投资经理面信息分析简介
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3
第一節 民間部門投資內容與方向
p. 268-269
民間提供之觀光遊憩服務功能
❖ 代理(Agency)
遊客出發前促使成形、安排行程 即旅行社之業務 代理者為觀光遊憩行為之促成者
✓ 包括資訊提供傳播、觀光遊憩區介紹與選擇
❖ 供給(Supply)
出發後遊程中所提供之實質設施與服務事項 主要供給者為提供觀光遊憩區之活動設施 次要供給者為旅遊過程中之支援性或周邊性服務
p. 276
促參法第八條(2/3)
四、由政府委託民間機構，或由民間機構向政府租賃 現有設施，予以擴建、整建後並為營運；營運期間 屆滿後，營運權歸還政府。
✓ ROT
五、由政府投資新建完成後，委託民間機構營運；營 運期間屆滿後，營運權歸還政府。
✓ OT
六、為配合國家政策，由民間機構投資新建，擁有所 有權，並自為營運或委託第三人營運。
建築物(物權)
業主因採用設定地上權，得以收取地租 及權利金。
業主擁有產權，無須負擔開發經營之風險
經營者(私人)取得地上權
土地(地權)
地主(業主)提供土地
13
第二節 投資組合模式分析
設定地上權之案例 (table 8-3)
❖ 台北金融大樓(101)(台北市政府)
設定70年，權利金206億，此為BOT案
29
BOT提案案件數量〈依單位〉
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
45
40
40
38
35
30
案 25 件
數
20
量 20
15
14
10
544
4
1
7 12
10 9
22113
4554
9
4223
6 2
0 內台台台台台台台交宜花南屏苗桃退高高國基教勞雲新經農嘉彰衛 政中中北北東南南通蘭蓮投東栗園輔雄雄防隆育委林竹濟委義化生 部市縣巿縣縣市縣部縣縣縣縣縣縣會市縣部市部員縣縣部會市縣署
❖ 5.4 前項情形，應將委託事項及所依據之前項規定公告之，並刊登 於政府公報、新聞紙、或公開上網
23
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
p. 276
促參法第八條(1/3)
❖8.1 民間機構參與公共建設之方式如下
一、由民間機構投資興建並為營運；營運期間屆滿後， 移轉該建設之所有權予政府。
✓ BOT
36
第三節 投資權利義務規範
合作事業體 – 其他事項
❖觀光遊憩服務內容 ❖工程營建 ❖融資保證 ❖稅務規劃
課稅主體 稅務作業 課稅內容
✓ BOO
七、其他經主管機關核定之方式。
25
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
Why BOT?
❖降低公共部門財政 ❖降低人事費用膨脹 ❖提高經營管理效率 ❖分散政府投資風險 ❖持續政府公共建設 ❖提供民眾優質服務 ❖開創企業投資管道
26
BOT專案之生命週期
規劃投標期 訂定契約期 建造期
營運期
移轉期
不動產證券化？
33
第三節 投資權利義務規範
p. 277
合作事業體 - 標的提供
❖其中一方提供土地開發
規範土地提供之條件、面積、地號
✓開發強度、撥交時程
土地提供者應確保產權清楚、排除產權糾紛
✓提供土地相關證明文件(最好能法院認證) 土地使用權同意書 產權過戶資料
34
第三節 投資權利義務規範
p. 278
30
BOT提案案件數量〈依類別〉 31
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
BOT招商成功類別比例 32
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
第二節 投資組合模式分析
p. 276
土地信託開發經營方式
❖何謂土地信託？
土地所有權人(委託人或受益人)將土地交付 予信託銀行（受託者），銀行根據委託人簽 訂之信託契約規定，全責進行受託觀光遊憩 區土地之規劃與開發利用工作，並將收益支 付土地所有權人。
既有之產業地點 特殊之自然資源 特色之自然及人文空間来自百度文库
6
第一節 民間部門投資內容與方向
p. 270
民間部門發展特性與方向
❖ 其開發特性與觀光遊憩區有密切關係
地點 區位
❖ 都會區
著重家庭式休閒為主
✓ 戲院、百貨、夜市、遊樂場、博物館、公園….
❖ 非都會區
著重渡假式休閒為主
✓ 俱樂部、遊樂區、主題園、森林遊樂區、海水浴場…
期滿依條件優先承租之權利
❖租金收取概念主要為吸收土地相關稅賦
並無獲利因素在其中
❖權利金方面，分為
彈性權利金 固定權利金
15
第二節 投資組合模式分析
p. 276
BOT相關開發經營方式
❖以下為補充教材 ❖請注意做筆記，列為考試範圍喔！ ❖P.S. 這是未來數十年台灣重要建設主要開
發模式！
16
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
開發方式 經營方式
全部由業 主開發
由業主與私 人合作開發
由業主委託 私人開發
出售
全部由業主 經營
◎
◎
◎
p. 274 出租
由業主與私 人合作經營
◎
◎
◎
由業主委託 私人經營
◎
◎
◎
出售
◎
◎
◎
◎
出租
◎
◎
◎
◎
12
第二節 投資組合模式分析
設定地上權
p. 274
當業主設定地上權給予開發經營者， 該地上物因具有價值，得以跟銀行設定 抵押權，進行財務操作。
者
形式
一
二
大眾型
專屬型
提供休閒性且可 提供特殊的服務與 自由選擇之目的 活動 地與行程
旅行社
俱樂部
旅行刊物
協會
旅遊網佔
為了旅遊而經營 為了服務特定對象
開放性場所
及特定活動所需之
觀賞地
場地
遊樂區 開放式渡假區
特殊活動場地 會員式渡假中心
觀賞地
三
社會型 提供一種旅遊的主題或 觀念
社團、文教組織 基金會 媒體 具有旅遊之外的存在目 的，但被視為可旅遊的 場所
❖4.2 前項民間機構有政府、公營事業出資或捐助者，
其出資或捐助不得超過該民間機構資本總額或財產總額 百分之二十
❖4.3 第一項民間機構有外國人持股者
其持股比例之限制，主辦機關得視個案需要，報請行政 院核定
不受其他法律有關外國人持股比例之限制
22
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
促參法第五條
❖ 5.1 本法所稱主管機關
二、由民間機構投資新建完成後，政府無償取得所有 權，並委託該民間機構營運；營運期間屆滿後，營 運權歸還政府。
✓ 無償BTO
三、由民間機構投資新建完成後，政府一次或分期給 付建設經費以取得所有權，並委託該民間機構營運； 營運期間屆滿後，營運權歸還政府。
✓ 有償BTO
24
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
✓ 最受歡迎之公共工程開發方式之一
18
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
BOT定義
❖ 狹義
BOT乃是指在工程專案中
✓ 由專案承攬人(特許公司)自行籌資 ✓ 且承擔大部分風險建造(Build)工程 ✓ 完成後營運(Operate)一段期間(特許期限) ✓ 再無償或有償移轉(Transfer)給業主 ✓ 利用營運之特權以回收其成本 ✓ 並賺取合理利潤之專案型式
投資經理面資訊分析
1
p. 268
章節架構
❖民間部門投資內容與方向 ❖投資組合模式分析 ❖投資權利義務規範 ❖民間參與開發經營之策略分析
2
p. 268
民間部門投資內容
第一節 民間部門投資內容與方向
旅行代理
觀 光 產 業
觀光接待 航線包租
假 期 產 業
觀光遊憩區 之
特色及設施
居 民
旅館
觀光包含之相關產業(Eric Laws, 1997)
BOT起源
❖土耳其總理Turgut Ozal所提出(1984年)
引進外國承包商
✓ 進行公共工程計畫「建設」、「營運」及「轉移」制度，
讓土耳其政府借國外對其基礎建設進行投資
✓ 減少政府負債
引起許多已開發及開發中國家紛紛仿效
✓ 馬來西亞、中國、香港、台灣、英國、法國…..
B.O.T.制度逐漸成為各國政府財政拮据時
See fig 8-3(p. 271) & fig 8-4(p.272)
7
第一節 民間部門投資內容與方向
休閒產業特色
❖室內化趨勢 ❖科技化發展 ❖主題化規劃 ❖遊樂區精緻化開發與規劃 ❖休閒渡假定點化之發展
p. 272
8
第一節 民間部門投資內容與方向
p. 272
民間休閒服務主要供應來源
❖ 住宿體系
定規模以上之公共建設；
五、社會及勞工福利設施
其範圍，由主管機關會
六、文教設施
七、觀光遊憩重大設施
八、電業設施及公用氣體 燃料設施
商內政部、財政部及中 央目的事業主管機關定 之。
九、運動設施
21
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
促參法第四條
❖4.1 本法所稱民間機構
指依公司法設立之公司或其他經主辦機關核定之私法人 並與主辦機關簽訂參與公共建設之投資契約者
❖ 華航大廈(國有財產局) ❖ 晶華酒店(台北市政府) ❖ 君悅飯店(國有財產局) ❖ 國際貿易大樓(國有財產局) ❖ 太平洋SOGO百貨(水利會) ❖ 墾丁凱撒、福華、歐克(觀光局) ❖ 天祥晶華(國有財產局)
p. 275
14
第二節 投資組合模式分析
p. 275
設定地上權之案例權利金
❖設定地上權大多為50年以上
❖國外
英法海峽隧道、馬來西亞高速公路 香港東區海底隧道、日本跨東京灣高速公路 澳洲雪梨過港隧道、泰國曼谷第二高速公路
28
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
目前國內推展BOT現況
❖至92年10月
已完成簽約之促參案件共16件 民間投資金額為572.6億元 較91年大幅成長90倍
❖營運階段預估
可節省政府營運費用每年19.4億元 獲得權利金及稅賦收入每年21.1億元 並預估可創造16,820個就業機會
為行政院公共工程委員會
❖ 5.2 本法所稱主辦機關
指主辦民間參與公共建設相關業務之機關︰
✓ 在中央為目的事業主管機關 ✓ 在直轄市為直轄市政府 ✓ 在縣（市）為縣（市）政府
❖ 5.3 主辦機關依本法辦理之事項
得授權所屬機關（構）執行之 主辦機關得經其上級機關核定
✓ 將依本法辦理之事項，委託其他政府機關執行之
What BOT?
❖ 台灣銀行？
Bank Of Taiwan?
❖興建 – 營運 – 移轉
Build – Operate – Transfer 為公部門獎勵民間參與公共建設之方法/制度 簡稱BOT
✓ 但另有其他型式，如BT、BOO、ROT、BTO、OT ✓ 一般統稱為BOT
17
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
飯店、賓館、汽車旅館、招待所、露營地、民宿、 寺廟
❖ 交通體系
陸上、水上、空中、鐵路、遊覽車、租車
❖ 休閒遊憩資源體系
大眾型 專門或獨享型 知性或社會型
9
第一節 民間部門投資內容與方向
民間休閒服務次要供應來源
❖ 私有部份
餐飲業 金融服務 旅行業 資訊業
❖ 公有部份
觀光組織 港口、機場 旅客服務中心
p. 272
10
第二節 投資組合模式分析
傳統模式
住宿
運輸
預定介面
旅行社
顧客
p. 273
新興模式
運輸
預定介面
住宿
顧客
金融服務
觀光 遊憩區
假日觀光遊憩活動之配銷及登記模式示意圖
(Eric Laws, 1997)
11
第二節 投資組合模式分析
傳統開發經營模式分析表
業主：Owner/Public Sector 私人：Private Sector
❖ 3.1 本法所稱公共建設，
十、公園綠地設施
指下列供公眾使用或促 進公共利益之建設：
一、交通建設及共同管道
二、環境污染防治設施
三、污水下水道、自來水 及水利設施
十一、重大工業、商業及 科技設施
十二、新市鎮開發
十三、農業設施
❖ 3.2 本法所稱重大公共建 設，指性質重要且在一
四、衛生醫療設施
合作事業體 – 出資方式
❖ 出資主體
出資名義人 考慮稅務、信用評等
❖ 出資內容
購地、營建、銷售 管理費、稅費
❖ 出資比例
❖ 出資時機
一次到位 逐次到位
35
第三節 投資權利義務規範
p. 278
合作事業體 – 權益分配
❖權益範圍
提供土地之面積比例 出資比例 以金額與土地面積換算之比例
❖分配方式
分配標的 分配金額(依權益範圍分配營運利潤)
4
第一節 民間部門投資內容與方向
民間部門服務功能示意圖
出發點
中途
交通運轉
旅遊者 資訊 仲介 諮詢
代理
休息/資訊 供給
目的地
p. 269
再出發式 返回
主要目的 目的地周邊服務
5
第一節 民間部門投資內容與方向
民間部門組織類型分類表(王鴻凱、劉惠麟，1992)
p. 270
類型
意義 代
理
者
形式
意義 供
給
❖ 廣義
獎勵民間參與公共建設之任何型式統合
19
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
促參法第一條
❖1.1 為提升公共服務水準，加速社會經濟發 展，促進民間參與公共建設，特制定本法。
增加公共建設，須將設備、材料、人力投入生 產，帶動周邊產業，成為經濟發展之火車頭
20
促參法第三條
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
工程設計
營運收益
政府規劃 特許公司招標 評選特許公司
特許合約 協商
專案資金 籌措
工程建造
營運與維護
所有權移轉 至政府
償還財務 借貸
27
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
BOT案例
❖國內
月眉大型育樂區開發計畫(營運中) 台灣高鐵計畫(興建中) 大鵬灣國家風景區建設案(招商中)
第一節 民間部門投資內容與方向
p. 268-269
民間提供之觀光遊憩服務功能
❖ 代理(Agency)
遊客出發前促使成形、安排行程 即旅行社之業務 代理者為觀光遊憩行為之促成者
✓ 包括資訊提供傳播、觀光遊憩區介紹與選擇
❖ 供給(Supply)
出發後遊程中所提供之實質設施與服務事項 主要供給者為提供觀光遊憩區之活動設施 次要供給者為旅遊過程中之支援性或周邊性服務
p. 276
促參法第八條(2/3)
四、由政府委託民間機構，或由民間機構向政府租賃 現有設施，予以擴建、整建後並為營運；營運期間 屆滿後，營運權歸還政府。
✓ ROT
五、由政府投資新建完成後，委託民間機構營運；營 運期間屆滿後，營運權歸還政府。
✓ OT
六、為配合國家政策，由民間機構投資新建，擁有所 有權，並自為營運或委託第三人營運。
建築物(物權)
業主因採用設定地上權，得以收取地租 及權利金。
業主擁有產權，無須負擔開發經營之風險
經營者(私人)取得地上權
土地(地權)
地主(業主)提供土地
13
第二節 投資組合模式分析
設定地上權之案例 (table 8-3)
❖ 台北金融大樓(101)(台北市政府)
設定70年，權利金206億，此為BOT案
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BOT提案案件數量〈依單位〉
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
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40
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案 25 件
數
20
量 20
15
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544
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7 12
10 9
22113
4554
9
4223
6 2
0 內台台台台台台台交宜花南屏苗桃退高高國基教勞雲新經農嘉彰衛 政中中北北東南南通蘭蓮投東栗園輔雄雄防隆育委林竹濟委義化生 部市縣巿縣縣市縣部縣縣縣縣縣縣會市縣部市部員縣縣部會市縣署
❖ 5.4 前項情形，應將委託事項及所依據之前項規定公告之，並刊登 於政府公報、新聞紙、或公開上網
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
p. 276
促參法第八條(1/3)
❖8.1 民間機構參與公共建設之方式如下
一、由民間機構投資興建並為營運；營運期間屆滿後， 移轉該建設之所有權予政府。
✓ BOT
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第三節 投資權利義務規範
合作事業體 – 其他事項
❖觀光遊憩服務內容 ❖工程營建 ❖融資保證 ❖稅務規劃
課稅主體 稅務作業 課稅內容
✓ BOO
七、其他經主管機關核定之方式。
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
Why BOT?
❖降低公共部門財政 ❖降低人事費用膨脹 ❖提高經營管理效率 ❖分散政府投資風險 ❖持續政府公共建設 ❖提供民眾優質服務 ❖開創企業投資管道
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BOT專案之生命週期
規劃投標期 訂定契約期 建造期
營運期
移轉期
不動產證券化？
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第三節 投資權利義務規範
p. 277
合作事業體 - 標的提供
❖其中一方提供土地開發
規範土地提供之條件、面積、地號
✓開發強度、撥交時程
土地提供者應確保產權清楚、排除產權糾紛
✓提供土地相關證明文件(最好能法院認證) 土地使用權同意書 產權過戶資料
34
第三節 投資權利義務規範
p. 278
30
BOT提案案件數量〈依類別〉 31
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
BOT招商成功類別比例 32
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
第二節 投資組合模式分析
p. 276
土地信託開發經營方式
❖何謂土地信託？
土地所有權人(委託人或受益人)將土地交付 予信託銀行（受託者），銀行根據委託人簽 訂之信託契約規定，全責進行受託觀光遊憩 區土地之規劃與開發利用工作，並將收益支 付土地所有權人。
既有之產業地點 特殊之自然資源 特色之自然及人文空間来自百度文库
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第一節 民間部門投資內容與方向
p. 270
民間部門發展特性與方向
❖ 其開發特性與觀光遊憩區有密切關係
地點 區位
❖ 都會區
著重家庭式休閒為主
✓ 戲院、百貨、夜市、遊樂場、博物館、公園….
❖ 非都會區
著重渡假式休閒為主
✓ 俱樂部、遊樂區、主題園、森林遊樂區、海水浴場…
期滿依條件優先承租之權利
❖租金收取概念主要為吸收土地相關稅賦
並無獲利因素在其中
❖權利金方面，分為
彈性權利金 固定權利金
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第二節 投資組合模式分析
p. 276
BOT相關開發經營方式
❖以下為補充教材 ❖請注意做筆記，列為考試範圍喔！ ❖P.S. 這是未來數十年台灣重要建設主要開
發模式！
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
開發方式 經營方式
全部由業 主開發
由業主與私 人合作開發
由業主委託 私人開發
出售
全部由業主 經營
◎
◎
◎
p. 274 出租
由業主與私 人合作經營
◎
◎
◎
由業主委託 私人經營
◎
◎
◎
出售
◎
◎
◎
◎
出租
◎
◎
◎
◎
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第二節 投資組合模式分析
設定地上權
p. 274
當業主設定地上權給予開發經營者， 該地上物因具有價值，得以跟銀行設定 抵押權，進行財務操作。
者
形式
一
二
大眾型
專屬型
提供休閒性且可 提供特殊的服務與 自由選擇之目的 活動 地與行程
旅行社
俱樂部
旅行刊物
協會
旅遊網佔
為了旅遊而經營 為了服務特定對象
開放性場所
及特定活動所需之
觀賞地
場地
遊樂區 開放式渡假區
特殊活動場地 會員式渡假中心
觀賞地
三
社會型 提供一種旅遊的主題或 觀念
社團、文教組織 基金會 媒體 具有旅遊之外的存在目 的，但被視為可旅遊的 場所
❖4.2 前項民間機構有政府、公營事業出資或捐助者，
其出資或捐助不得超過該民間機構資本總額或財產總額 百分之二十
❖4.3 第一項民間機構有外國人持股者
其持股比例之限制，主辦機關得視個案需要，報請行政 院核定
不受其他法律有關外國人持股比例之限制
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
促參法第五條
❖ 5.1 本法所稱主管機關
二、由民間機構投資新建完成後，政府無償取得所有 權，並委託該民間機構營運；營運期間屆滿後，營 運權歸還政府。
✓ 無償BTO
三、由民間機構投資新建完成後，政府一次或分期給 付建設經費以取得所有權，並委託該民間機構營運； 營運期間屆滿後，營運權歸還政府。
✓ 有償BTO
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
✓ 最受歡迎之公共工程開發方式之一
18
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
BOT定義
❖ 狹義
BOT乃是指在工程專案中
✓ 由專案承攬人(特許公司)自行籌資 ✓ 且承擔大部分風險建造(Build)工程 ✓ 完成後營運(Operate)一段期間(特許期限) ✓ 再無償或有償移轉(Transfer)給業主 ✓ 利用營運之特權以回收其成本 ✓ 並賺取合理利潤之專案型式
投資經理面資訊分析
1
p. 268
章節架構
❖民間部門投資內容與方向 ❖投資組合模式分析 ❖投資權利義務規範 ❖民間參與開發經營之策略分析
2
p. 268
民間部門投資內容
第一節 民間部門投資內容與方向
旅行代理
觀 光 產 業
觀光接待 航線包租
假 期 產 業
觀光遊憩區 之
特色及設施
居 民
旅館
觀光包含之相關產業(Eric Laws, 1997)
BOT起源
❖土耳其總理Turgut Ozal所提出(1984年)
引進外國承包商
✓ 進行公共工程計畫「建設」、「營運」及「轉移」制度，
讓土耳其政府借國外對其基礎建設進行投資
✓ 減少政府負債
引起許多已開發及開發中國家紛紛仿效
✓ 馬來西亞、中國、香港、台灣、英國、法國…..
B.O.T.制度逐漸成為各國政府財政拮据時
See fig 8-3(p. 271) & fig 8-4(p.272)
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第一節 民間部門投資內容與方向
休閒產業特色
❖室內化趨勢 ❖科技化發展 ❖主題化規劃 ❖遊樂區精緻化開發與規劃 ❖休閒渡假定點化之發展
p. 272
8
第一節 民間部門投資內容與方向
p. 272
民間休閒服務主要供應來源
❖ 住宿體系
定規模以上之公共建設；
五、社會及勞工福利設施
其範圍，由主管機關會
六、文教設施
七、觀光遊憩重大設施
八、電業設施及公用氣體 燃料設施
商內政部、財政部及中 央目的事業主管機關定 之。
九、運動設施
21
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
促參法第四條
❖4.1 本法所稱民間機構
指依公司法設立之公司或其他經主辦機關核定之私法人 並與主辦機關簽訂參與公共建設之投資契約者
❖ 華航大廈(國有財產局) ❖ 晶華酒店(台北市政府) ❖ 君悅飯店(國有財產局) ❖ 國際貿易大樓(國有財產局) ❖ 太平洋SOGO百貨(水利會) ❖ 墾丁凱撒、福華、歐克(觀光局) ❖ 天祥晶華(國有財產局)
p. 275
14
第二節 投資組合模式分析
p. 275
設定地上權之案例權利金
❖設定地上權大多為50年以上
❖國外
英法海峽隧道、馬來西亞高速公路 香港東區海底隧道、日本跨東京灣高速公路 澳洲雪梨過港隧道、泰國曼谷第二高速公路
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
目前國內推展BOT現況
❖至92年10月
已完成簽約之促參案件共16件 民間投資金額為572.6億元 較91年大幅成長90倍
❖營運階段預估
可節省政府營運費用每年19.4億元 獲得權利金及稅賦收入每年21.1億元 並預估可創造16,820個就業機會
為行政院公共工程委員會
❖ 5.2 本法所稱主辦機關
指主辦民間參與公共建設相關業務之機關︰
✓ 在中央為目的事業主管機關 ✓ 在直轄市為直轄市政府 ✓ 在縣（市）為縣（市）政府
❖ 5.3 主辦機關依本法辦理之事項
得授權所屬機關（構）執行之 主辦機關得經其上級機關核定
✓ 將依本法辦理之事項，委託其他政府機關執行之
What BOT?
❖ 台灣銀行？
Bank Of Taiwan?
❖興建 – 營運 – 移轉
Build – Operate – Transfer 為公部門獎勵民間參與公共建設之方法/制度 簡稱BOT
✓ 但另有其他型式，如BT、BOO、ROT、BTO、OT ✓ 一般統稱為BOT
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
飯店、賓館、汽車旅館、招待所、露營地、民宿、 寺廟
❖ 交通體系
陸上、水上、空中、鐵路、遊覽車、租車
❖ 休閒遊憩資源體系
大眾型 專門或獨享型 知性或社會型
9
第一節 民間部門投資內容與方向
民間休閒服務次要供應來源
❖ 私有部份
餐飲業 金融服務 旅行業 資訊業
❖ 公有部份
觀光組織 港口、機場 旅客服務中心
p. 272
10
第二節 投資組合模式分析
傳統模式
住宿
運輸
預定介面
旅行社
顧客
p. 273
新興模式
運輸
預定介面
住宿
顧客
金融服務
觀光 遊憩區
假日觀光遊憩活動之配銷及登記模式示意圖
(Eric Laws, 1997)
11
第二節 投資組合模式分析
傳統開發經營模式分析表
業主：Owner/Public Sector 私人：Private Sector
❖ 3.1 本法所稱公共建設，
十、公園綠地設施
指下列供公眾使用或促 進公共利益之建設：
一、交通建設及共同管道
二、環境污染防治設施
三、污水下水道、自來水 及水利設施
十一、重大工業、商業及 科技設施
十二、新市鎮開發
十三、農業設施
❖ 3.2 本法所稱重大公共建 設，指性質重要且在一
四、衛生醫療設施
合作事業體 – 出資方式
❖ 出資主體
出資名義人 考慮稅務、信用評等
❖ 出資內容
購地、營建、銷售 管理費、稅費
❖ 出資比例
❖ 出資時機
一次到位 逐次到位
35
第三節 投資權利義務規範
p. 278
合作事業體 – 權益分配
❖權益範圍
提供土地之面積比例 出資比例 以金額與土地面積換算之比例
❖分配方式
分配標的 分配金額(依權益範圍分配營運利潤)
4
第一節 民間部門投資內容與方向
民間部門服務功能示意圖
出發點
中途
交通運轉
旅遊者 資訊 仲介 諮詢
代理
休息/資訊 供給
目的地
p. 269
再出發式 返回
主要目的 目的地周邊服務
5
第一節 民間部門投資內容與方向
民間部門組織類型分類表(王鴻凱、劉惠麟，1992)
p. 270
類型
意義 代
理
者
形式
意義 供
給
❖ 廣義
獎勵民間參與公共建設之任何型式統合
19
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
促參法第一條
❖1.1 為提升公共服務水準，加速社會經濟發 展，促進民間參與公共建設，特制定本法。
增加公共建設，須將設備、材料、人力投入生 產，帶動周邊產業，成為經濟發展之火車頭
20
促參法第三條
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
第二節 投資組合模式分析(補充教材)
工程設計
營運收益
政府規劃 特許公司招標 評選特許公司
特許合約 協商
專案資金 籌措
工程建造
營運與維護
所有權移轉 至政府
償還財務 借貸
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第二節 投資組合模式分析(補充教材)
BOT案例
❖國內
月眉大型育樂區開發計畫(營運中) 台灣高鐵計畫(興建中) 大鵬灣國家風景區建設案(招商中)