CFP-投资规划案例

低于一般理财产品
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结论
❖ 基于这款理财产品的特点，这款产品适合于 风险承受能力低，同时一个月后需要用钱的 短期需求客户。
❖ 基于这款理财产品的特点，这款可为客户的 流动资金做配置。
谢谢大家
子交易系统(EBS)公布的黄金兑美元成交价。 ❖ 挂钩标的观察期：2012年4月11日北京时间下午2点
至2012年5月16日北京时间下午2点，观察期内连续 观测
产品简介
❖ 挂钩标的边界水平：2000美元/盎司 ❖ 到期收益率：
1、如果在观察期内挂钩标的始终保持在边 界水平之下，则年化到期收益率=4.50%
❖ 本理财产品的本金及收益将在产品到期后一 次性支付，且产品存续期内不接受投资者提 前支取，无法满足客户的流动性需求。
与资产组合投资型理财产品比较
❖ 资产组合投资型理财产品不保本，收益为预 期收益，具有很大不确定性。
❖ 挂钩黄金型理财产品保本，收益相对确定 ❖ 挂钩黄金型理财产品由于风险较低，收益略
产品特点
❖ 保本产品，风险较低 ❖ 收益产品相对确定：低收益：年化1.40%
高收益：年化4.50% ❖ 期限短：一个月
运作策略猜想
❖ 首先：先用资金建立安全垫。 ❖ 然后：构造熊市差价期权（到期日相同）
即：购买一个较高执行价格的看涨期权(C2)和出售较低执行价 格的看涨期权(C1) 。为了达到产品收益率，应满足以下条件：
工行挂钩黄金保本浮动收益型 人民币理财产品分析
第五小组 组员：董楠 何平 张唯 王裔维 杨
慧敏 陈星 李铮铮 姚琦
为了说明更形象化，本案例以 工行2012年第9期理财产品为例
下面是关于此次案例产品情况 的说明 产品简介
产品分析源自文库
结论
产品简介
❖ 产品类型：保本浮动收益型 ❖ 购买起点：认购起点为10万元 ❖ 期限：37天 ❖ 挂钩标的：每盎司黄金兑换美元价格，即银行间电
期权费(C1- C2)=4.5%+银行成本 安全垫资金减去赚取的期权费需要覆盖两个期权同时行权所 需资金+1.4%+银行成本。
风险分析
❖ 结构性产品，该产品设计前提是预计短期内 黄金价格小幅下跌而构造牛市差价期权。由 于目前黄金价格在1620美元/盎司左右，短期 内超过2000美元/盎司的概率较小，这款理财 产品可实现高收益的概率较大。
2、如果在观察期内挂钩标的曾经高于或者 等于边界水平，则年化到期收益率=1.40%
产品简介
❖ 理财收益按实际天数计算 ❖ 理财本金和收益一次性支付 ❖ 银行和投资者均无提前终止权，如双方协商
一致或遇法律法规、监管规定出现重大变更， 要求本理财产品终止，工商银行有权提前终 止本产品。
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产品分析
❖ 产品特点 ❖ 运作策略猜想 ❖ 风险分析 ❖ 与资产组合投资型理财产品比较