债券相关总结

债券相关业务总结

一、基本业务

1、债券的基本要素：（1）票面价值：币种和票面金额（2）利率：债券利息和债券票面价值的比率。（3）偿还期限：债券从发行之日起至偿情本息之日止的时间。（4）发行价格：与面额进行对比，高于面额为溢价、等于为平价，低于为折价。（5）付息方式：一次性或者分期付息。（6）发行者：该债券的业务主体，（7）发行额度：根据发行人的资金需求、债券种类及市场状况决定（8）信用评级：测定发行的本息能否偿还的可能性。

2、债券的交易场所：场内：证交所：上海证券交易所、深圳证券交易所、固定收益平台、中国证券登记结算有限公司、场外：银行间债券市场、全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限公司、上海清算所。

3、交易价格：即买入卖出的成交价格

4、交收方式：（1）净价交易、全价交收：交易不包含利息，交收包含利息

（2）全价交易、全价交收：交易和交收均包含利息。

注：目前我国债券交易市场上，只有可转换、公司债券是全价交易，其他品种都是净价交易。

5、债券的交易费用：交易所：经手费、证管费、佣金

（1）上交所：经手费、证管费。全价成交金额*费率

（2）深交所：经手费以全价交易为基准金额在100万元以下每笔收0.1元，在100万元以上每笔收10元，其他同理。

银行间：手续费、结算费

手续费：面值*数量*费率。结算费是固定的。

6、债券的交易结算制度：

结算时间：交易所：T+1，银行间：T+1、T+0

结算方式：交易所：DVP和非DVP （注：目前在交易所的债券业务中只有公司债券采用DVP这种方式）银行间：DVP

DVP：券款对付，是指债券交易达成后，在双方指定的结算日，债券和资金同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式。（一手交钱，一手交货）

7、债券的回转交易：指投资者买入的证券、经确认成交，在交收前全部或部分卖出。

现实意义：就是根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即表示当日买入的债券当日可以卖出，T+1日进行差额清算。

8、利息的计算

（一）计息公式

计息方式：1、年利率/ 付息频率/ 付息期间天数（含2月29）

2、年利率/ 360（不含2月29）

（1）当天利息余额=截止到计息日的每百元利息*持仓数量

持仓数量=T日债券的数量余额-T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量

计息天数：实际天数366天/365天

计息计算方法：按平均值算/按实际天数计算

平均值：每百元利息=票面利率/付息频率/该计息期间的天数*100*已计息的天数

实际天数：每百元利息=票面利率/年天数*100*已计息天数。

计息方式：

1、债券买入（投资分类为交易性）

（1）债券买入的时候实际收付金额=成交金额+利息+一级费用。

成交金额=（按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算）数量*成交价格-税后利息

（按成交明细计算费用，全价计算佣金）数量*成交价格+利息税

（按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金）数量*成交价格+利息税

（按申请编号计算费用，净价计算佣金）数量*成交价格+利息税

（2）债券买入的凭证（如实际收入金额不包含佣金，如包含佣金无应付佣金科目）（卖出也是同样的情况）

那么凭证这样出

640702 交易费用_场内证券借金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用11030601 债券投资成本科目借金额=成交金额=net_price*vol*10+利息税1204060601 利息科目借金额=每百元利息*持仓数量-利息余额22090101 应付佣金贷金额=应付佣金=（成交金额+税前利息）*费率30030101 证券清算款贷金额=实际收付金额

按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算：成交金额=数量*成交价格-税后利息

佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=（成交金额）*费率*折扣率

证管费=（成交金额）*费率*折扣率

其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

按成交明细计算费用，全价计算佣金：

成交金额=数量*成交价格+利息税

佣金=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

证管费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金：

成交金额=按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金

佣金=（成交金额+利息税）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=成交金额》100万，为10

证管费=（成交金额）*费率*折扣率

按申请编号计算费用，净价计算佣金：

成交金额=数量*成交价格+利息税

佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费

经手费=成交金额》100万，为10

证管费=（成交金额）*费率*折扣率

其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率

2、债券卖出债券卖出

（1）债券卖出的时候实际收付金额=成交金额+利息-一级费用

（2）债券卖出时制作凭证是有顺序的。

1）同一个市场，不同席位同一只券卖出，逐笔计算，按照席位的递增计算2）不同市场，必然上海大宗，上海交易所，上海固定收益平台同一只券卖出，按照先上海交易所（普通），再上海大宗，最后上海固定收益平台逐笔计算”（深圳的情况先深交所，再深圳大宗）

（3）凭证制作

640702 交易费用借金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用30030101 证券清算款借金额=实际收付金额

1204061301 利息科目贷金额=每百元利息*持仓数量-利息余额61110301. 投资收益差价收入借/贷金额=轧差

11031301 成本科目贷金额=移动加权算法=成本科目余额/持仓数量*卖出数量

11031399 估值科目贷金额=移动加权算法=估值科目余额/持仓数量*卖出数量

22090101 应付佣金贷金额=券商佣金=成交金额+税前利息*费率

3、当交易所所在一天内同时收到可转换债持有人的交易，转托管、转股、回售报盘时，按一下顺序处理：回售、转股、转托管、交易。

4、债转股凭证

11020101 股票投资借金额=行情行情*数量

30030101 证券清算款借金额=实际收付金额

61110301 投资收益借/贷金额=轧差

11031399 估值科目贷金额=移动加权算法=估值余额/持仓数量*转股数量

1204061301 利息科目贷金额=每百元利息*持仓数量-利息余额