中国牛肉产业研究报告

四、影响牛肉供给因素分析
总的来说影响牛肉供给的因素主要为：牛源、饲养成本 及收购价格、牛肉价格的变动与进口所带来的影响。我国长 期存在出栏大于存栏现象，部分地区出现宰杀母牛的现象， 导致牛源不足成为行业通病，饲养成本的高企与收购价格的 不稳定，挫伤了养殖户的积极性。虽然有高企的牛肉价格作 为整个行业增长成为支撑供给的核心因素，但未来可持续能 力值得怀疑。目前进口牛肉的供应，已经越来越受到市场的 认可。
我国餐饮业 年复合增长 率为17%。 餐饮业带动 了中、高档 牛肉的消费 需求。
碰到的问题：牛贩子的投机倒把心理和行为，不利于价格稳定和优 质安全牛肉信息传递，影响养殖户获得更大利润。活牛交易市场的存在 和跨区域长途运输导致严重的疫病交叉感染和传播。大量走私牛肉及低 价进口牛肉冲击国内牛肉市场。消费者对牛肉的消费认知程度还不高， 影响了肉牛消费市场的开拓与培育。
流通特点
肉牛
肉牛/牛肉
活交易市场 经纪人
连接架子牛、 处于养殖户 育肥牛养殖 与屠宰企业 户和屠宰企 或屠宰企业 业的主要渠 与饭店等之 道之一,它有 间的环节。 利于产业链 各环节间信 息沟通
牛肉
零售市场
超市、肉铺 和农贸市场 等构成。超 市，肉铺是 中高档牛肉 及其制品的 销售方式。
牛肉
餐饮市场
目前肉牛屠宰加工业发展程度层次不齐，链条短，粗 加工产品多，经加工更无从谈起，对肉牛产业并未能起到 有效的带动和增值作用。由于牛源短缺，肉牛屠宰加工企 业普遍存在开工不足现象，存在对养殖户压等、压价问题。
三、下游分析（1）：三条流通环节
牛肉流通市场由贩牛经济人、交易市场和零售市场、餐饮市场构成：
流通物 渠道
随着国内中产阶层、富裕人群及商务群体快速扩大，以 及西餐厅、各类中高档酒店、日韩烧烤及中式肥牛火锅等餐 饮企业的发展，国内对高档牛肉的需求量迅速增加。
三、影响牛肉需求的主要因素
影响牛肉需求的主要因素是居民对食品安全的逐渐重视， 收入与消费结构的改变，价格因素，以及产品获得渠道的便 捷性与多样性。
消费者对食品安全越重视，就越倾向于购买或消费中高 档牛肉。而政府对食品安全越重视，就越有可能提高肉牛屠 宰行业的准入门槛，加大对规模化龙头企业的扶持力度，增 加中高档牛肉的市场供给。对于中低档牛肉而言，价格替代 还是十分明显，牛肉价格的平稳一定程度上可以增加消费者 对牛肉的消费量。商超等现代销售渠道和中高档餐饮酒店的 发展情况一定程度上影响着中、高档牛肉的消费。
二、中高档牛肉供给情况
中档牛肉或优质牛肉的供给主要来源于生产工艺先进、 具有完整屠宰设备的正规肉牛屠宰加工企业。2008 年国内 而正规肉牛屠宰加工企业的总产值约为400 亿元，保守判断 正规屠宰企业的牛肉产量占牛肉总产量的20%左右。中档牛 肉供给普遍偏紧。
高档牛肉主要以进口为主，从防疫的角度来看，我国进 口牛肉的资质审核时十分严格的，国内高档牛肉的生产正处 于起步阶段，高档肉牛的存栏量和出栏量较少，只有大连雪 龙、大地肉牛、恒阳牛业、吉林黑牛等少数企业具备生产高 档牛肉的能力。随着打击走私力度的加大，高档牛肉已经成 为紧俏产品。
中国主要引进牛种：
玉米等粮食价格的上涨，导致 肉牛饲养成本上升，一定程度上会 影响肉牛养殖的效益，特别是对广 大的中小肉牛散养农户的影响最大。 大型肉牛生产企业具有较强的成本 转嫁能力，粮食价格的上涨对其影 响相对较弱。牛种保护机制不健全， 重引进，轻培育是主流模式，但目 前引进品种陷入引进，改良，退化， 再引进的恶性循环，由于公牛育肥 其时间较长，投资较大，收益期较 长，母牛屠宰成风，导致架子牛数 量减少，同时在市场需求较大的情 况下，虽然市场牛肉价格在逐步上 升，但受中间环节挤压导致养殖户 微利或亏损经营。
销售收入（万元) 31,939,191 42,422,818 51,673,744 67,705,452 65,047,552
销售利润率(%) 4.15
3.62
3.98
4.49
4.44
7.83%。但是大型肉牛屠宰加工企业 普遍存在产能利用率不足、微利运 营的情况。毛利4%左右。损率在10%
企业亏损率(%) 13.10
二、国内牛肉消费结构与消费渠道分析
我国牛肉消费结构中，我国居民对食品安全和绿色健康 消费理念的重视推动了居民对中、以正规规模厂家生产的中 高档牛肉的消费量增加，未来对以小型非正规屠宰厂低档牛 肉的消费量将不断降低。
根据艾格农业咨询，2008 年超市、连锁店销售的牛肉 （中档为主）已经占牛肉零售量的10%左右。我国餐饮行业 渠道一直以两位数的速度快速增长，从另一个侧面带动了牛 肉的消费渠道快速扩张。
三、肉牛区域供给特征分析
2010 年我国肉牛四大优势产区的生产情况如下表：
产区 包含省份
存栏占比（%）
牛肉产量占比（%）
中原 山东、河南、河北、安徽
19.28
34.93
东北 吉林、黑龙江、辽宁、内蒙古
19.13
26.58
西南 四川、重庆、云南、贵州、广西
26.64
13.97
西北 新疆、甘肃、陕西、宁夏
第三节：中国肉牛行业需求状况分析
一、牛肉的总体消费需求状况的总体消费 二、国内牛肉消费结构与消费渠道分析 三、影响牛肉需求的主要因素 四、中国供求失衡下的牛肉价格不断攀升
一、牛肉的总体消费需求状况的总体消费
我国人均牛肉年消费量由1990 年的1.1 千克上升到2010 年的5 千克左右，累计增长幅度达5 倍； 各国牛肉需求量逐年上升。亚洲国 家需求发展快于欧美发达国家，其 中日本需求上升速度最快达到142%， 澳大利亚第二达64%，巴西第三达 63%，中国第四达62%，而相比美国 25%，德国14%的低增长率反应出发 展中国家随着生活质量的提高，以 往的消费习惯在逐步的改变。前我 国人均GDP较发达国家还有很大差 距，预计随着人均GDP的不断提高， 中国牛肉未来需求量还有将近一倍 的提升。
中国牛肉产业分析报告
单峥
第一部分：肉牛行业市场供需现状分析
第一节：肉牛饲养及屠宰行业的发展概况 第二节：我国肉牛行业供给现状分析 第三节: 我国肉牛行业需求现状分析
第一节：肉牛饲养及屠宰行业的发展概况
国际市场对牛肉的需求量日益增加、牛肉行情持续紧俏等原因，世界 活牛饲养数量持续增加。活牛的存栏数量至2010 年为14.3 亿头，平均每年 增加约650 万头。全球活牛的饲养主要集中在少数几个国家，如巴西、印度、 美国、中国、阿根廷、澳大利亚等。大多数国家为规模化养殖，其中澳大利 亚、阿根廷、巴西为“草原型现代畜牧业”，而美国依托其资源与科技资源 开展“大规模工厂化畜牧业”。
9.61
10.16
合计
74.66
85.63
数据来源：《中国统计年鉴2011》
全国四大肉牛优势区域分布为中原肉牛区、东北肉牛区、西北肉 牛区和西南肉牛区。其中受牛源供给的影响，目前，行业内大型肉牛 屠宰企业在中原和东北肉牛产区的分布较多，合计占全国牛肉产量的 60%以上。但两个地区的活牛存栏量占全国存栏量的比重不到40%，牛 源短缺凸显。相对于中原地区和东北地区，西北产区和西南产区的大 型屠宰企业相对较少。西北地区的牛肉产量与其活牛的正常出栏能力 相当，但是西北地区有很多奶牛成分。总体上说，西北西南两区肉牛 供给相对稳定，但是后续扩张依然乏力。
四、中国供求失衡导致牛肉价格攀升
2005-2011年普通牛肉价格走势图
数据来源：中华人民共和国商务部网站
近年来，我国牛肉市场一直处于供不应求状态，需求缺口 不断增大。一方面，消费者收入增长、消费升级，不断增加牛 肉的需求量；另一方面，受牛源供给不足影响，正规优质屠宰 加工企业产能利用不足，牛肉供给总体上增长乏力，中、高档 牛肉明显供给不足。因此，在供需逐渐失衡的影响下，牛肉价 格不断攀升。
三、下游分析（3）：金融服务
中小企业要想获得银行支持，仅凭信用难以符合银 行的贷款要求，仓单质押业务架起了中小企业和银行间 的桥梁，以仓单质押为主要形式的金融仓储在仓储企业 业务中占比提升，利润占比更是大幅提升。
但我国农业金融扶持，及相关农业政策，还主要正 对于上游的养殖环节，此外由于肉类产品的非标准化性 质，使其在仓单质押中从制单、物品品质、单据流通到 仓储管理、信用评级、资产定价、风险预警等方面难以 监控，导致被服务企业的信用风险以及货物风险无法得 到有效的对冲，从而加大了为牛肉中下游产业链提供哦 那个金融服务的难度。
第二节：我国肉牛行业供给分析
一、牛肉整体供给情况 二、中高档牛肉供给情况 三、肉牛区域供给特征分析 四、影响牛肉供给因素分析
一、牛肉整体供给情况
2001至2010 年我国牛肉年产量增 长了140 余万吨，占肉类总产量的比 重也上升到8.24%，是来自于屠宰出栏 速度的提高。2009-2012年，国内牛肉 存出栏两双双下降，2011与12年两年 的对出栏变化总体对牛肉产量起到了 支撑作用。4年来牛肉价格上涨迅猛， 目前市场上牛源短缺已经成为事实， 这与行业政策，等多方面复杂因素相 关。进口牛肉在2012-2013年上半年爆 发式的增长，目前已经出现了进口牛 肉价格低于国产牛肉价格的现象。出 栏速度的提高，虽然短期内可以增加 牛肉供给，但是长期而言则加速了我 国活牛存栏量的下降，损害了牛肉产 业发展的根基——牛源。
增长幅度大于养殖成本的增幅所致。
自2008年开始，散养肉牛的净利率
呈下降趋势，主要原因是从2008 年
开始牛肉价格增速放缓，而养殖成
本中的仔畜成本、饲料成本不断上
涨，致使养殖成本增长幅度大于产
我国规模以上的屠宰企业销售利润及亏损情况表：
项目
2007年 2008年 2009年
2010年
值增幅。2008 年中国牛肉加工行业 2011年1-9月 总利润约为135 亿元，平均利润率
五、小结：未来发展趋势
第三部分：行业投资分析
第一节：行业利润水平变动趋势 第二节：行业竞争格局 第三节：竞争壁垒
第一节：行业利润水平变动趋势
2006 年—2010 年我国各地区散养肉牛成本收益情况如下表：
我国散养肉牛的净利率2007 年
最高为27.87%,主要是2007 年我国
牛肉价格全年大幅上涨，当年产值
三、下游分析（2）：仓储物流
冷链流通率：
冷链运输率：
据2012亚洲冷链物流高峰论坛了解，预计到2015年，蔬菜和水果、肉 类、水产品的冷链流通率，分别由目前的5%、15%、23%左右提高到20%、 30%、36%以上，冷链运输率分别由目前的15%、30%、40%左右提高到 30%、50%、65%左右，全国冷库要达到4万座，比现在翻一番。随着冷链 物流的完善，中国牛肉，特别是中高端冷鲜肉市场将得到爆发式的增长。
四、肉牛产业链组织模式与效率分析
一体化经营模式图：Biblioteka Baidu
中国肉牛产业链处于多种组织模式并存 时期。市场交易型仍然是中国肉牛产业链运 行中最主要的组织模式，契约型组织模式逐 渐被合作型产业链组织模式取代，纵向一体 化产业链组织模式刚刚,将成为中高端肉牛 企业主流的组织形式。
产业链成员的合作意愿及合作能力、产 业链组织强度是肉牛产业链组织效率的直接 影响因素，内外部环境的不确定性是肉牛产 业链组织效率的间接影响因素。产业链利益 相关方利益诉求的不同是：目前的主要矛盾
第二部分：牛肉产业链分析
一、上游分析-粮食种植、育种养殖 二、中游分析-屠宰链
粮食种植
三、下游分析-流通环节、仓储物流、 饲料加工
上游
金融服务
四、肉牛产业链组织模式与效率分析 五、小结：未来发展趋势
繁育与养 殖
中游
屠宰加工
销售渠道
农批 商超 餐饮
仓储物流
金融服务
下游
一、上游分析-粮食种植、育种养殖
13.70
11.15
9.42
8.82
左右。
产业链毛利率数据：饲料行业为8%，普通牛繁育与养殖为20%，高档牛繁 育与养殖为60%以上，境外冷冻牛肉进出口为70%-300%，屠宰加工为4%，商超 零售为10%-12%，农批为60%，餐饮毛利率60%，冷链物流：以网络为核心为 50%-80%，综合冷链运输为30%-40%，食品配送冷链为20%-30%，仓单质押毛利
二、中游分析：两条屠宰链
第一条链是由核心屠宰企业控制的标准化（现代 化） 中高档价值加工链。屠宰企业位于肉牛产业链的核 心地位。现代化屠宰设备、冷库、与农户签订合约、 在 超市销售或者建立专卖店铺的方式、按中高端消费市 场要求加工生产。该链条由核心企业控制下完成。
第二链条是小规模屠宰点或者屠宰场。这一链条大约 承担了全国2/3的肉牛屠宰量，但屠宰的牛肉价格不 到第 一链条的2/3。主要是中低端市场销售。