以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的22、买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）元，则其40元的认购期权权利金为524、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为时间价值为（3）元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权25、假设甲股票现价为14元的认购期权的内在价值为25假设乙股票的当前价格为2326、元，那么行权价为）（0股票，他担心未来股价下跌，想对其进A5500股27、小李是期权的一级投资者，持有5）张认沽期权行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（元，为锁定部分盈利，他买入一张元的价格买入甲股票，股票现价为20、小李以1528行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约、34．备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）、35 36小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）、37 以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）38、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）、39小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价、40元，则每股到期元的权利金。
券商期权考试题及答案
券商期权考试题及答案一、单选题1. 期权合约中，买方支付给卖方的费用被称为什么？A. 期权费B. 保证金C. 权利金D. 交易费答案：C2. 以下哪种期权被称为“看涨期权”？A. 买入期权B. 卖出期权C. 看跌期权D. 双向期权答案：A3. 期权合约的到期日是指什么？A. 期权合约开始交易的日期B. 期权合约可以行使的最后日期C. 期权合约到期后自动失效的日期D. 期权合约到期后可以延期的日期答案：B二、多选题4. 下列哪些因素会影响期权价格？A. 标的资产价格B. 期权的行权价格C. 期权的到期时间D. 市场利率答案：A, B, C, D5. 期权交易中，以下哪些属于卖方的义务？A. 收取期权费B. 在买方行使期权时提供标的资产C. 在买方行使期权时购买标的资产D. 无义务答案：B, C三、判断题6. 欧式期权只能在到期日行使。
答案：正确7. 美式期权可以在到期日之前的任何交易日行使。
答案：正确8. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
答案：错误四、计算题9. 假设某股票的当前市场价格为100元，行权价格为110元，期权费为5元，无风险利率为5%，到期时间为1年。
请计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值为0元（因为市场价格低于行权价格），时间价值为5元（期权费）。
10. 如果上述股票的市场价格变为120元，其他条件不变，请重新计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
答案：内在价值为10元（市场价格减去行权价格），时间价值为5元（期权费），总价值为15元（内在价值加上时间价值）。
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第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。
A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。
A、标的价格波动率B、无风险利率C、预期股利D、标的资产价格14.隐含波动率是指（）A．通过期权产品的现时价格反推出的市场认为的标的物价格在未来期权存续期内的波动率B．标的物价格在过去一段时间内变化快慢的统计结果C．运用统计推断方法对实际波动率进行预测得到的结果D．期权有效期内标的资产价格的实际波动率15.下列不属于期权与权证的区别的是（）A. 发行主体不同B. 履约担保不同C. 持仓类型不同D. 交易场所不同16.下列不属于期权与期货的区别的是（）A．当事人的权利义务不同B．收益风险不同C．保证金制度不同D．是否受标的资产价格变动影响（二）计算与判断题1. 贵州茅台正股的市价是250元，贵州茅台九月220元认沽期权目前的权利金为10.8元。
请问这些认沽期权的内在价值是多少？A、0元B、19.5元C、30元D、无法计算2. 一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值（）。
A、逐渐变大B、保持不变C、始终为零D、逐渐变小3. 以下为虚值期权的是（）。
A: 行权价格为300，标的资产市场价格为250的认沽期权B: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认购期权C: 行权价格为250，标的资产市场价格为300的认沽期权D: 行权价格为200，标的资产市场价格为250的认购期权4. 正股价格上升时，假设其他因素不变，认沽期权的权利金A、一般会增加B、一般会减少C、会维持不变D、无法确定第二章备兑开仓与保险策略二、样题1、（)构成备兑开仓。
A. 买入标的股票，买入认沽期权B. 卖出标的股票，买入认购期权C. 买入标的股票，卖出认购期权D. 卖出标的股票，卖出认沽期权2、备兑开仓的交易目的是（)。
A. 增强持股收益，降低持股成本B. 以更高价格卖出持有股票C. 降低卖出股票的成本D. 为持有的股票提供保险3、通过备兑开仓指令可以（)。
A. 减少认沽期权备兑持仓头寸B. 增加认沽期权备兑持仓头寸C. 减少认购期权备兑持仓头寸D. 增加认购期权备兑持仓头寸4、通过备兑平仓指令可以（)。
A. 减少认沽期权备兑持仓头寸B. 增加认沽期权备兑持仓头寸C. 减少认购期权备兑持仓头寸D. 增加认购期权备兑持仓头寸5、关于备兑开仓，以下说法错误的是（)。
A. 备兑开仓不需使用现金作为保证金B. 备兑开仓使用100%的标的股票作为担保C. 备兑开仓后可以通过备兑平仓减少头寸D. 通过备兑平仓指令也可以减少认购期权普通短仓头寸6、通过证券解锁指令可以（)。
A. 减少认沽期权备兑开仓额度B. 增加认沽期权备兑开仓额度C. 减少认购期权备兑开仓额度D. 增加认购期权备兑开仓额度7、保险策略的交易目的是（)。
A. 为长期持股提供短期价格下跌保险B. 以较高价格卖出持有的股票C.为标的股票价格上涨带来的损失提供保险D. 为期权合约价格上涨带来的损失提供保险8、（) 构成保险策略。
A. 买入标的股票，卖出认购期权B. 买入标的股票，卖出认沽期权C.买入标的股票，买入认购期权D. 买入标的股票，买入认沽期权9、对一级投资者的保险策略开仓要求是（)。
A. 必须持有足额的认购期权合约B. 必须持有足额的认沽期权合约C.必须持有足额的标的股票D. 没有开仓要求限制10、关于限仓制度，以下说法正确的是（)。
A. 限制投资者最多可持有的期权合约数量B. 限制投资者最多可持有的股票数量C.限制投资者单笔最小买入合约数量D. 限制投资者每日最多可买入合约数量11、关于限购制度，以下说法正确的是（)。
A. 限制投资者买入股票数量B. 限制投资者每日持仓数量C.限制投资者买入开仓规模D. 限制投资者卖出平仓规模12、关于限开仓制度，以下说法错误的是（)。
A. 同一标的证券相同到期月份的未平仓合约对应的股票数超过股票流通股本的30%时，次一交易日起限开仓。
B. 限开仓的类别为认购期权开仓，但不限制备兑开仓。
C. 限开仓时同时限制卖出开仓与买入开仓。
D. 限开仓的限制对象为认购期权开仓和认沽期权开仓。
13、某股票价格是39元，其一个月后到期、行权价格为40元的认购期权价格为1.2元，则构建备兑开仓策略的成本是（)元。
A. 40.2B. 37.8C.38.8D. 41.214、某投资者买入价格为23元的股票，并以2.2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为25元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是（)元。
A. 20.8B. 22.8C.25.2D. 27.215、某股票价格是39元，其两个月后到期、行权价格为40元的认沽期权价格为3.2元，则构建保险策略的成本是（)元。
A. 35.8B. 36.8C.42.2D. 43.216、某投资者买入价格为26元的股票，并以0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是（)元。
A. 24.2B. 25.2C.25.8D. 26.817、2014年1月12日某股票价格是39元，其两个月后到期、行权价格为40元的认购期权价格为2.5元。
2014年3月期权到期时，股票价格是38.2元。
则投资者1月建立的备兑开仓策略的到期收益是（)元。
A. -0.8B. 0.9C. 1.7D. 2.418、2014年1月12日某股票价格是21元，其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格为1.8元。
2014年3月期权到期时，股票价格是16.2元。
则投资者1月建立的保险策略的到期收益是（)元。
A. -2.8B. -4C.-3.8D. -1.719、某投资者2月12日持有某股票4月到期行权价为30元的备兑开仓合约28张，2月15日该投资者提交该股票4月到期行权价为30元的备兑平仓指令15张，该指令成交后，这名投资者手中还有多少备兑持仓？A. 28B. 15C.13D. 无法确定20、某投资者持有10000股中国平安股票，如果该投资者希望为手中持股建立保险策略组合，他应该如何操作？（中国平安期权合约单位为1000）A. 买入10张中国平安认购期权B. 卖出10张中国平安认购期权C. 买入10张中国平安认沽期权D. 卖出10张中国平安认沽期权第三章买入开仓策略二、样题1. （）指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增加同向头寸。
A. 开仓B. 平仓C. 认购D. 认沽2. 认购期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
A. 行权价格+支付的权利金B. 行权价格C. 支付的权利金D. 行权价格-支付的权利金3. 认购期权买入开仓，（）。
A. 损失有限，收益有限B. 损失有限，收益无限C. 损失无限，收益有限D. 损失无限，收益无限4. 认购期权买入开仓的最大损失是（）。
A. 权利金B. 权利金+行权价格C. 行权价格-权利金D. 股票价格变动之差+权利金5. 认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（）。
A. 行权B. 平仓C. 放弃权利D. 卖出标的证券6. 认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
A. 行权价格+权利金B. 行权价格C. 权利金D. 行权价格-权利金7. 认沽期权买入开仓，（）。
A. 损失有限，收益有限B. 损失有限，收益无限C. 损失无限，收益有限D. 损失无限，收益无限8. 认估期权买入开仓的最大损失是（）。
A. 权利金B. 权利金+行权价格C. 行权价格-权利金D. 股票价格变动之差+权利金9. 以下哪个说法对delta的表述是错误的( )。
A. Delta是可以是正数，也可以是负数。
B. Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量。
C. 我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率D. 即将到期的实值期权的Delta绝对值接近010.杠杆性是指（）。
A. 收益性放大的同时，风险性也放大B. 收益性放大的同时，风险性缩小C. 收益性缩小的同时，风险性放大D. 以上说法均不对11.对于同一标的证券，以下哪个期权的delta最大（）。
A. 平值认购期权B. 实值认购期权C. 虚值认购期权D. 都一样12.当前A股票的价格为9元每股，投资者买入一份认购期权，合约中约定期权的行权价格为12元，到期日股票价格为（）元每股时，期权买入者会选择行使期权。
A. 5B. 8C. 7D. 1513. 某投资者判断A股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为65元的认购期权，权利金为1元。
到期日，当A股票价格高于（）元时，投资者可以获利。
A. 64B. 65C. 66D. 6714. 某股票认购期权的行权价为55元，目前该股票的价格是53元，权利金为1元（每股）。