跨境电商海外仓供应链融资需求、路径和模式创新

跨境电商海外仓供应链融资需求、路径和模式创新
一、海外仓模式下跨境电商企业的融资需求
海外仓是跨境电商整体发展战略实施的重要环节，跨境电商供应链的背景下，供应链企业参与供应链的融资服务，不仅能解决中小出口企业融资难的问题，还能提高供应链的稳定性和整体竞争力。

资金是影响供应链金融服务的重要因素，供应链企业首先需要具备一定的资金实力，才能够提供跨境电商供应链金融服务。

对于资金实力不够雄厚的供应链企业来说，可以与金融机构合作，引入外部资金，以弥补自身资金的不足。

现阶段制约跨境电商飞跃发展的主要因素是供应链与物流，只有有效地解决了所存在问题，跨境电商才会成为电子商务领域的主导力量，并引领电子商务这种新商业模式的快速发展，有效地促进全球经济一体化，才能使跨境电商惠及更多企业与个人。

为了确保融资服务的稳定性，供应链企业要在融资规模、融资方式、融资期限及利率、还款方式等方面居于主导地位，以防止出现服务对象流失的情况和保持供应链金融服务的稳定性。

我国跨境电商企业海外仓业务发展迅速，然而，由于海外仓模式下采取备货方式运行，采购资金需求量较大，不少供应商要求跨境电商企业提前付款，从而给跨境电商企业带来巨大的资金压力。

跨境电商海外仓物流模式受到国外客户的青睐，未来的跨境电商，打的是供应链之战，谁在海外的供应链有优势，谁才能脱颖而出。

但是跨境电子
商务企业的供应链金融产品较少、融资成本高，尤其是海外仓模式下跨境电商企业不同运营阶段的融资需求。

总体而言，对跨境电商发展最大的制约因素就是供应链与物流，物流是电子商务的核心要素，也是电子商务与传统商业模式对比而言的最大优势，快捷、高效的物流是电子商务发展的最有力保障。

而供应链则与物流效率息息相关，其又是决定物流通畅与否的关键因素。

海外仓的最大最用是减少物流运输时间，以此来发挥电子商务的时效性，并切实有效降低跨境电商的综合成本。

海外仓是在境外预先建设或者租赁仓库，以空运、海运或国际多试联运等方式将商品送达海外仓，其后的操作流程与传统电子商务并无太大区别。

海外仓一旦建立，时效性能得到极大保证，网络交易中客户的快捷性满意度体验也将得到放大。

在全球供应链布局中，海外仓是重要的节点，汇集人流、技术流、信息流、资金流等多重要素，支持实现跨国采购、跨国生产等多种功能。

由于全球供应链范围广、涉及主体众多，因此在不影响服务质量和平衡客户、运输相关资源的前提下，建立适当的仓库数量至关重要。

跨国企业一般拥有众多产品类别和多个生产基地，为了实现成本优势提升议价能力，进行全球采购，而海外仓的设立可以对供需进行有效平衡，并整合运输资源。

海外仓的构建，其最终目标是为了解决消费者本地化购物体验问题，提升跨境电商企业的竞争力。

因此，其优势主要表现在：对于出口跨境电商企业而言，其优势是突出的，一是能够从商品价格上实现
更高利益，如eBay在海外仓中的商品价格要高于直邮商品的30%，其利润率是显而易见的。

二是通过海外仓来优化电商供应链体系，如对于同类商品，海外仓发货销量要高于中国本土销量的3.4倍。

三是通过海外仓发货，可以降低发货相应时间，提升配送时效。

四是利用海外仓的批量化仓储空间，可以集中海运方式来降低单件物流运费，大大降低仓储配送成本。

五是利用海外仓集中运输模式，能够实现对不同商品重量、体积、价格的统一化管理，特别是在退换货服务中更具竞争力。

海外仓的建立还有利于售后、退换货等环节，如京东商城的仓储布局使得其能在极短时间内能将自营商品送达客户手中，这也是电商平台在激烈市场竞争中得以成长的重要手段。

同样，在海外仓物流模式下，对于消费者而言其优势表现：一方面为消费者提供更多海外商品，打破传统单件、小包快递对体积、重量的限制；另一方面能够为消费者提供快捷、便利的购物体验，收货时间更短，退换货及售后服务更便捷。

如果跨境电商所售的小件商品通过国际快递或者国际小包运送，电商的时效性可以得到保证，但高昂的运送费用最终会全部转嫁给消费者，这在很大程度上阻碍了跨境电商的有效扩张。

如果进行传统的国际贸易途径进行运送，费用降低但时效性也大打折扣。

快捷的物流是电商发展的基础保障，也是消费者满意度体验的最直观表现，许多地区的消费习惯对物流的时效性要求极高，一旦物流延时，必然会投诉或者退货，低效率的物流更不能胜任商品的退换，
这种现状下电商会无奈地选择相对快捷的运送方式，高成本低利润率使得电商的发展热情降低。

海外仓的出现，很大程度上缓解了这一现状，使得仓储后的商品跟普通电商一样快捷、高效。

海外仓为跨境电商的本地化做出了突出贡献，也使得跨境电商有了更为广阔的发展空间。

商品集中运输，送达目的地之后，再以现有商品目录进行电子商务销售，这种行为使跨境电商的物流与销售模式得到根本改变，在迎合消费者习性的同时，促进了跨境电商的飞跃式发展，使商品的国际化流通有了更加快捷、高效的渠道。

受第三方支付平台结算周期和汇率波动的影响，许多中小跨境电商企业应收账款回收较慢，直接影响企业运营。

由于国内支付工具在海外支付不受理，使得海关、税务业务无法办理，带来结汇难题。

不少中小跨境电商企业常出现流动资产受限、供抵押的资产较少和信贷抵押凭证匮乏的问题。

由于海外仓模式的特殊性和复杂性，传统商业银行主导的融资模式面临着较大的困难和风险，导致面向跨境电商企业的融资服务产品较为缺乏。

跨境电商的物流体验，受海外仓的b2c 的管理能力，国际物流的不可控因素，外国海关的出口管控，中国海关的进口管控等等各大因素的制约，至今为止还没有哪家跨境电商或相关物流企业，能彻底或哪怕接近于解决这一体验问题。

它不仅有助于解决供应链中的资金流动问题，而且能够优化跨境电商供应链流程。

本文从跨境电商供应链金融的视角，深入分析研究海外仓条件下跨境电商企业的融资模式，以解决跨境电商企业融资难、融资贵的现实问题。

随着跨境物流服务市场的竞争以及海外物流客户
需求的发展，促使跨境电商供应链企业不断发展壮大，资金实力不断增强，供应链企业主导的融资服务正逐渐成为中小跨境电商企业融资的新途径。

海外仓模式下跨境电商供应链运作流程为：跨境电商企业备货向供应商采购商品，然后自行或委托跨境电商物流企业将货物运至跨境电商物流企业的海外仓库，跨境电商企业通过自营或第三方平台销售商品，海外消费者下单后，跨境电商企业指示跨境电商物流企业提供海外物流配送服务。

由于供应链金融服务涉及的参与者跨越不同国家和地区，而且，在供应链融资服务过程中抵押物的变现价值与成本会随着状态及位置变化而变化。

为了及时把握这些动态信息，针对通关、退税、外汇、物流、售后服务等环节，通过整合银行、保险、商检等政府部门，建立高效的信息平台，以实现对跨境电商供应链信息流、物流、资金流的实时掌控，为平台上的跨境电商企业提供进出口代理、国际物流等一站式外贸服务。

即从客户下单到物流、收结汇、退税都在跨境电子平台上进行，从而形成闭环，满足跨境电商供应链金融服务过程中信息可视化和风险控制的要求。

我国跨境电商企业主要通过eBay、Wish、亚马逊等跨境电商平台面向全球销售商品，资金结算周期较长，各跨境电商平台的账期。

多数国内商业银行的业务主要集中在传统信贷类融资产品，对供应链融资服务产品重视不够，加之跨境电商供应链环节多而复杂，风险高，导致为客户提供跨境收付款等供应链金融一体化的金融机构较少。

虽
然少数商业银行面向跨境电商企业提供仓单质押、库存融资等金融产品，但成本较高。

因此，无论是跨境电商卖家还是其供应商，资金周转压力都较大。

尤其是在销售旺季，对于低成本、低风险的融资需求更为迫切。

目前绝大多数跨境电商采取的仍然是中央集采的方式，也就是采购团队在中国，通过要求一些中间商把货物运入保税区或者海外比如香港的直邮仓的方式，来采购热门商品。

在电商领域，跨境电商金融服务的提供者主要有蚂蚁金服、京东金融等互联网金融平台。

结合跨境电商供应链的运作模式来看，跨境电商企业的融资需求主要体现在采购、运营和销售三个阶段，跨境电商供应链融资的目的在于满足跨境电商企业采购阶段、产品在海外销售阶段和海外仓运营阶段的需求。

海外仓模式下的具体物流费用包括头程费用、关税、订单处理费和本地配送费用。

这些费用直接影响跨境电商企业的采购、仓储和运营成本。

由于融资方式相对欠缺，导致企业无法加大采购量而影响企业运行。

此外，在采购阶段，具有较强实力的供应商要求跨境电商企业尽快付款，以及商品价格波动，往往导致跨境电商企业采购产生巨大的资金缺口。

跨境电商企业与国外买家交易频繁、交易频率高，单笔交易金额不大，交易记录良好。

如果采用保理、出口信用保险融资的方式，往往门槛太高，多数跨境电商企业又缺乏银行认可的抵押担保手段，导致融资比较困难。

因此，需要探索创新面向跨境电商企业的融资服务新模式。

与其他跨境电商物流模式相比，海外仓物流模式下跨境电商企业运营所需资金巨大，主要原因在于海外仓集中在欧美等发达国家，仓储人力成本较高，租赁成本高。

企业还要应对旺季备货的资金需求，出现资金链不稳的风险，在一定程度上阻碍了企业的长期稳定发展。

在运营阶段，跨境电商企业面向全球销售，采用在海外仓备货模式满足海外客户的需求，由于预测不准确和销售波动等原因，难免出现大量存货积压，造成资金周转困难。

由于跨境电商企业一般通过跨境电商平台将产品销往国外，对于出口跨境电商企业来说，海外仓模式下采用提前备货运输到海外仓满足销售，海外仓库存占用大量的流动资金。

跨境电商交易牵涉跨境电商平台和第三方支付平台，由于跨境电商支付环节一般通过第三方支付，只有买方对货物签收确认后，才能真正回收货款，导致耗时较长且几经周转。

面对下游平台客户，跨境电商企业受制于对方回款周期的限制，往往采取赊销的方式，应收账款较多，跨境电商企业面临资金短缺风险。

部分做跨境供应链金融的公司，本身也直接和融资方有业务竞争关系，做代采等融资模式，容易获得上游供应商资源，掌握采购价格，并有直接跳开和上下游合作。

因此，需要研究探索一种全新的融资服务模式弥补从“现金支付”到“卖出货物”期间的资金缺口，同时能够满足跨境电商企业海外仓模式下全球运营条件下的资金需求。

二、跨境电商海外仓供应链的融资路径
跨境电商贸易涉及多个国家的国际贸易法规，受各国海关政策影响较大。

因此，供应链企业必须依据各国监管条件合理规避金融风险。

供应链企业还应关注各国的金融监管政策，并实时把握有关国家的跨境电商管理制度，在监管范围内提供符合跨境电商企业需求的供应链金融服务产品。

鉴于跨境电商供应链节点企业众多，包括国内外供应商、电商平台、跨境电商、买家等，关税政策的不稳定导致跨境金融服务风险较大。

由于海外仓建设与管理需要高昂费用，很多跨境电商企业在提供相关证明时还要缴纳高额担保金，由此带来的资金压力，也让企业不堪重负，甚至出现资金链不稳风险。

跨境电商的所具有的优势是传统国际贸易不能比拟的，但是其在发展过程中也暴露出了诸多缺点，这些缺点一部分具有与国际贸易一样的共性，一部分又是电子商务所特殊的个性。

总结跨境电商面临的问题，主要有以下几方面：其一，通关问题。

通关效率低下是国际贸易中普遍存在现象，跨境电商的由于其商业模式原因，供应商与客户之间能够实现直接交流，这在引起整个跨境电商贸易产业链变化的同时，极大地增大了交易频率。

其二，物流与支付问题。

跨境物流的费用通常较高，且跨境电商的支付模式单一，存在许多需要协调解决的困难。

跨境物流对外部环境的依赖度较高，时间周期一点变长，如天气等的外因会提高物流整体成本。

其三，退税与激励问题。

出口退税主要包括产品的生产与流通，这也是国家税收的重要组成部分。

退税的主要成因也是税法不完善所致，现实的跨境电子商务交易中，大多数卖家并不能受惠于相关退税政策。

供应链服务过程中，供应链企业利用其专业技术、网络和信息优势，掌握了物流和信息流，并提供商品从供应商到达终端客户手中的物流服务，在供应链中能够承担监控质押品和抵押品状态的任务。

供应链企业根据客户不同，整合社会资源，特别是客户自营的海外仓，就近进行质押监管，有利于降低客户的融资成本。

供应链企业通过提供供应链融资服务，可以帮助上游供应商解决融资难的问题，并与其维持友好合作关系，从而确保稳定的供货来源。

供应链管理涉及的内容较多，主要包括信息流控制、物流控制、资金流控制等。

传统商业模式的供应链可以看做是网状结构，在这个网络中各个节点均发挥着不可替代的作用，供应链管理的核心是消费者，从消费者角度出发，其链接的方式是企业间有效合作，并在此过程中寻求供应链管理优化。

电子商务中的供应链管理相对简单，其主要包括以电商平台为中心，往上链接生产商，往下链接消费者。

不同与传统商业模式中的网状结构，电子商务的供应链可看成是整体垂直结构，局部网状结构。

局部网状结构的产生，源于现代企业分工的精细化，一件商品通常由不同企业合力生产，这在很大程度上提升了生产效率，避免资源浪费。

跨境电商与传统电子商务相较，其缺失了传统电子商务综合成本低、配送周期短、退换货物流方面等特点，但是其与传统对外贸易比
较，成本、时效依然是其优势。

另外，跨境电商还存在政治、文化、法律、海关、汇率等的风险。

首先，物流成本过高。

由于涉及到跨境贸易，物流环节与产业链被延长，其整体流程从国内物流开始，经过海关、商检和国际运输，最后还有国外物流，整体流程延长使成本大幅升高，且其中还有操作难度极高的海关和商检。

运输与配送周期长导致客户满意度下降，依据Focalprice的客户满意度调查，结果显示客户对跨境电商的最大抱怨集中在物流方面，其中，周期又是物流中的重点。

国际贸易本身的供应链与物流的环节较多，跨境电商的运输与配送周期虽然相比传统国际贸易略有改善，但是与国内电子商务的运输与配送周期形成鲜明反差。

在跨境电商竞争中，运输与配送周期将是企业崛起的契机。

而有效地缩短运输与配送周期则是跨境电商亟待解决的关键问题。

把上述跨境电商存在的运输与物流问题看作为内部问题，那么政治、文化、法律、海关等风险因素就是外部问题。

跨境电商涉及到跨国交易，无可避免地要承担国际贸易中所有的风险因素。

商品交易所在地的政治风险、知识产权、政策变化等因素都会对商业行为有严重影响，好要熟知商品交易所在地的文化背景、民俗习惯等问题，避免引起不必要的纠纷。

汇率的变化对跨境电商的影响和很大，货币价值的变动会动跨境电商的利润有影响，结算方式的不同也会直接影响跨境电商的盈利状况。

最后一点是退换货问题，这也是跨境电商面临的又一难题。

退换货涉及的内容很多，从最基本的商品质量到物流运输，海关商检，最后
还会涉及交易所在地的消费习惯、法律条款等多项内容。

一旦出现质量问题、货物丢失、地址不详而造成的投送失败时，退换货将会极大地增加跨境电商的整体成本，甚至有可能出现退换货费用高于商品本身价值的不正常事件。

基于这些原因，电商企业不愿意进行退换货服务，消费者合理要求得不到解决，这也极大地迟滞了跨境电商的发展。

目前，供应链上的销售型企业对供应链企业的依赖性日益增强，供应链企业也由仓储、运输服务扩展到提供代收、代付款等物流金融服务。

供应链企业在为这些企业提供服务时，以货物作担保，形式上拥有了货物的占有权，从而为供应链企业开展金融增值服务提供了可能。

供应链企业提供供应链金融服务，不仅能够解决中小企业融资难的问题，而且能够提升整个供应链的竞争力，进一步确保在激烈竞争中赢得竞争优势。

从跨境电商企业付款到供应商收款全程无忧，赎货形式灵活，适用于有长期采购需求、销售稳定的跨境电商企业。

这种融资模式下，供应链企业和跨境电商企业合作，跨境电商企业以存货作为抵押品，供应链企业的海外仓对存货进行评估来评价存货是否达到相应的标准。

供应链企业通过设置质押物价值最低限额，准许高于最低限额的质押物出库，跨境电商企业以货易货，加速其资金周转。

供应链企业对跨境电商企业的质押物进行监管，并按质押物价值的一定比例面向跨境电商企业提供相应的融资服务，有助于跨境电商企业盘活库存占用资金，扩大经营规模。

具体内容如下：（1）跨境电商企业向供应链企业指定海外仓移交质押物。

（2）供应链企业查验质押物品质，核定质押物价值。

（3）供应链企业根据质押物的品名、品质高低等不同情况，按一定质押率设定质押物价值，并以此价值金额为限向融资客户提供最高额的融资额度。

（4）跨境电商企业向供应链企业申请使用融资额度，供应链企业为其提供采购融资服务，控制融资资金的用途。

（5）跨境电商企业在约定期限内归还融资款项。

（6）跨境电商企业补充质押库存换货。

（7）供应链企业提取货物并送货到国外客户手中。

在采购阶段，中小跨境电商企业往往希望提前锁定采购价格，以便规避价格上涨风险或提前锁定经营利润，但却缺乏有效抵押物。

因此，采购阶段的融资可以采取以下模式：跨境电商企业在交纳一定保证金的前提下，供应链企业代其向供应商预付全额货款，供应商根据销售合同发货，货物到达指定海外仓库后，供应链企业设定质押率作为代付款的保证。

具体内容如下：（1）跨境电商企业委托供应链企业采购并支付一定比例保证金。

供应链企业通过保证金来降低货物跌价风险。

（2）供应链企业与供应商签订采购合同，代跨境电商企业向供应商付款。

（3）供应商向供应链企业指定仓库发货，由供应链企业控制货权。

（4）跨境电商企业按销售需求向供应链企业分批支付采购货款，预付的保证金折抵部分采购货款。

（5）供应链企业向指定仓库发出放货指令。

（6）跨境电商凭供应链企业放货指令指示供应链企业送货至国外客户。

供应链企业为跨境电商企业推出的短期融资服务产品，跨境电商企业委托供应链企业代理出口后，供应链企业根据跨境电商企业及其国外的客户情况，提供出口应收账款融资、预付退税等融资服务，具体内容如下：
（1）跨境电商企业货交供应链企业，备货并发运至海外仓。

（2）跨境电商企业与其国外客户签订赊销协议或客户下订单。

（3）跨境电商企业转让应收账款给供应链企业。

（4）供应链企业通知国外客户跨境电商企业应收账款已转让。

（5）供应链企业送货到国外客户手中。

（6）国外客户到期向供应链企业支付货款。

供应链金融服务产品是供应链金融运作的核心，供应链企业应根据跨境电商企业不同运营阶段的融资需求，开发出适应不同规模企业及其不同阶段需求的金融产品，尤其是能够满足跨境电商企业季节性采购和平台促销活动时大量备货的资金要求。

此外，还应结合产品特性及市场需求特征，针对供应链上的风险点制定相应的风险管理策略，开展业务初期对这些风险进行评估和规避，以便保持整个供应链金融服务的畅通运营。

总之，供应链企业在提供供应链金融服务的过程中，只有从自身优势出发，同银行主导的供应链金融服务展开差异化竞争，才能不断发展壮大。

在“互联网＋外贸”的政策机遇期，我国跨境电商交易规模保持年均30%的高速增长，银行在这方面的发展将大有可为。

跨境电商金融服务作为跨境金融服务的重要组成部分，随着跨境电商市场的不断发展，。