理财规划课程案例

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理财规划课程案例题目

案例一：

（一）家庭基本状况

李先生现年36岁，在某软件公司担任软件工程师，税前月薪10 000元，年终奖金为2个月薪资。李太太现年34岁，在学校工作，税前月薪5 000元，年终奖金为2个月薪资。女儿3岁，念幼儿园，年学费6 000元。家庭月生活支出4 000元，另月房租2 000元（房租签订不涨租金协议）。基金定投每月3 000元。

（二）2015年12月家庭财务状况

资产：现金3000元，活存40 000元，定存150 000元，还有1年到期。基金净值116 000元。另夫妻共有住房公积金账户余额98 000元，养老金账户余额78 000元。目前没有购买商业保险。

（二）理财目标（经与李先生夫妇讨论确认）

理财目标顺序：子女教育—购房—退休—旅游—购车

1、规划重点首先在子女教育，让女儿以后可以无忧学习，念到研究生毕业；

2、购房意愿，希望在3-5年后购买90平米的住房；

3、夫妻预计在李先生60岁时一起退休，退休后保持每年3万元的生活水平。根据李先生夫妻目前的身体健康状况，预估退休后生活25年；

4、退休前每年10 000元去旅游，退休后想走更多更远地方，每年2万元，持续10年；

5、两年后购车，目标车型现价15万。

（四）宏观经济与基本假设

1、未来平均经济增长率预估为8%，通货膨胀率预估为4%，房价增长率8%，学费增长率5%；

2、李先生与太太的收入增长率预计为3%，当地一年平均工资为3 000元。

3、住房公积金账户的报酬率为2%，当地住房公积金个人与企业缴存额各为6%。个人养老金账户缴存率8%，个人养老金账户的投资报酬率为2%。医疗保险缴费率2%，失业保险缴费比率1%。失业保险没有相对账户，应列为费用。保守假设退休后社保养老金的增长率为0；

4、住房公积金贷款利率5年以上为5%，当地住房公积金贷款额夫妻合计的上限为50万元。商业房贷利率5年以上为7%；

5、家庭生活支出方面，假设夫妻各占40%，子女20%，生活费用增长率预计为4%。

6、假设对该家庭综合评定风险属性中等，合理的长期平均报酬率在8%左右。

（五）要求

1、编制家庭财务报表并进行分析诊断；（包括2015年12月31日资产负债表、2015年1月1日——12月31日家庭收支储蓄表）；

2、静态分析

如不考虑收入增长率，只假设学费增长率5%，生活增长率4%，房价增长率8%，旅游费用增长率4%，以投资报酬率8%计，分析该家庭理财目标能否实现。

（1）子女教育金目标规划

元，初中一年2 000元，高中一年10 000元，大学一年20 000元，研究生一年30 000元。

（2）购房目标规划

假设90平米现价每平米9000元，总价90万。3年后以首付加贷款方式购买。

（3）退休金目标规划

李先生夫妇退休金均由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，其中基础养老金为当地前一年社平工资的20%，每月的个人账户养老金以退休时个人账户累计额的1/120计算。

（4）旅游目标规划

（5）购车目标规划

一般车价不像生活用品与通胀的关系，可不考虑车价变化，购车附加费用以20 000元计。

3、动态分析

要求用Excel生涯仿真表计算分析。

4、对做出的理财规划方案进行说明分析。

一、家庭财务报表及其分析诊断

（一）家庭资产负债表

根据案例中给出的各种信息，在EXCEL中可以制作李先生夫妇在2015年12月31的资产负债表，如表1所示：

表1-李先生2015年12月31日家庭资产负债表

将李先生家庭的现金3000元，活期存款4万元，定期存款15万元共同算做流动性资产，合计为193000元；将基金净值11600元，住房公积金余额98000元、养老金账户余额78000元算做投资性资产，合计为292000元。这样可以得到李先生夫妇有资产总额48.5万元。同时由于该家庭并没有负债，因此李先生夫妇家庭的净资产额为48.5万。

（二）家庭收支储蓄表

1.计算税后收入及所纳税额

在制作家庭收支储蓄表前，要先计算李先生和李太太的每年应纳税额以及税后收入。

已知李先生税前月薪10000元，年终奖金为20000元；李太太税前月薪为5000元，年终奖为10000元。住房公积金的缴存率为6%，个人养老金账户缴存率为8%；医疗保险缴费

率为2%，失业保险缴费比率为1%。这样可以得出社保三险一金的提缴率为6%+8%+2%+1%=17%。

计算过程：

（1）李先生月工资应纳所得税=（10000-10000×17%-3500）×20%-555 =405（元）由于李先生年终奖20000÷12>15000,因此税率为10%，速算扣除数位105。

李先生年终奖应缴税=20000×10%-105 = 1895（元）

所以李先生年缴税额=405×12+1895 = 6755 元

（2）李太太月工资应纳所得税=（5000-5000×17%-3500）×3% =19.5（元）

由于李太太年终奖10000÷12 <1500，因此税率为3%

李太太年终奖应缴税额=10000×3%=300（元）

所以李太太年缴税额=19.5×12+300 = 534（元）

因此能够得出夫妻二人年税后工资=

10000×0.83×12+20000-6755+5000×0.83×12-534+10000=172111(元)

由于静态分析中需要用到住房公积金以及个人养老保险的年缴存额，因此为了方便数据提取，在家庭收支储蓄表中，列出的李先生和李太太的工作收入是未扣除三险一金前的工作收入。住房公积金缴存、医疗保险以及个人养老金缴存算做固定用途储蓄。同时由于案例中给出失业保险没有相对账户，应列为费用，因此将失业保险缴存额算做保障性保费支出。下面是制作的2015年度李先生的家庭收支储蓄表（表2）。