论中小企业财务风险的成因与防范

论中小企业财务风险的成因与防范

摘要：中小企业的财务风险主要来自外部政策环境和内部自身的缺陷。中小企业需要对外部经济环境以及政策变化保持一定的敏感度，加强对财务管理人员风险意识的培养，使得企业更好地适应潜在风险带来的变化。通过完善企业资金使用效益监督制度，更好地建立财务预警机制，做好投资问题的决策，从而加强企业对财务风险的控制，使企业得以健康稳定的发展。

关键词：中小企业；财务风险；成因；防范措施

一、中小企业财务风险的成因

（一）外部因素

在当前运行的经济体制下，几乎各行各业都会受到国家宏观政策以及社会发展环境的影响。而一旦外部环境发生改变时，中小企业由于没有足够的人力、物力，同时又不像大企业那样有机会争取对自己有利的政策，往往出现反应滞后，以及无法采取有效地防范措施，从而带来财务风险。

在筹资政策上，中小企业与大型企业相比就存在弱势，民营中小企业又不重视企业信用的培养，结果导致当前中小企业资金筹措渠道的短缺。在股票市场，小企业没有足够的实力可以像大型企业那样通过发行股票来融资；在发行企业债券上，因发行额度小也难以获得；而想要向银行申请贷款，往往又会因为本身信誉度不够，缺乏还款保障证明而无功而返。而最后中小企业想要获得外部资金，就只能通过寻找第三方提供担保，从而造成中小企业间互相提供担保，从某种程度上提高了企业的融资风险。

（二）内部因素

从中小企业发展情况上来看，财务风险管理意识普遍薄弱。领导层的管理能力不足，偏低的财务素养也导致企业淡化对财务管理的关注，而将注意力放在了如何使企业短期利益达到最大化，这样做出的决策在没有考虑潜在财务风险的情况下，增加了大量的主观性和随意性。管理者在权利和责任严重不相称的环境下，很少做到真正为企业发展考虑，而是只是为了自身利益做出最有利于自身的决策，这就很可能为企业带来潜在的损失。由于中小企业在挑选财务人员时多是任人唯亲，存在大量裙带关系，而财务部门又是企业风险控制的重点，造成风险管理在下层员工中无法有效开展。再加上不合理的财务管理制度，使真正的人才难以实现其自身价值，优秀的财务人员在这样的企业当中很难发挥自己的能力，久而久之会缺乏对企业的归属感，没有很高的工作积极性，最后甚至导致企业人才的流失。而在真正的危机出现时，企业又会陷入“无人可用”的尴尬局面，这就从人力资源方面增加了企业的财务风险。

二、企业财务风险的防范

（一）重视分析财务管理的宏观环境

虽然宏观经济环境和相关政策的变化难以预计，但这并不代表企业就可以依次为由被动的接受变化带来的影响，相反企业更应该在平时做好充分的准备来应对可能出现的情况。在外部经济繁荣，政策有利于企业的时候，企业不能安于现状，要做好预防准备，针对可能出现的宏观环境变化提早制定不同的财务、经营政策，使得企业在环境变化到来时能走在别人前面。面对复杂多变的宏观环境，企业需要招聘具有一定风险管理意识的员工，从而组建具有一定风险防范能力的财务部门，健全企业内部控制机制，确保内部信息的真实性与有效性。而在外部环境发生变化之时，将平时所做的备选财务策略替代现有的，更好的做好应对办法，以此大大降低因经济环境变化给企业带来的财务风险。

（二）提高财务人员的风险意识

首先，要提高企业管理者的财务风险意识，只有管理者充分意识到财务风险对企业的重要性，才能在企业筹融资决策中考虑到潜在的风险，并且能够在组织机构设置中建立高效的财务机构，并选拔具备一定风险意识的财务工作人员。同时，在管理者的授权下，企业能够更好的完善各类内部监督机制和内部控制制度，做到从多方面为可能出现的财务风险做好预警。其次，财务风险意识不是只要企业上层管理者有就行，全体财务人员需要人人都培养这种思想，要想成功判断企业的财务风险势必要从每一个财务人员身上做起，并将其刻入企业文化中。

（三）建立企业资金使用效益监督制度

中小企业内部应定期对公司资产周转状况进行审核，加强对应收账款、流动资产等的管理，减少应收账款周转天数，从而提高资产管理方面的效率，使得企业营运能力得到增强。建立中小企业内部控制制度和会计控制制度，做好对企业库存商品、原材料等的登记验收工作，加强对企业库存现金、银行存款的管理，做好对产品从购买到加工再到出售的全程跟踪。加强日常资金管理保证资金的合理匹配，通过预测资金收回和支付的时间使流动资金在企业所有货币资金中达到合理比重。对企业财产的监督与登记工作需设立两个岗位，从源头上杜绝内部人员私吞公有财产的可能，防止企业自身出现监守自盗的财产风险。

（四）进行科学的筹资预测

中小企业要想扩大生产规模，筹集资金的准备工作是必不可少的，为了使企业经济效益达到最大化，如何以尽可能低的成本获得尽可能多的资金供应成为管理者们必须要考虑的问题。

1.优化资本结构。企业应结合本企业财务状况，确定一个科学的资金结构。一方面应筹集到足够的资金以满足生产经营的需要，另一方面资金并不是筹集的越多越好，超过实际需要的资金不但会增加企业的负债率，企业还得为此支付不必要的利息费用，影响了企业效益。因此企业可以通过借鉴同样发展规模企业的筹资方式，结合自身实力，短期、长期经营战略等情况确定经营负债和金融负债

比例，实现资本结构的最佳配置。

2.选择好的筹资方式。筹资方式包括股权筹资和债权筹资，不同的筹资方式为企业带来的财务风险也不相同。应将各种条件的筹资机会都列入考虑范围，确定合适的筹资方式，尽量避免由于筹资方式选取的不恰当而引发的财务风险。而企业对筹资对象的确定和对筹资实际的把握都会在一定程度上对筹资风险的强弱产生不同程度的影响，企业应在筹资渠道既定的情况下采用最合理的方法筹措资金，以使企业价值达到最大化。

3.合理安排负债期限结构。企业筹措来的资金按照还款期限长短可分为长期资金和短期资金，其中长期资金因其占用时间长，在资金占用期间会为企业利益带来一定的不确定性，因而企业需要承担与长期资金相应的经营风险及利率变动等所带来的影响。而企业由于日常生产经营活动中出现暂时性的资金周转困难，通常会筹集短期资金。看似成本较低又具有一定灵活性的短期资金会使企业近期到期需要偿还的债务增多，企业短期偿债压力会增大，影响企业正常的生产经营活动。因此，企业需要认真审视不同时期的资金需求，在充分考虑企业现有的偿债能力和未来的盈利能力之后，决定是目前短期承担较大的还债压力还是承担长期的通货膨胀风险。

（五）注重投资决策问题

企业在经营过程中免不了进行各种决策，其中投资决策决定了企业未来一段时间的资金水平，以及企业的负债风险，所以对投资决策都会格外重视。一般说来，投资决策都是企业管理者从手中现有投资方案中选择的一个或者几个认为有一定市场潜力，能在未来为企业带来经济利益的方案，然后用企业自有资金或者通过外部金融机构筹集的资金对方案进行投资。由于涉及企业未来资金的安全，故企业管理者在决策前必须对每一份投资方案进行认真的分析和考虑，对可行性方案都要通过市场调研反馈和预测企业的未来资金流情况等的综合分析，认真评价，从中选择最优决策方案进行投资。另外，企业还需要建立科学的投资管理体系，充分发挥集体的才智，保障投资决策的民主性，科学性。在兼顾民主与科学的同时，需要引入决策责任制，将决策相关负责人与投资决策挂钩，只有决策者承担了一定的责任，才能做到合理的决策权责分配。做好从投资前期的资料审查，到中期的进一步论证，再到后期的拍板决定的全程跟踪与监控，最后使决策尽可能完美。而在投资决策过程中，企业首先应根据本身资金实力水平与企业信誉度情况合理预测企业所能提供的最大投资金额和必要投资金额，根据实际情况选择合适的投资目标额，从而大大降低投资决策失误所带来的财务风险。

（六）建立财务预警机制

财务预警机制的基本功能是可以作为一种预知财务风险的征兆。当企业内有财务困难或不正常的现象出现时，预警机制接受这一征兆并发挥其预警的作用，可以提醒企业经营者尽早采取措施，防止财务风险进一步扩大。在这里需注意两个方面，首先财务风险预警是建立在企业提供真实的财务信息和对外负债资料为基础上的，这就要求企业及时完善自身内部外部的财务信息，为风险预警系统提供真实可靠的数据。其次，不能过分强调定量分析的重要性而忽视定性分析，虽然财务报表是预警指标的主要来源，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表