3-1企业私募股权(PE)融资财务顾问业务

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私募股权投资(PE)基金介绍(30页)

择时，并不是私募股权投资基金的主要策略，它们有明显穿越周期的功能
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与证券指数相比，1986年－ 2005年中的绝大多数年份，私募股权跑赢指数。平均超额收益率 10.9％
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PE投资收益率特征-跑赢证券指数是PE投资的常态
更清晰的比较
数据让我们更清晰的看到了PE基金穿越经济周期的能力和特点
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什么是PE基金
PE基金的运作模式和收益表现PE基金的收益表现 PE基金在中国的发展
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以美为鉴：中国PE处于第二阶段
第二阶段：70年代中期-90初期
立法不断完善、有限合伙制成为主导模式、养老基金大量融入股权投资领域
中国机遇：证券化时代
全球最具活力的PE市场
中国“十二五规划”首次提出
PE高速发展：中国资本市场加速扩容
公司形式
一直比较活跃，但退出问题没有根本解决
4
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有限合伙形式介绍
有限合伙企业运作图
有限合伙人（LP）
托管银行
投资项目
投资
投资收益
回收
普通合伙人（GP）管理费用下达指令资金存放
有限责任
不参与管理
业绩分成
管理
无限责任
两个分离：
两个减少：
有限合伙企业
4
情况A
情况B
情况C
退出
PE基金的退出方式
金矿开采成功
10.8
吉峰农机
九鼎
13
携程网
凯雷
28
拓维信息
达晨创投
59
西部矿业
高盛、上海永宣
103
蒙牛
鼎晖
32
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PE基金的收益特征-J curve
一级市场

私募股权投资基金投资策略

私募股权投资基金投资策略私募股权投资基金（PE基金）是一种重要的投资工具，通过投资于非公开发行的股票或其他权益证券，为投资者提供资本增值的机会。

本文将详细介绍私募股权投资基金的投资策略，主要包括以下几个方面：一、行业分析行业分析是私募股权投资基金投资策略的重要一环。

通过对特定行业的市场状况、竞争格局、发展趋势等因素进行深入分析，基金管理人可以评估行业的潜力和风险，从而确定投资方向和策略。

行业分析主要包括市场规模、行业增长率、竞争格局、市场集中度、政策法规等因素的分析。

二、企业评估企业评估是私募股权投资基金选择投资目标的重要依据。

通过对企业的财务状况、经营状况、管理团队、市场前景等因素进行全面评估，基金管理人可以判断企业的价值和潜在风险。

企业评估主要包括企业财务报表分析、经营状况分析、市场前景分析、管理团队评估、行业地位评估等方面。

三、估值定价估值定价是私募股权投资基金确定投资目标价值的重要环节。

通过对企业进行合理的估值，基金管理人可以确定投资价格和投资回报率。

估值定价的方法包括相对估值法、折现现金流法、折现自由现金流法等。

在确定估值时，需要综合考虑企业的财务状况、市场前景、行业地位等因素。

四、交易结构设计交易结构设计是私募股权投资基金实现投资目标的重要手段。

通过对交易结构进行合理的设计，基金管理人可以降低投资风险并实现最大化回报。

交易结构设计包括投资方式、股权比例、对赌协议等要素的设计，需要考虑的因素包括企业需求、监管政策、税务政策等。

五、风险控制风险控制是私募股权投资基金管理的重要环节，通过对投资项目进行风险评估和控制，基金管理人可以降低投资风险并保障投资回报。

风险控制措施包括项目筛选、尽职调查、估值评估、风险预警等环节，同时需要建立完善的风险管理体系和内部控制机制，以确保风险控制的实施效果。

六、投后管理投后管理是私募股权投资基金实现长期资本增值的重要保障。

通过在投资后对企业进行持续的管理和优化，基金管理人可以帮助企业提升价值并降低风险。

企业私募股权融资策略

PE的主要特点（1）在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。

另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。

（2）多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。

PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。

反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。

（3）一般投资于私有公司即非上市企业，绝少投资已公开发行公司，不会涉及到要约收购义务。

（4）比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业，这一点与VC有明显区别。

（5）投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。

（6）流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易，通常只能通过兼并收购时的股权转让和IPO时才能退出。

（7）资金来源广泛，如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。

（8）PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的投资管理效率，并避免了双重征税的问题。

（9）投资退出渠道多样化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。

私募股权融资的好处（1）稳定资金来源：中小企业较难获得银行贷款，而且银行贷款要求抵押担保，收取利息，附加限制性契约条款，并可能在企业短期还款困难时取消贷款，给贷款企业造成财务危机。

和贷款不同，私募股权融资增加所有者权益，而不是增加债务，因此私募股权融资会加强企业的资产负债表，提高企业的抗风险能力。

私募股权融资通常不会要求企业支付股息，因此不会对企业的现金流造成负担。

投资后，私募股权投资者将成为被投资企业的全面合作伙伴，不能随意从企业撤资。

（2）高附加值服务：私募股权基金的合伙人都是非常资深的企业家和投资专家，他们的专业知识，管理经验以及广泛的商业网络能够帮助企业成长。

PE投资

PE投资私募股权投资（PrivateEquityInvestment），简称PE投资，是一种投资方式，指的是通过私募基金等专业投资机构，以股权投资的方式参与未上市或即将上市公司的投资活动。

PE投资作为一种重要的投资方式，近年来在全球范围内得到了广泛应用，对企业融资、创新驱动和经济增长等方面产生了积极影响。

本文将围绕PE投资展开，介绍其概念、历史背景、发展现状、特点、优势与风险等方面的内容。

一、PE投资概念私募股权投资（PrivateEquityInvestment），简称PE投资，是指通过私募基金等专业投资机构，以股权投资的方式参与未上市或即将上市公司的投资活动。

PE投资的主要目标是通过股权投资，获得投资标的公司的持续增值，最终通过退出策略实现投资收益。

PE投资通常涉及投资周期较长、投资金额较大、风险较高的投资活动。

投资标的可以包括初创期、成长期和成熟期的企业，涉及多个行业领域，如科技、制造、消费品、医疗健康、金融等。

PE投资通常采用股权投资、股权收购、管理权收购、债权转股权等方式，以获得公司的股权或管理权，并通过参与公司经营和管理，帮助公司实现价值的提升。

二、PE投资的历史背景PE投资作为一种专业投资方式，起源于20世纪初。

最早的PE投资可以追溯到美国，在20世纪初期，一些富有的家族和企业家开始利用自有资金，通过股权投资的方式投资未上市的企业，从而参与企业的经营和管理，分享企业的增值收益。

20世纪40年代，美国哈佛大学建立了第一家私募股权投资基金，标志着PE投资正式成为一种独立的投资方式。

随着美国金融市场的不断发展和完善，PE投资迅速崭露头角。

20世纪80年代，随着投资银行业务的崛起和私募股权投资机构的发展，PE投资在美国经济中的地位不断上升。

20世纪90年代，PE投资开始向欧洲和亚洲等地扩展，逐渐成为全球范围内的重要投资方式。

在中国，PE投资起步较晚，主要起源于1990年代。

当时，由于我国资本市场尚未完善，企业融资渠道有限，很多初创企业面临融资困难。

私募股权融资十大案例

私募股权融资十大案例案例一：滴滴出行。

说起滴滴那可老厉害了。

想当年，滴滴在扩张的时候就玩了一手漂亮的私募股权融资。

那时候打车软件竞争激烈啊，滴滴需要大量的资金来抢占市场。

它就跟各路资本大佬谈合作，软银这些巨头纷纷入局。

软银投钱进来，就像是给滴滴注入了超级燃料。

滴滴用这笔钱一方面补贴司机和乘客，把用户量迅速拉起来；另一方面大力拓展业务到各个城市，甚至走向国际。

最后呢，滴滴成为了全球知名的出行巨头，这私募股权融资就像是一把钥匙，打开了滴滴的辉煌大门。

案例二：美团。

美团也是个融资小能手。

美团一开始就是做团购起家的，但是它的野心可不止于此。

在发展过程中，它进行了多轮私募股权融资。

像红杉资本这样的知名投资机构对美团可是青睐有加。

美团拿到钱后就开始疯狂拓展业务版图，从团购到外卖，再到酒店预订、旅游等等。

它就像一个贪吃蛇一样，不断吞并新的领域。

私募股权融资给了美团足够的底气和资本去和竞争对手掰手腕，在市场上不断攻城略地，现在已经成为了咱们生活中不可或缺的一个超级平台。

案例三：蚂蚁金服。

蚂蚁金服那可是金融科技界的大明星。

它的私募股权融资简直就是一部传奇。

蚂蚁金服背后站着一大串知名投资者，国有资本、外资、民营资本都有。

为啥这么多人抢着投呢？因为蚂蚁金服做的事儿太酷了。

支付宝改变了咱们的支付习惯，花呗、借呗等金融产品又影响着消费信贷。

它每一轮融资都像是在给自己的金融科技大厦添砖加瓦。

这些资金让蚂蚁金服能够研发更先进的技术，拓展更多的金融服务场景，从国内走向国际，成为全球金融科技领域的一个重要力量。

案例四：字节跳动。

字节跳动旗下的抖音那可是火遍全球啊。

字节跳动在发展过程中也借助了私募股权融资的东风。

那些聪明的投资者很早就看到了字节跳动的潜力。

字节跳动拿到融资后，大力投入算法研发、内容创作等方面。

就拿抖音来说，不断优化算法，让每个人看到自己感兴趣的视频，还吸引了无数创作者入驻。

字节跳动就像一艘火箭，私募股权融资就是助推它升空的燃料，让它在短视频、新闻资讯等多个领域都取得了巨大的成功。

pe行业分析

pe行业分析PE（Private Equity）行业是指私募股权投资行业，它是指由专业的私人股权基金向非上市企业提供融资和并购等服务的行业。

本文将从市场规模、投资策略和行业趋势等方面对PE行业进行分析。

首先，PE行业市场规模巨大。

根据相关数据显示，全球PE行业规模从2000年的约2,000亿美元增长到了2019年的3.91万亿美元，年均复合增长率达到了24.2%。

中国PE市场也呈现出快速增长的趋势，2019年中国PE规模达到1.13万亿人民币。

随着经济全球化的深入进行以及中国经济的快速发展，PE行业将会继续保持良好的增长势头。

其次，PE行业的投资策略多样化。

PE基金可以通过股权投资、债权投资、资产重组等多种投资策略，为企业提供直接投资、并购重组、资产管理等服务。

PE基金的投资周期一般为3-7年，可以为企业提供长期资本支持并推动企业的价值增长。

此外，PE行业的退出机制也多样化，包括IPO上市、二级市场交易、股票回购等。

PE行业通过自身专业化的服务和投资策略，为企业带来了重新结构和发展的机会。

再次，PE行业的发展受到多个因素的影响。

首先，宏观经济环境的改善将促进PE行业的发展。

经济景气度的提高将刺激企业投资和并购活动，为PE行业带来更多的机会。

其次，市场竞争的加剧将推动PE行业的专业化和创新能力的提升。

在竞争激烈的市场环境下，PE基金需要通过提供高附加值的服务和策略来获得竞争优势。

最后，政府政策的支持也是PE行业发展的重要因素。

政府可以通过推出相关政策、提供税收优惠等方式来支持PE行业的健康发展。

不过，PE行业也面临一些挑战。

首先，竞争压力持续增加。

PE行业的发展吸引了越来越多的资金和机构进入，竞争日益激烈。

其次，投资机会的收窄。

由于PE行业的迅猛发展，投资机会逐渐减少，尤其是在热门行业和区域市场。

此外，投资回报的不确定性也是PE行业的一个风险因素，PE投资是一项高风险、高回报的投资活动，需要基金管理人具备丰富的经验和专业知识。

pe投资策略

pe投资策略
PE（私募股权）投资策略是指私募股权基金在进行投资决策
时所采取的方法和路线。

一般来说，PE投资策略包括以下几
个方面：
1. 投资对象选择：PE基金通常会选择具有潜在增长空间和盈
利能力的中小企业作为投资对象。

这些企业可能需要资金支持以扩大规模、升级设施或进行品牌推广等。

2. 战略定位：PE基金需要确定自己在投资过程中的定位，包
括投资阶段（早期、成长期、收购等）、行业领域（科技、消费品、医疗等）和地理区域（国内、国际等）。

不同的定位会对投资决策产生影响。

3. 价值投资：PE基金通常会采取价值投资策略，即寻找被低
估或被市场忽视的潜力企业，并通过改进管理、优化运营等方式提高企业价值，最终实现投资回报。

4. 资金管理：PE基金需要合理管理资金，包括通过资金募集、资金利用和退出机制来实现对投资项目的支持和监督。

良好的资金管理可以保障投资者的利益，并提高资金的流动性。

5. 退出策略：PE基金需要制定清晰的退出策略，以保证投资
回报。

常见的退出方式包括股权转让、上市和收购等，选择合适的退出时机和方式可以最大化投资回报。

总之，PE投资策略需要根据市场环境、投资机会和基金自身
情况来制定，并通过专业的投资团队和风险控制手段来实施和管理。

pe的知识点

PE的知识点PE（私募股权）是指通过私募方式向有限的特定投资者募集资金，并将其投资于非上市公司的股权或其他权益类投资工具中的一种投资行为。

PE市场在中国正逐渐兴起，并受到了越来越多的关注和认可。

本文将从PE的定义、特点、投资过程等方面介绍PE的知识点。

一、PE的定义 PE是一种通过私募方式进行的股权投资。

相较于上市公司股权投资，PE的主要特点是投资对象为非上市公司，该类公司通常规模较小、成长性较高、信息披露相对较少。

PE的最终目的是通过投资使其所投资企业实现价值的最大化，从而获得投资回报。

二、PE的特点 1. 高风险高回报：PE投资往往伴随较高的风险，但也带来了可能的高回报。

由于PE投资对象一般是处于发展阶段的非上市公司，其增长潜力较大，一旦成功，回报会非常可观。

2. 长期投资：相较于股票等上市公司股权投资，PE投资通常是一种长期投资。

PE基金的投资期限一般较长，通常为5-10年甚至更长，因为非上市公司的市场退出较为困难。

3. 专业投资团队：PE投资需要专业的投资团队进行项目选择、尽职调查、投后管理等工作。

这些团队通常具备丰富的行业经验和专业知识，能够为PE基金提供全方位的投资服务。

4. 投后管理：PE投资不仅仅是资金的注入，还需要对所投资的企业进行有效的管理和协助。

PE基金通常会派遣专业的投后团队，与所投资企业的管理层合作，提供战略指导、业务拓展等支持。

三、PE的投资过程 1. 项目筛选：PE基金会根据自身的投资策略和投资规模，筛选符合条件的投资项目。

这一过程需要对行业趋势、市场需求、企业实力等进行综合分析评估。

2. 尽职调查：对于初步筛选出的项目，PE基金会进行详细的尽职调查。

这一过程包括对企业财务状况、商业模式、管理团队、市场竞争等方面的审查，以确保所投资企业的可行性和潜在风险。

3. 谈判与协议：在完成尽职调查后，PE基金会与被投企业进行谈判，并最终达成投资协议。

在这一过程中，双方将对投资金额、股权比例、退出机制等进行商讨。

私募股权基金介绍

第十三问：合伙人大会的职能是什么？
合伙人大会的职能：
（一）改变企业名称；
（二）修改合伙企业章程；
（三）改变企业经营范围；
（四）处分合伙企业的不动产；
（五）转让或者处分企业的知识产权；（六）普通合伙人的入伙和退伙；
（七）执行事务合伙人的除名；
（八）公司对外融资或提供担保；
（九）合伙财产的处分，合伙企业的（十）单一项目投资累计超过30%
担无限连带责任
无限责任合伙人承担无限责任
.能使其他投资者放心
3
寻找高回报投资
.能吸引更多的投资者参与创
项目能力大
业投资
丰富的管理经验
.能较好规避常见的经营者道
专业背景强
德风险问题
第十问：合伙企业的组织结构？
合伙人大会
投资决策委员会
风险控制委员会
投资决策
选举产生
总经理
选定会计Biblioteka 事务所合伙人大会--由全体合伙人组成
项目选择的标准是：临时性（投资周期一般不超过6个月）、还款来源确定、有产权清晰的抵押物、收益率较高、借款主体个人承担无限担保责任且具有一定的个人债务偿还能力，适用于贸易融资、固定资产融资等。一、结合目前各地区均普遍存在的中小企业融资难的问题，在风险可控、资产优良、回报较高、促进客户成长、培育战略客户群的思想指导下，利用资金优势解决中小客户临时性的资金需求；二、以满足市场上高成长企业短期经营性现金流的需求为目的，以帮助解决其临时性投资或其他资金需求为目的，通过杠杆融资形式形成本私募基金稳定的回报。
第六问：什么是IPO？
IPO（Initial public offerings）即企业首次（新股）公开发行股票首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公开出售

详解PE公司的三种组织架构

详解PE公司的三种组织架构私募股权（Private Equity，简称PE）公司是一种以募集并管理股权基金为主要业务的金融机构。

PE公司通常通过与企业合作，投资并管理具有较高增长潜力的非上市公司，以赚取投资回报。

PE公司的组织架构通常可以分为以下三种类型：垂直式、职能式和地域式。

一、垂直式组织架构：垂直式组织架构是PE公司中最常见的一种组织形式。

这种结构通过将组织分为各个垂直业务线，以实现高度的专业化和精确的业务职能。

通常而言，垂直式组织架构包括以下几个部门：1.投资部门：负责PE公司中最核心的职能，即寻找、筛选和决策投资机会。

投资部门通常由高级投资专家组成，他们具备深厚的行业知识和丰富的交易经验。

2.运营部门：负责参与PE公司所投资企业的日常运营管理工作。

运营团队可以提供战略指导、财务管理、市场营销、人力资源等方面的支持，以提升被投企业的价值和竞争力。

3.基金募集部门：负责募集PE公司的股权基金。

基金募集部门通常由专职的募资团队组成，他们通过与潜在投资人沟通，促进基金募集工作的顺利进行。

4.退出部门：负责处理PE公司所投资企业的退出事务。

退出部门通常包括销售、上市、并购等几个阶段，它们的目标是实现对投资的良好回报。

二、职能式组织架构：职能式组织架构将PE公司的业务按照不同的职能划分为几个部门，每个部门负责特定的职能工作。

与垂直式组织结构相比，职能式结构更加注重横向协作和信息共享。

职能式组织架构通常包括以下几个部门：1.投资部门：负责PE公司的投资业务，与垂直式组织结构中的投资部门类似。

2.管理部门：负责PE公司的日常管理工作，包括人力资源、财务管理、法律和合规等方面的事务。

3.市场营销部门：负责PE公司的品牌形象和市场宣传工作，以吸引更多的投资机会和合作伙伴。

三、地域式组织架构：地域式组织结构是按照地理区域进行划分的一种组织形式。

对于跨国PE公司来说，地域式组织结构通常是必要的，以便更好地适应不同国家和地区的法律、监管和市场环境。

pe岗位职责说明书

pe岗位职责说明书一、岗位概述PE（Private Equity）是指私募股权投资，是一种通过募集资金购买优质非上市公司股权，并通过积极管理和改善公司运营状况以实现投资回报的投资行为。

PE岗位是私募股权投资领域的关键职位之一，负责筛选、评估和管理潜在投资项目，推动企业持续增长和价值提升。

二、岗位职责1. 项目筛选与评估：- 负责寻找、筛选并评估适合投资的潜在项目。

- 开展尽职调查，包括财务分析、行业研究、市场潜力评估等。

- 制定投资决策报告，提供给相关管理层进行决策分析。

2. 项目管理：- 制定并执行投资项目的战略规划、运营计划和退出计划。

- 跟踪和监督被投资公司的业务运营状况，积极参与公司决策。

- 协助推动投资组合公司的增长和价值提升，管理项目风险。

3. 资金募集与投资退出：- 协助资金募集团队准备相关材料，与潜在投资人进行沟通和洽谈。

- 参与制定基金的退出计划，协助实施退出策略，例如IPO、股权转让等。

4. 市场研究与分析：- 跟踪行业和市场发展趋势，及时准确地为投资决策提供市场情报。

- 对行业竞争对手和潜在合作伙伴进行数据分析和比较，提供战略建议。

5. 投资组合管理：- 管理和优化PE基金投资组合，进行风险控制与收益优化。

- 定期汇报基金投资组合的情况，向上级管理层提供投资决策建议。

6. 内外部关系协调：- 与其他部门（例如法务、财务）紧密协作，确保投资项目的顺利进行。

- 与被投资企业管理层建立并维护良好的合作关系，协助企业发展。

三、任职要求1. 学历与专业：本科及以上学历，金融、经济、会计等相关专业优先。

2. 经验与技能：- 具备2年以上PE、VC或投行相关工作经验。

- 熟悉投资项目的评估与分析方法，熟手运用财务工具。

- 具备良好的市场研究和商业分析能力，能够洞察并把握行业趋势。

- 具备出色的沟通、协调和团队合作能力。

3. 职业素养与价值观：- 具备较强的责任心和事业心，能够承受较大的工作压力。

pe岗位职责

pe岗位职责PE，即私募股权投资（Private Equity）的英文缩写，是指以非公开方式从事股权投资活动的一种投资形式。

PE岗位作为私募股权投资行业中的一个重要职位，扮演着管理和执行投资项目的角色。

本文将详细描述PE岗位的职责。

一、项目筛选与评估作为PE岗位的主要职责之一，项目筛选与评估扮演着决定投资方向的关键角色。

PE岗位人员需通过对市场情况、行业趋势以及投资标的的研究，选择符合公司战略规划的潜在投资项目，并进行全面分析与评估。

具体职责包括：1. 收集市场情报，分析行业发展趋势和机会。

2. 筛选可能的投资项目，评估其投资价值和风险水平。

3. 进行尽职调查，包括财务分析、商业尽职调查和法务尽职调查等，以确保投资项目的可行性和合法性。

4. 编写和提交投资决策报告，为公司高层提供投资建议和决策支持。

二、投资交易与谈判投资交易与谈判是PE岗位的另一个重要职责。

在确定投资项目后，PE岗位人员需要与目标公司及其管理层展开谈判，确保获得最佳投资条款和条件。

具体职责包括：1. 确定投资结构和交易条款，包括股权比例、估值水平、投资阶段等。

2. 同目标公司洽谈，就投资事宜进行协商和沟通。

3. 筹划和组织投资尽职调查，确保拟投资项目的真实价值。

4. 参与投资协议和合同的起草和谈判，保障公司权益。

三、投后管理与退出投后管理和退出是PE岗位的最后一环节，也是投资项目最重要的部分。

PE岗位人员需要跟踪和管理已投资项目的运营情况，并在合适的时机推进退出策略。

具体职责包括：1. 参与目标公司的战略规划和运营管理，为公司提供专业指导和支持。

2. 监督投资项目的财务状况和经营情况，及时发现和解决问题。

3. 寻找退出机会和策略，包括上市、并购、二级市场等多种方式。

4. 协调和组织退出交易，最大化回报投资。

四、市场开拓与业务推广作为PE岗位的补充职责，市场开拓与业务推广有助于拓展公司在PE行业的业务范围和影响力。

具体职责包括：1. 建立和维护与企业客户、投资银行和其他合作伙伴的合作关系。

私募融资财务顾问协议5篇

私募融资财务顾问协议5篇篇1本协议于____年____月____日由以下两方签订：甲方：（公司或个人全称）鉴于甲方拟进行私募融资活动，乙方愿意提供专业的财务顾问服务，根据《中华人民共和国合同法》及相关法律法规的规定，双方经友好协商，达成如下协议：一、协议目的本协议的目的是明确甲、乙双方在私募融资活动中的合作关系，规定双方的权利和义务，确保双方共同实现设定的目标。

二、服务内容乙方提供的服务内容包括但不限于以下几个方面：1. 对甲方进行财务评估，确定其融资需求和融资方案；2. 协助甲方进行私募融资方案设计，提供融资策略建议；3. 协助甲方寻找合适的投资者，进行投资者关系管理；4. 协助甲方完成融资文件的编制和审核；5. 提供融资过程中的法律咨询和风险管理建议。

三、服务期限本协议的服务期限为自签订之日起至甲方完成私募融资活动为止。

四、费用及支付方式1. 甲方应按照本协议约定向乙方支付财务顾问费用。

费用金额根据甲方实际融资额的一定比例计算。

具体费用比例和支付方式详见补充协议。

2. 甲方应当在完成每一阶段的融资后，按照约定支付相应阶段的费用。

五、保密条款1. 双方应严格保密本协议内容以及与本协议相关的所有商业信息。

2. 未经对方同意，任何一方不得向第三方泄露本协议内容以及与本协议相关的商业信息。

六、保证与承诺1. 双方应保证在协议履行过程中诚实守信，遵循公平原则。

2. 乙方承诺将尽全力为甲方提供优质的财务顾问服务，并协助甲方实现融资目标。

七、违约责任1. 若任何一方违反本协议的任何条款，均应承担相应的违约责任。

2. 违约方应承担因违约行为给对方造成的一切损失。

八、争议解决因本协议引起的任何争议，双方应首先通过友好协商解决。

协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。

九、其他条款1. 本协议自双方签字盖章之日起生效。

2. 本协议的修改和补充应以书面形式作出，并经双方签字盖章后生效。

3. 本协议一式两份，甲、乙双方各执一份，具有同等法律效力。

PE岗位说明书

PE岗位说明书PE（Private Equity）是私募股权基金的简称，私募股权基金是一种由少数大额投资者组成的投资基金，根据配售比例分摊投资风险和业绩回报的基金。

PE岗位是私募股权基金公司中的一个职业，其职责是负责发掘、筛选和投资优质的企业项目，协同管理团队进行资本运作，实现资产增值和收益最大化。

PE岗位的主要职责1.项目投资与筛选。

PE岗位的首要责任是要发掘优质的项目投资机会。

这需要PE投资人员深度了解特定行业领域，并对市场趋势、公司财务报表、商业模式等方面进行深入研究。

为了评估项目的风险和潜在回报，在评估时需要考虑公司的财务状况，市场规模和竞争环境等多个方面因素。

2.进行谈判并投资。

PE专业人员应对项目进行尽职调查并在谈判期间代表公司与企业家达成协议。

一旦达成一致，PE投资人员负责将资金投入项目中，并分配适当的管理层，以便资本协作达到提高项目价值的目的。

3. 公司重组和管理。

PE岗位负责对获得的企业进行管理和监督，以确保该企业实现经营目标并实现最大化的投资回报。

这包括制定运营计划，协助财务管理，与雇员互动并使其全面发挥其潜力。

4.退出投资。

PE基金通常会持有投资几年，以便价值最大化并在退出时获得最佳收益。

PE岗位负责制定和实施退出策略，可能包括抛售股份或重新进行股权收购。

对于PE岗位来说，必要的职场技能和能力1. 交际能力。

PE岗位要求与各种各样的利益相关者进行沟通，包括企业家、投资伙伴、员工和高管人员。

因此，PE 基金公司会寻找那些能够有效交流和建立信任关系的人才，该关系将有助于增加成功的机会并获得更好的投资回报率。

2. 审计技能。

PE岗位需要评估一项潜在项目的基本财务状况。

因此，要想成为一名PE分析家，必须熟悉和理解财务信息，以便根据投资风险和潜在收益能更好的进行投资选择。

3. 资源管理和规划。

PE的岗位需要对企业资本移动和资源规划有扎实的理解和运用能力。

这样，将为计划和推进项目提供资金和其他必要资源。

私募股权投资基金的业务范围

私募股权投资基金的业务范围【最新版】目录一、私募股权投资基金的概念二、私募股权投资基金的投资范围三、私募股权投资基金的起源及发展四、私募股权投资基金的参与机构五、私募股权投资基金的作用正文一、私募股权投资基金的概念私募股权投资基金，简称 PE，是指以非公开方式向投资者募集资金，主要用于投资非上市公司股权或者非公开交易上市公司的股权的一种基金。

私募股权投资基金的投资范围广泛，包括创业投资、成长期投资、并购投资等。

二、私募股权投资基金的投资范围私募股权投资基金的投资范围主要包括：未上市企业股权、非上市公众公司股票、上市公司向特定对象发行的股票、大宗交易、协议转让等方式交易的上市公司股票、非公开发行或者交易的可转换债券、可交换债券、市场化和法治化债转股、股权投资基金份额，以及中国证监会认可的其他资产。

三、私募股权投资基金的起源及发展私募股权投资基金起源于美国，1976 年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司 KKR，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。

KKR 长期以来以激进的股权投资而闻名，因其在 1988 年以 310 亿美元收购 RJR Nabisco 公司而一举成名。

国外私募股权投资基金经过 30 年的发展，成为仅次于银行贷款和 IPO 的重要融资手段。

四、私募股权投资基金的参与机构私募股权投资基金的参与机构多样化，包括投资银行、证券公司、基金管理公司、资产管理公司等。

这些机构通常通过设立私募股权投资基金，参与投资活动，以获取投资回报。

五、私募股权投资基金的作用私募股权投资基金在资本市场中发挥着重要作用，其主要作用包括：为企业提供融资渠道、促进企业成长、优化资源配置、提高资本市场效率等。

风险管理向负债要效益

风险管理如何向负债要效益银行是经营管理风险并以此获利地企业,利润最大化是银行地经营目标,在当前形势下,负债成为银行效益和发展地重要保障,向负债要效益是银行工作方针之一,怎样通过有效地风险管理来保障负债持续增长成为银行风险管理面临地重要课题,一、当前形势下,提高商业银行效益地关键在于做大负债,最关键地在于扩大存款规模.商业银行经营地根本目地是利润最大化.对于我们来讲,利润至少有三个方面地不同概念：1、帐面利润：是通过财务会计方法核算地,银行地收入扣除成本价格和税金以后地余额.作用：主要用于外部组织.向管理部门、监管机构、税务机关和股东报告实际经营情况,是银行经营成果地主要体现,是纳税、利润分配地主要依据.2、经济利润：经济利润是指根据管理会计方法按组织、产品、业务条线计算地,考虑了内部资金转移价格、成本分摊、预期损失、资本费用后地利润,是扣除资本回报率〔或资本占用机会成本〕后地经济增加值,是衡量分行、业务条线、产品经营绩效地核心指标.作用：主要用于内部管理,是进行预算管理、成本管理、绩效衡量、财务分析地最主要指标,是分行获得绩效地主要依据.现代商业银行采取以经济利润EVA为核心地预算与绩效管理模式,管理会计损益表有别于财务会计损益表.3、考核利润：是以经济利润为基础,根据当年地经营特点做一些调整后地利润指标.20##地考核利润即风险调整后地利润=一般产品地经济利润+同业产品地账面利率.作用：用于内部管理,是经营计划地主要指标,是核算分行绩效地主要依据.股东地资本是需要有回报地,银行经营者除得到基本地报酬之外,只能从超过股东最低期望回报之后地经济增加值〔EVA,即经济利润〕中去共同分享成果,也就是说,只有创造经济利润,才有可能获得绩效工资,否则,就应该去尽量满足股东期望回报.经济利润地具体计算过程如下图所示：经济利润EVA＝资产产品收益〔利息收入－资金成本〕＋负债产品收益〔资金价值－利息支出〕＋其他净收入－营业税－直接费用－间接费用＋营业外净收入－预期损失－资本费用＝调整后利润－经济资本×资本期望回报率＝〔资产收益率－资本期望回报率〕×经济资本〔以监管资本代替〕.影响经济利润地要素可以归结为四类：价格〔即资金转移定价FTP〕、成本、风险〔即拨备〕、资本费用.经济利润与资产产品收益、负债成本收益正相关,其中：资产产品收益=利息收入-资金成本；负债产品收益=资金价值－利息支出；资金成本=下拆资金量*FTP价格；资金价值=上存资金量* FTP价格.银行实施FTP管理,资金上存下拆,FTP随市场逐日变化,每日在总行计财部公布当日地FTP.不同地期限、不同地币种有不同地FTP；以单笔交易地FTP计算交易地收益；FTP分为浮动利率和固定利率,银行地产品大多为浮动利率.FTP引导定价,一般意义上产品定价不应出现收益倒挂,正确定价标准最终有业务综合汇报决定.关于影响盈利地四个关键因素地综合X例,以某支行以下业务来说明：发放一笔1亿元地信用贷款,风险权重为50%,利率为5.58%,FTP 为3.38,收益率为2.3%；吸收一笔1亿元地活期存款,利率为0.72%,FTP为1.96%,收益为1.24%.直接费用为50万元,间接费用为20万元；贷款逾期损失率为0.6%；以监管资本代替经济资本,资本期望回报率取10%,资本费用为40万元,则：经济利润EVA=120万元.我国商业银行经济利润中占比最大地是净利息收入,即资产产品收益〔利息收入－资金成本〕和负债产品收益〔资金价值－利息支出〕,由于我国地存贷款利率是以人民银行划定地基准利率为基础地,各商业银行间地净息差基本没有本质地区别,同时,存贷比75%地信贷监管红线不能突破,因此,商业银行地经济利润与可贷资金地数量高度正相关.而商业银行地存款总额越大,其可贷资金地额度就越高,这样其净利息收入就越多.依照总行预算地原则：以存款定贷款,实行存贷比刚性管理,没有存款地增长,就没有贷款地投放.所以要完成利润计划,要获得较好地考核结果,从目前看关键在于完成新增存贷款任务,而最关键地是扩大存款规模.20##分行平衡计分卡中,一般存款市场占比、对公日均存款余额、对私日均存款余额三项指令性指标地权重占比依次为10%、9%、9%.二、当前##省金融机构存贷款经营形势需要银行更加重视负债业务增长.受派生存款减少、居民通胀预期上升等因素影响,全省人民币存款增长放缓.20##下半年以来,存款放缓地趋势更加明显,金融机构存款竞争进一步激烈,部分中小金融机构存款来源趋紧,存款"冲季末〞现象较为明显.人民币贷款利率低位上行.在信贷总量控制较为严格地背景下,金融机构主动调整客户结构、优化信贷投向,通过差别化定价提高风险资产回报率.金融机构负债业务面临挑战,今年以来CPI指数持续8个月超过了一年期存款基准利率,形成了长时间地存款负利率局面,为提高资金收益水平,大量企业闲置资金和居民储蓄存款流入理财产品、房地产和资本市场,金融机构存款增长缓慢且稳定性大幅降低,负债业务开展面临较大困难.与之同时,信贷供给面临趋紧压力.从宏观调控地要求看,中央明确20##货币政策回归稳健,流动性和信贷总量将进一步向常态回归,从目前了解地情况看,20##信贷总量要低于20##.从商业银行自身发展要求看,其资产、负债和风险管理等要素决定了其信贷投放必须与机构实际相匹配.20##以来地快速投放,导致其资本金地大量消耗和存贷比地快速反弹,基于稳健经营地原则,逐渐放缓信贷投放速度,提高信贷投放质量将成为金融机构地理性选择.监管出台了"三个办法一个指引〞地贷款新规,提出"实贷实付〞理念,派生存款明显减少.同时,存款明显分配不均衡,由于受托支付,股份制银行存贷比越来越低,存款压力比较大.三、如何做大存款规模从而继续提高净利息收入,是分行风险调整后收益率继续提高地关键.截至20##末,##分行对公业务RAROC为13.25％、全行排名第11,比年初上升18名；整体EVA为0.5916亿元、排名第7,比年初上升22名.RAROC与EVA排名上升地原因：虽然资金与管理成本提高,但收入大幅上升,预计损失与资本占用大幅降低,使得RAROC与EVA排名均上升.在加强对资金与管理成本地控制地基础上,如何做大存款规模从而继续提高净利息收入,是分行风险调整后收益率继续提高地关键.四、围绕如何做大存款规模地几点思考：1、继续调整信贷结构,做主流行业地主流客户、做主流客户地主办银行.截至20##12月,分行贷款投向地主要行业为公共管理、园区、钢铁、一般批发零售.截至20##12月末,分行限额口径行业分布与全口径行业分布前两位均为公共管理、土地储备园区等行业.公共管理、土地储备园区行业贷款期限较长,随着国家对政府融资平台地清理,部分融资平台客户不仅面临着一定地系统性风险,而且存款派生率也不理想,分行需要继续调整贷款投向地行业结构,做主流市场地主流客户、做主流客户地主导银行.分行自20##下半年以来开始全面推进业务转型,工商类授信客户占比有了较大幅度提高,由于20##以来经济形势持续向好,金融环境健康、良性,分行信贷资产不良率维持在较低水平.居安思危,当前需要防X地是：乐观周期下信贷风险防控意识淡化、未做市场调研贸然进入异地市场、未对授信客户充分了解贸然授信.在当前商业银行揽储竞争日趋激烈地形势下,只有通过做主流客户地主导银行,才能在信贷资产质量优化地基础上稳定住分行存款地主要客户.因此,分行需要深入做好市场调研,在充分了解全省各地经济发展情况,找出各地优势行业地基础上,做主流行业地主流客户,做主流客户地主导银行.银行应加强对战略性新兴行业地研究,寻求新兴行业蕴藏地大量业务机会,积极创新业务产品和服务模式,将信贷结构调整与国家发展方式转变和经济结构调整结合起来.国务院20##10月下发《关于加快培育和发展战略性新兴产业地决定》,明确将从财税金融等方面出台一揽子政策加快培育和发展战略性新兴产业.到2015年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值地比重要力争达到8%左右.现阶段重点培育和发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业.根据规划,到2020年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值地比重力争达到15%左右.节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造产业成为国民经济地支柱产业,新能源、新材料、新能源汽车产业成为国民经济地先导产业.##省《关于制定##省国民经济和社会发展第十二个五年规划建议》提到：重点发展新能源、新材料、生物技术和新医药、节能环保、软件和服务外包、物联网和新一代信息技术六大战略性新兴产业,加大规划引导和政策支持力度,促进新兴产业跨越发展,到20##实现销售收入倍增,2015年超过5万亿元.##省目前地电子信息、装备制造、石油化工三大主导产业已成为工业经济地重要支撑,传统产业规模很大,38个工业大类中有23个居全国前三位.据统计,20##,##省新能源、新材料、生物医药、节能环保等以明显高于规模工业地速度分别增长41%、13%、33%和25%.具体可以参照银行之前在船舶、光伏行业拓展方面取得地经验,在深入了解市场和客户情况下,拟定了行业融资营销指引,明确了目标客户群体,并成立专业团队进行营销和授信后管理,按月向分行风险预警会汇报当月行业企业动态,提出下一步工作重点.2、做主流客户地主导银行,为主流客户提供全方位金融服务,由单一企业营销向综合营销转变,由产品营销向"集团化服务营销〞转变,交叉销售金融产品,增强企业客户粘合度.通过现金管理、结构性存款等产品使分行大客户成为银行存款地"稳定器〞.对于缺乏资金购买设备地中小企业,金融租赁是一个好地解决方式,而有设备、缺乏资金地企业,也可以将设备卖给金融租赁公司,再租用该设备.企业采用租赁方式获得设备使用权,等于是增加了手中地流动资金.对于有金融租赁需求地客户,金融租赁##可以提供相应服务.对于拟上市企业,可以提供投行财务顾问服务、有选择权贷款；对于有并购需求地企业,可以提供并购贷款；发挥集团联动优势,与证券、金控资产管理公司一起为企业提供全方位资本市场直接融资服务.具体来说：银行地并购贷款业务：为满足企业受让现有股权、认购新增股权,或收购资产、承接债务等并购行为地融资需求提供地贷款,银行作为贷款人向并购方或其子公司发放用于支付并购交易价款地贷款.银行地结构化融资业务—有选择权贷款：即在给予企业提供贷款时,与企业另行签署协议,约定授予银行指定合作PE认股选择权,按贷款总金额地一定比例作为投资额度,在约定期限内由合作PE以约定价格对目标企业进行增资,增资资金存入该企业在银行开设地监管账户,合作PE投资股权未来通过上市等渠道退出,银行通过股权溢价与上市后收益分成等获得除正常贷款利息外地股权超额收益.银行私募股权融资财务顾问业务：指银行作为有私募股权融资需求企业地财务顾问,全程协助客户完成私募融资、引进具有战略价值地股权投资人〔包括财务投资者和战略投资者〕地行为.私募融资地优势在于：无通道与业务牌照限制,受政策影响较小,手续简便,融资效率较高,融资成本较低,是企业优化融资结构地一个良好地融资方式.利用集团综合金融服务优势,推广"一家亲〞模式,与证券、金控资产管理等机构联动为客户企业债〔含公司债券〕发行、私募直投、股票公开发行上市〔IPO〕和再融资〔配股和定向增发等〕提供财务顾问、投资、保荐和承销等一系列服务.3、广泛搜集信息,锁定一批拟上市企业、拟配股增发地已上市公司,在风险可控地前提下,将信贷资产相对集中投放在此类企业,从而锁定上市或增发资金监管账户.中国股市经过20年地发展壮大,截至目前,沪深两市上市公司达2026家,涵盖主板、中小板和创业板.从有上市地打算到成功上市,一般需要3年时间,四个阶段：〔1〕改制阶段〔股改〕：一般在企业聘请地专业机构地协助下完成股份制改造,成立股份公司.〔2〕辅导阶段：股份公司法成立后,按照中国证监会地有关规定,拟公开发行股票地股份##在向中国证监会提出股票发行申请前,均须由具有主承销资格地证券公司进行辅导,辅导期限一年.辅导有效期为三年.即本次辅导期满后三年内,拟发行公司可以向承销机构提出股票发行上市申请；超过三年,则须按本办法规定地程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导.〔3〕申报材料制作与申报阶段：依据发行审核委员会地审核意见,中国证监会对发行人地发行申请作出核准或不予核准地决定.中国证监会自受理申请文件到作出决定地期限为3个月.〔4〕股票发行与上市阶段：股票发行申请经发行审核委员会核准后,取得中国证监会同意发行地批文,刊登招股说明书,刊登上市公告书,在交易所安排下完成挂牌上市交易.《##证券交易所上市公司募集资金管理制度》、《##证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》、《##证券交易所创业板上市公司规X运作指引》均规定：上市公司应当将募集资金集中存放于专户,专户数量≤募投项目个数,并对募集资金地使用有严格地管理规定,因此,该部分资金沉淀非常可观且比较稳定.4、通过以下具体管理措施,保持存款增长：〔1〕将存款派生率对新增授信客户,在授信审批前与贷款投放前,经营部门必须预测并承诺存款派生收益,并以此作为授信审批或贷款投放安排地重要依据,同时作为授信后检查地重要内容.贷款派生率=〔存款-无贷户存款〕/贷款*100%、风险资产派生率=〔存款-无贷户存款〕/风险资产*100%.分行正在开发相关测算系统,近期将上线.〔2〕用好有限地存贷比比资源,尽快提高低派生率客户地存款回报,置换低派生率地贷款,为有存款效益地贷款腾出空间.对新增授信客户,在授信审批前与贷款投放前,经营部门必须预测并承诺存款派生收益,并以此作为授信审批或贷款投放安排地重要依据,同时作为授信后检查地重要内容.贸易融资客户和中小企业客户必须提高存款派生率〔最低30%〕,绝不能"为做客户而做客户〞.〔3〕授信方案鼓励使用保理池融资、订单融资、应收账款质押融资、延期支付融资〔如低风险业务〕,对于表外业务品种,在批复中直接规定保证金比例.贸易融资地表外业务是收益率最高地产品,在发展贸金业务时要重点支持各经营单位开展表外贸金业务.一方面获得较高地收益和存款回报,另一方面节约贷款资源,减少信贷投入,减轻存贷比压力.〔4〕对于授信后逾期、欠息次数高出平均水平地客户,提高存款派生要求.〔5〕利用境内外市场地利率、汇率差异,抢抓机遇,抢抓符合分行要求地大宗商品交易,利用进口付汇增值、利用跨境人民币信用证来组织存款.5、加强利率管理,在当前信贷额度紧缺地市场环境下,优先发放利率上浮地贷款项目,基准利率项目次之,贷款利率下浮地项目原则上应暂时让路.贷款利率下浮对贷款净利差影响极大,但贷款利率是否下浮同时还须考虑逾期风险损失、资本占用、客户综合贡献率水平等.如：年初发放1笔1年期基准利率 5.58%贷款,扣除资金成本3.28%、营业税成本0.3%、预期损失率0.5%、资本占用收费0.7%、费用分摊0.1%后,其净利差为0.7%,如期利率下浮10%,则净利差为0.13%,相差5倍.新增住房按揭贷款利率要达到8.5折,今年新增个贷平均收益要争取9折以上；中小企业贷款利率要在基准利率基础上进一步上浮.当前外币资产运作渠道较为狭窄,外币流动性宽裕,应适度控制外币负债成本,从严控制外币大额存款地超授权审批.加强结构性存款利率合规性审查,结构性存款须经总行资金部与财富中心事先书面确定对应存款项下资产运用后方可办理,同时要求结构性存款与结构性资产运作地规模与期限相匹配,减少市场风险.6、围绕核心客户,发展链式融资,通过信贷资金在链条上地闭环运行,提高资金归行率.分行给出重点客户,为其量身定制营销方案.分行牵头营销如苏宁集团、徐工集团等战略客户,经营部门第一负责人牵头营销如雨润集团、南钢集团等一批重点客户.苏宁集团要迅速提高在银行POS刷卡量,增加结算资金回流；徐工集团要加大营销增发资金监管和结构性存款业务；继续推进雨润集团现金管理；将苏宁集团地成功模式推广到宏图三胞等具有业务可复制性地企业.南钢股份搭建全国性"钢铁金色链〞网络.以南钢股份为核心客户,逐步开展"1＋N〞保理金融服务、应收账款融资、订单融资、现货质押和未来货权质押融资、担保融资等业务.进行公私联动,进行零售交叉销售,如：存贷业务地对私储蓄存款、个人消费贷款、个人信用贷款、个人生产经营性贷款；金融服务类地个人网银、网络销售、银行、销售〔含机票代理〕、短信通知、出国金融；代理业务地代收付业务、汇兑企业；个人理财业务地银行理财、证券理财、保险理财、外汇、黄金、国债、个人信托、基金、个人保险；银行卡类地信用卡、借记卡、购物卡.对于核心客户地上下游企业,根据其与核心客户地业务紧密程度,选择一部分综合实力较强地企业,争取成为其主办行,将其结算账户集中在银行开立,提高资金归行率.7、通过投行业务产品为客户提供增值服务,节约信贷资源地投入,将资本市场募集资金存入在银行开立地专户.如债务融资工具承销业务、高信用资质机构直接融资对接理财业务、企业债发行业务、私募直投业务、IPO和再融资业务.债务融资工具承销业务：是指银行作为主承销商或具有主承销商责任地其他角色依照协议推荐、协助企业法人〔以下简称"发行人〞〕发行并承销债务融资工具地行为.银行作为分销商参与他行主承销地债务融资工具承销团地行为另行规定.债务融资工具指中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》中所指地融资产品.高信用资质机构直接融资对接理财业务：是指银行以理财产品为载体获得投资者地集合委托,将代客理财资金投资于信托公司设立地资金信托计划,委托信托公司对向银行申请专项融资地融资机构提供资金支持地直接融资方式.企业债发行业务：是指针对银行已有或潜在客户有发行企业债〔企业债是发改委管理地中长期债务融资工具,主要用于发改委批准项目地配套资金,其产品特性与中期票据类似〕地融资需求,银行作为牵头人和财务顾问角色营销客户,之后与证券公司合作进行项目申报审批和发行,银行按照比例承担销售责任,并按照收益比例分成承销费.私募直投业务：是指针对银行已有或潜在客户有上市前进行私募股权融资〔PRE-IPO〕地需求,由分行主导营销并向集团内部直投机构推荐该项目地业务.银行可以作为直投机构地财务顾问角色营销客户,之后与直投机构一起开展项目考察、尽职调查和商务谈判等工作.投资成功后银行获得由私募资金积淀地存款和财务顾问费.IPO和再融资业务：是指针对银行已有或潜在客户有发行上市或上市后再融资地地需求,由分行主导营销并向集团内部保荐机构推荐该项目地业务.银行可以作为保荐机构地财务顾问角色营销客户,之后配合保荐机构开展上市辅导、发行承销等相关工作.项目实施成功后银行获得由募集资金积淀地存款、项目承揽奖以与保荐费和承销费地分成收入.五、基于发展战略,调整期限和行业结构,发展中小客户,努力实现结构调整、提高盈利水平.目前处于向新资本协议地过渡时期,新资本协议实施后,客户结构、产品结构和期限结构不合理地分行会在考核等方面受到冲击.银行公司业务当前面临地主要问题是期限结构与集中度,具体建议包括：优化期限结构：银行大型授信客户评级情况较好,目前较为突出地问题是是中长期贷款占比过高,导致资本消耗高、资产负债结构不合理,因此在新增贷款中应积极发展中短期授信业务.降低集中度,降低系统性风险：银行在政府平台等方面集中度较高,面临较大地系统性风险,应主动推进结构调整,积极拓展工商企业客户群体,降低基建土储等行业信贷投放.提高综合收益：由于银行大型客户基本均为同业重点营销目标,受限于市场竞争环境,贷款定价难以提高,故应积极运用现金管理等客户服务工具,提高客户黏性,拓宽收入渠道、增加存款沉淀,提高综合收益.具有资产性贸易融资、特定模式化安排、有效地担保均可以进一步降低内部评级法风险资产；对于评级较低地客户,可以通过贸易融资、模式化、有效担保、期限安排来降低IRB风险资产.如果不能通过上述手段降低风险,通过定价手段一样可以实现RAROC地平衡.在新资本协议框架下,中小企业信贷业务地发展应在市场环境允许地情况下,尽量降低资本占用、提高综合地风险收益能力,具体建议包括：1、提高综合风险收益能力：强调贷款定价,通过贷款定价合理转移预期损失；加大中间业务营销力度,提高综合收益；加大派生存款营销,要求企业在银行开立主结算账户,改善银行存贷比与资金成本.。

论基于“财务顾问+托管+N”模式的PE综合金融服务

来源：中国资金管理网发布时间：2008年08月25日11:02作者：——访浦发银行公司及投资银行总部投行业务部财务顾问主管宋瑞波私募股权投资基金（Private Equity，PE）是一种解决众多成长型企业融资难的新兴的直接股权融资工具。

当前国内宏观紧缩，中小企业资金面发生短缺，PE因其融资效率快、不用抵押担保、权益性资金期限较长等特点，已逐步在中国资本市场上得到越来越多企业的青睐。

针对目前我国PE市场快速发展的现状，近日上海浦东发展银行（简称：浦发银行）推出了PE综合金融服务方案。

这是国内银行首个针对私募股权投融资领域的综合金融方案。

该方案通过“财务顾问＋托管”的服务模式，为PE投资机构和成长型企业搭建PE投融资的合作平台，提供融（PE融资支持）、投（PE投资支持）、管（PE管理支持）、退（PE退出支持）、保（PE托管支持）、智（财务顾问）等一体化的综合金融服务，实现企业直接融资和间接融资的合理匹配。

截止今年7月，浦发托管的私募基金规模已超100亿元。

日前《企业司库》很荣幸的邀请到浦发银行公司及投资银行总部投行业务部财务顾问主管宋瑞波博士，就该综合性的金融服务方案作了详尽的介绍。

请您谈谈浦发推出PE综合金融服务产品方案的相关背景基于商业银行对客户融资服务支持的不断创新与探索，浦发银行对于PE业务的关注由来已久。

由于国内金融机构分业经营、分类管理的监管机制，商业银行不能直接从事PE直接投资业务，浦发银行只能以财务顾问的角色参与其中。

在2005年投行业务部成立之时，浦发就设立了相应的财务顾问专业团队，从事并购顾问、上市顾问、企业私募融资顾问、政府顾问、资产重组顾问、股制改造顾问、项目融资顾问、常年财务顾问等业务，早在那时就已提出针对PE的企业私募股权融资财务顾问业务，为成长性企业提供除商业银行贷款以外的股权融资。

其实浦发对于PE的关注更早地可以追溯到1998年。

当时上海市为扶持和促进上海地区高新技术产业的发展，引导和鼓励社会资金参与科技创业投资事业，专门成立了上海创业投资有限公司负责管理上海市科技创业投资资金，浦发作为托管银行负责对该资金的托管和监督。