农行股改确定大方向：“整体上市”、“业务下乡”.doc
股改写作格式与方案设计
企业（公司）改制方案写作指引（一）文书制作基本学问1．文书的含义及作用企业改制方案（又称为企业重组方案、企业改制重组方案）的制订和执行是整个公司改制、上市的重点，只有做好这一步，才能为申报材料，获得中国证监会的核准打下良好的基础。
从上市的角度来讲，企业改制便是股份制改组，其本质便是依据有关法律、行政法规的要求对被改组企业的生产力诸要素进行分拆、重新组合以及优化的过程。
从广义上讲，企业改制重组包括企业资本（债务）重组、企业改组、企业并购，企业破产等内容；从被改组企业本身来讲，改制重组的内容主要有业务重组、资产重组、负债重组、股权重组、人员重组和内部治理机构重组。
其中资产重组是整个企业改制重组的重点，也是其他重组的基础。
企业改制重组的目的便是使之能达到上市的标准，最终能够通过中国证监会的核准，并且能够上市。
制订企业改制（重组）方案，便是进行此改制工作的前提，假如公案未能确定或者是经常变动，将会给改制工作带来极大的不便利，甚至是损失。
而且就方案本身来说，是要作为上市申报材料向中国证监会核准，所以确定要做得规范和完整，否则将会给公司上市造成障碍。
企业改制重组方案有多种，由企业依据自身实际状况，并参考律师、券商（证券公司）以及其他中介机构的看法来确定。
主要的改制重组方案有：（1）整体改制方案：是指被改组企业不作资产调整，将其全部资产，包括全部经营性和非经营性资产都投入拟设立的股份有限公司，并以之为股本，再发行股票增资投股（即上市）。
这样，在办理完有关工商登记手续后，原企业随之不复存在。
但是整体改制方案的适用范围较窄，一般是新建企业或者社会负担较小的少数企业，这些企业一般条件较好，包袱不重，资产相关性也较大，非经营性资产所占比例较少或确定值较小（而且往往有确定的盈利实力）。
（2）控股分立方案：是指被改组企业将原资产进行分割重组，把其中一部分资产及其相关的负债和权益投入拟改组设立的股份有限公司，其余资产保留在原企业内。
论农行服务“三农”工作中存在的问题及对策
服务“三农”
分 轻重主次。 五是将服务 “三农”看 作 仅为一项政 治任务，甚 至是一种包 袱，忽视农行潜在的巨大商机。
2、现 有资 源 配置 难以 适用 “三 农 ”业务 正常开 展。主 要表现为：一 是 乡镇农行网 点数量极其 有限。以黄 石 市两个农村 县（市）支 行为例，阳 新 县有21个乡镇场，而 农行乡镇网点 仅 6个 ，大冶 市有 15 个乡镇 场， 而农 行 乡镇网 点只 有 6个；二是 农行网点 人 员极其短缺 。大冶、阳 新两个县支 行 的 乡 镇分 理 处 人 员只 有 5 至6 个 人 （ 含主任）； 三是业务费 用紧张。现 有 农行乡镇网 点平均每月 各项业务费 用 只有3000- 40 00元（含凭证费 、水 电 费、通讯费 等各项费用 ）。由于人 员 少，费用紧 张，很难适 应“三农” 工作范围广，业务小而频繁的特点。
50 多亿元，直 接投向“三 农”的贷款 不 足1%。 农村金 融机 构本 来就 极 少， 能直接 或间接与 “三农” 联系相 对密 切只有 农行和农 村合作银 行。去 年仅 有一家 农业龙头 企业（即 灵溪风 味 有限 公司 ）从 农行 贷款2 00 万元 ， 农村 合作银 行政策规 定农户每 家可贷 款2 000元，但由于 金额太小，利率又 高， 农民办 贷率意愿 极低。全 市名符 其实的农户贷款额仅几十万元。
信贷业务 流程不 仅手续繁 琐，审 批 链条长， 效率极低 ，基层网 点除存 单 质押贷款 外，无其 它任何贷 款审批 发 放权。这 种严格的 信贷管理 体制和 低 效的操作 流程既不 利于“三 农”业 务 开展，也 严重挫伤 基层行和 员工的 工作积极性和创造性。
农村股份制改革方案
农村股份制改革方案第1篇农村股份制改革方案一、引言为贯彻落实党和国家关于农村改革的方针政策，深化农村集体产权制度改革，规范农村股份合作制企业（以下简称“股份企业”）发展，提高农民收入，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国农村土地承包法》等相关法律法规，结合本地实际情况，制定本方案。
二、总体目标1. 规范农村股份合作制企业的组织和运作，建立健全现代企业制度。
2. 推进农村集体资产股份化改革，明晰产权关系，保障农民合法权益。
3. 激发农村经济发展活力，促进农民增收致富。
三、改革范围1. 农村集体经济组织及其所属企业。
2. 农村土地承包经营权、林权、水域滩涂使用权等集体资源性资产。
3. 农村集体经营性资产、非经营性资产和资源性资产。
四、改革措施1. 确立股份企业的组织形式和股权结构。
（1）根据《中华人民共和国公司法》的规定，设立有限责任公司或股份有限公司。
（2）股份企业的股权结构分为：集体股、个人股、社会股。
（3）集体股占比原则上不超过50%，用于保障集体经济发展和农民公共利益。
（4）个人股占比原则上不低于30%，用于农民按照自愿原则投资持股。
（5）社会股占比原则上不超过20%，用于引进外部资本和技术。
2. 明晰产权关系，保障农民合法权益。
（1）对农村集体资产进行全面清查，明确资产范围、数量和价值。
（2）开展集体资产股份化改革，将集体资产量化为股份，确权到户。
（3）建立健全集体资产管理制度，规范资产评估、处置和收益分配。
3. 建立健全股份企业的治理结构。
（1）设立股东会、董事会、监事会和经营管理层。
（2）股东会负责决策重大事项，董事会负责企业经营管理和决策执行，监事会对董事会及经营管理层进行监督，确保企业合法合规运作。
4. 加强股份企业的财务管理。
（1）建立健全财务管理制度，规范财务核算、报告和监督。
（2）加强成本控制，提高企业效益。
（3）定期向股东和社会公开财务状况，提高企业透明度。
5. 完善股份企业的收益分配机制。
中国农业银行企业战略分析报告
中国农业银行企业战略分析报告姓名王彤专业物流管理年级 09级2班学号 0931010224目录（一）企业大概情况——企业名称、代码、简介———.3. （二）企业愿景、使命以及战略目标————————.3. （三）企业外部环境分析—————————————.3.1.宏观外部环境——PEST分析法———————.4.a.政治与法律因素（P）b.经济因素（E）c.社会环境因素（S）d.技术因素(T)2.微观环境分析——五力竞争分析法—————.6.a.行业内竞争者b.卖方c.买方d.潜在入侵者e.替代品厂商3.产业环境分析——SCP分析———————.6.4.竞争对手分析_____________________________ .6.（四）企业内部环境分析——————————————.6.企业内部环境——SWOT分析——————————.7.a.内部优势条件分析（S）b.内部劣势条件分析（W）c.外部发展机遇（O）d.外部的威胁（T）（五）企业战略—————————————————.9.（六）价值判断—————————————————.9.（七）结束语—————————————————.10.中国农业银行企业战略分析报告（一）企业大概情况中国农业银行简介：中国农业银行（Agricultural Bank of China，简称ABC，农行）{601288} 中国农业银行是国际化公众持股的大型上市银行，中国四大银行之一。
最初成立于1951年，是新中国成立的第一家国有商业银行，也是中国金融体系的重要组成部分，总行设在北京。
数年来，中国农行一直位居世界500强企业之列，在“全球银行1000强”中排名前7位，穆迪信用评级为A1。
2009年，中国农行由国有独资商业银行整体改制为现代化股份制商业银行，并在2010年完成“A+H”两地上市，总市值位列全球上市银行第五位。
中国农业银行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行。
《农业银行股份制改革》
《农业银行股份制改革》目前农行改革“主基调”已经确定，整个过程将遵循“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”十六字方针。
农行已经为整体改制开始了大量的工作。
202x年，农行启动了全面外部审计和人力资源改革，而这“两步走”恰恰是农行整体改革的重要步骤。
另外，农行已经与中信证券和中金公司达成了非正式协议，欲聘请其为改制工作财务顾问。
如果进行股份制改革，转变为国有控股商业银行后，依旧服务于农村市场，那么农行的赢利将仍然会面临困境。
实际上农行作为商业性银行与服务农村金融体制改革之间的利益均衡问题还没解决。
农行股改大事记：1979年中国农业银行重建，其初衷是为了支持我国农产品的生产、销售和乡镇工业企业。
当时的国有银行都叫“专业银行”。
xx年农行开始商业化改革，但步伐不大。
xx年中国农业发展银行成立，决策者试图通过农发行的建立将政策性金融业务从农行和农信社的业务中剥离出来。
xx年农行政策性业务剥离速度加快，农行的经营也日益强调以利润为核心。
xx年农行和工、中、建三家银行一起剥离1.4万亿元不良资产给四大资产管理公司。
202x年农行上报第一次股改方案。
202x年1月农行明确否认了农行股改方案被否决。
202x年2月一份被农行上下称之为“斩首”行动、并在农行整个系统内部引起强烈反应的农行改革分拆方案，开始在社会上广泛流传开来。
农行上下人心惶惶。
202x年1月全国金融工作会议确定农行改革的“面向‘三农’、整体改制、商业运作、择机上市”十六字方针。
202x年农行股改6大重点工作：一是实施财务重组。
二是实施监管达标计划。
三是加快法人治理架构设计。
四是进一步完善全面风险管理架构。
五是构建现代商业银行人力资源管理体系。
六是深化财务体制改革。
需要达到的七大核心监管指标1、核心资本充足率≥4%；2、资本充足率≥8%；3、总资产回报率≥0.6%；4、净资产回报率≥11%；5、不良贷款率≤5%；6、成本与收入比≤45%；7、拨备覆盖率≥60%中国农业银行副行长韩仲琦2月1日在北京表示，农行股改大幕正式开启，进入新的阶段，农行股改总的原则是：坚持面向“三农”、整体改制、商业运作、择机上市。
农业银行服务“三农”的新定位及业务创新
农业银行服务“三农”的新定位及业务创新摘要:农业是国民经济的命脉。
然而农业作为弱势产业,相对于其他产业而言,对资本的吸引具有明显的低水平特征,致使近几年对农业的金融支持不足。
在“面向三农,商业运作”的新的市场定位下,农业银行怎样才能做到服务“三农”和商业运作的有效结合?对这个问题进行深入分析并提出针对性地创新措施和政策建议,具有一定的理论价值和实践意义。
关键词:农业银行;“三农”;业务创新2007年初,按照国有商业银行“一行一策”的改革思路,党中央、国务院在全国金融工作会议上明确了农业银行“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”的股份制改革原则,强化农业银行在支持“三农”中的定位和责任。
这是国家对农业银行给出的新的市场定位。
在农业银行全面推进股改的今天,以河南农业银行为例,对其“三农”业务进行研究分析,准确把握新时期农村经济的新变化、农村金融需求的新特点,结合当前农业银行“三农”业务的现状,有针对性地提出新市场定位下“三农”业务创新的策略选择和政策建议,极具理论价值和实践意义。
一、农业银行服务“三农”存在的问题虽然近几年河南农业银行“三农”业务有所发展,但与“三农”金融需求相比,还有很多不适应的地方,更多地表现为“三农”金融供给与需求的失衡与错位。
1.总量错位。
2004—2006年,河南县域农行贷款年均增长7.4%,远低于同期县域GDP年均增速20.38%、低于县域全部金融机构贷款年均增速12.09%、低于全国农行贷款年均增速10.96%,低于县域农行存款年均增速19.6%。
当年县域农行存贷比仅54.22%,比全国农行平均存贷比低11.59个百分点,比县域全部金融机构平均存贷比低1.03个百分点。
2.结构错位。
一是信贷额度结构错位。
根据对河南某市17个乡镇47个村1341户农户的调查,目前农业银行对农户的贷款额度多为0.5—1万元。
但随着农户规模化、特色化种养殖的迅速发展,农户的贷款需求也越来越大,大多集中在1—5万元。
股改后大中城市农行发展战略研究——从农行黄石市分行个案说起
步提 高 ，经济资本 回报率 日渐提 升 ，
效益计划完成较好 。
（ ）人 力 资 源 分 析 三 人 力 资 源 结 构 失 衡 。 主 要 表现 在
近 பைடு நூலகம் 来 ，黄 石农 行 确 立 了 “ 诚
业 务开拓型人 才和高级经济金融分 析 人 才不够 ，而传统 业务型人 才、管理
型 人 才 过 多 。 员 工 年 龄 结 构 老 化 。 由
８ 湖北 农 村 金融研 究 Ｑ ｏｏ７ 年 第８ 期
近 几年对管理 岗位 及控制 岗位人 员培 训『 较多 ，而对营 销岗 、操作 岗人 员培
训『 非常少 ，对 员工的教育培训『 等投 入 力度不大。人力 资源规划和业务 规划 分 离。 目前 ，人 力资源规划和业务 发 展 规划各 自制定 ，业务部门很少考 虑 人 力资源的影响或 支持 ，人力 资源部
务 收入总量大幅 增加 ，收入结 构进一 步 多元 化 ，对 财 务 贡 献水 平 明显提
高。 （ ）财 务 分 析 二
务部 门的 沟 通 ，两 者 规划 缺 乏协 调
性。
（ ）内控 分 析 四
理 “ 向三农 ”和 “ 面 商业运作”之 间
的关系 ，切实加快有 效发展 ，缩短与 其他先期 已完成股 改国有 商业银行差 距的关键。本文 以农 行黄石市分行 为 研究对象 ，通过 行业 分析 、自身 内部 环境分析 ，试 图确定 符合该行 内外环 境 的发展战略 ，并提 出相应的措施 ， 旨在为加快发展大 中城 市农行提供参 考思路 。 。
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股 改后 大中城市农行发展战略研究
静 簧 乱
文 ／ 志 祥 王
内容摘要 ： 本文 以战略管理 理论 ，竞争优势理 论 ，区域 经济理论 等为基础 ，理论
推进国有商业银行股份制改造的设想与建议
推进国有商业银行股份制改造的设想与建议中国农业银行 郑良芳中共中央《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》中要求深化金融企业改革，选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市。
国有独资商业银行股份制改造工作已提到改革的议事日程，为什么必须进行股份制改造、股份制改造的主客观条件是什么、改革一步到位还是分两步走、如何建立持续补充资本金机制、在国内股市上市有无可能、在国外上市利弊得失如何、国家信誉资本是否是导致经营者道德风险的根源等诸类问题是值得深入研究的课题。
一、国有商业银行进行股份制改造的必要性从 1993年底，国务院“关于金融体制改革的决定”，明确要求把国家专业银行办成真正的国有商业银行。
1997年全国金融工作会议要求加快国有商业银行的商业化步伐。
2002年全国金融工作会议强调必须把银行办成现代金融企业，要按照建立现代企业制度的要求，把国有独资商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强国际竞争力的现代金融企业。
多年来，四大国有商业银行按照国务院的部署，加快了商业化的改革步伐，在经营体制转换、完善治理结构、强化法人授权管理、建立内控约束监督机制、防范风险监控机制、全力清收不良贷款、按照效益原则调整优化机构网点设置、实现减员增效等方面取得了一些积极的进展。
但所有这些改革尚未涉及到产权制度改革这个根本问题。
按照现代金融企业要求“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”，但国有独资商业银行产权体制存在以下一些弊端： 一是产权主体虚置，国有资本所有者缺位。
国有独资商业银行要受政府各有关部门的领导和监管，但缺乏一个强有力的金融企业所有权代表机构和国有商业银行的出资人代表，在内部监督银行的经营管理，保障国有资本的安全与收益。
二是存在着政企不分，国有独资商业银行的行长、党委书记均是由党政部门任命的官员，首先要听从党政部门的指令，经营中难以摆脱政府的行政干预，政策性的不良贷款风险就难以避免。
全面实施“五大工程”推动零售业务又好又快发展——对农行荆州分行零售业务的思考
标要求。
一
是 保 证 网 点人 员 。 各 行 在 人 员
是 完善 差 异 营销 。 在 产 品销 售
配备上 要优 化结构 。更多地 向高 效 、 中效 网点倾 斜 ，对纳 入市分行转 型示 范 网点 范围的 网点 ，各行要无条 件确
零售业务发展是农 业银行后股 改 时代业务 发展的重心和 改革重点 ，对
状 ，从 品质经 营的角度来看 ，有三个 无法 回避须尽快 解决好的 突出问题 ：
一
个 客户 ，而存款 日均 １万 元以上的有 ０
效 目标 客户 只有４ 万多个 ；资产 客户
２５ －万个 ，而贷 款５ 万 元 以上 的客 户 Ｏ
是经营理念保 守 ，零售业务 发展 品
质不高 。行里 还有相 当一部分 人沉醉 于网点最 多、人员最多 、储 蓄增量多
只 有 近 ３ ０ 个 ；理 财 客 户 超 １ 万 ００ Ｏ 个 ，而基金保有量 １ 万元 的客户只有 ０ 近５ ０ 个 。从 这些数据来看 ，荆州分 ００ 行零售类客户提 升的空 间巨大 ，加强
实施产 品大 营销
近 几年 ，荆 州分 行零 售 客 户 数
量 、产 品销售数 量均有大 幅度增长 。 但始终 没有改 变广种薄收 的粗放经营 模式 ，经营 品质低 下 ，绩效 考评水平 不 高 。 目前 ，全 行 共 发 行信 用卡 近 １ 万 张 ，有５５ 张 处于 睡 眼状 态 ， ０ ．万 安 装 Ｐ 机 ２ １ 户 。有 １ ０ 户 处 于 ＯＳ ６ ３ ３０ 睡 眼 状 态 ，个 人 网 银 动 户 率 只 有
售业务纵 深发展 的 系列对 策。
关键词 ：零售业务
把握股改方向 加快有效发展 为今后更好更快的发展打好基础
初 工作会议 上确定 的主要发展 目标 是 “ ２ １ ，这 是 今 年 的 业务 发展 底 ２ １”
基 础之上 。近几年来 ，湖北分行 经营
结 构性 矛盾 一直没有得 到很好解 决。
线。上 半年 ，业务 发展速度要 明显快
是农行 改革最大 的难点所在 ，也是农 行改革最 终能否成 功的关键所 在。从 眼前利益 看 ，这二 者有矛盾 ，但从商
端 客户 占比偏高 、高端 客户不足 的 问
题一直 比较 突 出：在 收入结构 上 ，收
银 行业务有效 规模 ，继 续保持 外汇业
务和保险 代理业务 的强劲增长 势头 。 同时 ， 学、合理组 织资金 营运 ，积 科 极 稳妥地 拓展新兴 业务 ，促进 中间业
坚定信心
加 大力度
均 比较 。发展差 距还在进一 步拉大 。 因此 ，对 湖北分行来 说 ，要 实现 有效 发展 ，必须同步考虑 上有效规 模与提
高人均产 出水平 ，切 实解决在 发展 中 落 后的 问题 。从这个 意义上讲 ，今年
确保全面超额完成全年发展目标
坚 定不 移 地 加 快 有 效 发 展 。 目
距 。 各级 行领 导 干 部 要 切 实 转 变观 念 ，高 度统一思 想 ，继续扎 实有效地 推 进有效 发展 。各 二级分行 要算好 自
己的账 ，在全省 乃至全 国农 行范 围内 排好 自己的位置 ，在此基础 上确定追 赶 目标 ，把发展做 得更好 、更快 、更
扎 实。
正 确 处 理 加 快 发 展 与 调 整 结 构 的
比 较 ，从 人 均 指 标 中 找 差 距 。今 年 年
企业股改上市工作方案
企业股改上市工作方案一、项目背景企业股改上市是指企业通过改制或重组，变更公司性质，改为股份制公司，进行上市融资。
企业股改上市是中国改革开放以来金融市场的一个重要历程，也是实现企业转型升级、扩大融资渠道、提升企业价值的有效途径。
还需注意，企业股改上市涉及到股份公司治理结构、公司文化建设、资本运作、上市发行机制、财务风险控制等多方面工作。
二、工作目标本次企业股改上市工作的目标是：通过股改上市，促进企业转型升级，扩大融资渠道，提高企业价值。
具体目标如下：1.企业通过股份制改革，实现法人治理结构的改变和发展性质的转变，并做到股权结构优化和流通性提高；2.企业通过上市融资，提高资本实力，增强企业竞争力；3.企业通过上市，提高企业知名度，实现品牌价值的提升。
三、实施方案为了达成企业股改上市的目标，具体实施方案如下：1. 股份制改革1.1 公司法律顾问的审查与建议在进行股份制改革的过程中，由于需要考虑到资本市场的需求，因此需要请公司法律顾问对公司章程等相关法律文件进行审查，并提出修改建议。
1.2 公司章程修改与审批根据公司法律顾问的建议，进行公司章程的修改和审批，确保公司章程符合资本市场的监管要求，同时能保护股东权益和公司稳定发展。
1.3 股权融资为了满足股改上市的资金需求，公司可以通过银行贷款、股东增资、股东借款等途径进行融资。
1.4 股权转让股份制改革完成后，公司现有持有人需要按照相应的比例将原有的股权转让给投资者，以实现股东结构的优化。
2. 上市融资2.1 选择承销商企业需要选择合适的承销商来承担公司股份上市的主承销职责。
在选择承销商的同时，还需考虑其市场声誉、行业影响力、市场定位和承销费用等因素，最终确定最合适的承销商。
2.2 上市资料准备企业需要根据监管要求，准备上市所需的资料，如招股书、财务报表和资产负债表等。
2.3 企业价值评估在上市准备的过程中，需要进行企业价值评估，以确定发行股份的数量和价格，同时要求其合理、公正和客观。
中国农业银行-国有商业银行改革发展若干问题的回顾与展望
1 国有商业银行的改革历程与模式选择
第一部分 国有商业银行的改革历程与模式选择
1
第二部分 国有商业银行的公司治理
7
第三部分 中国银行业的综合化经营（混业经营）的趋势
17
第四部分 中国银行业的国际化趋势
21
第五部分 中国银行业的风险管理趋势
31
第六部分 金融危机后银行业的发展趋势
37
第七部分 中国银行业监管与商业银行的发展
40
8
2 解读
公司治理有狭义和广义两种理解。 狭义概念指的是所有者对经营者的一种监督与制衡机制，实质是通过 股东大会、董事会、监事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理， 保证股东利益的最大化。 广义的概念指的是通过一套制度或机制来协调公司与所有利益相关者 之间的关系。不仅限于股东的利益，而且涉及到广泛的相关者利益，包括 股东、债权人、雇员、政府和社区等。
1.2 国有银行改革模式的演变
我国银行业股份制改革具有明显的渐进性特征
2003年以前，国有商业银行改革发展是“统一模式”，同时，在整个 银行业推进“增量搞活”改革。2004年之后，国有商业银行改革实行“一行 一策”，“存量改制”和完善公司治理成为这一阶段的核心工作。
一、普通模式
国有商业银行股份制改革基本步骤
9
2.1 国际商业银行公司治理的基本模式
从世界范围来看，目前主要有三种典型模式 ：
英美模式
优 点 ： 可 以 产 生 更 专业的经理人员和投 资者，提高银行的运 作效率，市场退出更 为有效，减少银行业 风险
缺 点 ： 可 能 导 致 董 事会只顾短期利益而 不是长期发展，加剧 资本市场动荡
德日模式
一
“面向三农”的市场定位
农行股改有了大方向：“整体上市”、“业务下乡”
缝 隙。
８ ６日，农行研究室一位 负责人 向 月 《 中国经济周刊 》证实 了这种说法 。而另
一
来看 ， 县域 市场 都是农行 生存和发展 的基
础 ， 此 ， 域 业 务 是农 行 业 务 经 营 的 重 因 县
位 不愿透露 身份 的农行 某省分行 行长
（ 下称 “ 知情人 士” 透露 ， ） 在此前举行 的 农行年 中分行行 长会议 上， 农行行长杨 明 生就 明确给农行 的改革方 向定 了调 ：“ 农 行将着力支持县域经 济发展 ， 农村金融仍 将是农行工作 的重点 。 ”
要支柱 。 ”农行湖北省分行行长字如钧对 《中国经济周刊 》说 。
农 行 、农 发 行 、 农 信 社 的 “ 色＂ 之 争 角
不过 ， 明依 然认 为 ， 行还没有找 姜 农 准 自身的角色。 目前 ， 支农 ” “ 的金融机构有农行 、 农
业 发 展银 行 和 农 信 社 。 业 发 展 银 行 是 政 农
农行 定调 “ 县域 金融 ”也是有迹 可
寻的 。
就在年中分行行长会议开始前几天 ，
一 农 行股 改 “ ”字不 能丢 农
２０ ０ ６年第 ３ 期 总第３ ４期 １ ６
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责编：李倩 Ｅ ｍａ ｇｚ３ ｌａｃ ｍ — ｋ＠ｓｎ ． Ｊ Ｊ ｏ
知情人士告诉 《 中国经济 周刊 》 农 ， 行 “ 按省分拆 ”和 “ 整体上市 ”方 案的根 本分歧在于 ， 前者认为农行 的本质是商业
在 这 次 未 对 外 界 公 开 的 会 议 上 ，农
行 不 仅 安 排 部 署 了下 半 年 的重 点 工 作
— —
其 中之一就是将着力 支持县域 金融 ，
农行上市过程及意义
农行上市承销一、上市前的财务重组：1、处置非优质资产农业银行和其他国有银行从1999年开始即向四大资管公司剥离不良资产，截至2006年底，四家资产管理公司累计处置政策性不良资产12102.82亿元，累计回收现金2110亿元。
到农行上市的时候，剥离数据已经达到1.4万亿。
同时，2007年，农行股改时确定的不良资产处置方案为，与财政部、汇金公司建立共管基金，将所有需要剥离的不良资产划入共管基金的账户。
用农行未来收益、不良资产处置回收的现金偿还共管基金、覆盖改制成本。
与其他国有银行改制方案不同的正是这点，农行将自己来处置这部分资产。
这一方案主要考虑了农行不良资产的构成特点。
据悉，农行的不良资产笔数多、单笔金额小，平均每笔金额仅7万元，分布的区域也很广，由于资产管理公司在地市以下都没有网点，即使拨给了资产管理公司，也会回过获利约4亿欧元(约42亿港元)。
另一名境外战略投资者高盛，已经于去年5月1日，以4.8港元/股的价格，抛售了已解禁的约30亿股中国工商银行H股，套现约20亿美元。
这样看来，战略投资者不过就是战略投机者而已。
国内由此开始反思引入战略投资者的作用和意义，与其引进境外的战略投资者，还不如引进国内的战略投资者，对民间资本实行国民待遇的呼声日渐高涨。
“农行引进战略投资者将向国内企业倾斜，除国有大中型企业外，将是四大国有银行首次对符合资质要求的民营企业敞开。
”该上述人士表示，“对民营企业的资格要求是：近三年连续盈利，净资产达到总资产的30%，股权认购金额不超过净资产的50%。
”最早社保基金理事会以155.2亿元的金额认购了农行100亿股（每股1.55元）成为农行继汇金公司和财政部外的第三大股东占股3.7%。
除此之外，农行在A股和H故同时上市的情况下相继引进了境内9多家战略投资者，如下表所示：同时也引进了相当数量的境外机构投资者对农行进行长线投资（3）、获取税收优惠2010年5月，政府将对金融机构农户小额贷款的利息收入免征营业税;对金融机构农户小额贷款的利息收入在计算应纳税所得额时,按90%计入收入总额。
农行“股改”的难点及政策建议
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
营结构的全面优化和核心绩效指标的根本 改善 。显然 ， 农行的新方案兼顾 了农村和 高 端 两 块 业 务 。 方 案 不 但 实 现 了 “ 向 新 面 三农 ”的股改原则 ， 同时也没有放弃进入 尹丽艳 汕头职业技术学院 ５ ５ ４ １０ １ 高 端 市 场 的机 会 ， 而 能 和 其 他 商 业 银 行 从 张 镇 文 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司汕 头 营业 部 同场竞技 。 与以往方案相 比 ， 新方案把 “ 服 务 ‘ 农’ 三 、定调县域 ”放在更 加突出的 位置 ， 强调县域金 融要 发挥 支持新农村建 方案 中没有将 足够 的重点放 在农村银行业 设 的优势作用 。 【 内容 摘 剡 据悉 ， 高层对农行提交 的立足 “ 三农 ” 波三 折 的 农 业银 行 “ 改 ” 股 已经 进 务 ，最终也没有得到监管部 门的批准。 的 总 体 方 案 的大 方 向 已经 基 本 同 意 ， 方 但 入 到 关键 时 刻 。目前 农 行提 交 的立 足 “ （ ）股改 方案 屡被 否认的原 因 三 二 农 ”的 “ 行 两制 ”方 案 ，已得 到 高层 的 一 “ 向 ‘ 农 ’ 们 没 有 任 何 讨 价 还 价 案 的 细 节 仍 在 修 改 之 中 ， 改方 案 目前 尚 面 三 我 股 方 向性认 可 。 而 “ 行 两制 ” 案 在 具体 的余地。 一 方 我们给 国务 院拿不 出服务 ‘ 三农 ’ 未 获得 国务 院 批 准 。 实施 时 遇 到 的最 大 难题 ， 是 “ 就 面向 ‘ 三 的整 体方 案 ， 改 就 无 法 进 行 。 股 ”这 是 刚 刚 农” 和 “ ’ 商业运作 ”的有机结合的问题 ， 履新 不久 的中国农业银行行 长项俊波在农 二 股改中遇到的问题和难点 这 是 农 行 改 革 最 大 的 难 点 所 在 ，也 是 改 农行股 改 “ 服务 ‘ 三农 ” ’的市 场定 行 ２０ ０ ７年年 中分 行行长会议上 的精辟讲 革 最终 能 否成 功 的 关键 所 在 。 本 文 就 此 话 。行 长 一 语 道 破 了 股 改 方 案 屡 被 否 认 的 位 的 明 确 ， 味着 国 家将 以股 份 制 改造 的 意 难 点 问题 ，提 出 了组建 专 门 经 营县 域 业 原 因一 市 场 定 位 的偏 差 ， 未 将 足 够 的 方 式将农行打造成带有明显政策色彩的金 即 务 、 务 “ 农”的 子 公 司 ，及调 整 县域 服 三 重点 放在农村银行业务上 。相对于农行 出 融机构。笔者认为 ， 这一股改思路存在潜 信 贷政 策和 信 贷 制 度 、优 化 信 贷 业 务 流 于 自身 利 益 更 关 注 的 财 务 重 组 ，高 层 的 关 在 矛盾 。 程， 争取利率 、 税收、财政补贴等配套政 （ ）在理论上讲 ，“ 一 一行两 制”存在潜在 三 。 策 ，以及 完善 “ 商业 运作 ”的金 融 生 态环 注点 更集 中于农行如何面对 “ 农” 应该说 ，由于农业生产所具 有的周期 矛 盾 境 等以 组建服 务 “ 农 ” 三 的子 公 司为核 心 的综 合 改革 政 策措 施 。 长 、不确 定 性 因素 多 和 风 险高 的 特 点 ，世 首先 ， 股份制是非常市场化 的企业制 界上几乎所有 国家无一例外地在农业生产 度 ， 强调 市场机制对企业行为的约束与 它 【 键 词】 关 融 资领 域都设 置 了特 殊 的鼓励 或保 护政 激励 ， 因而也就决定了企业行为的准则是 农行 “ 改 ” 股 ；难 点 ；政 策建 议 策 ，即使 在美国这样的号称 “ 纯粹市 场主 市场 。尤其是上市 的股份制企业 ， 其责任 作为 四大国有商业银行中最后一家实 导”的国度 ，其金融体系 中也将农业 融资 更是面 向全社会 的投 资者。 在这样的制度 施 股 份 制 改 造 的银 行 ， 国 农 业 银 行 的 股 放在 了一 个特 殊的位置 ， 中 并设置 专门机构 背景下 ， 份制企业的经营者必须突出投 股 改 已经进入到关键时刻 。 国有银行 改革有 来强化为农业生产提供 金融服务 。 中国 资 者 的 利 益 ， 立 企 业 市值 最 大 化 、 东 而 确 股 个 先 后 顺 序 的 问题 ， 有 农 行 的 股 改 完 作 为 农 业 大 国 ， 农 业 采 取 保 护 政 策 ，把 回 报 最 大 化 的经 营 目标 。 政 策性 银行 的 只 对 而 成 ，国有银行的改革才能算得上成功 。与 ‘ 农 ’ 为 改 革 关 注 的 焦 点 ， 一 家 国有 特质则大有不 同，只要 是涉及政策性 ， 三 作 把 强 其 他 三 家 国 有 银 行 相 比 ， 行 股 改 更具 复 商业银行的改革 目标设 定为 “ ‘ 农 ’ 农 因 为 三 服 调的一定是宏观经济效益 和社 会效益 。 杂性 ， 这是 因为农行改革要放在农村 金融 务”实在是 天经地 义。农行 的历史与现状 而 ， 对政策性银行 而言 ， 市场准则是第二 体制的总体框架 内通盘考虑 ， 再加上 农行 注定农行的未来离不开 农村 ， 农行的改革 位 的 ， 国 民经 济 准 则 是 第 一 位 的 。 历 史 包 袱 沉 重 ，因 此 ， 行 改 革 相 对 而 言 必须放在 整个 农村 金融 体系 的建设 中通盘 农 那 么 ，带 有 明 显 政 策 色 彩 的 股 份 制 要 “ ” 些。 慢 一 目前 农 行 的 股 改 进 程 如何 ？ 考 虑 ，而 不 是 仅 仅 放 在 国 有 银 行 股 份 制 改 金融机 构将 如何运 作？ 首先面 临的是 准 股 改 中 的 难 点 是 什 么 ？ 如 何 破 解 这 些 难 革 中 考 虑 。可 以看 出 ，在 农 行 未 来 的 定 位 则矛盾 。商业 银行 是遵 循股份制 的市 场 点 ？ 本 文 将 针 对这 些 问 题 ，展 开 探 讨 。 上 ，监 管 层 至 少 在 一 点 上 已经 达 成 共 识 ： 准 则 ， 还 是 强 调 政 策 性 银 行 应 遵 循 的 国 民经 济 准则 ？这 会 让 经营 者无 所 适从 。 继续在 农村金融体制 中发挥重要作用 。 农行股改过程的 回顾及最新进展 （ ） 三 股改最新进展 情况—— 确定 “ 一行两 其次 ， 临的是利益群 体矛盾。 然要 实 面 既 情况 制 ” 方 案 行股份 制改造 ，就要 实 现所 有权 的多元 （ 一）农行股改方案屡次被否 简要地 讲 ，就 是 在 同一 家银 行建 立 化 ，而不 同的所有 者群体利益各不 相同 ， 农行是 目前仅存 的一家没有上市的 国 城 、 乡两套制度体系 和运 行机 制。 所谓 “ 一 国家资 本要 的是 国家利益 ，个体 投资者 有银行。自２ ０ 年农行上 报第一 次股改方 行两制 ” 是指在一级法 人体 制下 ， ０４ ， 根据农 要 的是 个体利 益 ，当银行 出于宏 观利益 案 ， ｏ ５ 年底 时提 交 的三 次 股 改 方 案 ， 行 在 城 乡金 融 业 务 上 的 不 同特 点 ，以 县 域 考 虑 去 投 资 不 适 度 的 风 险 的 项 目 ，银 行 Ｎ２ ｏ 年 和２０年 ２ ０６ 月被 农 行 上 下 称 之 为 “ 首 ” 斩 行 支行为平 台，再造一套适用于 “ 三农”和 丢 失 的 收 益 或 遭 受 的 损 失 由 谁 来 买 单 动的分拆方案 ，因远远超过其他三家国有 县域业务 发展 的、有别于城市 业务 的制度 呢 ？ 对 国 家 资 本 来 说 ，承 担 损 失 或 许 是 银行股份制改造的难度 ，让决策层不得 不 体系和运行机 制。其主要思路是 ：以县域 天 经 地 义 的 ， 对 个 体 投 资 者 来 说 ， 没 但 就 慎重行事 ，这几次方案接连被否定。 支行作为开展 “ 三农”和县域业务 的经营 这 个 义 务 了 ，这 些 人 的 损 失 又 如 何 处 置 ２ ０ 年 １ 月 ２ 工 行 完 成上 市之 后 ， 载体 ，推行适度分权的 “ ０ ６ ０ ７１ ３ 三农”信 贷业 务 呢 ？ 所 以说 ，将 国有 商 业 银 行 通 过 股 份 农行随即向监管部门再 次提交 了跟工、 模式 ，下沉信 贷业务决 策中心。 中、 制改 造塑造 成 明显带有 政策性 色彩 的金 建 三行 类 似 的 股 改方 案 依靠 国 家注 资 ， 改 农 行 以 此 为 指 导 ， 进 一 步 明确 了 发 融 机 构 ， 从 理 论 上 讲 是有 矛 盾 的 。 也 善农行 的资本结构和公司治理结构、提 高 展 战 略 ：在 努 力 做 好 “ 农 ”金 融 服 务 的 （ 三 二）理论上的矛盾 资 本充足 率水 平 ， 保 留 目前 的运行 经 营机 同时 ， 并 上述理论上 的矛盾 体现在农行的股改 要继 续大力 发展发达地 区和城市市 制 ，启 动 财 务 重 组 和 公开 上 市 。但 是 由 于 场业务 ，努力增 强全行盈利能力 ，推动 经 实践 中， 是实现 “ 向 ‘ 农 和 “ 就 面 三 商
股改后的宁夏农行在信贷支农中的定位与发展方向初探
产 品 适 用 性 不 强 ， 乏 本 地 化 特 色 ， 在 较 为 严 重 缺 存
劳 动 力 。经 济 越 发 展 ， 业 的 基 础 作 用 越 重 要 。 目 农 前 中 国 仍 是 发 展 中 国 家 ， 经 济 总 量 大 但 人 均 占 有
拓 展不足 。全 区 ６ ３家 国 家 级 和 区 级 龙 头 企 业 中 ，
仅 有 香 山 酒 业 、 马 葡 萄 、 品 食 品 等 ２ 家 在 我 御 伊 ４
户 对 银 行 的 贡 献 度 较 低 ；产 品 结 构 的 主 要 问题 是
良贷 款 余 额 ３ ２亿 元 ， 高 出其 他 品 种 贷 款 的 不 良 远 率 指 标 。 全 行 涉 农 贷 款 中 ：原 专 项 贷 款 余 额
１ ６０ ０ 万 元 ， 农 业 产 业 ＂ 贷 款 余 额 ３ ， ５ 万 ４ ，０ ｆ － Ｂ ７７ ７ 元 ， ，－ 镇 化 贷 款 余 额 ２ ３ ０ 万 元 ， 贫 贷 款 余 农 － ． ｊ － ￣ ，１ 扶
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金 经 ２７ １ 融 济 ０． 日 ０３
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农 行 的 机 构 大 部 分 在 农 村 ，客 户 和 业 务 大 部 分 在 农村 ， “ 农 ” 况特别 熟悉 ， “ 农 ” 终有着 对 三 状 与 三 始
“ 农 ” 兴 共 荣 、 息 相 关 ， 以面 向 “ 农 ” 一 三 共 息 所 三 这
是 存 在 无 从 作 为 思 想 。清 楚 支 农 是 农 行 职 责 ， 不 但
肯 伏 下 身 子 认 真 钻 研 相 关 政 策 ， 于 了解 “ 农 ” 疏 三
农业银行股份制改革:西藏农行何去何从?——来自阿里的调查
农业银行股份制改革：西藏农行何去何从？——来自阿里的
调查
人民银行阿里地区中心支行课题组
【期刊名称】《西南金融》
【年(卷),期】2007(000)007
【摘要】西藏没有工商银行分支机构，建设银行、中国银行网点也只设立到少数
几个经济相对较好的地区一级。
因此，工、建、中三家国有商业银行股改上市对西藏而言比较平静。
目前，农业银行股份制改革已全面启动，由于受两个因素的影响，引起各方高度关注。
其一，农行分支机构不仅覆盖全区城乡，也是广大农牧区唯一的金融组织；其二，西藏农行经营成本高，一直靠政策性补贴维持生存。
在农行股改全国一盘棋、推行整体上市的背景下，西藏农行何去何从？为此，人民银行阿里地区中心支行课题组近期对阿里农行进行了调查评估。
【总页数】3页(P31-33)
【作者】人民银行阿里地区中心支行课题组
【作者单位】人民银行阿里地区中心支行课题组,西藏噶尔县,859000
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.农业银行县域支行做好"三农"金融服务工作的思考——来自江西武宁县农行的调查 [J], 赵双喜;黄海鹏;李忠清
2.农行国际业务发展现状及对策——来自农业银行扬州广陵支行的调查报告 [J], 金跃明;
3.欠发达地区县级农行业务经营的难点与对策——来自农业银行建湖县支行的调查报告 [J], 郭春胜
4.卡业务价格标准实施后农行该做些什么——来自农业银行丹阳市支行的调查报告[J], 张国华;黄平
5.欠发达地区农行发展城市业务大有可为——来自农业银行徐州市分行的调查 [J], 刘序文;刘波;高歌
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农行股改确定大方向：“整体上市”、“业务
下乡” -
在中国农业银行（下称“农行”）股份制改造应该是“省域分拆”还是“整体”的猜测与纷争中，一条“农行将定位于县域金融主渠道”的消息却好似给农行股改迷雾拨开了一丝缝隙。
8月6日，农行研究室一位负责人向《中国经济周刊》证实了这种说法。
而另一位不愿透露身份的农行某省分行行长（下称“知情人士”）透露，在此前举行的农行年中分行行长会议上，农行行长杨明生就明确给农行的改革方向定了调：“农行将着力支持县域经济发展，农村金融仍将是农行工作的重点。
”
在这次未对外界公开的会议上，农行不仅安排部署了下半年的重点工作—其中之一就是将着力支持县域金融，积极扶持小企业发展，也对外界关注的农行“省域分拆”和“整体上市”方案有所提及。
近一段时间，外界对于农行股改的种种猜测让农行的各级管理层都感到了前所未有的压力，对媒体也都表现出少有的谨慎。
“现在（农行）身份逐渐明晰了，对于下一步股改方案的落实大有好处。
”知情人士告诉《中国经济周刊》。
“下乡”源于农行“基础优势”
农行定调“县域金融”也是有迹可寻的。
就在年中分行行长会议开始前几天，杨明生行长在河北调研时曾指出：“农行股改‘农’字不能丢，县域金融是农行下一步改革的重点。
”
实际上，在开会前的一段时间内，农行内部也曾为“进城”还是“下乡”的改革方向问题争论不休。
“不过，这个问题在会上得到了统一。
”知情人士告诉记者。
而如此定调的原因便是农行的“基础优势”。
在四大国有商业银行中，只有农行的经营利润多来自于县域。
“农行60%的网点、51%的员工、42%的存款、35%的贷款分布在县域。
”知情人士说。
“从当前的机构、人员和业务的分布来看，县域市场都是农行
生存和发展的基础，因此，县域业务是农行业务经营的重要支柱。
”农行湖北省分行行长字如钧对《中国经济周刊》说。
农行重庆市分行副行长彭代辉也告诉《中国经济周刊》，在四大行中，农行在县域经济中的优势是其他银行无法比拟的。
农行多年来在县域经济中累积形成的全国性大银行的优势，符合新农村建设的需要。
农行在县域金融中的主渠道地位只能加强不能削弱。
除去农行自身优势促成了“县域金融”的定位外，知情人士坦言，时间紧迫也是催生定位出台的原因之一。
“农行股改宜早不宜迟。
”该知情人士说。
他援引国家有关部门“2006年底之前要把四大行改革都结束”的说法，认为年底之前，具体改革方案一定会出台。
他同时表示，改革方案如果像现在这样僵持着，农行上下都耽误不起；而且时间拖得越久，农行在道德风险和客户资源两方面越有可能产生问题。
县域金融是什么
“定位明确会加快农行股改的进程。
”北京大学光华管理学院副
教授姜明告诉《中国经济周刊》，“但县域金融在国内到底是一个什么概念？存在哪些问题？如何支持？这些都需要农行尽快弄明白。
”
对于上述问题，知情人士坦言不甚清楚，杨明生行长也曾表示对县域经济和金融研究不够，还需要下力气解决在县域经营上发展不平衡、思想观念陈旧、视野不开放等突出问题。
农行要进一步改善业务流程，处理好激励与约束的关系，防止步入“一放就活，一活就乱，一乱就收，一收就死，一死再放”的怪圈。
而对于如何支持县域金融？知情人士称，将根据县域经济的特点，各分行确定符合自身特点的小企业为扶持重点，择优支持依托大企业的配套型小企业。
在农行总行已经成立小企业业务部的基础上，要求各级分行和直属分行也要设立专门机构。
农行、农发行、农信社的“角色”之争
不过，姜明依然认为，农行还没有找准自身的角色。
目前，“支农”的金融机构有农行、农业发展银行和农信社。
农业发展银行是政策性银行，但其操作的项目已开始走向商业化。
农行过去是“支农”主力军，现在迫于商业银行的竞争压力也提供中、小型的商业性贷款。
农信社的商业化端倪也已出现。
“现在的问题是，在农村金融中，各个支农银行应该有怎样的定位？或者说农行到底在农村金融中处于一个什么样的位置？”知情人士表示，就像在海洋里的食物链，鲨鱼要吃大鱼，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米。
而现在，食物链有些混乱，农行、农业发展银行、农信社的服务对象都不明确。
他还表示，目前的农行股改之争，已经不是什么时间完成股份制改革的问题了，而是必须首先解决农行是主要服务于农村的商业银行，还是由市场导向经营的商业银行的问题。
“农行改革问题说到底还是农村金融的问题。
”知情人士认为，要建设社会主义新农村，必须有统帅农村金融的国有银行，实现对社会主义新农村建设的“输血”作用。
但在姜明看来，农行、农业发展银行、农信社三家机构的服务对象应该是很明确的。
他指出，农行应该是城乡联动，即服务于农业产业化当中的龙头企业和县域经济的中、大型企业。
农业发展银行是政策性银行，应服务于扶贫和必要的政府开发项目。
而农信社是服务于农村金融的底层，就是满足于小企业和个人贷
款。
“一定要明确各自出路。
不能‘你中有我，我中有你’.”姜明说。
银监会副主席唐双宁近日的公开演讲也印证了姜的说法。
唐双宁表示，农业银行要按照市场化原则，支持农村中竞争性强的企业建设和发展，更多关注和支持农产品产业带、主导产业生产基地、农产品专业市场建设的有效需求，提高对重点龙头企业的综合服务水平，支持外贸和新兴产业中的农村商业企业。
农村合作金融机构则要大力推广农户小额信用贷款和联保贷款，努力搞好、搞活小企业融资。
政策性金融要进入商业性金融不能发挥作用的地方。
“整体上市” 有望成为最终方案
对于之前流传的几个不同版本的农行股改方案，大多数分行行长们认为“整体上市”有望成为农行股改的最终方案。
知情人士告诉《中国经济周刊》，农行“按省分拆”和”整体上市”方案的根本分歧在于，前者认为农行的本质是商业银行，须在城市业务不受削弱的前提下加强农村业务。
而后者认为，农行改革后还是“农村金融机构”，必须在发扬农村优势的同时，并行开展非农业务。
知情人士透露，其实在经济发达的东部地区，农行的“纯城市化商业银行业务”和“涉农业务”都发展得非常好。
比如江苏省农行，在江苏省所有的金融机构中排名数一数二。
该人士认为，农行在城市中的存在与否无关紧要，但在农村地区却非常重要。
农行只有坚持自己客户群的优势，才有生存余地，千万不能舍其长而取其短。
另外，对于农行改革方案迟迟未能出台，该人士表达了他的担忧：“曾经听到三个不同部门官员对农行的三种定位：一、农行是立足农村的商业银行；二、农行是商业银行；三、农行是主要在农村地区提供金融服务的金融机构。
如果连农行的角色都没有搞清楚，如何谈得上改革呢？”
不过，他的担忧可能很快就会得到化解，银监会副主席唐双宁近日在接受媒体访问时明确给出了监管层的思路——要把农行整体改造为“国家控股的股份制商业银行”，这也是银监会首次对农行股改方式给出大方向。
人民网－中国经济周刊。