天喻信息：2010年度财务决算报告和2011年度财务预算报告 2011-05-19

武汉天喻信息产业股份有限公司

2010年度财务决算报告

公司2010年度财务会计报表严格按照企业会计准则编制，在所有重大方面均真实、公允地反映了公司2010年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2010年的经营成果、合并经营成果和现金流量及合并现金流量。武汉众环会计师事务所有限责任公司对公司2010年度财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

2010年公司全面完成了年初制定的各项任务，实现了年度经营目标。公司通过各项举措加强经营管理，并对全体员工实施有效激励。通过公司全体员工的努力，公司核心竞争力得到进一步增强，行业地位更加巩固。报告期内，公司经营业绩大幅提升，全年实现营业收入5.27亿元，较上年增长46.86%，实现净利润5,211.25万元，较上年增长62.03%。

详细情况如下：

一、2010年公司资产状况

截至2010年12月31日，公司资产总额5.82亿元，负债总额3.52亿元，归属母公司股东权益为2.30亿元，公司资产负债率60.45％。

1. 资产负债表主要项目分析（金额单位：万元）：

2010年度公司总资产5.82亿元，较上年同期增长1.55亿元，增幅36.28%；负责3.52亿元，较上年同期增长1.03亿元增幅41.31%；所有者权益2.30亿元，较上期同期增长0.52亿元，增幅29.25%。

资产总额增长主要来自流动资产,其中流动资产增长额占总资产增长额的比例为94.79%。公司资产主要由流动资产、固定资产构成，2010年二者合计占资

产总额的比例为95.75%，其中流动资产比例最大，占资产总额的比例为88.41%。

根据公司流动资产占总资产比例较高的状况，公司负债构成也以流动负债为主。2010年，公司流动负债占负债总额比例为98.48%。公司流动负债主要由短期借款和应付账款构成，负债结构与上年同期相比，变动幅度不大。

主要资产负债项目明细如下（金额单位：万元）：

主要资产项目和负债项目分析如下：

（1）主要资产项目分析：

2010年末货币资金余额比2009年末增加5,924.86万元，主要系公司对部分应收账款做了保理以及应收账款余额下降所致.

2009年、2010年期末公司应收账款净额分别为20,404.48万元和18,494.47万元，占流动资产比例分别为55.48%、35.93%，占营业收入的比例分别为56.78%、35.04%。账龄在1年以内的应收账款是公司应收账款的主要组成部分，占整个应收账款的82.61%。目前，应收账款的客户所属行业构成与公司主营业务的客户所属行业构成一致，主要来自于通信、政府及公共事业、石化加油和金融行业。根据这些行业的经营特点分析，通信、金融、石化加油行业客户的资本实力较强，政府及公共事业客户信誉度高，这些行业客户形成的应收账款回收基本不存在风险。针对海外客户经营风险，公司则通过信用证等结算方式，保证海外应收账款的回收。在2010年，公司加大了对应收账款的管理，使得2010年度应收账款回款大幅增长，应收账款周转率较上年有所提升。在未来的经营中，应收账款管理将会得到不断加强。

2010年公司存货净额为16,914.03万元，占当年流动资产的32.86%，存货构成主要为原材料和委托加工物资，合计占全部存货的73.40%。截至2010年12月31日，公司存货账面余额为17,344.79万元，较2009年末增加10,967.50万元，增幅171.98%。存货增加的主要原因为金融IC卡、通信智能卡和城市通卡等项目销售规模扩大，为保证这些项目即将执行的合同顺利履行，公司相应增加了与其生产有关的原材料、半成品和委托加工物资的备货。

（2）主要负债项目分析：

截止2010 年12月31日，公司银行借款余额为128,073,925.03元，全部为短期借款。按借款性质划分，其中信用借款为94,056,652.23元，银行保理借款为34,017,272.80元。按借款币种划分，其中美元借款为美元7,719,247.08，人民币借款为77,017,272.80元。公司无到期而未偿还的借款。

为加强资金管理，公司对部分货款支付开始逐步使用银行承兑汇票进行结算，因此报告期内应付票据余额增长较快。公司应付票据全部为银行承兑汇票结算方式产生。

公司应付账款主要为原材料采购和外协加工业务形成。公司对原材料采购和外协加工的付款方式一般是验收入库3个月后付款。第四季度，公司为保证下年的生产材料供应充分，因而在本季度加大了材料采购量及加工量，进而使得年末应付账款余额相对较高。

2. 资产运营状况指标分析：

（1）应收账款周转率

2010年：2.71次

2009年：2.01次

2010年度，公司加强了应收账款的管理，应收账款回款速度加快，应收账款周转率提高至2.71%。

（2）存货周转率

2010年：2.97次

2009年：3.91次

2010年公司存货周转率继续下降，究其原因为：2010年公司产品结构发生了转型，金融IC卡、城市通卡等新兴产品销售规模快速扩大，这些项目在年末

存在大量的未执行销售合同。公司为保证这些销售合同尽快履行，在2010年末提前准备了销售产品所需的生产材料，增加了与金融IC卡、通信智能卡、城市通卡生产有关的原材料、半成品、委托加工物资备货，致使存货余额较上年末增加10,967.50万元，同比增幅达171.98%。。公司管理层一贯坚持通过保持合理的存货周转率来积极提高公司经营效率。后期，公司将继续加强存货管理以保证公司存货周转率达到更合理的水平。

3. 偿债能力分析：

2010年，公司资产负债率较上年发生小幅波动，但仍保持在合理水平，公司流动比率、速动比率也保持在正常水平。

二、2010年公司经营情况

1. 经营计划完成情况

2010年度，公司实现营业收入5.28亿元，实现税后利润5,211.25万元，圆满完成年初制定的目标。

2. 营业收入、利润与上年同期对比情况（金额单位：万元）：

2010年度公司实现营业收入5.28亿元，较上年增长1.68亿元，增幅46.86%；

实现税后利润5,211.25万元，较上年增长1,995.12万元，增幅62.03%；扣除非经常性损益后的净利润4,763.82万元，较上年增长63.73%。

2010年，公司准确把握智能卡行业发展趋势，在稳定通信智能卡这个主要的传统市场同时，积极运用自身强大的技术研发力量开拓智能卡应用的新兴市场，推动产品结构转型升级。通过金融IC卡、移动多媒体广播电视有条件接收卡、城市通卡等产品收入实现快速增长，全年主营业务收入达到52,778.27万元，相比2009年度增长46.86%。

在公司各项营业收入中，金融卡2010年实现收入13,189.75万元，较上年增长1,215.76%，展示出高速增长态势。未来，随着国内银行卡EMV迁移的逐步展开，金融磁条卡将逐步被内置CPU的金融IC卡取代。公司通过在该行业积累的成熟技术和运营经验，将有助于公司在该行业市场上建立突出的市场地位，公司金融IC卡产品收入也将会成为营业收入的主要来源之一；在城市通卡领域，公司自2007年起开始开拓城市通卡市场。2010年公司城市通卡业务实现收入为4,851.95万元，较上年增长72.35%，城市通卡业务实现了高速增长，未来几年仍将保持较快的增长速度；移动多媒体广播电视有条件接收卡产品收入实现方面，公司作为CMMB运营商中全球第一款中广传播机卡分离产品供卡商和中国移动MBBMS的供卡商，2010年实现收入7,272.90万元，占当期营业收入的比例提高到13.78%。来自移动多媒体广播电视有条件接收卡的收入未来将成为公司主营业务重要的来源之一。

3. 主要费用情况（金额单位：万元）：

公司期间费用占营业收入的比例逐步上升，主要原因是公司产品结构转型升级过程中相应费用增加。具体分析如下：

2010年，公司产品结构转型取得显著效果，营业收入大幅增长，公司对销售费用加强了控制和管理，因而2010年销售费用占营业收入比重较上年有所下降。

2010年，公司管理费用主要运用于管理和研发人员薪酬福利、技术开发、交通、差旅、房屋和设备折旧等费用项目。随着公司经营规模的扩大，公司员工薪资福利和技术开发投入都相应有所增加。2010年公司管理费用比上年增加3,398.88万元，公司管理费用占营业收入的比例较上年有所上升。

2010年，公司财务费用主要为借款利息支出、汇兑损失和手续费，其中汇兑损益随着汇率波动对公司损益的影响越来越大。

三、现金流量情况

2010年公司现金及现金等价物净额 5,178.67 万元，较上年同期增加1,718.66万元，增幅49.67%，其中经营活动产生的现金流量净额为 5,766.97 万元，较上期同期增长 4,909.26 万元，增幅572.37%。明细如下（金额单位：万元）：

截止2010年12月，公司经营活动产生的现金流量净额为 5,766.97 万元，较上期同期增长 4,909.26 万元，增幅572.37%。主要是公司2010年12月通过

加大货款回收力度，大幅增加了销售商品、提供劳务收到的现金所致。2010年公司销售商品、提供劳务收到的现金金额为6.37亿元，较上年全年增加了2.97亿元，增幅为87.33%，其中，2009年保理业务2010年回款4200万元，2010年12月回款1.4亿元。2010年，购买商品、接收劳务支付的现金为4.35亿元，较上年全年增加了1.85亿元，增幅为74.35%。

武汉天喻信息产业股份有限公司

二〇一一年二月二十八日

武汉天喻信息产业股份有限公司

2011年度财务预算报告

为把公司打造成为技术领先、产品一流、具有国际竞争力的以智能卡为核心的数据安全企业，2011年，公司将继续坚持产品开发与世界同步，加大创新业务的拓展，深度开拓市场，全面构造生产体系，构建持续改进的经营管理体系。

技术方面，公司将继续加大研发投入，持续进行技术创新，从单项技术向多项技术发展，提供一体化整体解决方案，在下一代智能卡操作系统J3/N3、嵌入式解决方案、虚拟化技术、支付卡产品国际认证等方面实现核心技术突破。

业务方面，公司将加大创新业务的拓展，全面开拓市场。在通信领域，在保持传统业务市场份额的基础上，横向、深度开拓市场，实现综合产品的突破，从供应产品向提供业务过渡；在金融领域，巩固行业优势地位，以工行为龙头，带动其他银行业务，向金融行业提供支付产品、终端和系统的综合解决方案；在政府应用领域，深化城市一卡通和税务应用市场，积极开拓交通运输证、交通行业应用和电力行业市场；在国际市场，扎根电信和金融两大行业，积极寻求其他领域市场机会，推广高端智能卡产品，逐步缩小与国际智能卡巨头的差距。公司还将培育专业服务领域，促进成熟业务转型。全资子公司武汉天喻通讯技术有限公司将大力发展运营商业务和自有品牌业务，努力树立在移动互联网、物联网领域技术开发和增值服务的领先地位；在广播电视业务领域，公司将深入实现业务转型，积极发展新媒体业务。

生产方面，全资子公司武汉天喻电子有限公司在保证产品生产质量的同时将进一步提升自动化生产能力，进行工艺创新；争取尽快获得VISA、MasterCard、银联印刷、芯片的生产资质，以及SAS生产资质，使公司形成更加完整的生产链。

管理方面，公司将坚持管理创新，加快集成和共享的信息化系统建设，加强和优化研发、人力资源、财务、营销、行政、客服、采购、审计等各方面管理，实施细化和量化的精细化管理。

2011年，公司计划实现销售收入7.6亿元，实现净利润7300万元，分别较上年增长44%和40%。

说明：本预算报告不代表公司盈利预测，仅为公司经营计划，能否实现取决于市场需求、政策变化、汇率变化等诸多因素，具有不确定性。

武汉天喻信息产业股份有限公司

二〇一一年二月二十八日