《现金流量表分析》PPT课件
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第一节 企业现金流量质量分析
❖ 一、现金流量质量分析的意义 ❖ （一）提供筹资方面的信息 ❖ （二）提供投资方面的信息 ❖ （三）提供与企业战略有关的信息 ❖ （四）提供纳税方面的信息 ❖ （五）提供有关资产管理效率方面的信息 ❖ （六）对未来现金流量的预测 ❖ （七）有关企业分配方面的信息。
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第三节 企业现金流量结构分析
❖ 一、现金流量结构分析的意义
现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金 流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就 是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总 体的比重所进行的分析。
现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基 本公式为：
比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额
环比指数法又称环比增长速度，是将各年现金 流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进 行对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。
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❖ 二、现金流量趋势分析举例 （ 【例4—1】演示 ）
❖ 三、现金流量趋势分析应注意的问题 “现金流量的趋势分析”一般比较三至五
年的资料就可以了，资料选择的年限太长， 不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。
❖ （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动 趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活 动现金流入是否有保障。
❖ （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开 始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过 程中是否获利
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实训案例六准备工作安排
一、【案例】启明星现金流量结构的分析 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提
纲或发言稿。
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实训案例六——启明星现金流量结构 的分析
❖ 实训目标：培养企业现金流量结构分析的能力 ❖ 实训要求： ❖ 1、掌握企业现金流量结构分析指标的计算。包括内部结构
比率、流入结构比率、流出结构比率和流入流出比率的计算。 ❖ 2、掌握企业现金流量结构分析方法的运用。包括比较分析、
因素分析方法的运用。 ❖ 实训方式： ❖ 根据案例资料和要求，计算有关分析指标，草拟讨论发言稿，
现金流量表分析
❖ [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表 分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流 量的增减变动分析、结构分析和财务比率分 析的内容和方法。
❖ [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分 析和财务比率分析的计算方法，能够进行现 金流量表分析的操作。
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现金流量表分析
本章内容如下
❖ 4.1 企业现金流量质量分析 ❖ 4.2 现金流量趋势分析 ❖ 4.3 企业现金流量结构分析 ❖ 4.4 现金流量比率分析 ❖ 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 ❖ 难点：影响企业现金流量结构的因素分析
年份
99年 00年 01年 02年 03年
经营活动现金净流量 176.4 59 -88
109
投资活动现金净流量
-5.7 28 107
筹资活动现金净流量
54.4 -6.4 204
汇率变动现金净流量
-0.1 0.28
现金及等价物净增加 100 100 -100 100 100
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三、问题探讨
❖ 1．根据公司历年的现金流量结构分析能获得 哪些财务状况信息？
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第四节 现金流量比率分析
本小节内容如下
❖ 一、偿债能力比率分析
❖ 二、现金流量支付能力分析
❖ 三、获取现金能力分析
❖ 四、资本支出能力分析 ❖ 五、收益质量分析 ❖ 六、课堂讨论案例
相关知识复习 ：偿债与盈利分
析
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一、偿债能力比率分析
❖ （一）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生 的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当 期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为：
❖ 二、现金流量的质量分析 现金流量质量分析主要包括现金流量的
真实性、健康性和相关性三个方面。 ❖ （一）真实性分析 1．要注意财务报告是否规范。
2．要注意财务报告是否有遗漏。 3．要注意分析数据的反常现象。 4．要注意审计报告的意见和审计师的信誉。
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❖ （二）健康性分析
1.现金流量净增加值 2.经营活动产生的现金流量净额 3.投资活动产生的现金流量净额 4.筹资活动产生的现金流量净额 5.现金流量表附注
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❖ 二、现金流量结构分析计算与说明举例 （ 【例4—2】演示 ）
掌握以下几个分析： ❖ （一）流入结构分析 ❖ （二）流出结构分析 ❖ （三）流入流出比分析
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三、现金流量结构分析应注意的问题
❖ （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可 能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。
❖ （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应 该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流 出结构 。
❖ 2．启明星经过两年努力实现保牌摘帽，你能 从现金流量结构的变化中找出什么答案？
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四、实训讲评与问题探讨的基本结论
❖ 1、从公司历年的现金流量结构分析可以看出，启 明星的现金流量结构由正常到不正常，最后又恢复 到正常的过程，表明公司管理层对现金流量结构变 化情况是了解的，采取措施是有效的。
❖ 2、启明星经过两年努力实现保牌摘帽，主要是与 公司管理层重视现金流量结构，及时掌握现金流量 变动，并有效地采取措施改变不合理结构的现金结 构分不开的。
撰写实训报告。
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一、资料读取与相关指标的计算
（一）资料的读取
❖ 1、经营业务与行业性质 ❖ 2、重点信息资料：经营活动、投资活动和筹资活
动现金流量，利润及利润结构 ❖ 3、相关数据的采集：99~03年现金流入流出数额，
各项利润额
（实训案例六资料） （二）相关指标的计算（见计算表）
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二、启明星现金流量结构计算表
❖ （三）相关性分析
1.应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分 析现金流量的数量及其增减变动 。
2.应结合资产负债表、利润表来分析企业的现金 流量
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第二节 现金流量趋势分析
❖ 一、现金流量的趋势分析方法 ❖ （一）定比指数法
定比指数法又称定基增长速度， 是将各年现金 流量的累计增减额与某一固定时期的现金流量水平 进行对比，反映企业各期现金流量与固定时期对比 的总增长变化情况。 ❖ （二）环比指数法
第一节 企业现金流量质量分析
❖ 一、现金流量质量分析的意义 ❖ （一）提供筹资方面的信息 ❖ （二）提供投资方面的信息 ❖ （三）提供与企业战略有关的信息 ❖ （四）提供纳税方面的信息 ❖ （五）提供有关资产管理效率方面的信息 ❖ （六）对未来现金流量的预测 ❖ （七）有关企业分配方面的信息。
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第三节 企业现金流量结构分析
❖ 一、现金流量结构分析的意义
现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金 流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就 是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总 体的比重所进行的分析。
现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基 本公式为：
比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额
环比指数法又称环比增长速度，是将各年现金 流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进 行对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变 化的情况。
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❖ 二、现金流量趋势分析举例 （ 【例4—1】演示 ）
❖ 三、现金流量趋势分析应注意的问题 “现金流量的趋势分析”一般比较三至五
年的资料就可以了，资料选择的年限太长， 不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。
❖ （三）对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动 趋于正常化或适当萎缩，我们要重点分析其经营活 动现金流入是否有保障。
❖ （四）对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开 始萎缩，我们要重点分析其投资活动在收回投资过 程中是否获利
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实训案例六准备工作安排
一、【案例】启明星现金流量结构的分析 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提
纲或发言稿。
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实训案例六——启明星现金流量结构 的分析
❖ 实训目标：培养企业现金流量结构分析的能力 ❖ 实训要求： ❖ 1、掌握企业现金流量结构分析指标的计算。包括内部结构
比率、流入结构比率、流出结构比率和流入流出比率的计算。 ❖ 2、掌握企业现金流量结构分析方法的运用。包括比较分析、
因素分析方法的运用。 ❖ 实训方式： ❖ 根据案例资料和要求，计算有关分析指标，草拟讨论发言稿，
现金流量表分析
❖ [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表 分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流 量的增减变动分析、结构分析和财务比率分 析的内容和方法。
❖ [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分 析和财务比率分析的计算方法，能够进行现 金流量表分析的操作。
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现金流量表分析
本章内容如下
❖ 4.1 企业现金流量质量分析 ❖ 4.2 现金流量趋势分析 ❖ 4.3 企业现金流量结构分析 ❖ 4.4 现金流量比率分析 ❖ 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 ❖ 难点：影响企业现金流量结构的因素分析
年份
99年 00年 01年 02年 03年
经营活动现金净流量 176.4 59 -88
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投资活动现金净流量
-5.7 28 107
筹资活动现金净流量
54.4 -6.4 204
汇率变动现金净流量
-0.1 0.28
现金及等价物净增加 100 100 -100 100 100
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三、问题探讨
❖ 1．根据公司历年的现金流量结构分析能获得 哪些财务状况信息？
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第四节 现金流量比率分析
本小节内容如下
❖ 一、偿债能力比率分析
❖ 二、现金流量支付能力分析
❖ 三、获取现金能力分析
❖ 四、资本支出能力分析 ❖ 五、收益质量分析 ❖ 六、课堂讨论案例
相关知识复习 ：偿债与盈利分
析
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一、偿债能力比率分析
❖ （一）现金流量与当期债务之比
现金流量与当期债务比是指年度经营活动产生 的现金流量与当期债务相比值，表明现金流量对当 期债务偿还满足程度的指标。其计算公式为：
❖ 二、现金流量的质量分析 现金流量质量分析主要包括现金流量的
真实性、健康性和相关性三个方面。 ❖ （一）真实性分析 1．要注意财务报告是否规范。
2．要注意财务报告是否有遗漏。 3．要注意分析数据的反常现象。 4．要注意审计报告的意见和审计师的信誉。
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❖ （二）健康性分析
1.现金流量净增加值 2.经营活动产生的现金流量净额 3.投资活动产生的现金流量净额 4.筹资活动产生的现金流量净额 5.现金流量表附注
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❖ 二、现金流量结构分析计算与说明举例 （ 【例4—2】演示 ）
掌握以下几个分析： ❖ （一）流入结构分析 ❖ （二）流出结构分析 ❖ （三）流入流出比分析
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三、现金流量结构分析应注意的问题
❖ （一）对处于开发期的企业，经营活动现金流量可 能为负，我们应重点分析企业的筹资活动 。
❖ （二）对处于增长期的企业，经营活动现金流量应 该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流 出结构 。
❖ 2．启明星经过两年努力实现保牌摘帽，你能 从现金流量结构的变化中找出什么答案？
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四、实训讲评与问题探讨的基本结论
❖ 1、从公司历年的现金流量结构分析可以看出，启 明星的现金流量结构由正常到不正常，最后又恢复 到正常的过程，表明公司管理层对现金流量结构变 化情况是了解的，采取措施是有效的。
❖ 2、启明星经过两年努力实现保牌摘帽，主要是与 公司管理层重视现金流量结构，及时掌握现金流量 变动，并有效地采取措施改变不合理结构的现金结 构分不开的。
撰写实训报告。
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一、资料读取与相关指标的计算
（一）资料的读取
❖ 1、经营业务与行业性质 ❖ 2、重点信息资料：经营活动、投资活动和筹资活
动现金流量，利润及利润结构 ❖ 3、相关数据的采集：99~03年现金流入流出数额，
各项利润额
（实训案例六资料） （二）相关指标的计算（见计算表）
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二、启明星现金流量结构计算表
❖ （三）相关性分析
1.应结合企业具体的经营、投资、筹资活动来分 析现金流量的数量及其增减变动 。
2.应结合资产负债表、利润表来分析企业的现金 流量
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第二节 现金流量趋势分析
❖ 一、现金流量的趋势分析方法 ❖ （一）定比指数法
定比指数法又称定基增长速度， 是将各年现金 流量的累计增减额与某一固定时期的现金流量水平 进行对比，反映企业各期现金流量与固定时期对比 的总增长变化情况。 ❖ （二）环比指数法