套算汇率和远期汇率的计算(测)
套算汇率的计算练习题
套算汇率的计算练习题套算汇率的计算练习题随着全球化的发展，货币之间的兑换成为了日常生活中的一部分。
了解和掌握汇率的计算方法对于我们的金融管理和国际交流非常重要。
在本篇文章中，我将给大家提供一些套算汇率的计算练习题，帮助大家巩固和提高自己的汇率计算能力。
1. 人民币兑换美元假设当前的汇率是1美元兑换6.5人民币，如果我有1000人民币，我应该能够兑换多少美元？解答：1000人民币÷ 6.5 = 153.85美元所以，我应该能够兑换153.85美元。
2. 美元兑换欧元假设当前的汇率是1美元兑换0.85欧元，如果我有500美元，我应该能够兑换多少欧元？解答：500美元× 0.85 = 425欧元所以，我应该能够兑换425欧元。
3. 欧元兑换人民币假设当前的汇率是1欧元兑换7.8人民币，如果我有300欧元，我应该能够兑换多少人民币？解答：300欧元× 7.8 = 2340人民币所以，我应该能够兑换2340人民币。
4. 人民币兑换日元假设当前的汇率是1人民币兑换15日元，如果我有2000人民币，我应该能够兑换多少日元？解答：2000人民币× 15 = 30000日元所以，我应该能够兑换30000日元。
5. 日元兑换美元假设当前的汇率是1日元兑换0.009美元，如果我有10000日元，我应该能够兑换多少美元？解答：10000日元× 0.009 = 90美元所以，我应该能够兑换90美元。
通过以上的练习题，我们可以看到不同货币之间的兑换是通过汇率来进行计算的。
掌握套算汇率的计算方法可以帮助我们更好地进行国际交流和金融管理。
在实际生活中，我们也可以通过各种金融机构或者在线货币兑换平台来进行货币的兑换，但是了解基本的汇率计算方法仍然是非常重要的。
此外，需要注意的是，汇率是会波动的，所以在进行实际的货币兑换时，我们需要根据实时的汇率来计算。
同时，不同的金融机构或者货币兑换平台可能会有不同的手续费和费率，所以在选择进行货币兑换的方式时，我们也需要进行比较和选择。
外汇计算习题
1. 假定美国与荷兰的利率分别为8%，10%，即期汇率为1美元=1.6450荷兰盾，试计算美元兑荷兰盾三个月的远期汇率。
2. 某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率为1英镑=1.6615/35美元，若3个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。
3. 假设即期汇率为1美元兑122.20日元，3个月定期美元年利率为8.5%，3个月定期日元年利率为3.5%。
求90天远期美元兑日元的汇率。
4. 某日，伦敦外汇市场的美元即期汇率为1英镑=1.6680/90美元，若6个月远期美元升水2.15-2.10美分，则远期买入汇率应为多少？5. 某日纽约外汇市场上美元/荷兰盾的即期汇率为US$ 1= DUG 1.5125/45，3个月远期点数为70-75点，试计算荷兰盾/美元的3个月远期点数。
6. 假定在同一时间里，英镑兑美元汇率在纽约市场上为1英镑=2.2010/15美元，在伦敦市场上为1英镑=2.2020/25美元。
请问在这种市场行情下，（不考虑套汇成本）如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？7. 已知：纽约外汇市场汇价为$ 1= HKD 7.7201/7.7355，香港外汇市场汇价为$ 1= HKD 7.6857/7.7011。
问：有人以HKD 9000万进行套汇，将能获得多少毛利？8. 已知以下基本汇率，求套算汇率：$ 1= DM 1.6902=SFr 1.3899，求套算汇率DM/SFr?$ 1= DM 1.6902，GBP 1= $ 1.6812，求套算汇率GBP/DM?$ 1= SFr 1.3894/1.3904，$ 1= DM 1.6917/1.6922，求套算汇率DM/SFr? GBP 1= $ 1.6808/1.6816，$ 1= DM 1.6917/1.6922，求套算汇率GBP/DM?9. 已知即期汇率GBP/USD 1.5060/7012个月远期270/240即期汇率USD/CHF 1.8410/2512个月远期为495/470试计算GBP/CHF 12个月远期套汇汇率。
套算汇率的计算
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2020/11/15
套算汇率的计算
一、同边相乘法
1、使用条件： 两种货币与关键货币的汇率标价为：
一种为直接标价法，另一种为间接标价法
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套算汇率的计算
2、举例说明：
£1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 计算英镑对德国马克的汇率
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套算汇率的计算
5、两种汇率与关键货币的汇率均为间接 标价法时套算汇率的计算
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套算汇率的计算
举例说明
n 已知： n £1＝US$1.6125—1.6135
n AU$1=US$0 .7120－0.7130
n 计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率
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套算汇率的计算
分析：
n 顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元
n 银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元
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套算汇率的计算
US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20
n 银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元可 兑换到1.3230 瑞士法郎，
n 即顾客用1.5120德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎
n 顾客在国际外汇市场上把1.4530美元可按$ 1= DM 1.5110兑换到1.4530× 1.5110 = DM 2.1954的德国马克
n 由此可得英镑对德国马克的买入价：
n £1= DM 2.1954
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套算汇率的计算
实际操练
£ 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 n 分析： n 银行在国际外汇市场上按£ 1=$ 1.4540的价格卖出
国际金融期中期末计算题
国际金融期中期末计算题1.如果你以电话向中国银行询问英镑/美元的汇价。
中国银行答道：“1.6900/10”。
请问：（1）中国银行以什么汇价向你买进美元？1.6910（2）你以什么汇价从中国银行买进英镑 1.6910（3）如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 1.69002.如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.8057/67，客户要以港币向你买进100万美元.请问：（1）你应给客户什么汇价？7.8067（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500美元，卖给你港币。
随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓。
几家经纪人的报价是：经纪人A：7.8058/65 经纪人B：7.8062/70经纪人C：7.8054/60 经纪人D：7.8053/63你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？经纪人C，汇价7.80603.已知某市场外汇行情如下，USD/SF=1.1200-10， USD/EUR=0.8560-70，某客户要购买100万欧元，他需要支付多少瑞士法郎？套算汇率EUR/SF=(1.1200/0.8570)-(1.1210/0.8560)=1.3069-1.3908, 支付瑞士法郎为100*1.3908=139.08万4.已知某市场外汇行情如下，USD/SF=1.1200-10， USD/EUR=0.8560-70， 3个月期的美元兑瑞士法郎差价80-90，3个月期的美元兑欧元差价60-50，某客户要购买100万3个月期的欧元，他到时需要支付多少瑞士法郎？3个月远期汇率分别为USD/SF=(1.1200+0.0080)-(1.1210+0.0090)=1.1280-1.1300，USD/EUR=(0.8560-0.0060)-(0.8570-0.0050)=0.8500-20，套算汇率为EUR/SF=(1.1280/0.8520)-(1.1300/0.8500)=1.3239-94,支付瑞士法郎为100*1.3294=132.94万5.在同一时间，伦敦、巴黎、纽约三个市场汇率如下：伦敦市场： 1 £＝USD 1.6558－1.6578纽约市场： 1 £＝€ 1.6965－1.6975巴黎市场： 1 USD＝€ 1.1503－1.1521请问：在这三个市场有没有套利机会？如有，用100万欧元套汇可获利多少？解：因为1.6558×1.1503÷1.6975=1.1220>0，所以有套汇机会，而且套汇路径为：伦敦市场卖英镑，巴黎市场卖美元，纽约市场卖欧元，套汇收益为100×（1.1220-1）=12.2万欧元6．1999年2月5日纽约外汇市场行情为：₤1=$2.0321/58，伦敦外汇市场行情为：₤1=$2.1035/50，请问套汇者如何在两地市场上获取利润，利润率是多少？解：伦敦市场卖英镑，纽约市场买英镑，利润率为(1×2.1035÷2.0358-1)×100%=3.33%。
套算汇率的计算方法分为三种
套算汇率的计算方法分为三种(1)美元在两种货币的汇率中均为基础货币；（2）美元在两种货币的汇率中均为标价货币；(3)美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。
1.美元均为基础货币时,用交叉相除的计算方法。
己知USD/SFR:1.6240—1.6248 USD/EUR:0.8110—0.8118 计算EUR/SFR的汇率在美元均为基础货币时，套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分母，原来给定的含有标价货币的汇率为分子，交叉的是分母。
上例中要求计算EUR/SER汇率，该汇率中EU R为：0.811—0.8118作为分母，并将其交叉，将USD/SFR为：1.6240—1.6248作为分子，则EUR/SFR的买入价为1.6240/0.8118＝2.0005，卖出价为1.6248/0.8110=2.0035，即所求交叉汇率为:EUR/SFR为：2.0005/2.0035。
2.美元在两个货币汇率中均为标价货币，交叉汇率的计算方法仍为交叉相除已知CAN/USD 0.89540－0.8953 GBP/USD 1.587－1.5880 计算GBP/CAD的汇率。
这种情况下，套算汇率中，处于基础货币位置上的、原来给定的含有该基础货币的汇率为分子，原来给定的含有该标价货币的汇率为分母，交叉的仍然是分母。
本例中，美元在给定的两个汇率中均处于标价货币，在计算的交叉汇率GBP/CAN中，GBP是基础货币，CAN是标价货币。
即：GBP/CAN的买入价为1.5870/0.08953=1.7226卖出价为1.5880/0.8950=1.7743 故GBP/CAN的汇率为1.7726－1.77433.美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。
国际金融计算
计算过程
⑴判断能否进行抵补套利（▲条件：利率较高的货
币贴水合年率小于两地利差）
美元远期买价对即期卖价的贴水年率为： [(1.5410-1.5333)/1.5410]×12/3×100%=2% 两地利差3.5%，2%<3.5%，可知套利有利。
⑵抵补套利过程和结果
①该投资者用154.1万瑞士法郎即期买入100万美元，同 时卖出3个月远期美元；
国际金融计算
套汇交易
套汇交易是指利用两个或两个以上外汇市场上货 币汇率的不一致，来谋求汇率间的差价。
地点套汇：指利用两个不同外汇市场的汇率差异，在 汇价较低的市场上买进外汇的同时，在汇价较高的市 场上卖出外汇，从而赚取差额利润的套汇方法。
时间套汇：利用不同交割期限所造成的汇率差异，在 买入或卖出即期外汇同时卖出或买入远期外汇，赚取 时间差额收益的一种套汇业务。
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。 （2）若某投资者拥有10万英镑，他（她）应投 放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。
解答
（1）以美国市场为国内市场，则上述即期汇率 的标价方法为直接标价法。根据第五章学过的买入 价和买出价的报价习惯知，汇水为3个月升水，且 3个月的远期汇率的远期汇率为：
⑵时间套汇过程和结果
该投资者以100万美元购买154万CHF， 把USD存款变成CHF存款， 预计3个月后将收回CHF本利和 1540000×(1+4%×3/12)=1555400， 同时卖出3个月远期CHF1555400。 到期交割，按1.5210的汇率收回USD1022616.70，比 直接USD存款的本利 1000000×(1+7.5%×3/12)=1018750多3866.70美元。
时间套汇
套算汇率的计算例题
套算汇率的计算例题
以下是一个计算套算汇率的例题：
假设当前的人民币汇率是1美元兑换为6.5人民币，如果你想知道1欧元兑换为多少美元，可以通过套算汇率进行计算。
已知欧元与美元的汇率为1欧元兑换为1.2美元，可以先将欧元兑换为人民币，然后再将人民币兑换为美元。
步骤如下：
1. 将1欧元兑换为人民币。
根据已知的汇率1欧元兑换为1.2美元，可以得到1欧元兑换为1.2 * 6.5 = 7.8人民币。
2. 将7.8人民币兑换为美元。
根据已知的人民币汇率1美元兑换为6.5人民币，可以得到7.8 / 6.5 = 1.2美元。
所以，1欧元兑换为1.2美元。
通过套算汇率，可以计算出欧元兑换为美元的汇率。
国际金融套汇计算题1
《国际金融》套汇计算题——①伦敦市场:1英镑=1.6435/1.6485瑞士法郎苏黎世市场:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎新加坡市场:1英镑=5.6640/5.6680新加坡元问：是否存在套汇机会？假如用200万英镑套汇，获利多少？方法：统一标价法、同乘与1比较①间接标价法伦敦市场: A1英镑=1.6435/1.6485瑞士法郎苏黎世市场: B1瑞士法郎=（1/0.2856）/（1/0.2827）新加坡元新加坡市场: C1新加坡元=（1/5.6680）/（1/5.6640）英镑（直接标价法）1.6435 * 1/0.2856 * 1/5.6680=1.0153≠1 从伦敦入场，则1英镑最后变成1.0153。
(a/b*b/c*c/a>1) A→B→C 就是乘的方向了，即为系数相乘的方向。
②统一标价法,直接标价法伦敦市场:1瑞士法郎=(1/1.6485)/(1/1.6435)瑞士法郎苏黎世市场:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎新加坡市场:1英镑=5.6640/5.6680新加坡元5.6640 * 0.2827 * (1/1.6485)=0.9713≠1(应该是中间价相乘吧)从新加坡入场，1英镑变成0.9713英镑..(a/b*b/c*c/a<1) 此时，C→B→A是系数相乘的方向。
所以要沿着系数相乘的反向做起,乘的反方向运算就是除了。
正确的套汇方向应该是伦敦→苏黎世→新加坡②纽约市场:Spot USD/FFR=7.0800/15巴黎市场:Spot GBP/FFR=9.6530/40伦敦市场:Spot GBP/USD=1.4325/35试问：应如何用500万美元进行三角套汇?7.0808*0.1036*1.4330=1.0512≠1 ∴有套汇机会卖本币买外币——盈利：25.28万美元③某日某一时刻，外汇市场行情如下：伦敦汇市：1英镑=1.6980/95美元巴黎汇市：1英镑=1.4731/62法国法郎纽约汇市：1美元=0.7854/94法国法郎请你判断是否有套汇机会？假如用500万英镑套汇，将获利多少？写出套汇步骤。
《套算汇率的计算》课件
02
套算汇率的计算方法
基本计算公式
套算汇率的基本计算公式为：基础汇 率（或中间汇率）× 汇率标价。
汇率标价分为直接标价法和间接标价 法，直接标价法下，汇率数值越大表 示本币越便宜，间接标价法下则相反 。
基础汇率通常是指本国货币与美元、 欧元等主要货币之间的汇率，也可以 是本国货币与另一种基础货币之间的 汇率。
案例涉及人员
参与外汇交易的主要人员及其角色。
案例发生时间与地点
交易发生的时间和地点，以及涉及的货币种类。
案例中的套算汇率计算
01
02
03
计算方法
详细解释在案例中使用的 套算汇率计算方法，如直 接套算汇率、间接套算汇 率等。
计算过程
具体展示计算套算汇率的 过程，包括使用的数据、 公式和步骤。
结果分析
02
套算汇率还可以帮助企业和个人 了解不同货币之间的相对价值， 从而更好地进行外汇风险管理。
套算汇率与其他汇率的关系
套算汇率与即期汇率和远期汇率等其他汇率形式密切相关 。即期汇率是指即期外汇交易中使用的汇率，远期汇率是 指远期外汇交易中使用的汇率。
在直接标价法下，即期汇率和远期汇率可以通过套算汇率 计算出来。具体来说，即期汇率可以通过套算汇率加上升 水或贴水计算出来，远期汇率可以通过即期汇率加上远期 升水或贴水计算出来。
进出口商在签订合同时通常会使 用套算汇率，以确保交易的公平
性和准确性。
国际投资中的套算汇率
在国际投资中，投资者需要使用 套算汇率将投资收益从外国货币
转换为本国货币。
套算汇率的准确性对于投资者来 说至关重要，因为它直接影响到
投资回报和资本保值。
投资者通常会使用专业的金融工 具和咨询服务来获取准确的套算
国际金融期末考试题
名词解释:国际收支：指一定时期内一个经济体（通常是指一国或者地区）与世界其他经济体之间的各项交易, 是伴随着国际经济交往的产生和发展而出现的。
基准货币: 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币。
标价货币: 人们将各种标价法下数量变化的货币叫做标价货币。
直接标价法: 以一定的外国货币为标准, 折算为一定数额的本国货币来表示的汇率, 或者说, 以一定单位的外币为基准计算应付多少本币, 所以又称应付标价法。
间接标价法: 以一定单位的本国货币为标准, 折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
或者说, 以本国货币为标准来计算应收多少外国货币, 所以, 它又称应收标价法。
中间汇率: 也称中间价, 是买入价和卖出价的算术平均数, 即中间价=（买入价+卖出价）/2。
升水: 当某种外汇的远期汇率高于即期汇率时, 我们称为该外汇的远期汇率升水。
贴水: 当某种外汇的远期汇率低于即期汇率时, 我们称为该外汇的远期汇率贴水。
基本汇率：在众多外国货币中选择一种货币作为关键货币, 根据本国货币与这种关键货币的实际价值对比, 制定出对它的汇率, 称为基本汇率。
套算汇率: 又称交叉汇率。
各国在制定出基本汇率后, 再根据外汇市场上其他货币对关键货币的汇率, 套算出本国货币对其他货币的汇率, 这样得出的汇率就称为套算汇率。
铸币平价：指在金本位制下, 两国金铸币的含金量之比。
黄金输送点：指汇率的上涨和下跌超过一定的界限, 将引起黄金的输入或输出, 从而起到自动调节汇率的作用。
购买力平价: 两种货币实际购买能力的对比。
钉住汇率制: 指一国使本币同某外国货币或一篮子货币保持固定比价的汇率制度货币局制度: 是一种关于货币发行和兑换的制度安排, 而不仅仅是一种汇率制度。
外汇管制: 是一国政府对外汇的收支、结算、买卖和使用所采用的的限制性措施, 又称外汇管理。
国际储备：也称“官方储备”, 是指一国政府所持有的, 用于弥补国际收支逆差, 保持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付的世界各国可以普遍接受的一切资产。
国际金融学--汇率专题计算题(含作业答案)
《国际金融学》第五章课堂练习及作业题一、课堂练习（一）交叉汇率的计算1．某日某银行汇率报价如下：USD1=FF5.4530/50，USD1=DM1.8140/60，那么该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为多少？（北京大学2001研）解：应计算出该银行的法国法郎以德国马克表示的套算汇率。
由于这两种汇率的方法相同，所以采用交叉相除的方法，即：USD1=DM1.8140/60可得：FF1＝所以该银行的法国法郎以德国马克表示的卖出价为：FF=DM0.3330。
2．在我国外汇市场上，假设2007年12月的部分汇价如下：欧元/美元：1.4656/66；澳元/美元：0.8805/25。
请问欧元与澳元的交叉汇率欧元/澳元是多少？解：由于两种汇率的标价方法相同，所以交叉相除可得到交叉汇率。
欧元/美元：1.4655/66澳元/美元：0.8805/251.6656 1.6606可得：欧元/澳元：1.6606/56。
3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元，三个月远期贴水50/80点，试计算美元兑英镑三个月的远期汇率。
()解：即期汇率1英镑等于1.6615/1.6635美元三个月远期贴水等于50/80点三个月英镑等于(1.6615+0.0050)/(1.6635+0.0080)=1.6665/1.6715美元则1美元＝11/1.6715 1.6665英镑＝0.5983/0.6001英镑4．已知，在纽约外汇市场求1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率是多少？（1）1个月期的美元／澳元、英镑／美元的远期汇率：美元／澳元：1.1580／1.1601减（直接）英镑／美元：1.9509／1.9528加（间接）（2）1个月期的英镑兑澳元的1个月远期汇率英镑／澳元的买入价：1.9509×1.1580 ＝2.2591英镑／澳元的卖出价：1.9528×1.1601 ＝2.26545．已知：2005年7月21日，银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为USD 1 ＝RMB 8.2765；2006年12月21日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：USD1 ＝RMB 7.8190，请问美元对人民币的贴水年率、人民币对美元的升水年率各是多少？解：（2）人民币对美元的升水年率6. 已知：（1）2007年12月28日（年末交易日），银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =7.3046RMB ，2008年12月31日银行间外汇市场美元折合人民币的中间价为 1USD =6.8346RMB 。
汇率套算——精选推荐
汇率套算1.汇率套算不同标价法下，同边相乘相同标价法下，交叉相除1、不同标价⽅法1英镑=1.5780/1.5853美元1美元=0.9853/0.9879瑞⼠法郎求英镑兑瑞⼠法郎的汇率2、两种都是间接标价法（美元标价法）1美元=0.9853/0.9879瑞⼠法郎1美元=7.7581/7.7584港元求瑞⼠法郎兑港元的汇率3、即期汇率⾏市为1美元=0.8355~0.8367欧元1英镑=1.4600~1.4610美元求英镑对欧元的汇率？4、1美元=0.8355~0.8367欧元1美元=223.50~223.60⽇元求欧元兑⽇元的汇率？5、某银⾏的报价为1美元=1.6500/30欧元，1英镑=1.6600/20美元。
请问客户1000英镑能买进多少欧元？客户1000欧元能买进多少英镑？6、某银⾏的报价为1美元=100.00/10⽇元，1美元= 7.7980/7.8000港元。
某公司10万港元买进⽇元多少？2、远期汇率的计算左低右⾼，往上加，远期汇率=即期汇率+远期汇⽔左⾼右低，往下减，远期汇率=即期汇率-远期汇⽔远期差价：远期汇⽔，升贴⽔幅度升⽔，贴⽔，平价汇率基点：汇率点，绝⼤多数货币为万分之⼀（只有⽇元特殊，为百分之⼀）远期差价的报价：汇率基点的倍数1、某⽇⾹港外汇市场外汇报价如下：即期汇率：1美元=7.7800/7.8000港元，⼀个期远期差价为30/50，三个⽉期远期差价为45/30，求⼀个⽉期，三个⽉期的远期汇率是多少？2、某⽇纽约外汇市场报价为即期汇率：1美元=7.2220-7.2240法国法郎六个⽉汇⽔为200-140，九个⽉汇⽔为100-150，求6个⽉期，9个⽉期的美元兑法国法郎的远期汇率3、某⽇伦敦外汇市场上即期汇率为GBP/USD=1.9755/1.9765，三个⽉远期贴⽔50/60点，求三个⽉远期汇率。
4、伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个⽉远期差价：45/302个⽉远期差价：60/706个⽉远期差价:130/150求英镑对美元的1个⽉、2个⽉、6个⽉的远期汇率?三⾓套汇1、在某⽇的同⼀时间，伦敦、纽约、东京三地外汇市场的现汇⾏情如下：伦敦市场：1英镑=119.63/119.65⽇元东京市场：1美元=195.59/195.79⽇元纽约市场：1英镑=1.6180/1.6196美元，问有没有套汇机会，套汇路线是怎么样，如果投资有1000英镑最终能获得多少英镑2、2、同⼀时间：法兰克福：￡1=DM2.3050/60纽约：US$1=DM1.5100/10伦敦：￡1=US$1.5600/10请判断是否有套汇机会，套汇路线如何，如果以100,000美元进⾏套汇，能获得多少？3、已知三个市场的汇率分别为：伦敦市场：1英镑=1.4170/90美元；东京市场：1英镑=200.07/09⽇元；纽约市场：1美元=108.91/99⽇元。
套算汇率的计算例题
套算汇率的计算例题
（实用版）
目录
1.套算汇率的定义与重要性
2.套算汇率的计算方法
3.计算例题及解析
正文
一、套算汇率的定义与重要性
套算汇率是指两种直接汇率通过第三方货币进行兑换的汇率，是在国际外汇市场上进行外汇交易的基础。
它对于外汇市场的运行和外汇交易的进行具有重要的作用，能够有效地反映外汇市场的供求关系，帮助企业和个人进行合理的外汇风险管理。
二、套算汇率的计算方法
套算汇率的计算方法一般采用以下公式：
套算汇率 = (直接汇率 1 / 直接汇率 2) ×直接汇率 3
其中，直接汇率 1 和直接汇率 2 是两种直接汇率，直接汇率 3 是第三方货币的汇率。
三、计算例题及解析
假设我们有以下三个直接汇率：
美元兑人民币的汇率为 6.5
人民币兑日元的汇率为 0.065
日元兑美元的汇率为 0.008
现在我们需要计算美元兑日元的套算汇率，根据套算汇率的公式，我
们可以进行如下计算：
美元兑日元的套算汇率 = (美元兑人民币的汇率 / 人民币兑日元的汇率) ×日元兑美元的汇率
= (6.5 / 0.065) × 0.008
= 1
因此，美元兑日元的套算汇率为 1。
金融计算题——精选推荐
这些计算题上课的时候我都讲过的，供大家复习计算题时参考。
1、已知3个月远期汇率GBP/USD=1.4870/853个月远期点数15/20计算USD/GBP即期汇率，3个月远期汇率，和远期点数。
第1问提示：先求GBP/USD即期汇率，然后标价方式转换一下。
即期GBP/USD ？/？远期点数15/203个月远期汇率GBP/USD=1.4870/852、远期套算汇率的计算即期汇率 USD/DEM =1.6210/203个月掉期率 176/178即期汇率 USD/JPY =108.70/803个月掉期率 10/88设DEM为单位货币，计算DEM/JPY3个月的远期汇率。
3、两地套汇某日比利时市场：DEM1=BEF20.50---20.55德国：DEM1=BEF20.60---20.65某交易者手持10万马克进行套汇，能否获利？思路：1、判断价格高低：马克在德国市场上贵，在比利时市场上便宜2、决定买卖方向：在德国卖马克，买比利时法郎，反之在比利时市场买马克，卖比利时法郎。
3、计算盈利。
初始货币是马克，所以先卖马克买比利时法郎，后买马克，卖比利时法郎初始货币会影响操作方向。
4、三角套汇纽约：USD1=DEM1.9100---1.9110法兰克福：GBP1=DEM3.7790---3.7800伦敦：GBP1=USD2.0040---2.0050套汇者投入100万美元，该如何套汇才能获利？5、远期套算汇率的计算即期汇率 USD/JPY =107.50/603个月掉期率 10/88即期汇率 GBP/USD =1.5460/703个月掉期率 161/158设GBP为单位货币，计算GBP/JPY3个月的远期汇率。
汇率计算习题
国际金融的计算题1、已知三地汇率的汇率分别是纽约外汇市场：US$1=DM1.5100-1.5110法兰克福市场：￡1=DM2.3050-2.3060，伦敦外汇市场：￡1=US＄1.5600-1.5610假如一套汇者从纽约外汇市场开始进行套汇交易，请计算分析其是如何进行套汇的？并说明100000美元套汇交易结果的收益率是多少？2、英国一年期国库券利率是8%，美国为10%，当时外汇市场的即期汇率为1英镑=2美元，假如一年期远期汇率为1英镑=1.8美元。
现有一英国投资者手中有1万英镑的闲置资金，准备投资于套利市场，请计算分析其是否能进行套利交易，如果能进行套利交易的话，说出其是如何进行套利交易的，收益率是多少？3、美国某企业在三月初与国外签订了一项出口合同，贷款金额为1亿德国马克，6个月后付款。
三月份和六月份的现汇汇率分别为1美元=2德国马克，1美元=2.5德国马克，三月份和六月份期货市场汇率分别为0.47美元/1马克，0.37美元/1马克。
每个马克合约的价值为12500马克，保证金为2025美元，请计算分析该企业是如何利用现汇市场和期货市场进行套期保值的？万分感激~~答：1.先判断转换成同一标价法纽约外汇市场：US$1=DM1.5100-1.5110法兰克福市场：DM1=￡(1/2.3060)-(1/2.3050)伦敦外汇市场：￡1=US$1.5600-1.5610汇率相乘(可用中间价):[(1.5100+1.5110)/2]*[ (1/2.3060+1/2.3050)/2]*[ (1.5600+1.5610)/2]=1.02240不等于,可以套汇,大于1,做法是将美元在纽约市场兑换成德国马克,再在法兰克福兑换成英镑,再在伦敦兑换成美元,减去原投入的美元,获利:100000*1.5100*1/2.3060*1.5600-100000=2150.91美元2.远期小于即期,英镑贬值,而英镑利率低于美元, 与利率高的货币远期贬值的利率平价理论相反.也就是说,利用利率差套利的同时,也可以套到利率差.计算掉期年率:(2-1.8)*100%/2=10%.初步判断可获得套利的收益为:10000*(10%+2%)=1200英镑做法:将10000英镑即期兑换成美元,进行美元1年的投资,同时签订一份1年期卖出美元投资本利的远期协议,到期时,美元投资本利收回,以合同协定兑换成英镑再减去10000英镑的机会成本,即为获利:10000*2*(1+10%)/1.8-10000*(1+8%)=1422.22英镑收益率:1422.22*100%/10000=14.22%3.根据题目意思,该题应该是”美国某企业在三月初与国外签订了一项出口合同，货款金额为1亿德国马克，3个月后付款”,不是6个月后付款.如果即期收到马克货款,收款额为100000000/2美元如果不做套期保值,6月份收款,收款额为100000000/2.5美元期货保值,1亿马克正好是8份马克期货合约.该企业在签订出口合同的同时,卖出8份马克期货合约(价格0.47美元/1马克),合约值1亿马克,合美元100000000*0.47美元,缴纳保证金8*2025美元,6月份期货平仓,即买入8份马克期货合约(价格0.37美元/1马克),收回保证金.现货市场:由于马克贬值损失: 100000000/2-100000000/2.5=1000万美元期货市场:由于马克贬值获利:100000000*0.47-100000000*0.37=1000万美元通过期货保值,用期货市场的获利抵补了现货市场的亏损,达到了保值的目的.(在这里,保证金8*2025美元的三个月投资收益不作考虑)1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。
套算汇率的计算例题
套算汇率的计算例题摘要：一、套算汇率的概念与意义二、套算汇率的应用场景三、套算汇率的计算方法四、套算汇率计算实例分析五、套算汇率计算中的注意事项正文：一、套算汇率的概念与意义套算汇率，又称交叉汇率，是指在两种货币之间通过另一种货币进行兑换的汇率。
它在实际经济活动中具有重要意义，为企业和个人提供了更多的汇率选择，有助于降低汇率风险。
二、套算汇率的应用场景1.跨国企业进行财务报表折算：跨国企业需要将不同国家的子公司财务报表折算成母公司所在国家货币，套算汇率可为企业提供便利。
2.个人海外投资和旅游：投资者和游客在涉及多种货币的国家进行投资和旅游时，可以通过套算汇率了解不同货币之间的兑换比例，以降低成本。
3.金融机构外汇交易：金融机构为客户提供多种货币之间的兑换服务，套算汇率是必不可少的工具。
三、套算汇率的计算方法套算汇率可以通过直接汇率与间接汇率进行计算。
1.直接汇率：又称基本汇率，是指一国货币与另一国货币的直接兑换比率。
2.间接汇率：又称交叉汇率，是指通过第三方货币进行兑换的汇率。
套算汇率计算公式：间接汇率= 直接汇率1 / 直接汇率2四、套算汇率计算实例分析假设现在需要计算美元（USD）与欧元（EUR）之间的套算汇率。
已知美元对人民币（CNY）的汇率为6.5，人民币对欧元的汇率为7.8。
步骤1：计算美元对人民币的间接汇率：6.5 / 7.8 = 0.8571（USD/EUR）步骤2：计算欧元对美元的间接汇率：1 / 0.8571 = 1.1703（EUR/USD）因此，美元与欧元之间的套算汇率约为1.1703。
五、套算汇率计算中的注意事项1.选择合适的汇率来源：套算汇率的精确度取决于所选汇率来源的可靠性，建议使用权威金融机构或政府发布的汇率数据。
2.注意汇率波动：汇率市场波动较大，计算套算汇率时，要关注实时汇率变动，避免因汇率波动导致计算结果不准确。
3.采用适当的计算工具：使用计算器或电子表格等工具进行套算汇率计算，确保计算结果的准确性。
习题讲解 套算汇率的计算
4
GBP 1=USD 1.4830/40 USD 1=EUR 1.1110/20
卖出价计算分析
银行在国际外汇市场上按GBP 1=$ 1.4840的价格 卖出1英镑，顾客花1.4840美元才能买到1英镑
顾客拥有的1.4840美元要在国际外汇市场上以 USD 1= EUR 1.1120的价格向外汇银行购买，则 需要花1.4840× 1.1120 = EUR1.6502
银行买入CHF1.3240付1美元，银行支付的1 美元可在国际外汇市场上花 EUR 1.5110，得 到，相当于银行买入1单位CHF要付EUR 1.5110÷1.3240=1.1412
17
4、练习题
已知： USD1=EUR1.8100/1.8110 USD1=JPY127.10/127.20 计算欧元对日元的汇率
故英镑对欧元的卖出价为： GBP 1= EUR 1.6502
5
故英镑对欧元的汇率为： GBP 1= EUR 1.6476 ~1.6502
6
练习
已知： GBP 1=USD 1.4530/40 USD 1=JPY 127.10/127.20 试计算英镑对日元的套算汇率？
7
答案与分析：
12
故瑞士法郎对欧元的卖出价为：
CHF1=EUR 1.5110÷1.3240＝ EUR 1.1429
13
方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求）
USD1=CHF 1.3230/40 USD1=EUR 1.5110/20
买入价计算分析
即顾客卖出1瑞士法郎可得多少欧元 银行买入1瑞士法郎要花多少欧元
10
方法运用的具体分析： （能理解最好，不强求）