姜波克《国际金融新编》(第四版)第二章_国际收支与国际收支平衡表分析
国际金融02国际收支和国际收支平衡
2、编制成国际收支平衡表
项目
一、经常项目 （一）商品和劳务 1、商品 2、运输 3、服务 4、收入 （二）单方面转移 二、资产金融项目 （一）长期资本 1、直接投资 2、证券投资 （二）短期资本（净额） 三、官方储备资产 各项合计 90 1310 185 150 35 1125 34 2870 50 2870 2000 2000 2000
（1）核算方法
① 资本流入
A、外国在本国资产的增加 如：国际直接投资（FDI）、一个外国人 购买美国的商品 B 、 本 国 在 外 国 资 产 的 减 少 （ pay from） 如：一个美国居民出售外国公司的股票 。
②
资本流出 A、本国在外国的资产增加 B、 外国在本国资产的减少
如：外国居民出售一美国资产 （3）按净额来计算，而不是发生额。 （4）相关项目
五、国际收支的编写
1．记账实例 （1）A国企业出口价值500万美元的商品，这 个出口行为导致该企业在本国银行的外汇存款 增加。 借：短期资本流动 贷：商品出口 USD5,000,000 USD5,000,000
（2）A国一企业从海外进口一批物资，价值为 180万美元，从其海外账户中支付。
借：商品进口
外汇储备 货币性黄金 在IMF下的储备头寸
②特别提款权——special drawing rights(SDRs)
（3）一些注意的事项 ① 反映在国际收支平衡表上的官方储备资产 是增减额。 ② 当经常项目和资本项目出现赤字时，用官 方储备账户的贷方净余额来冲减。 ③ 人们人为的把官方储备的增加用“－”， 表示本国在外国资产的增加（借方）。 把官方储备的减少用“+”，表示本国在 外国资产的减少，inflow（贷方）。 ④ 官方储备的期末余额称为官方结算差额（ official settlements balance）
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第二章国际收支和国际收支平衡表2.1 复习笔记考点一、国际收支1．国际收支的定义国际收支，是指一国在一定时期内全部对外往来的系统的货币记录。
2．国际收支定义的解释（1）对外性，一国居民与非本国居民之间的交易。
（2）记录性，其货币记录以国际交易为基础。
其中交易包括交换、转移、移居等。
（3）流量性，一般为一年之内的交易总结。
（4）事后性，“一定时期”一般指过去的一个会计年度，是对已发生事实进行的记录。
考点二、国际收支平衡表1．国际收支平衡表的定义国际收支平衡表，是指将每一笔国际收支记录按照特定账户分类，遵循复式计账原则而汇总编制的会计报表。
2．账户分类国际收支平衡表的账户分类及其具体内容如表2-1所示，账户结构如图2-1所示。
表2-1 国际收支平衡表的账户分类图2-1 国际收支账户结构3．复式记账法（1）定义每笔交易都由两笔数值相等、方向相反的账目表示。
（2）运用要点①有借必有贷，借贷必相等。
②借方记录的是资金使用和占用的增加以及资金来源的减少，包括反映进口实际资源的经常项目以及反映资产增加或负债减少的金融项目；贷方记录的是资金来源的增加以及资金使用和占用的减少，包括反映出口实际资源的经常项目和资产减少或负债增加的金融项目。
③总结各账户的记录后，正余额表示该科目的顺差；负余额表示该科目的逆差。
4．记账货币在记账时被折算成同一种且使各种交易间具有记录和比较基础的货币。
考点三、国际收支的不平衡问题1．国际收支中的自主性交易和补偿性交易（1）自主性交易，是指个人和企业为某种自主性目的而从事的交易。
（2）补偿性交易，是指为弥补国际收支不平衡而发生的交易。
2．国际收支不平衡的结构口径（见图2-2）图2-2 各种口径的国际收支差额示意图除了贸易收支差额、经常账户收支差额、基本账户差额和综合账户差额具有如上图的关系，还有一个独立的外汇收支差额，其构成外汇市场上的供给和需求。
3．国际收支不平衡的原因（临、结、货、周、收、预、币）（见表2-2）表2-2 国际收支不平衡的原因考点四、国际收支不平衡的调节1．国际收支不平衡的自动调节国际收支不平衡的自动调节是国内经济变量变动对国际收支的反作用过程。
姜波克-国际金融新编：学习重点
第一章导论第二章第二章国际收支和国际收支平衡表概念：国际收支；国际收支平衡表；外汇储备；自主性交易；补偿性交易；临时性不平衡；结构性不平衡；货币性不平衡；收入性不平衡；周期性不平衡；预期性不平衡；货币-价格机制；收入机制；利率机制；支出转换政策；支出增减政策；马歇尔-勒纳条件；J曲线效应；弹性论；吸收论；货币论思考题：1,2,3,4讨论题：1,2,6第三章汇率基础理论概念外汇；汇率；直接标价法和间接标价法；固定汇率；浮动汇率；名义汇率；实际汇率；有效汇率；即期汇率；远期汇率；黄金输送点；铸币平价；一价定律；套补的利率平价；非套补的利率平价；弹性价格货币分析法；黏性价格货币分析法；汇率超调；资产组合分析法；贸易条件思考题1,2,3,5,8讨论题1,3第四章内部均衡和外部平衡的短期调节概念内部均衡；外部均衡；米德冲突；数量匹配原则；最优指派原则；融资型政策；供给型政策；斯旺模型；蒙代尔-弗莱明模型思考题1,3,4,6讨论题1第六章外汇管理及其效率分析概念影子汇率；固定汇率制；浮动汇率制；棘轮效应；三元悖论；爬行盯住；汇率目标区；货币局制度；国际清偿力；国际储备；特别提款权；备用信贷；冲销式干预；非冲销式干预；货币替代思考题2,4讨论题1,2,3第七章金融全球化对内外均衡的冲击概念国际金融市场；国际货币市场；国际资本市场；欧洲货币市场；伦敦银行同业拆放利率；离岸交易；在岸交易；欧洲债券；外国债券；银行危机；货币危机思考题2,5,6讨论题2,3第八章金融全球化下的国际协调与合作概念国际货币体系；国际金本位制；布雷顿森林体系；双挂钩；特里芬两难；牙买加体系；国际货币基金组织；巴拉萨-萨缪尔森效应；区域货币合作思考题2,3,4讨论题2,3,5。
姜波克《国际金融学》知识要点
姜波克《国际金融学》知识要点前言一、本课程的性质与特点国际金融学是专门研究国际金融活动的经济科学，其研究对象为国际间金融活动及其本质与规律性，是从货币金融的角度研究开放经济下内部均衡和外部均衡同时实现的问题的一门学科。
国际金融学是作为一门新兴学科，是由研究国际贸易的理论发展而成的，其理论性，业务性较强，宏观、微观并重，研究范围广，交叉学科多，并需要一定计算技术的综合学科。
二、本课程教学计划中的地位、作用和意义国际金融学是国际商务专业的专业必修课。
通过本课程的学习将为本专业的其他专业课奠定理论基础，掌握分析和研究国际金融问题的研究方法和手段，与本专业的其他课程相辅相成，成为本专业的专业理论课程之一。
作为经济学中新兴的一门学科，国际金融学可以用来分析经济学中一些常见的、与人们生活息息相关的经济现象和政策问题，即通过开放经济下对外帐户的构成及不平衡所导致的内外部均衡的相互冲突的分析，学习其解决冲突的理论方法；掌握汇率变动的影响及均衡汇率的决定以及汇率的管制和干预方法；了解国际资本流动所带来的汇率、货币危机的产生及防范措施；强调内外均衡的国际协调的重要性及其对策。
毫无疑问，通过本课程的学习，不仅为其它专业课程的学习打好理论基础，而且使学生掌握理论联系实际的本领。
三、本课程的教学目的和任务1、了解国际金融基本知识，如：国际收支、外汇的概念、汇率的种类及计算、金融衍生工具、国际货币体系的演变、布雷顿森林体系、国际储备等。
2、掌握国际金融相关动态，如，欧洲货币体系的形成及特点、国际金融体系内部存在的问题、货币危机的防范及对策、汇率政策的选择等。
四、总学时、学分54学时（每周3学时）、3学分五、教学方法和手段以多媒体讲授为主，采取辩论一次、撰写论文一次、课堂讨论一次、学生自主讲课一次、课堂小考若干次等灵活多样的教学方法和手段，充分调动学生学习的积极性，力求理论与实践相结合。
六、上课要求1、上课方式的多样化：课堂提问、讨论、辩论、小考、写小论文、检查作业、学生讲课比赛等。
《国际金融新编》考研姜波克版讲义和考研复习笔记
《国际金融新编》考研姜波克版讲义和考研复习笔记第一章导论1.1 复习笔记考点一、本书的研究对象国际金融学是从货币角度研究内部均衡条件下外部平衡实现问题的一门学科。
外部变量：国际收支和汇率。
内部变量：货币供应量和物价水平。
研究方向：内部均衡和外部平衡的相互关系。
研究目标：短期是从货币角度研究总供给与总需求相平衡下外部平衡的实现问题；长期是从货币角度研究经济（可）持续增长前提下外部平衡的实现问题。
考点二、本书的国情基础与研究视角1中国的经济总量已具有世界影响到2016年，按国内生产总值衡量，中国经济总规模已跃居全球第二位，对世界有举足轻重的影响，而中国经济的发展也日益离不开世界市场。
因此，任何经济政策的出台，不仅要考虑国内的需要，还要考虑维护和珍惜一个公平公正的世界市场环境的需要。
2中国仍然是一个发展中国家虽然国内生产总值总规模居世界前列，但若就人均来看，中国还排在一个相对靠后的位置。
因此，实现外部平衡应当是在我国经济增长条件下的目标，即国内总供给和总需求相等必须伴随着供给和需求水平的同步提高，国际收支的平衡或可持续必须以国内经济增长为前提，维持外部平衡不能以牺牲经济增长为代价。
3中国的自然资源状况紧张中国对自然资源的需求较高，因此在对外经济交往中，应当注意本国资源的节约和外国资源的利用。
在维持外部平衡时，应当注意进出口产品的结构，采用产业政策、汇率政策等手段引导国内资源的节约和国外资源的利用。
4中国人口众多，年龄结构变化，人口红利逐渐消失中国人口数量庞大，这一点在成为经济发展重要动力的同时，也会为就业、资源和福利水平的提升带来不小的困难。
同时，在未来的几十年内，我国的人口年龄结构将发生变化，适龄劳动力会减少，社会储蓄率也会下降。
人口红利的逐步消失，将会对我国未来的经济增长速度、经济增长模式和外部平衡问题产生深刻的影响。
5中国的经济增长方式仍然以外延型增长为主在过去数十年中，中国经济的增长除依靠高端技术外，更多的是依靠低价使用本国低端技术和自然资源，以及持续投入本国廉价劳动力来实现的，这种增长可被称为外延型经济增长。
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第二章国际收支和国际收支平衡表一、概念题1．国际收支答：所谓国际收支，是指一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录。
可以从以下几个角度来理解国际收支的定义:（1）国际收支记录的是对外的交往，即一国居民与非居民之间的交易。
在国际收支统计中，居民是指一个国家的经济领土内具有经济利益的经济单位。
所谓一国的经济领土，一般包括一个政府所管辖的地理领土，还包括该国天空、水域和临近水域的大陆架，以及该国在世界其他地方的飞地。
（2）国际收支是系统的货币记录。
这些交易既包括涉及货币收支的对外往来，也包括未涉及货币收支的对外往来，未涉及货币收支的往来须折算成货币加以记录。
所谓交易，包括四类：交换、转移、移居、其他根据推论而存在的交易。
（3）根据统计学的定义，流量是一定时期内发生的变量变动的数值。
国际收支一般是对一年的交易进行总结，所以它是一个流量的概念。
（4）国际收支是个事后的概念。
定义中的“一定时期”一般是指过去的一个会计年度，所以它是对已发生事实进行的记录。
2．国际收支平衡表答：所谓国际收支平衡表，是指将国际收支记录按照特定账户分类和复式计账原则而编制的会计报表。
可以从特定账户分类、复式计账原则和记账货币三个角度考虑国际收支平衡表的特点。
（1）特定账户分类国际收支平衡表的内容非常复杂、广泛，各国编制的国际收支平衡表也不尽相同，但均包括三个主要项目：①经常项目，反映实际资源在国际间流动的经济行为的项目，它是国际收支平衡表中最基本最重要的项目，主要包括货物、服务、收入和经常转移。
②资本与金融项目。
其中资本项目的主要组成部分包括资本转移和非生产、非金融资产收买或放弃。
金融项目反映金融资产和负债所有权变更的所有权交易的账户，包括直接投资、证券投资、其他投资和储备资产。
③错误和遗漏账户。
它反映经常项目和资本与金融项目收支差额的项目。
（2）复式记账法复式记账法运用在国际收支平衡表时，主要包括以下三个要点：①任何一笔交易发生，必然涉及借方和贷方两个方面，有借必有贷，借贷必相等；②借方记录的是资金的使用，贷方记录的是资金的来源；③正余额意味着该科目的顺差（或盈余），负余额意味着该科目的逆差（或赤字）。
姜波克《国际金融新编》(第四版)第二章_国际收支与国际收支平衡表分析
甲国国际收支平衡表编制实例
例8：甲国某公司在海外上市，获得100 万美元的资金，甲国公司将融资所得现 金结算成本币。
借：储备资产-外汇 100万美元 贷：外国对甲国证券投资 100万美元
国际收支平衡表编制练习一
依据下列5笔经济交易做国际收支分录，并编制Y国的 国际收支平衡表。 （1）Y国出口价值为500万美元的商品，国外进口商以 当地银行短期存款支付货款。 （2）国外旅游者在Y国旅游,Y国旅游部门在该年收到 各种类型的外汇旅行支票为200万美元。 （3）Y国居民向定居在国外原亲属汇款5万美元。 （4）Y国进口部门该年共进口国外商品700万美元，国 外进口商将该笔款项存入银行短期账户。 （5）国外居民购买Y国某公司的长期债券400万美元， 用在Y国银行的存款支付。
甲国国际收支平衡表编制实例
例6：甲国居民动用外汇存款40万美元购 买外国某公司的股票。
借：甲国对外证券投资 40万美元 贷：其他投资-银行存款 40万美元
甲国国际收支平衡表编制实例
例7：甲国居民通过劳务输出取得收入5 万美元，并将收人汇回国内，存入银行。
借：其他投资-银行存款 贷：收益-职工报酬 5万美元 5万美元
国际收支平衡表编制练习一
（1）Y国出口价值为500万美元的商品， 国外进口商以当地银行短期存款支付货 款。
借：其他投资-银行存款 贷：货物-出口 500万美元 500万美元
国际收支平衡表编制练习一
（2）国外旅游者在Y国旅游,Y国旅游部 门在该年收到各种类型的外汇旅行支票 为200万美元。
借：货物-进口 700万美元 贷：其他投资-银行存款700万美元
第2章 国际收支与国际收支平衡表
课堂练习1
根据下列3笔经济交易编制一项完整的国际收 支帐户： (1)一个美国人购入价值2万美元的德国股票， 用在一家美国银行的帐户开出的支票支付。 (2)一个底特律的旅行者，在法国里昂一家豪华 饭店吃了一顿饭，用VISA信用卡进行支付300 美元。 (3)一个加州葡萄酒生产者，为伦敦葡萄酒品尝 节运去一箱价值5000美元的葡萄酒，付款方式 为英国银行提出美元存款支付货款。
国际货币基金组织关于居民的规定
就个人居民而言，移民属于其工作所在国家 的居民，逗留时间在一年以上的留学生和旅游 者也属于其所在国家的居民；但官方外交使节 和驻外军事人员则一律属于其所在国家的非居 民。 就非个人居民来讲，企业属于其从事经济活 动所在国的居民；各级政府和非盈利的私人团 体属于其所在国的居民；而联合国、世界银行、 国际货币基金组织等国际性机构则属于任何国 家的非居民。
第2章
国际收支与国际收支平衡表
第一节 国际收支及国际收支平衡表 第二节 国际收支分析
本章主要内容
本章重点: 国际收支概念、国际收支平 衡表的构成、国际收支的分析与调节理 论. 本章难点：国际收支的分析与调节理论
第1节 国际收支及国际收支平衡表
国际收支的含义 国际收支平衡表
一、国际收支含义(1)
经常账户货物服务收入经常转移资本和金融账户资本账户含资本转移及非生产非金融资产的收买与放弃金融账户含直接投资证券投资其他投资储备资产即官方储备错误和遗漏账户国际收支手册第五版中的规定经常账户货物无形贸易含服务收入单方向转移含经常转移与资本转移资本账户长期资本流动含直接投资以及证券投资与其他投资中偿还期限在一年以上的部分短期资本流动含证券投资与其他投资中偿还期限在一年以下的部分储备资产即官方储备错误和遗漏账户国际收支手册第四版中的规定二
国际金融新编笔记(姜波克第四版)
��� 开放经济中的国民收入恒等式 ��� 此时，私人消费(I)、私人投资(G)、政府采购(G)和出口(EX)形成国民收入； 而前三项均可能包括部分进口。国内支出中只有针对非进口部分才能 形成对国内产出的需求。因此，只有从国内支出C + I + G 中减去进口 (IM)的价值，才能得到由国内支出产生的本国国民收入，而进口价值只形 成他国的国民收入。同样，EX是外国对本国产品或服务的需求，属于由 国外支出所产生的本国国民收入。因此， Y ≡ C + I + G + EX – IM (5)
��� 在AD等于AS时，宏观经济达到均衡， C + I + G ≡ C + SP + T (3)
��� 将“国民储蓄”定义为总产出中不用于C和G的部分，记作S；它由私人储 蓄(SP)和政府储蓄(T)构成，后者为SG =T - G，则S = SP+ SG；结合上述 均衡式(5)，则有， I = S (4)
国际金融新编笔记
姜波克第四版
内容
���第1章导论
���第2章国际收支和国际收支平衡表
���第3章汇率基础理论
���第 4 章内部均衡/外部平衡的短期调节
���第5章内部均衡/外部平衡的中长期调节
���第6章外汇管理制度和政策调节
���第7章金融全球化对内外均衡的冲击
���第 8 章金融全球化与国际协调合作
对于以上记账惯例，我们有便于记忆的两个检验法则，(1)凡是引起本国从国 外获得货币收入的交易记入贷方，凡是引起本国对国外货币支出的交易记入 借方，而这笔货币收入或支出本身则相应记入借方和贷方。(2)凡是引起外汇 供给的经济交易都记入贷方，凡是引起外汇需求的经济交易则记入借方。 ��� 记账货币 ���为比较不同交易，在记账时交易额折算成同一货币数字，多为美元； ��� 编制实例(详见课本) ��� 分析(详见课本)
国际金融Ch2_国际收支part1
教材：
• 姜波克，《国际金融新编》第四版
• Danniels（2005），范小云改编，马君潞 主审“International Monetary and Financial Economics with Economics Applications”，高教出版社，Thomson Learning，2005年2月.
FDI（3）
• 3)国际直接投资是取得对企业经营的控制 权，不同于间接投资，他通过参与、控制 企业经营权获得利益。当代的国际直接投 资又有以下几个特点：规模日益扩大、由 单向流动变为对向流动、发展中国家国际 直接投资日趋活跃、区域内相互投资日趋 扩大、国际直接投资部门结构的重大变化、 跨国并购成为一种重要的投资形式等等。
直接投资（1）
• 国际直接投资与其他投资相比，具有实体 性、控制性、渗透性和跨国性的重要特点。 具体表现在：
• (1)国际直接是长期资本流动的一种主 要形式，它不同于短期资本流动，它要求 投资主体必须在国外拥有企业实体，直接 从事各类经营活动。
•
FDI（2）
• (2)国际直接投资表现为资本的国际转移和 拥有经营权的资本国际流动两种形态，即 有货币投资形式又有实物投资形式。
经常项目(Current Account)
• 商品 (Goods)(Visible) • 劳务 (Service ) (Invisible ) • 收入 (Incomes) • 经常转移 ( Current Transfer ) ( Unilateral
Transfer ) 包括：政府级的战争赔款、援助等
资产增加 负债减少
贷（+）
资产减少 负债增加
二、帐户设置
一、经常账户 1、商品 2、服务 3、收入 4、经常转移
姜波克《国际金融新编》-国际收支和国际收支平衡表复习笔记及课后习题详解(圣才出品)
第二章国际收支和国际收支平衡表2.1复习笔记一、国际收支1．国际收支的定义所谓国际收支，是指一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录。
2．国际收支定义的解释国际收支的定义需要从以下几个角度来理解：（1）国际收支记录的是对外的交往，即一国居民与非居民之间的交易。
（2）国际收支是系统的货币记录。
国际收支反映的内容以交易为基础，而不是像其字面所表现的那样以货币收支为基础。
这些交易既包括涉及货币收支的对外往来，也包括未涉及货币收支的对外往来，未涉及货币收支的往来须折算成货币加以记录。
（3）国际收支是一个流量的概念。
（4）国际收支是个事后的概念。
定义中的“一定时期”一般是指过去的一个会计年度，所以它是对已发生事实进行的记录。
二、国际收支平衡表1．国际收支平衡表的基本原理所谓国际收支平衡表，是指将国际收支记录按照特定账户分类和复式计账原则而编制的会计报表。
（1）特定账户分类国际收支账户可分为三大类：①经常账户。
经常账户（Current Account）是对实际资源在国际问的流动行为进行记录的账户，它包括以下项目：货物、服务、收入和经常转移。
货物（Goods）。
货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具在港口购买的货物和非货币黄金。
国际贸易中离离岸价和到岸价离岸价（Free On Board；FOB），印装运港船上的交货价，是指卖方在约定的装运港将货物交到买方指定的船上。
买卖双方费用和风险的划分，以装运港船舷为界。
载岸价（Cost，Insurance and Freight CIF），即货物成本加保险一费加运费。
货价掏成因素中除包括货物本身价格（相当于FOB外还包括从装运港至约定目的港的通常运费和约定的保险费。
服务（Services）。
服务是经常账户的第二个大项目，它包括运输、旅游以及在国际贸易中地位越来越重要的其他项目（如通讯、金融、计算机服务、专有权征用和特许以及其他商业服务）。
收入（Income）。
第二章 国际收支和国际收支平衡表PPT教学课件
第一节国际收支 第二节国际收支平衡表 第三节国际收支的不平衡
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第一节 国际收支
• 一、国际收支的定义 • （balance of payments，BOP）,是指
一个国家在一定时期内全部对外经济往 来的系统的货币记录
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二、国际收支定义的解释
4
国际货币基金组织的定义
• 1993年，国际货币基金组织出版了《国际收支 手册》第五版，定义国际收支为：它是以统计 报表的形式，系统总结特定时期内一国经济主 体与他国的经济主体之间的各项经济交易，它 包括货物、服务和收益，对世界其他地区的金 融债权和债务的交易以及单项转移。
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第二节 国际收支平衡表
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（1）货物和服务
• 货物一般包括居民向非居民出口或从非居民那里进口的大 多数可移动货物。
• 服务：包括运输、旅游、通讯服务、建筑服务、保险服务、 金融服务、计算机和信息服务、专有权力使用费和特许费、 个人和文化及娱乐服务、其他商业服务、政府服务。
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（2）收入
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• 经常转移包括出以下三项以外的所有转移： • 第一，固定资产所有权转移； • 第二，同固定资产收买/放弃相联系的或以其为条件的资
金转移； • 第三，债权人不索取任何回报而取消的债务。 • 以上三项属于资本转移，应在资本和金融账户中记录。
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2、资本和金融账户 （Capital and Financial Account）
• 包括职工报酬和投资收入。 • 职工报酬：以现金或实物形式支付给非居民公认的工资、
国际金融——第二章国际收支与国际收支平衡表
第二节 国际收支平衡表
货 物
经常账户
服 务
收 益
经常转移
国际收支账户 资本和金融账户 资本账户 金融账户 错误与遗漏账户 储备资产
第二节 国际收支平衡表
经常账户 （Current Account）
经常账户又称往来项目，反映居民与非居民间 经常发生的经济交易内容，在一国国际收支中占有 重要地位，其中包括四个具体项目：
第二节 国际收支平衡表
项 货 服 收 目 物 务 入 借 1000 1 —— 100 1101 75+50 40 100+5 75+100 445 1546 方 贷 —— 150+5 —— 365 1000 100 1+40 40 1181 1546 方 差 -790 -1 155 -100 -736 875 60 -64 -135 736 0 额 100+60+50
第一节 国际收支
（二）广义的国际收支 广义的国际收支，是在一定时期内一国 居民与非居民之间全部经济交易的系统记录。
第一节 国际收支
二、对广义的国际收支的理解
（一）国际收支是一个流量的概念。 流量是一个统计学的概念，它是指当一 个时期内变量发生变动的数值。 国际收支的期限，通常是一年。
第一节 国际收支
第一节 国际收支
中国居民是指： （1）在中国境内居留1年以上的自然人。外国及香港、 澳门、台湾地区在境内的留学生、就医人员、外国驻华使 领馆外籍工作人员及其家属除外。 （2）中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年）、 在境外留学人员、就医人员及中国驻外使领馆工作人员及 其家属。 （3）在中国境内依法成立的企业事业法人（含外商投 资企业）及境外法人的驻华机构（不含国际组织驻华机构、 外国驻华使领馆）。 （4）中国国家机关（含中国驻外使领馆）、团体、部 队（含驻外军人）。 除此以外的自然人或法人为非中国居民。
姜波克《国际金融新编》课后习题答案
《国际金融新编》习题答案第一章国际收支本章重要概念国际收支：国际收支是指一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。
它体现的是一国的对外经济交往，是货币的、流量的、事后的概念。
国际收支平衡表：国际收支平衡表是将国际收支根据复式记账原则和特定账户分类原则编制出来的会计报表。
它可分为经常项目、资本和金融项目以及错误和遗漏项目三大类。
丁伯根原则：1962 年，荷兰经济学家丁伯根在其所著的《经济政策：原理与设计》一书中提出：要实现若干个独立的政策目标，至少需要相互独立的若干个有效的政策工具。
这一观点被称为“丁伯根原则”。
米德冲突：英国经济学家米德于1951 年在其名著《国际收支》当中最早提出了固定汇率制度下内外均衡冲突问题。
米德指出，如果我们假定失业与通货膨胀是两种独立的情况，那么，单一的支出调整政策（包括财政、货币政策）无法实现内部均衡和外部均衡的目标。
分派原则：这一原则由蒙代尔提出，它的含义是：每一目标应当指派给对这一目标有相对最大的影响力，因而在影响政策目标上有相对优势的工具。
自主性交易：亦称事前交易，是指交易当事人自主地为某项动机而进行的交易。
国际收支失衡：国际收支失衡是指自主性交易发生逆差或顺差，需要用补偿性交易来弥补。
它有不同的分类，根据时间标准进行分类，可分为静态失衡和动态失衡；根据国际收支的内容，可分为总量失衡和结构失衡；根据国际收支失衡时所采取的经济政策，可分为实际失衡和潜在失衡。
复习思考题1．一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支是否可能盈余，为什么？答：可能，通常人们所讲的国际收支盈余或赤字就是指综合差额的盈余或赤字.这里综合差额的盈余或赤字不仅包括经常账户，还包括资本与金融账户，这里，资本与金融账户和经常账户之间具有融资关系。
但是，随着国际金融一体化的发展，资本和金融账户与经常账户之间的这种融资关系正逐渐发生深刻变化。
一方面，资本和金融账户为经常账户提供融资受到诸多因素的制约。
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第一节 国际收支
一、国际收支的定义 二、国际收支定义的把握 三、国际收支三种含义
一、国际收支的定义
1.国际收支产生的原因： 直接原因是国际借贷 2.国际收支定义 狭义：一国居民在一定时期内必须立即结清的各 种外汇收入和支出。（仅包括已实现的外汇收支 交易，不包括未到期的 债权债务） 广义：国际经济交易的总称，即一国在一定时期 内全部对外经济往来的系统货币记录。
借：其他投资-银行存款 200万美元 贷：服务-旅游 200万美元
国际收支平衡表编制练习一
（3）Y国居民向定居在国外原亲属汇款5 万美元。
借：经常转移 5万美元 贷：其他投资-银行存款
5万美元
国际收支平衡表编制练习一
（4）Y国进口部门该年共进口国外商品 700万美元，国外进口商将该笔款项存入 银行短期账户。
假设某年X国共发生下列国际经济往来： （1） X国某公司对Y国某公司出口一批价值280万美元的机 械设备，后者用其在X国某商业银行的美元存款支付这笔进 口货款。 （2） X国某公司从Z国进口一批价值50万美元的小麦，货 款用X国某商业银行的美元存款支付这笔进口货款。 （3）Y国人在X国旅游观光花费30万美元， X国某国际旅行 社将其美元外汇收入存入其在X国的某商业银行账户上。 （4） X国人在Z国旅游观光花费30万元，Z国某国际旅行社 将其美元外汇存入其在X国的某商业银行账户上。 （5） X国某进口商租用A国的油轮共支出30万美元，付款 方式是用该X国进口商在A国某商业银行账户上的美元存款。 （6） X国某公司将其某项专有技术出售给Y国某公司，后者 用100万美元的产品抵偿这笔款项。
甲国国际收支平衡表编制实例
例8：甲国某公司在海外上市，获得100 万美元的资金，甲国公司将融资所得现 金结算成本币。
借：储备资产-外汇 100万美元 贷：外国对甲国证券投资 100万美元
国际收支平衡表编制练习一
依据下列5笔经济交易做国际收支分录，并编制Y国的 国际收支平衡表。 （1）Y国出口价值为500万美元的商品，国外进口商以 当地银行短期存款支付货款。 （2）国外旅游者在Y国旅游,Y国旅游部门在该年收到 各种类型的外汇旅行支票为200万美元。 （3）Y国居民向定居在国外原亲属汇款5万美元。 （4）Y国进口部门该年共进口国外商品700万美元，国 外进口商将该笔款项存入银行短期账户。 （5）国外居民购买Y国某公司的长期债券400万美元， 用在Y国银行的存款支付。
甲国国际收支平衡表编制实例
例6：甲国居民动用外汇存款40万美元购 买外国某公司的股票。
借：甲国对外证券投资 40万美元 贷：其他投资-银行存款 40万美元
甲国国际收支平衡表编制实例
例7：甲国居民通过劳务输出取得收入5 万美元，并将收人汇回国内，存入银行。
借：其他投资-银行存款 贷：收益-职工报酬 5万美元 5万美元
第二节 国际收支平衡表
一、国际收支平衡表的基本原理 二、国际收支平衡表的编制实例 三、国际收支平衡表的分析
一、国际收支平衡表的基本原理
1.国际收支平衡表的基本内容 经常帐户（Current Account） 资本与金融帐户（Capital and financial Account ） 错误和遗漏帐户（Errors and Omissions Account）
甲国国际收支平衡表编制实例
例1：甲国企业出口价值100万美元的设 备，所得收入存入银行。
借：其他投资-银行存款 贷：货物-出口 100万美元 100万美元
甲国国际收支平衡表编制实例
例2：甲国居民到外国旅游花销1万美元， 该居民用国际信用卡支付了该款项，并 在回国后用自己的外汇存款偿还。
二、国际收支定义的把握
国际收支记录的是对外往来帐户，是居民与 非居民的交易 国际收支是系统的货币记录，以交易为基础 （权责发生制） 国际收支是一个流量的概念 国际收支是个事后的概念
三、国际收支三种含义
国际收支流量：一定时期内国际收支累 计总和 国际收支统计：流量的系统记录 国际收支状况 ：一国国际收支的均衡与 非均衡层次
借：货物-进口 50万美元 贷：其他投资-银行存款 50万美元
（3）Y国人在X国旅游观光花费30万美 元， X国某国际旅行社将其美元外汇收 入存入其在X国的某商业银行账户上。
借：其他投资-银行存款 30万美元 贷：服务-旅游 30万美元
（4） X国人在Z国旅游观光花费30万元， Z国某国际旅行社将其美元外汇存入其在 X国的某商业银行账户上。
借：货物-进口 100万美元 贷：非生产、非金融资产-专有技术
100万美元
（7） X国某公司购买Y国的有价证 券共获收益20万美元，并存入其在Y 国某商业银行的账户上。
借：其他投资-银行存款 20万美元 贷：收益-投资收益 20万美元
（8） X国政府用其外汇储备50万美 元和相当于50万美元的粮食向B国提 供经济援助。
错误与遗漏
该账户是为了使国际收支平衡表借 方和贷方平衡而人为设立的一种平衡账 户，其数值与经常账户、资本和金融账 户余额之和相等，方向相反。
2.编制原则：复式记账法
任何一笔交易发生均涉及借方和贷方 资金来源项目——贷方表示资金来源（即收 入）增加；借方表示资金来源减少，即资金 来源增加或资金占用减少记入贷方。 资金运用项目——贷方表示资金占用（即支 出）减少，借方表示资金占用增加，即资金 占用增加或资金来源减少记入借方。
引导探究的问题 选择典型国家（储备货币国家、发达国家和发展中国 家）编制国际收支平衡表 分析各国国际收支实现途径及其与该国实体经济的关 联性 横向比较各国国际收支状况及其可持续性
分析我国近些年国际收支调节政策及其效果
第二章 国际收支与国际收支平衡表
第一节 国际收支 第二节 国际收支平衡表 第三节 国际收支平衡与不平衡问题 第四节 国际收支不平衡的调节 本章小结
二、国际收支平衡表的编制实例
1. 记帐实例 2. 借贷方内容 3. 小结
甲国国际收支平衡表编制实例
例1：甲国企业出口价值100万美元的设备，所得收入存入银行。 例2：甲国居民到外国旅游花销1万美元，该居民用国际信用卡支付了该款项， 并在回国后用自己的外汇存款偿还。 例3：外商以价值1000万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。 例4：甲国政府动用外汇库存40万美元向外国提供无偿援助，另提供相当于 60万美元的粮食药品援助。 例5：甲国某企业在海外投资所得利润150万美元。其中75万美元直接用于 当地的再投资，75万美元调回国内向中央银行结售，换得本币后，将相当于 50万美元的本币用于股东分红，将相当于25万美元的本币用于购买国产设备 后重新投资于国外企业。 例6：甲国居民动用外汇存款40万美元购买外国某公司的股票。 例7：甲国居民通过劳务输出取得收入5万美元，并将收人汇回国内，存入银 行。 例8：甲国某公司在海外上市，获得100万美元的资金，甲国公司将融资所得 现金结算成本币。
（1） X国某公司对Y国某公司出口一批 价值280万美元的机械设备，后者用其 在X国某商业银行的美元存款支付这笔进 口货款。
借：其他投资-银行存款 280万美元 贷：货物-出口 280万美元
（2） X国某公司从Z国进口一批价值50 万美元的小麦，货款用X国某商业银行的 美元存款支付这笔进口货款。
借:经常转移 100万美元 贷：储备资产-外汇 40万美元 货物-出口 60万美元
甲国国际收支平衡表编制实例
例5：甲国某企业在海外投资所得利润150万美元。其中75万美 元直接用于当地的再投资，75万美元调回国内向中央银行结售。 换得本币后，将相当于50万美元的本币用于股东分红，将相当 于25万美元的本币用于购买国产设备后重新投资于国外企业。 第一笔，即获得投资收益后再投资和结汇的处理。 借：甲国对外直接投资 75万美元 储备资产 75万美元 贷：收益-投资收益 150万美元 第二笔：即分红和购买设备的处理。 借：甲国对外直接投资 50万美元 贷：货物-出口 50万美元
借： X国对外直接投资 500万美元 贷：其他投资-银行存款 500万美元
经常帐户
货物 服务 收入 经常转移
资本与金融帐户
（1）资本账户(Capital Account) ：资本账户包 括资本转移和非生产、非金融资产交易两部分。 （2）金融账户(Financial Account)： 金融账户 反映经济体对外资产和负债的增减变化。具体包 括以下四类： 直接投资(Direct Investment) 证券投资(Portfolio Investment) 其他投资(Other Investment) 储备资产(Reserve Assets)
国际收支平衡表编制练习一
（1）Y国出口价值为500万美元的商品， 国外进口商以当地银行短期存款支付货 款。
借：其他投资-银行存款 贷：货物-出口 500万美元 500万美元
国际收支平衡表编制练习一
（2）国外旅游者在Y国旅游,Y国旅游部 门在该年收到各种类型的外汇旅行支票 为200万美元。
借：经常转移 100万美元 贷：储备资产 50万美元 货物-出口 50万美元
（9）C国某国际企业以价值800万美 元的机械设备向X国投资兴办合资企 业。
借：货物-进口 800万美元 贷：外国向X国直接投资 800万美元
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