货币资本循环公式与企业会计报表

货币资本循环公式与企业会计报表

00级国际金融系许扬

内容摘要文章从马克思的货币资本循环公式出发，说明了会计六要素的来龙去脉，并探讨了货币资本循环公式同会计报表的关系，进一步阐述了资产负债表、损益表、现金流量表之间的内在联系。

关键词资本循环公式，会计要素，会计报表。

G—W…P…W’—G’，是马克思在资本论第二卷中提出的货币资本循环公式。这个公式是历届企业会计报表的枢纽。搞清楚这个公式，对于掌握企业资产负债表、损益表、现金流量表有重要的意义。

一

G—W…P…W’—G’，这个公式来自马克思的《资本论》第二卷第一章。130多年前，马克思曾探讨过用什么方式概括企业生产经营过程的问题，认为：“货币资本的循环，是产业资本循环最典型的表现形式；产业资本的目的和动机——价值增值、赚钱和积累——表现得最为醒目”1，

最后用G—W…P…W’—G’这个公式概括了企业货币资本运动的过程。1867年马克思出版资本

论第一版时，用的是德语，上面公式中的G是金的单词Gold的第一个字母，代表货币；W 是商品的

单词Ware的第一个字母，代表商品，企业购买的商品是各种生产要素或生产用品，其中最主要的是

劳动力和生产资料；P是生产制作的单词Produziere的第一个字母，代表生产、制作；W’表示经

过生产制作，投入到生产中的商品W不仅变成了一种新的产品，而且包含了剩余价值——卖出以后

可以变成利润，右上角的一小撇代表着包含在W中的增加值；G’表示W’卖出以后变成了货币，右

上角的一小撇是货币化了的剩余价值，也就是包含在产品中的剩余价值变成了货币。字母间的连线

“—”表示流通及买卖，“…”表示流通的中断，生产要素在企业内部的运动。

货币资本循环，简单的说，就是以货币资本为出发点，再回到货币资本的运动过程。在现实经

济中的表现是，以企业银行存款等货币资金账户用于生产经营的支出额为起点，经过购买、生产、

销售，形成的收入额，又回到银行存款等货币资本账户。连贯起来看，这个运动过程是：以货币资

本（G）为出发点，购买了生产要素性质的商品——劳动力和生产资料；然后，进入生产过程（P）；

生产制造出包含剩余价值即利润的商品（W’）；取得大于预付货币资本（G）的货币收入（G’）。

二

会计用凭证、账簿、报表反映企业经济业务事项，提供企业资本运动结果和产权变动状况的信息。会计信息，无论是分散在凭证账簿上的，还是集中在报表中的，都离不开会计的六个要素：资产、负债、权益、收入、费用、利润。G—W…P…W’—G’揭示了会计六要素及其具体化的会计科目发生、发展、转化的过程。

G是G—W…P…W’—G’的起点。企业无论是注册成立，还是生产经营，G都是起点。

企业注册成立时，G及其来源，必然形成资产和权益两个会计要素。G的本身形成资产中的“现金”或者“银行存款”，G的来源形成权益中的“实收资本”，表明产权归属。尽管企业的注册资本也可以用原材料、设备等实物资产，但以货币计价，实质上等于投入等额的货币G，因为即使是G,迟早也要变成材料、原料。

企业成立以后，G—W…P…W’—G’必须周而复始的有效循环，才可以盈利。周转时，无论是初始还是循环，G都是起点。初始时，通过G—W，即购买活动，G将变成W,W是企业生产所用的厂房、设备、材料、劳动力等商品，被企业买入以后，成为生产要素。会计反映G—W时，根据W的种类和付款方式，形成不同的会计科目。W中的厂房、设备形成“在建工程”、“固定资产”；W中的材料、备件等，形成“原材料”及其明细科目以及“应交税金”；W中的劳动力，形成“应付工资”、“应付福利费”、“其他应付款”（各类保险等）。企业买入W时，如果全部付出G，则减少“现金”或“银行存款”，如果不能全部付出G，则增加“应付账款”等负债，此时，会计六要素中的负债出现了。循环时，G仍是起点，和初始时相比，因企业已经有了生产必需的成套固定资产，企业此时的G—W，购买的W主要是材料和劳动力。需要说明的是，企业购买的W中，不仅有设备、材料等有形商品，还有专利等无形资产。此外，还有使用权等，比如企业支付的“财务费用”，从本质上讲，是购买了银行的货币资本一定时间的使用权。

资本循环进入W…P…W’即生产制造阶段后，会计六要素中的“费用”开始大量出现。在这个阶段中，随着生产活动的进程，企业的资产变费用，再由费用变资产，此时会计主要反映的就是这方面的内容。在W’即产成品之前，原材料中消耗的“原主材料”、“备品备件”、“辅助材料”直接形成“生产成本”或者经“制造费用”归入“生产成本”；固定资产的消耗，经“制造费用”归入“生产成本”；劳动力的消耗，有的直接形成“生产成本”，有的经“制造费用”归入“生产成本”。W’即产成品制成以后，随着产品入库，“生产成本”转入到“库存商品”中。此时，由资产转化而来的费用又转化成资产，因为，“库存商品”属于资产中的“库存”。

当货币资本循环进入W’—G’即销售阶段，此时，会计六要素中的收入和利润出现了。卖出“库存商品”以后，企业形成“主营业务收入”。“主营业务收入”和“其他与利润”、“投资收益”、“营业外收入”、“补贴收入”一起，形成企业总收入，扣除“主营业务成本”和“销售税金及附加费”、“营业费用”、“管理费用”、“财务费用”、“营业外支出”、“所得税”以后，形成“净利润”。“净利润”是G’中的一小撇。对“净利润”的分配，形成“盈余公积”、“未分配利润”等权益类科目和“应付股利”等负债类科目。如果说，权益类中的“实

收资本”是权，那么，“盈余公积”和“未分配利润”以及“应付股利”就是益，表明投入企业的资本金已增殖。

综上可见，会计六要素及其具体化的会计科目包含在G —W …P …W ’—G 中，其在货币资本循环过程中出现的顺序依次是：资产、权益、负债、费用、收入、利润。

三

G —W …P …W ’—G 不停的周转，目的在于盈利。其一个时期的周转结果，透露出企业“实收资本”盈利或者亏损的信息，损益表概括这方面的信息。

损益表与G —W …P …W ’—G 的内在联系如下图所示：

货币资本循环和损益表

图一

损益表反映的是G —W …P …W ’—G ’在时期的动态的“流”。从G —W 的购买，到G —W …P …W ’—G ’的生产，再由W ’—G ’的销售回到起点，开始新的一轮G —W ，是资本动态的“流”，这个“流”分为六处于流入两种形态：G —W …P …W ’—G ’的流出，构成费用，W ’—G ’为流入，G ’构成收入。资本从流出到流入需要时间，一个时期（会计通常用一个月、一年来分期）的资本流出和流入，分别构成损益表的费用支出和收入。在一个时期中资本的运动结果怎么样呢？投资人投入到企业的“实收资本”是盈利还是保本或者是盈亏？回答这个问题的方法，简单的讲，就是G ’减去企业在G —W 的购、W …P …W ’的产、W ’—G ’的销过程中的费用支出，即收入减费用。也就是把一个时期比如一个月、一年中的G —W …P …W ’—G ’累计起来，看以下企业形成了多少的G ’（包含利润的收入）；W

’（成本费用以及销售