汽车行业市场展望报告

51.6%
10-15万
<10万
汽车市场展望 9
（2）乘用车市场超高速增长的原因 两个基础 一个助推剂
汽车市场展望 10
基础一：高速增长期的刚性需求
R值=3或2 千人保有量15辆或20辆
第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30%
千人保有量=5
第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20%
2007年不同级别城市的千人保有量水平 86
44
29
19
8
5
1级市场 2级市场 3级市场 4级市场 5级市场 6级市场
汽车市场展望 25
二是2、3线城市有庞大的人口基础，虽然从目前的乘用车 绝对占比看不高，但从趋势看显现出份额逐年攀升的态势
总人口比例
08乘用车需求量比例
11.2% 25.9%
32.9%
千人保有量=100
汽车市场展望 11
我国正处于第二个快速增长期
千人保有量比较低，新车需求主要来自首次购买，具有需 求刚性
2008年不同购买情形的比例
增购 8.2%
更新/替换 8.7%
新购 83.1%
汽车市场展望 12
基础二：汽车需求购买力积累与居民消费信心企稳
GDP增速
13.0 11.6
7.6 8.4
汽车市场展望 4
乘用车内需量（万台）
85.9
61.9 67.5 66.0 73.1 70.1 73.6
79.3
49.6 48.8
2006
2007
2008
2009
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
同比增速 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2007 31.9% 24.3% 20.0% 18.1% 21.3% 28.0% 32.3% 28.3% 25.4% 22.0% 22.1% 16.3% 2008 20.9% 18.3% 23.7% 7.7% 12.2% 13.1% 4.2% -6.7% -1.4% 11.2% -8.4% -2.3% 2009 -10.7% 22.2% 7.3% 34.2% 42.6% 50.0% 69.1% 86.8% 82.3% 73.0%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9月底
汽车市场展望 16
密集政策出台提升信心
消费者信心指数
96.3 95.8
97.4 96.296.7
96.797.396.9
95.2
96.596.096.995.6 94.394.594.094.394.194.593.793.4 92.4
8.3 9.1 10.0 10.1 10.4
9.0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
汽车市场展望 13
人均GDP变化
3267
人均GDP(美元）
2490
2028 1716 1490 949 1042 1135 1274
604 344
1990 1995 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
汽车市场展望 30
奔驰月度进口量（万辆）
0.8 2008
0.6
2009
0.4
0.2
0 1月 3月 5月 7月 9月 11月
雷克萨斯月度进口量（万辆）
0.5 2008
0.4 0.3
2009
0.2 0.1
0 1月 3月 5月 7月 9月 11月
宝马月度进口量（万辆）
0.5 2008
0.4 0.3
2009
汽车市场展望 18
一个助推剂：密集出台汽车消费鼓励政策
政策
2009年1月20日 小排量车型购置税减 半
2009年1月1日 取消养路费
效果 降低购买费用，刺激消费
排量区间 08年份额
<=1L 1L-1.3L 1.3L-1.6L
4.7% 7.2% 41.3%
降低保有费用
平均车价(元) 消费者支出减少
37112
1线
62.9%
2线
40.1%
3线
26.9%
汽车市场展望 26
原因二 市场自然增长力量正在变强
乘用车内需量（万台）
85.9 61.9 67.5 66.0 73.1 70.1 73.6
79.3
49.6 48.8
2006
2007
2008
2009
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
政策
政策+市场自然力量
汽车市场展望 28
200% 150%
国产乘用车批发内销同比增速变化
A00
A0
A
B
C
100%
50%
0%
-50%
1月 3月 5月 7月 9月 11月 1月 3月 5月 7月 9月
2008
2009
汽车市场展望 29
进口车已经连续3个月正增长
国产乘用车批发内销同比增速变化
3.7 3.4
总体：25.9%（07年） 40.2%（09.1-10）
汽车市场展望 7
49.1% 24.2%
<10万
国产乘用车分价位批发增长率
48.6%
2007
31.7%
20.2% 16.4%
31.4% 24.4%
10-15万 15-20万 20-25万
09.1-10 32.3%
3.3% >=25万
总体：25.9%（07年） 40.2%（09.1-10）
660.3
40.2%
增速 （万台）
189.4
贡献度 （%）
63.4%
交叉车 90.2
159.8 77.2%
69.6
23.3%
商用车 230.3
270.1 17.3%
39.8
13.3%
合计 791.4 1090.2 37.8% 298.8 100.0%
汽车市场展望 3
(1) 1-10月乘用车市场主要特点
5.1%
A00
A0
A
B
C
总体：25.9%（07年） 40.2%（09.1-10）
汽车市场展望 6
国产乘用车分排量批发增长率
47.9%
60.7% 27.0%
38.1% 23.8%
2007
33.3% 8.1%
09.1-10
22.1% 1.5%
<=1L -24.3%
1L-1.6L 1.6-2.0L 2.0L-2.5L >2.5L
汽车市场展望 8
分级别
0.6% 11.3%
2009年1-10月乘用车同比增量贡献度
分排量
分价位
2.9%
7.4%
C
17.1%
>2.5L
6.2%
B 59.6%
A
74.3%
2.0L-2.5L
34.1%
1.6L-2.0L
>=25万 20-25万 15-20万
A0 19.7%
8.8%
A00
5.6%
1L-1.6L <=1L
汽车市场展望 27
2009年乘用车月度内需量（万台）
月度销量
同比增速
85.9
61wk.baidu.com9
67.5
66.0
73.1
70.1 73.6
79.3
86.8% 82.3%
49.6 48.8
69.1%
73.0%
42.6% 50.0% 34.2%
22.2% 7.3%
-10.7%
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
后两个月的增长速度仍将保持在很高的水平，其销售量 主要取决于有效产能。
汽车市场展望 20
国产汽车批发数预测（万辆）
车型
乘用车（批发） 微型客车（批发） 商用车（批发） 总计
2008年
2009年预计
2009年 预计增长率
566
830
46.6%
106
190
79.2%
262
330
26.0%
934
1350
44.5%
汽车市场展望 21
二、2010年汽车市场展望
如果政策延续，2010年乘用车市场仍将 保持快速发展的态势。
汽车市场展望 22
原因一 支撑需求的用户群增长依然强劲
政策导致购车收入临界点左移,与2002年加入WTO时很相似
2008年 收入分布 家 庭 户 数
用户购车收入临界点的变化
·
车 辆
2009年 收入分布 2010年
汽车市场展望 5
特点二：从累计数据来看，小排量和低价位是主要拉动力 量。这与经济景气上升期乘用车需求全面上涨且往往是级 别越高增长越快的特征正好相反。
56.4% -3.3%
国产乘用车分级别批发增长率
40.0% 19.8%
48.3% 35.2%
2007
23.0% 21.3%
09.1-10 34.7%
数
收入分布
购车收入临界点
家庭年收入
汽车市场展望 23
各级市场乘用车需求增长率及贡献度
2009年1-7月增长率
43.2%
22.5%
30.8%
2009年1-7月贡献度
39.0%
38.0%
23.0%
1线 1-2级
2线 3-4级
3线 5-6级
1线
2线
3线
汽车市场展望 24
二、三线市场对全国市场的支撑具有较强的可持续性 一是发展阶段所决定的
90.2
88.1
88.0
87.3
87.5
86.8 86.5
86.186.786.5
86.0
1月
5月
9月
1月
5月
9月
1月
5月
9月
2007
2008
2009
数据来源：国家统计局
汽车市场展望 17
140.6
134.8
企业家信心指数
123.8 94.6 101.1
110.2
120.1
2008Q1 2008Q2 2008Q3 2008Q4 2009Q1 2009Q2 2009Q3
1586
53509
2287
92217
3941
深圳
保定
保有费用合计 取消养路费后降幅：
8005 15.0%
4312 30.6%
2008年12月19日 成品油价格大幅下调
降低使用费用
使用费用合计 两次油价降低后降幅：
深圳
18553 10.6%
保定
7952 11.5%
汽车市场展望 19
（3）后2个月及全年市场预测
特点一：总量超高速增长。其增长速度已经脱离经济运行 轨迹所应对应的水平。
70.6
国产乘用车批发增速
58.3
GDP增速
40.2
23.3
14.1 26.8 32.8 25.9
13
6.4
11.6
10 10.1 10.4 8.3 9.1
9
7.7
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008 2009. 1-10
2010年汽车市场展望
国家信息中心信息资源部 主任 高级经济师 徐长明 2009年11月21日 广州
内容
一、2009年汽车市场评价 二、2010年汽车市场展望
汽车市场展望 2
一、2009年汽车市场评价
2008年 1-10月 批发量
（万台）
2009年 1-10月 批发量
（万台）
增速 （%）
乘用车 470.9
(美元)
汽车市场展望 14
2008年城乡居民人均储蓄余额（万元）（Top 10)
7.1 6.1
3.4
2.9
2.8
2.4
全国平均水平1.6万
2.2 2.1
1.6 1.6
北上天广浙辽江山河福 京海津东江宁苏西北建
汽车市场展望 15
年末城乡居民储蓄存款余额（亿元）
255720 217885 161587172534 141051 119555 103618 59622 64332 73762 86911
3.8
3.8
2.7 2.6
3.1 2.7 3.3 3.0 2.7 3.0
2.8
3.0
2.6 3.0 2.8
2.5
2.2 2.3 2.2
1.7
2008
2009
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
同比增速 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2009 -16.3% -13.4% -42.4% -26.5% -45.3% 1.8% -11.8% 1.3% 37.1% 15.6%
45.6%
24.8%
-18.1%
12.0%
10.9%
-2.5% -10.2%
0.2 0.1
0 1月 3月 5月 7月 9月 11月
奥迪月度进口量（万辆）
0.2 2008
0.15
2009
0.1
0.05
0 1月 3月 5月 7月 9月 11月
汽车市场展望 31
2009年豪华车市场月度变化
豪华车
增长率
4.2
3.6
3.6
2.2
2.3
2.8
2.5
3.0 2.6
62.8% 63.8% 2.9
同比增速 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2007 31.9% 24.3% 20.0% 18.1% 21.3% 28.0% 32.3% 28.3% 25.4% 22.0% 22.1% 16.3% 2008 20.9% 18.3% 23.7% 7.7% 12.2% 13.1% 4.2% -6.7% -1.4% 11.2% -8.4% -2.3% 2009 -10.7% 22.2% 7.3% 34.2% 42.6% 50.0% 69.1% 86.8% 82.3% 73.0%
年份 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 人均
GDP 344 356 419 520 469 604 703 774 821 865 949 1042 1135 1274 1490 1716 2028 2490 3267