IPO审核要点及财务问题
IPO审核要点及财务问题ppt课件
几个案例
发行人解释：
除结算方式不同，公司对购销、实销月结的商 品在采购、储存以及销售管理、退货等方面基 本无差异，与通常的“代销合同”存在本质不 同。
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几个案例
具体分析： 1、均需达到存货标准，作为存货核算； 2、商品相关风险、报酬及控制权已实质转移； 3、退换货条款不影响控制权
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谢谢大家！
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IPO审核中关注问题
以信息披露为中心的审核 真实、准确、完整、及时为信息披露的基本要
求 信息披露的要求：招股说明书准则、关于财务
报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信 息披露指引、与盈利能力相关的信息披露指引、 各项信息披露编报规则、解释性公告等。
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IPO审核中重点关注问题
资产质量 盈利能力 关联交易 经营信息与财务信息的匹配性 连锁经营模式下关注问题
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盈利能力
主要客户及应收账款 应收账款的主要客户与收入的主要客户是否匹 配？新增应收账款与收入、信用政策的匹配性？
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盈利能力
成本
主要原材料和动力的采购流程 主要产品或服务的生产流程 外包或外协 营业成本的构成及比例
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关联交易
关联方的认定 【企业会计准则】 【上市公司信息披露管理办法】 沪深交易所上市规则
三、营业利润 34
几个案例
营业成本：企业所销售商品或提供劳务的成本， 应与所销售商品或所提供劳务而取得的收入相 配比。
销售费用：企业在销售产品、自制半成品和提供 劳务过程中发生的各项费用。
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几个案例
关于实销月结下商品采购的会计处理 问题提出： 某药品零售企业与部分供应商签署的供货合同
是代销合同，结算方式是实销月结，发行人将 其确认为存货。
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析汽车零部件企业IPO审核是指汽车零部件企业向证券监管机构提交申请，希望通过上市融资方式获得资金支持。
在审核过程中，主要关注企业的财务状况，以确定其是否具备上市的条件。
本文将分析汽车零部件企业IPO审核中常见的主要财务问题，并提出相应的规范要求。
作为汽车零部件企业IPO审核的重点，财务问题主要包括财务报表真实性、财务指标合规性和财务风险控制等方面。
在审核财务报表真实性问题时，需关注企业的会计准则采用情况、财务信息披露的准确性和完整性，以及是否存在虚增销售额、资产减值和利润操纵等行为。
还需审查企业的审计报告和内部控制报告，确保财务报表的质量和可靠性。
审核过程中需要关注财务指标的合规性，主要涉及企业的资本结构、盈利能力和现金流量等方面。
对于资本结构，需关注企业的资金来源、资本构成和杠杆水平，评估企业的债务偿还能力和偿债风险。
对于盈利能力，需评估企业的营业收入、销售毛利率和净利润，以确定企业的盈利能力稳定性和可持续性。
对于现金流量，需关注企业的经营活动、投资活动和筹资活动，以评估企业的现金流量状况和偿债能力。
财务风险控制是企业IPO审核的重要内容，需要关注企业的风险管理能力和财务稳定性。
风险管理能力主要涉及企业的风险识别、评估和防范措施，以及资产负债管理和流动性管理等方面。
财务稳定性主要关注企业的偿债能力、盈利能力和经营稳定性，以确保企业能够顺利履行上市义务和吸引投资者。
1.财务报表真实性要求企业按照相关会计准则编制财务报表，确保财务信息准确、完整和真实。
企业应披露财务报表的编制方法和会计政策，以及可能对财务报表影响较大的会计估计和会计政策变更。
2.财务指标合规性要求企业应按照相关规定披露资本结构、盈利能力和现金流量等财务指标，确保其合规性和可比性。
企业应尽量减少相关财务指标的调整和非经常性项目的影响，以保证财务信息的真实性和可靠性。
3.财务风险控制要求企业应建立健全的风险管理体系，包括风险识别、评估和防范措施等方面。
企业IPO的财务审核核心要点及解决方案
企业IPO的财务审核核心要点及解决方案有哪些？1、收入确认关注经销商或加盟商模式收入占营业收入比例较大时，经销商或加盟商的布局合理性，关注经销商或加盟商的经营情况、销售收入真实性、退换货情况。
对于频繁发生经销商或加盟商开业及退出的情况，关注发行人原有的收入确认会计政策是否谨慎，对该部分不稳定经销商或加盟商的收入确认是否恰当。
对于发行人存在特殊交易模式或创新交易模式的，关注盈利模式和交易方式创新对经济交易实质和收入确认的影响，关注与商品所有权相关的主要风险和报酬是否发生转移、完工百分比法的运用是否合规等。
2、存货问题关注发行人是否建立并完善存货盘点制度，在会计期末是否对存货进行盘点，并做书面记录。
在发行人申报期末存货余额较大的情况下，关注存货期末余额较大的原因以及是否充分计提存货跌价准备。
3、利润异常关注发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度的情形。
如发行人申报期内存在异常、偶发或交易标的不具备实物形态（例如技术转让合同、技术服务合同、特许权使用合同等）、交易价格明显偏离正常市场价格、交易标的对交易对手而言不具有合理用途的交易，关注上述交易的真实性、公允性、可持续性及上述交易相关损益是否应界定为非经常性损益等。
4、内部控制发行人是否建立规范的财务会计核算体系，保证财务部门岗位齐备，各关键岗位应严格执行不相容职务分离的原则。
5、采购环节发行人相关部门是否严格按照所授权限订立采购合同，并保留采购申请、采购合同、采购通知、验收证明、入库凭证、商业票据、款项支付等相关记录。
发行人财务部门是否对上述记录进行验证，确保会计记录、采购记录和仓储记录保持一致。
6、销售环节发行人是否定期检查销售流程中的薄弱环节，并予以完善。
重点关注销售客户的真实性，客户所购货物是否有合理用途、客户的付款能力和货款回收的及时性，关注发行人是否频繁发生与业务不相关或交易价格明显异常的大额资金流动，核查发行人是否存在通过第三方账户周转从而达到货款回收的情况。
IPO审计的财务问题及其规范方法【最新版】
IPO审计的财务问题及其规范方法1股份公司设立过程中相关财务会计问题1股份公司设立方式发起设立-标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制整体变更-有限公司依法整体变更股份公司募集设立-公开募集设立。
2以净资产出资的资产评估与调账调整新《公司注册资本登记管理规定》第十七条规定:原非公司企业、有限责任公司的净资产应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价，并由验资机构进行验资。
3净资产折股依据，是按照账面净资产折股，还是按照经评估确认的净资产折股未明确规定，但为使业绩能够连续计算，应当按账面净资产值折股。
4有限责任公司整体变更为股份有限公司时，在变更时能否增加新股东或原股东同时追加出资整体变更仅仅是公司形态的变化，因此除国务院批准采取募集方式外，在变更时不能增加新股东，但可在变更前进行增资或股权转让。
5发起人股权出资问题及其条件一是用以出资的股权不存在权利瑕疵及潜在纠纷;二是发起人之出资股权应当是可以控制的、且作为出资的股权所对应的业务应当与所组建公司的业务基本一致;三是应当办理股权过户手续;四是发起人以其他有限责任公司股权作为出资，同时需要遵守公司法中关于转让股权的规定，如需要全体股东过半数同意，且其他股东有优先购买权;五是一般应是控股股权。
6资产产权的过户手续时间原规定股东出资后6个月内需要办理资产权属的过户手续，新《公司注册资本登记管理规定》规定应当在出资时就办妥过户手续。
7财务重组行为及其他行为不能影响业绩连续计算判断发行人持续盈利的前提条件:一是主要业务没有发生重大变化，二是管理层没有发生重大变化(财务总监频繁变换是否影响发行?)，三是实际控制人没有发生改变。
因此，在IPO架构规划中应当考虑业绩的连续计算问题。
8净资产折股涉税事项区别个人股东与法人股东就留存收益是否征税。
9特殊情况下的IPO:IPO+换股合并整体上市的方式:IPO+换股合并:TCL集团、上港集团(全流通下)、潍坊动力、中国铝业定向增发+收购集团资产:鞍钢新轧(全流通下)非公开发行+收购集团资产:沪东重机(全流通下)定向增发+非公开发行+收购集团资产:武钢股份、深能源主要会计问题:存续公司模拟财务报表的编制及模拟盈利预测编制。
IPO上市：需梳理的11大财务问题及案例
上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求，而财务问题往往直接关系功败垂成。
据统计，因财务问题而与上市仅一步之隔的企业占大多数。
本文拟对企业发行上市过程中应当注意的有关财务问题，结合证监会审核关注点进行说明，以期对后来者所有帮助和借鉴。
关注点一: 持续盈利能力-（企业盈利能力是否具有可持续性）能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。
【点评】从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。
从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。
公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。
公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。
【案例】某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。
最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。
原材料价格对公司的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。
某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。
某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析随着汽车行业的快速发展，汽车零部件企业作为汽车产业链上不可或缺的一部分，其发展也备受关注。
众多汽车零部件企业纷纷选择通过IPO的方式来筹集资金，扩大生产规模，提升竞争力。
在进行IPO审核时，财务问题往往是监管部门和投资者最为关注的核心问题之一。
对汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析进行深入研究，有助于企业更好地应对审核，确保审核通过，进而实现上市融资的目标。
一、主要财务问题1. 财务数据真实性在进行IPO审核时，财务数据的真实性是监管部门和投资者最为关注的问题之一。
汽车零部件企业应当确保其财务数据真实可靠，对于销售收入、成本费用、资产负债等方面的数据进行严格审核，确保不存在造假等行为。
2. 盈利能力盈利能力是衡量企业经营状况的重要指标之一。
汽车零部件企业在IPO审核时，应当展示出稳定的盈利能力，体现出良好的经营管理水平。
投资者也会通过企业过去的盈利能力来评估其未来的发展潜力。
3. 资产负债比例资产负债比例是一个企业财务状况的重要指标，过高的资产负债比例会增加企业的经营风险，对投资者来说也是一个不利因素。
汽车零部件企业在审核前需要关注自身的资产负债比例，做好资产负债的平衡。
4. 现金流状况现金流状况直接反映了一个企业的经营资金周转能力，对于投资者而言也是一个非常重要的指标。
汽车零部件企业应当在审核前关注自身的现金流情况，确保能够保持良好的经营资金周转能力。
5. 投资收益率投资收益率是投资者考察企业价值的重要指标之一，汽车零部件企业需要通过投资收益率来展现自己的投资吸引力，吸引更多的投资者参与。
二、规范分析1. 严格内控汽车零部件企业在IPO前应当严格内部控制体系，建立起一套完善的财务管理制度，明确责任人和权限范围，确保每一笔资金的使用都受到严格的审批和监督。
2. 明确会计政策在IPO审核中，企业应当明确自己的会计政策，包括资产负债表、利润表、现金流量表等的制定，确保与国家法律法规和会计准则相符，避免因为会计政策问题导致审核不通过。
企业IPO过程中相关财务问题及对策
企业IPO过程中相关财务问题及对策随着市场经济的发展，越来越多的企业选择通过IPO（首次公开募股）的方式来融资并实现上市，从而获得更多的资本和更好的发展机会。
IPO过程中涉及的财务问题往往是企业面临的重要挑战之一。
本文将针对企业IPO过程中的相关财务问题，提出一些对策和建议，以帮助企业顺利完成IPO。
一、财务透明度与规范在IPO过程中，投资者会通过企业的财务报表来对企业做出评估，财务透明度和规范是非常重要的。
企业需要做到财务信息真实、准确、完整，同时符合相关法律法规和会计准则。
为了提高财务透明度和规范，企业可以采取以下对策：1. 做好财务报表的编制和披露工作，确保报表内容真实可靠，完整准确。
2. 完善内部控制制度，加强财务管理，确保财务数据的清晰和准确。
3. 与会计师事务所合作，对财务报表进行审计，确保报表真实可靠。
4. 与证券监管机构和交易所保持良好的沟通和合作关系，遵守相关法规规定，确保财务信息披露的及时和透明。
以上对策能够帮助企业提高财务透明度和规范性，为IPO提供有力的财务支持。
二、资本结构优化在IPO过程中，投资者通常会关注企业的资本结构和财务状况，企业需要做好资本结构的优化，提高资本运作的效率和盈利能力。
为了优化资本结构，企业可以采取以下对策：1. 优化资产结构，加强资产负债管理，提高资产负债比率，降低资产负债率。
2. 降低财务杠杆，控制负债规模，提高权益比率，降低财务风险。
3. 优化融资结构，选择合适的融资方式和渠道，降低融资成本，提高融资效率。
4. 加强现金流管理，提高经营性现金流、投资性现金流和筹资性现金流的管理和运作效率。
通过以上对策，企业能够优化资本结构，提高盈利能力和风险控制能力，增强投资者对企业的信心，进而顺利完成IPO。
三、财务风险管理在IPO过程中，企业需要做好财务风险的管理和控制，提高对财务风险的应对能力。
为了做好财务风险管理，企业可以采取以下对策：1. 确认财务风险的种类和来源，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，建立风险识别和评估机制。
IPO财务审核和审计职业关注要点与及案例分析
IPO财务审核和审计职业关注要点与及案例分析IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票，上市交易。
在进行IPO之前，公司需要进行财务审核和审计，以确保其财务状况真实、准确，并符合相关规定和要求。
本文将结合案例分析，介绍IPO财务审核和审计的职业关注要点。
首先，财务审核和审计的职业关注要点之一是确认公司财务数据的真实，准确性和完整性。
审计师需要对公司的财务报表进行详细分析和调查，确保其符合财务会计准则和相关规定，反映了公司的真实财务状况。
此外，审计人员还需要对公司的会计记录、报表编制程序和内部控制制度进行评估和检查，以确保其可靠性。
其次，审计人员需要关注公司财务数据披露的合规性。
在IPO前，公司需要根据相关法规和规定披露其财务数据和相关信息。
审计师需要确认公司已按照要求公开披露了所有必要的财务数据，并对其进行独立验证。
此外，审计人员还需要确保财务信息披露的透明度和准确性，以帮助潜在投资者作出明智的投资决策。
第三，审计人员需要关注公司治理和内部控制制度的建立和运行情况。
公司治理和内部控制制度对于公司的财务管理和风险控制至关重要。
审计师需要评估公司的内部控制制度是否健全，是否能够有效防止财务舞弊和错误的发生，并确保公司财务数据的真实性和完整性。
最后，审计人员需要关注IPO过程中可能存在的潜在风险和问题。
例如，公司是否存在关联交易、重大诉讼或纠纷等风险因素，以及是否对这些风险进行充分披露。
审计人员需要对这些风险进行评估，并与公司管理层进行充分沟通，以确保潜在投资者能够充分了解公司的风险面临和潜在影响。
以下是一个案例分析，以进一步说明IPO财务审核和审计的职业关注要点：公司A计划进行IPO，并聘请了一家知名的审计公司对其财务状况进行审核和审计。
审计人员首先对公司A的财务报表进行了详细分析和调查，发现公司A在报表编制过程中存在一些错误和疏漏。
例如，公司A在报表中未正确提取应付账款的坏账准备，导致财务报表中的应付账款数字被过高地夸大了。
IPO审核要点阐述
IPO审核要点阐述IPO审核是指对公司拟上市申请材料进行审查和评估，确定其是否满足上市条件，并确保投资者能够准确了解公司的财务状况、业务模式以及风险情况。
IPO审核的要点主要包括市场准入、公司治理、财务状况评估、业务模式和竞争优势、风险披露等方面。
首先，市场准入是IPO审核的首要要点之一、证券监管部门会对拟上市公司所在行业的市场发展情况、监管政策、市场竞争情况等进行评估。
拟上市公司所在行业是否存在较大的市场空间和潜力，市场竞争程度如何，公司是否存在垄断地位或强劲的竞争优势等，都会对审核结果产生重要影响。
第二，公司治理是IPO审核的另一个重要要点。
公司治理体系的完善程度对投资者信信心以及公司的长期发展至关重要。
证券监管部门会对拟上市公司的股权结构、董事会和监事会的组成与职责、内部控制体系、信息披露机制等进行评估。
此外，是否存在关联交易、董事和高管是否存在违规行为等也是审核的关键方面。
第三，财务状况评估是IPO审核的核心内容之一、证券监管部门会对拟上市公司的财务报表进行审查，评估其财务状况的真实性、准确性和可靠性。
主要关注的指标包括收入和利润增长情况，资产负债状况，经营现金流量，重要会计政策和会计估计等。
此外，拟上市公司是否存在关联方交易、资金占用等行为也会对审核结果产生影响。
第四，业务模式和竞争优势是IPO审核的另一个重要考察点。
证券监管部门会对拟上市公司的业务模式、市场定位、竞争优势等进行评估。
拟上市公司所在行业是否具有较强的增长潜力，公司是否有核心技术、有效的市场推广能力和良好的客户关系等都会对审核结果产生影响。
最后，风险披露是IPO审核的最后要点。
证券监管部门要求拟上市公司充分披露可能对公司业务和财务状况造成重大影响的风险因素。
包括市场风险、经营风险、法律风险和财务风险等。
公司是否能够清晰、全面、及时地披露风险情况，以及是否采取了相应的风险管理措施，都会对审核结果产生重要影响。
综上所述，IPO审核要点涵盖市场准入、公司治理、财务状况评估、业务模式和竞争优势以及风险披露等多个方面。
3 IPO财务及内控重点问题解析
公司首次发行上市（IPO）财务及内控重点问题解析大信会计师事务所（特殊普通合伙） 于曙光2023年11月 武汉•全国高端会计领军人才•大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人•对外经济贸易大学国际商学院校外导师•兰州财经大学会计学院硕士研究生校外导师•中国国际经济贸易仲裁委员会调解中心调解专员•长期从事上市公司、新三板企业、IPO项目及重大资产重组等证券类项目的审计工作，负责过十余家上市公司及新三板年报审计工作、主导过近十家公司IPO成功发行上市及重大资产重组工作。
•联系方式：***********************了解北交所北交所发行条件简述财务和内控重点问题解析目录D I RE C TO R Y了解北交所012021年9月2日，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布：“我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。
” 北京证券交易所于2021年9月3日注册成立。
延长财务报告有效期明确交易所审核与证监会注册的衔接分工完善审核时限总体要求北交所受理申请文件并审核通过后，报中国证监会履行注册程序，无需证监会重复受理，实现“一次申报、一次受理”。
招股说明书中引用的财务报表有效期为6个月不变，但特别情况下可申请延长，将财务报告有效期由“6+1”延长至“6+3”。
明确发行人及保荐机构问询回复总时限为3个月，上市委员会暂缓审议时限为2个月。
传递及时回复、限时审核的监管信号，进一步明确审核预期。
p 充分吸收前期向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的审查经验p 按照注册制理念，对发行上市审核进行优化完善审核注册Ø申请在北交所上市需同时符合发行条件与上市条件发行条件：主要规定在《公开发行注册管理办法》（2023年修订）上市条件：主要规定在《上市规则》（ 2023年修订）Ø证监会与交易所职责清晰，分工明确，前后衔接交易所审核： 判断发行人是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求证监会注册： 关注北交所发行上市审核内容有无遗漏，审核程序是否合规，发行人在发行条件和 信息披露要求的重大方面是否合规发行条件简述0204二、发行上市审核规则——发行条件具体条件主体条件发行人应当为在全国股转系统挂牌满一年的创新层公司（要求挂牌满一年，而非进入创新层满一年）业务及组织条件p具备健全且运行良好的组织机构p具有持续经营能力，财务状况良好p最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告合法规范经营，依法履行信息披露义务p依法规范经营负面清单发行人、控股股东、实际控制人违法的情形财务及内控重要问题03财务审核重点问题•1.关联交易•2.财务内控•3.资金流水目录页1.关联交易CONTENTS认识关联关系•原则性规定•保护性要求•关联方认定•披露要求•特别纳税调整实施办法•上市公司信息披露管理办法•深交所上市公司信息披露指引第5号——交易与关联交易公司法企业会计准则税务机关相关规定证监会及交易所相关规定关联关系认定公司法规定第二十一条：公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。
IPO财务审核关注要点
IPO财务审核关注要点一、非同一控制下合并适用意见3号解决了同一控制下合并的问题，前两年是重点现在应该是能熟练运用到实际工作中了，现在主要介绍非同一控制下企业合并的问题。
由于现在规则还没有正式出台，因此我以下关于这个问题所说的目前只能说是处于研究阶段的内容。
（一）拟发布规则近期拟发布的首发申请财务方面的规定：“*号适用意见——《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条‘发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化’的适用意见”。
（二）起草背景1、法规：最近3年业务不变；2、现实：行业整合和控制产能；3、审核过程中非同一控制下的案例还不是很多，我认为在规范意见出台后这类案例肯定会大幅增加。
目前由于规定还没有出台，因此是从严掌握的；很多企业和保荐人可能都是对此非常谨慎不敢去做，因此我们认为出这个规范意见是非常有必要和紧迫的。
（三）整合分类1、业务相关：鼓励，我们的初衷是量力而行；2、业务不相关：原则是不禁止，初衷就是担心捆绑上市。
（四）考核指标1、考核的三个指标没有变，考核的标准也没有变，只是对于业务相关和不相关的重组行为宽严不同。
资产总额：重组前一年末；营业收入/利润总额：重组前一会计年度。
2、重组比例与运行要求相较同一控制下合并严格很多。
1）非同一控制且业务相关：大于100%，36个月以上；50%-100%，24个月以上；20%-50%，1个会计年度；2）非同一控制且业务不相关：大于50%，36个月；20%-50%，24个月；3）非同一控制不论业务是否相关：低于20%不要求。
【时间起始计算点，具有一定灵活性，一是参考会计准则解释，二是实质重于形式的原则，最严格的标准是所有程序及权属办理等都完成，如企业和保荐机构能举证也可接受。
】（五）整合方式1、不管采取何种方式进行重组，均应关注对拟发行主体资产总额、营业收入、利润总额的影响情况；2、拟发行主体收购被重组方股权、增资、收购被重组方的经营性资产等。
（六）计算口径1、体现从严原则：被重组方前一会计年度与拟发行主体存在交易的，营业收入和利润总额不扣除。
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析汽车零部件企业在进行IPO审核时，主要涉及到一些财务问题。
这些问题包括企业的财务报表准确性、合规性以及财务指标的合理性等方面。
本文将重点分析这些问题，并提出规范化的解决方案。
企业财务报表的准确性是IPO审核中的重点关注点之一。
在报表编制过程中，企业应确保财务数据的真实、全面和准确。
特别是需要注重关键财务指标的计算准确性，如营业收入、利润和现金流量等。
企业还应按照会计准则进行报表披露，并根据相关法规和准则对财务报表进行审计。
企业的财务报表还需要合规性。
即企业应遵守当地的法律法规、会计准则和上市规则，并且遵守对企业披露和财务报告的相关要求。
企业应确保报表信息的真实、准确和完整，并及时披露经营状况、财务状况和经营风险等信息。
企业还应遵守内部控制的要求，确保报表编制过程中的合规性。
企业财务指标的合理性是IPO审核的关键。
在财务分析中，要重点关注企业的盈利能力、偿债能力和运营能力等方面的指标。
企业需要提供可靠的财务数据，以证明其具有良好的盈利能力和财务状况，并且能够持续经营。
企业还需要合理解释财务指标的变动原因，并提供可靠的数据支持。
对于这些财务问题，可以采取一系列规范化的解决方案。
企业应建立健全的内部控制制度，确保财务数据的准确性和合规性。
内部控制文件应明确规定财务报表编制的流程、责任和程序，并建立相应的审计制度和审计机构，加强对财务报表的审计和验证。
企业应加强财务报表的披露和透明度。
企业应制定完善的披露政策，及时披露企业经营状况、财务状况和风险状况，并提供足够的信息给投资者进行评估。
企业还应加强对投资者的沟通，回答投资者提出的财务问题，以增加投资者对企业的信任度。
企业应加强财务指标的合理解释和宣传。
企业在财务报表中应详细解释财务指标的计算方法和变动原因，并提供相应的数据支持。
企业还可以通过业绩预告、分析师会议等形式，向投资者宣传自身的财务状况和经营能力，增加投资者对企业的了解和认可。
ipo审核准则
ipo审核准则
IPO审核准则是指证券交易所或监管机构制定的用于审核公司是否符合上市条件的规定和标准。
以下是一些常见的IPO审核准则：
1. 财务要求：包括公司的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表要求，要求公司具有一定的资产规模、盈利能力和现金流稳定性。
2. 公司治理：要求公司具有健全的公司治理结构，包括董事会组成、独立董事比例、内部控制制度等。
3. 法律合规：要求公司符合相关的法律法规，包括公司法、证券法、会计法等，同时要求公司没有重大违法违规行为。
4. 信息披露：要求公司及时、准确、完整地披露相关信息，包括公司业务情况、财务状况、风险因素等。
5. 公司发展前景：要求公司具有良好的发展前景，包括市场竞争力、行业趋势、产品创新能力等。
6. 估值要求：要求公司的估值合理，具有一定的投资价值。
这些准则旨在保护投资者的利益，确保上市公司的质量和透明度，同时维护市场的稳定和健康发展。
具体的IPO审核准则会根据不同的国家和地区而有所不同。
IPO研发费用及内部控制规范审核要点及解决思路
IPO研发费用及内部控制规范审核要点及解决思路1、研发投入审核要点研究阶段的支出，应于发生时计入当期损益;开发阶段的支出，在同时满足会计准则列明的条件时，才能按规定确认为无形资产。
（一）研发费用归集研发投入为企业研究开发活动形成的总支出。
研发投入通常包括研发人员工资费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。
本期研发投入为本期费用化的研发费用与本期资本化的开发支出之和。
重点事项：研发费用与生产成本划分研发人员薪酬在研发费用与成本划分研发人员在不同研发项目之间分摊关注事项：三表不一致《高新技术企业认定管理办法》《关于企业加强研发费用财务管理的若干意见》《关于企业研究开发费用税前加计扣除政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2015年第97号）。
在IPO审核中，不同公司研发活动形式各异，研发与非研发活动很难清晰区分。
在监管部门的审核问询中，涉及研发费用归集最集中、频率最高的主要是研发费用和成本之间、职工薪酬是否合理在研发费用进行归集和分配。
1.研发费用和成本之间的区分和确认问题。
研发费用和成本之间的区分与发行人的业务特点紧密相关，研发活动一般以生产需求导向，也不是独立运行的，它与企业技术服务、经济活动、生产管理联系在一起。
在IPO审核中，监管部门的的关注点主要包括以下两个方面：（1）研发领料与日常生产领料划分：主要关注研发领料的具体过程，是否能够与生产材料予以区分；各研发项目与材料耗用是否匹配等。
（2）研发余料、废料、样品等会计处理：主要关注研发领料后形成的余料、废料、样品、样机等会计处理方式及是否符合企业会计准则规定等。
建立完善的内部控制，包括研发领料、用料、余料及废料处理管理制度，对领料环节、研发材料使用环节、余料废料处理环建立完善的业务流程及关键点控制。
2.研发余料、废料会计处理典型案例—帕瓦股份帕瓦股份从事锂离子电池三元正极材料前驱体的研发、生产和销售。
IPO审核要点
IPO审核要点随着经济的发展和企业的壮大，越来越多的公司开始考虑通过首次公开发行（IPO）来融资和上市。
然而，IPO并非一帆风顺，公司需要经过严格的审核程序才能成功上市。
IPO审核是一项复杂而严谨的工作，需要审查公司的财务状况、经营情况、管理制度以及公司治理等多个方面。
本文将从财务状况、经营情况、管理制度和公司治理等方面介绍IPO审核的要点。
一、财务状况。
在IPO审核中，财务状况是最为重要的一环。
审核机构会对公司的财务报表进行详细审查，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
审核机构会关注公司的盈利能力、偿债能力、经营稳定性等方面。
此外，公司还需提交经过注册会计师事务所审计的财务报表，以保证财务信息的真实性和准确性。
对于财务状况不佳的公司，审核机构可能会要求其进行整改，直至符合上市条件。
二、经营情况。
除了财务状况，审核机构还会对公司的经营情况进行审查。
这包括公司的经营模式、市场竞争力、产品研发能力、市场份额等方面。
审核机构会评估公司的商业模式是否可持续，产品是否具有竞争优势，市场需求是否足够大等。
同时，审核机构还会关注公司的经营风险，包括市场风险、技术风险、政策风险等。
对于经营情况不佳的公司，审核机构可能会要求其进行业务调整和改进，以提升公司的竞争力和盈利能力。
三、管理制度。
公司的管理制度是IPO审核的重要内容之一。
审核机构会对公司的内部管理制度进行审查，包括公司治理结构、内部控制制度、董事会和监事会的组成和职责等。
审核机构会评估公司的管理层是否具有丰富的行业经验和管理能力，董事会和监事会是否独立并能够有效监督公司的经营活动。
此外，审核机构还会关注公司的风险管理制度和内部控制机制，以确保公司能够有效应对各种经营风险和内部风险。
四、公司治理。
公司治理是IPO审核的重点之一。
审核机构会对公司的治理结构和公司治理实践进行审查，包括股权结构、股东权益保护、信息披露制度、投资者关系管理等。
审核机构会评估公司的股权结构是否合理、股东权益是否受到有效保护，公司是否能够及时、真实、准确地披露信息，是否能够建立良好的投资者关系。
ipo财务核查要点
ipo财务核查要点IPO财务核查要点IPO（首次公开募股）是公司上市的重要步骤，而财务核查是IPO过程中不可或缺的环节。
财务核查的目的是确保公司的财务状况真实可靠，并为潜在的投资者提供准确的信息。
以下是IPO财务核查的一些关键要点：1. 财务报表审计：财务报表是IPO核查的重要依据。
审计师将对公司的财务报表进行审计，以确保其真实性和准确性。
审计过程包括查看财务记录、验证账目、核对资产负债表和利润表等。
2. 财务指标分析：财务指标是评估公司财务状况的关键指标。
在IPO核查中，投资者和审计师会对公司的财务指标进行分析，例如利润率、偿债能力、营运资金周转率等。
这些指标可以反映公司的盈利能力、财务稳定性和经营效率。
3. 资产负债表检查：资产负债表是公司财务状况的重要指标。
在IPO核查中，审计师会仔细检查公司的资产负债表，确保资产和负债的准确性和完整性。
审计师还会关注重要的资产和负债项目，例如应收账款、存货、长期借款等。
4. 盈利能力分析：盈利能力是投资者关注的重点之一。
在IPO核查中，审计师会对公司的盈利能力进行分析，例如净利润、毛利率、营业利润率等。
这些指标可以帮助投资者评估公司的盈利能力和增长潜力。
5. 现金流量分析：现金流量是公司经营活动的重要指标。
在IPO核查中，审计师会对公司的现金流量进行分析，以确保公司的现金流量充足并能够满足日常经营和发展需求。
审计师还会关注现金流量表中的重要项目，例如经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等。
6. 公司治理结构审查：公司治理结构对投资者来说至关重要。
在IPO核查中，审计师会审查公司的治理结构，包括董事会成员、高管层、内部控制制度等。
审计师会评估公司的治理结构是否健全，是否存在潜在的风险和漏洞。
7. 重大诉讼和风险披露：公司的重大诉讼和风险对投资者来说是重要的信息。
在IPO核查中，审计师会调查公司是否存在重大诉讼风险，并要求公司提供相应的披露文件。
ipo财务审核主要问题
ipo财务审核主要问题IPO 财务审核主要问题（一） IPO 需要出具的相关财务会计报告 1、改制基准日的最近一个完整会计年度及又一期的审计报告；2、有限责任公司整体变更股份公司的验资报告（净资产折股）；3、三年一期财务报表审计报告；4、与审计报告相同会计期间的纳税鉴证报告；5、盈利预测审核报告（若发行人编制盈利预测）；6、内部控制鉴证报告；7、申报会计报表与原始会计报表差异鉴证报告（含新旧准则对比及备考表）；8、非经常性损益专项审核报告（专项意见）；9、执行新会计准则备考利润表审阅报告； 11、控股股东或大股东最近一年及一期审计报告； 12、会后事项的说明（封卷至发行前）； 13、其他相关业务报告或声明，如招股说明书引用审计报告及其他报告之声明。
（二）股份公司设立过程中相关财务会计问题 1、股份公司设立方式：发起设立标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制；整体变更有限公司依法整体变更股份公司；募集设立公开募集设立。
2、以净资产出资的资产评估与调账调整：新《公司注册资本登记管理规定》第十七条规定：原非公司企业、有限责任公司的净资产应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价，并由验资机构进行验资。
3、净资产折股依据：1/ 3公司法规定变更后的股份公司实收股本不高于净资产额，是指经审计的账面净资产值还是经评估确认的净资产值未明确规定，证监会从企业持续经营及业绩能够连续计算理解，认为是经审计的账面净资产值。
4、整体变更时能否增加新股东或原股东同时追加出资：整体变更仅仅是公司形态的变化，因此除国务院批准采取募集方式设立外，在变更时不能增加新股东，但可在变更前进行增资或股权转让。
5、发起人股权出资条件：一是用以出资的股权不存在权利瑕疵及潜在纠纷；二是发起人之出资股权应当是可以控制的、且作为出资的股权所对应的业务应当与所组建公司的业务基本一致；三是应当办理股权过户手续；四是发起人以其他有限责任公司股权作为出资，同时需要遵守公司法中关于转让股权的规定，如需要全体股东过半数同意，且其他股东有优先购买权；五是一般应是控股股权。
最新审核IPO的51条之一：首发审核财务与会计知识问答
最新审核IPO的51条之一首发审核财务与会计知识问答问题1、股份支付 (2)问题2、工程施工余额 (4)问题3、应收款项及坏账准备 (6)问题4、固定资产等非流动资产减值 (8)问题5、税收优惠 (9)问题6、无形资产认定与客户关系 (11)问题7、委托加工业务 (13)问题8、影视行业收入及成本 (15)问题9、投资性房地产公允价值计量 (17)问题10、同一控制下的企业合并 (19)问题11、业务重组与主营业务重大变化 (21)问题12、发审会前业绩下滑 (23)问题13、客户集中 (26)问题14、投资收益占比 (28)问题15、持续盈利能力 (30)问题16、内部控制 (32)问题17、现金交易 (35)问题18、第三方回款 (37)问题19、审计调整与差错更正 (39)问题20、引用第三方数据 (42)问题21、经销商模式 (43)问题22、劳务派遣 (44)问题23、审阅报告 (46)问题24、过会后业绩下滑 (47)问题25、封卷稿招股说明书 (49)问题26、分红及转增股本 (50)问题1、股份支付问：基于企业发展考虑，部分首发企业上市前通过增资或转让股份等形式实现高管或核心技术人员、员工、主要业务伙伴持股。
与上市公司实施股权激励相比，首发企业股份支付成因复杂，激励条件不明确，公允价值难以计量。
对于前述问题，首发企业及中介机构需重点关注哪些方面内容？答：发行人在首发申报期内，为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或承担以权益工具为基础确定的负债的交易，在编制申报会计报表时，应按照《企业会计准则第11号——股份支付》相关规定进行处理。
对于报告期内发行人向职工（含持股平台）、客户、供应商等新增股份，以及主要股东及其关联方向职工（含持股平台）、客户、供应商等转让股份，均应考虑是否适用《企业会计准则第11号一一股份支付》。
对于报告期前的股份支付事项，如对期初未分配利润造成重大影响，并导致违反发行条件《首发管理办法》第二十六条（五）的，也应考虑适用《企业会计准则第11号一一股份支付》。
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析
汽车零部件企业IPO审核主要财务问题及其规范分析随着汽车行业的快速发展，汽车零部件企业作为汽车产业链中重要的一环，其发展也备受关注。
近年来，不少汽车零部件企业开始寻求上市，以融资扩大生产规模、提升技术实力和拓展市场份额。
而IPO（首次公开发行股票）对于汽车零部件企业而言，是一个重大的财务事件，也是一个严格的审核过程。
本文将针对汽车零部件企业IPO审核中的主要财务问题进行分析，并探讨规范的解决方案。
一、主要财务问题1. 财务状况汽车零部件企业在IPO审核过程中，首要关注的是企业的财务状况。
这包括企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务指标。
特别是企业的资产负债表，审核机构会关注企业的资产负债比、流动比率等指标，以评估企业的偿债能力和运营状况。
2. 盈利能力盈利能力是投资者最为关心的问题之一。
在IPO审核中，企业需要向审核机构展示其过去几年的盈利状况，包括营业收入、净利润、毛利率等指标。
审核机构会从中评估企业的盈利能力和发展潜力。
3. 财务透明度财务透明度是企业上市的重要前提。
企业需要向审核机构披露真实、完整、准确的财务信息，包括财务报表、财务数据和资金流向等。
缺乏财务透明度可能导致IPO审核失败。
4. 财务风险财务风险是企业和投资者都需要关注的问题。
在IPO审核中，审核机构会评估企业的财务风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
企业需要能够清晰地识别、评估和管理自身的财务风险。
二、规范分析1. 加强内部控制为了规范企业的财务管理，汽车零部件企业需加强内部控制。
确保企业财务数据的真实性和完整性，规范财务业务流程和账务处理程序，加强风险管理和内部审计，提高财务透明度和财务信息披露水平。
2. 审慎财务报表企业在准备财务报表时，应当审慎对待，确保报表的真实性、准确性和完整性。
遵守会计准则和法律法规，依法申报纳税和公开披露财务信息，不得编造、隐瞒或变造财务数据，以免因财务造假而被揭露导致IPO审核失败。
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• 关于修改中止审查情形的通知
原规定：【关于首次公开发行股票中 止审查的情形】中规定了四类情形： （一）申请文件不齐备
1、有关法规需作出进一步解释 2、财务资料已过有效期
精品课件
3、未在规定期限内提交反馈意见回复 4、发行人发行其他证券品种 5、中介机构发生变更
（二）发行人主体资格存疑或中介机构执业 受限
一、营业收入
减：营业成本
营业费用
营业税金及附加
二、经营利润
减：管理费用
财务费用
三、营业利润
精品课件
几个案例
营业成本：企业所销售商品或提供劳务的成 本，应与所销售商品或所提供劳务而取得 的收入相配比。
销售费用：企业在销售产品、自制半成品和 提供劳务过程中发生的各项费用。
精品课件
几个案例
关于实销月结下商品采购的会计处理 问题提出：
往来？
精品课件
资产质量
• 存货 存货是否真实存在？
存货的完整性？
存货计价的准确性？
套期保值等价格风险抵御措施的有效性？
精品课件
资产质量
• 固定资产（在建工程）
具体构成和变动情况； 确认和计价标准； 折旧的稳健性与合理性； 减值准备计提的充分性； 固定资产规模与业务是否匹配
精品课件
盈利能力
收入
会计政策的合理性？准则？ 收入的具体时点？信息披露的充分性？ 不同收入类别是否分别披露？ 关注销售模式
精品课件
几个案例
发行业务收入确认 净额法 代理发行的方式为主，实质上仅作为制片 方和影院间的中介，不承担影片制作的拍 摄审核风险，也不承担票房惨淡而导致的 潜在损失。
精品课件
几个案例
放映业务成本归集 影院租金、放映设备折旧、租入固定资产
改良摊销、放映直接人力成本
精品课件
几个案例
二、酒店的经营性人员薪酬和经营性资产折 旧的归集和会计处理
IPO审核要点及财务问题
中国证监会发行监管部 监管二处 蒋彦
精品课件
主要内容
• IPO相关政策回顾 • 财务审核重点关注事项 • IPO相关案例
精品课件
相关政策回顾
• 公开反馈意见及发审会询问问题
----接受媒体和社会监督，提高发行审 核透明度
再融资：出具反馈意见的当周周五晚公 布
发行部
反馈回复先公告后报送
精品课件
相关政策解读
IPO： 范围：截至2015年2月1日未出具反馈意见
的企业 公布时间：落实反馈意见后、更新预先披
露招股说明书时
精品课件
相关政策回顾
• 发审会问题公开
范围：首发、配股、增发、可转债
审会上
发审会召开当天，将委员在发
果一并
提出询问的主要问题随表决结
公开
委意见
每周五，将本周发出的发审
• 以信息披露为中心的审核 • 真实、准确、完整、及时为信息披露的基
本要求 • 信息披露的要求：招股说明书准则、关于
财务报告审计截止日后主要财务信息及经 营状况信息披露指引、与盈利能力相关的 信息披露指引、各项信息披露编报规则、 解释性公告等。
精品课件
IPO审核中重点关注问题
• 资产质量 • 盈利能力 • 关联交易 • 经营信息与财务信息的匹配性 • 连锁经营模式下关注问题
精品课件
（三） 发行人信息披露存在重大质疑需要进 一步核查
（四）其他
精品课件
修改内容：财务资料已过有效期需中止审 查的规定不再执行。
注意： 1、初审会、发审会及正式刊登招股说明
书时，财务资料应在有效期内（含一个月 延长期）
2、财务资料过期三个月未补充的，应终 止审查。
精品课件
IPO审核中关注问题
生产模式匹配性； 固定资产规模与公司产能、产销
量变动匹配性； 成新率
精品课件
四、其他 技术水平及未来发展趋势 研发费用投入 环保支出 产品质量安全 诉讼
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几个案例
一、影视发行、放映企业分账收入会计处理 和成本归集问题 两个问题： 1、发行、放映收入是采用“总额法”还 是“净额法” 2、折旧摊销、人员薪酬、场地租金等应 归集到成本还是销售费用
质转移； 3、退换货条款不影响控制权
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谢谢大家！
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精品课件
资产质量
一、财务报表层面 资产结构、负债结构重大变化？变化原因？ 偿债能力重大变化？与行业水平是否存在
重大差距？ 现金流量净额波动较大？出现负数？ 资产周转能力如何？
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资产质量
• 主要报表项目层面 货币资金 大额现金收支？大额异常资金转账？ 往来款项 信用政策发生变动？坏账准备计提政策？ 长期挂账的预付账款？与大股东的资金
供给和需求 定价 竞争 成本分析 风险因素
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二、业务模式 1、采购模式 原材料供应及供应商的稳定性 2、生产和服务模式 自主生产？外协？募投后生产模式
有无变化？
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3、销售模式 几种特殊情况 客户集中度较高或者客户比较单一； 为客户代工贴牌生产； 既是客户又是股东；
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三、资产和资质情况 固定资产与公司业务匹配性 固定资产构成与公司所处行业、
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关联交易
• 关联交易信息披露 对照准则，信息披露是否完整； 关联交易比重下降的原因、合理性； 定价的公允性； 是否存在明显缺乏商业理由、实质与形式
明显不符的交易.......精品课件财务信息与非财务信息的匹配
一、基本要求： 熟悉行业、公司业务特点 产业政策 技术 社会 市场 生命周期
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盈利能力
• 主要客户及应收账款 应收账款的主要客户与收入的主要客户是
否匹配？新增应收账款与收入、信用政策 的匹配性？
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盈利能力
• 成本
主要原材料和动力的采购流程 主要产品或服务的生产流程 外包或外协 营业成本的构成及比例
精品课件
关联交易
• 关联方的认定 【企业会计准则】 【上市公司信息披露管理办法】 沪深交易所上市规则
精品课件
几个案例
经营模式： 影院通过放映服务取得票房，扣除国
家电影事业发展专项资金和院线约定的流 转税和附加后，由影院作为分账的起始环 节，按照产业链各业务环节进行分账。
精品课件
几个案例
放映业务收入确认 总额法 --承担为客户提供商品或劳务的主要责任 --商品的存货风险 --具有直接或间接的定价权
某药品零售企业与部分供应商签署的供货 合同是代销合同，结算方式是实销月结， 发行人将其确认为存货。
精品课件
几个案例
发行人解释：
除结算方式不同，公司对购销、实销月结 的商品在采购、储存以及销售管理、退货 等方面基本无差异，与通常的“代销合同” 存在本质不同。
精品课件
几个案例
具体分析： 1、均需达到存货标准，作为存货核算； 2、商品相关风险、报酬及控制权已实
原处理方式：经营性人员工资薪酬、经 营性资产折旧费、水电费等计入销售费用；
与收入相关的原材料成本、客房 易耗品成本、燃料成本计入营业成本。
精品课件
几个案例
原会计处理的核算依据 --【旅游、饮食服务企业会计制度】要求 将其纳入“营业费用”核算 --参照部分上市公司案例
精品课件
几个案例
“营业费用”与“销售费用”不能等同 【旅游、饮食服务企业会计制度】的损益表：