当前小微企业面临的融资问题探析

当前小微企业面临的融资问题探析摘要：截至2009年底，我国在工商部门注册的小微企业已达1023万户，小微企业已成为中国经济中越来越引人瞩目的力量。在稳定经济增长、扩大就业、启动民间投资、优化经济结构、推动技术进步和创新企业制度等方面发挥着重要的作用，但是小微企业又是社会经济中的弱势群体，融资难已成为制约其发展的主要瓶颈。本文就小微企业的现状及问题进行探讨，并提出相应对策。

关键词：小微企业融资现状

一、小微企业融资中出现的问题

（一）小微企业信用水平较低，银行普遍存在惜贷行为

小微企业的贷款，目前主要依赖于国有商业银行。银行向小微企业提供的信贷融资主要是抵押担保贷款和部分信用贷款，同时在政府的支持下，展开一些政府补贴的贷款贴息、融资担保等形式。由于目前小微企业多数还未建立规范的法人治理结构，这些企业的信息可靠性较差，尤其是财务信息。银行在向小微企业发放贷款时，为降低贷款风险，而谨小慎微。

（二）信用担保机构方面存在的诸多弊端

目前，小微企业信用担保机构的资金来源宜多元化，但在实际操作过程中，大多数担保机构的资金几乎完全来源于政府拨款，其他渠道的资金来源很少，远不能满足本地区小微企业需求。担保基金规模小，引发了诸多相关问题：抗风险能力差。放款规模较小，难满足需要。融资的本高。

（三）缺乏小微银行和小微金融机构

小微银行和小微金融机构的发展是缓解小微企业融资的一个重要金融环境。我国现有的地方性金融机构主要有国有商业银行各级分行和支行、农村信用社。其中，国有商业银行的市场定位在大中城市和国有大企业，其信贷业务逐步淡出县域经济；而农村信用社作为县城金融体系的主力军，其市场定位主要是“三农”。

二、小微企业融资难的原因

（一）小微企业自身的因素

一是小微企业生产经营规模小，管理水平低。小微企业资产少，经营不稳定，管理手段落后，创新能力不足，偿债能力低，影响了其资信等级的评定，难以吸引投资者的注意。

二是小微企业的财务制度不健全。特别在一些民营企业中采用家庭式经济的企业，在融资的过程中信息不对称问题比较突出，提供不了或不愿提供财务报表全面和真实的情况，而且缺乏专门的审计机构进行审计，在融资过程中加大了投资方的风险，同时进一步增加了自身的融资难度。

三是贷款担保难。小微企业大多规模偏小，设备陈旧落后，其可供抵押贷款的主要资产就是库存物资和应收账款，银行难以接受以这些资产作为抵押物，使其很难找到贷款担保的单位。

（二）外部环境的因素

一是融资政策体系不完善，国有银行信贷资金主要投向国有大中型企业，对小微企业采取一种惜贷的态度。

二是商业银行本身的原因。商业银行的稳健性原则与小微企业的高风险特点存在诸多矛盾，小微企业的信用等级不高，其获得贷款的难度也变大。

三是担保机制不健全。担保机构本身的运作机制存在着一些问题，即缺乏必要的社会担保机构为小微企业贷款或发行债券提供担保，使得缺乏抵押品并且达不到商业银行发放信用贷款等级的绝大部分小微企业难以得到贷款。

三、解决小微企业融资难的建议

（一）完善小微企业自身建设

强化内部管理和经营者素质。提高管理水平，建立健全财务管理制度。加速资金运转，逐步提高融资能力。

（二）开辟新的融资渠道

一是无形资产担保融资。无形资产担保融资是指企业以取得的无形资产作为担保向银行申请贷款。依据《中华人民共和国担保法》规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

二是融资租赁。融资租赁对小微企业具有以“融物”代替“融资”、缓解债务负担，还款方式灵活、资金使用效率高、加速折旧、推动技术进步、增强资金流动性、强化资产管理等多项功能，在小微企业融资和发展中发挥着独特的作用，是最适合小微企业的融资新途径，应该得到有关政府部门的充分关注。

（三）建立健全小微企业融资担保体系

（1）制定符合中国国情的小微企业信贷担保制度。目前，我国小微企业融资的主要渠道是银行，但由于小微企业市场竞争风险大，又缺乏有效的资产抵押和信用担保，因此，严重制约了我国商业银行对小微企业的信贷投放。

（2）建立健全小微企业融资担保基金。小微企业担保基金必须达到一定规模，才能具有抵御风险、提供担保的足够实力。

（3）控制担保风险。建立企业、银行和担保机构共担风险的机制。要增强小微企业的风险责任，可要求小微企业提供反担保，按企业信用等级确定担保抵押资产的比例。

（四）加大政府对小微企业的支持力度

要通过采取降低税率、减免税款、提高征收起征点等税收优惠政策给小微企业最直接的资金援助；要通过采取财政补贴、财政贷款、优惠贷款等财政优惠政策给小微企业最有力的资金支持；通过立法不断完善小微企业融资服务体系和领用担保体系，全面发展资金市场、资本市场；各地方政府也应制定专门面向小微企业的地方性法规，制定具体措施对小微企业实行全面帮扶。

参考文献：

[1]陈柏苍.我国中小企业融资渠道分析.中国贸易报，2009（9）

[2]王国才.破解小微企业融资难题.金融管理，2010（5）

作者简介：

陈建华（1973- ），男，河北石家庄人，本科，经济学硕士，就职于河北省信息产业投资有限公司，经济师、会计师，研究方向：

金融。