海伦钢琴2019年财务分析详细报告

海伦钢琴2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

海伦钢琴2019年资产总额为124,987.57万元，其中流动资产为

58,657.07万元，主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的45.55%、27.99%和16.17%。非流动资产为66,330.51万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的47.93%、32.2%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产124,987.57 100.00 113,253.05 100.00 100,279.79 100.00 流动资产58,657.07 46.93 72,057.23 63.62 70,120.38 69.92 长期投资31,790.34 25.43 12,800.89 11.30 2,660.72 2.65 固定资产21,361.11 17.09 18,467.47 16.31 17,559.92 17.51 其他13,179.05 10.54 9,927.45 8.77 9,938.77 9.91

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.55%，说

明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的29.52%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产58,657.07 100.00 72,057.23 100.00 70,120.38 100.00 存货26,717.33 45.55 23,413.78 32.49 18,236.64 26.01 应收账款9,482.85 16.17 8,554.91 11.87 9,755.92 13.91 其他应收款922.94 1.57 731.88 1.02 535.08 0.76 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据899.85 1.53 998.78 1.39 1,583.07 2.26 货币资金16,416.87 27.99 32,901.67 45.66 19,907.88 28.39 其他4,217.23 7.19 5,456.21 7.57 20,101.8 28.67

3.资产的增减变化

2019年总资产为124,987.57万元，与2018年的113,253.05万元相比有较大增长，增长10.36%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加18,989.45万元，存货增加3,303.55万元，固定资产增加2,893.64万元，无形资产增加2,824.71万元，预付款项增加1,289.08万元，应收账款增加927.94万元，其他应收款增加191.05万元，递延所得税资产增加76.89万元，长期待摊费用增加15.99万元，共计增加30,512.32万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少91.05万元，应收票据减少98.93万元，应收利息减少521.62万元，其他流动资产减少1,915.39万元，在建工程减少1,939.08万元，货

币资金减少16,484.81万元，共计减少21,050.87万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长9,461.44万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产58,657.07 -18.6 72,057.23 2.76 70,120.38 0 长期投资31,790.34 148.34 12,800.89 381.11 2,660.72 0 固定资产21,361.11 15.67 18,467.47 5.17 17,559.92 0 存货26,717.33 14.11 23,413.78 28.39 18,236.64 0 应收账款9,482.85 10.85 8,554.91 -12.31 9,755.92 0 货币性资产17,316.72 -48.92 33,900.45 57.74 21,490.95 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

海伦钢琴2019年负债总额为27,653.72万元，资本金为25,357.94万元，所有者权益为97,333.86万元，资产负债率为22.13%。在负债总额中，流动负债为26,466.92万元，占负债和权益总额的21.18%；短期借款为3,617.36万元，非流动负债为1,186.8万元，金融性负债占资金来源总额的3.84%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额124,987.57 100.00 113,253.05 100.00 100,279.79 100.00 所有者权益97,333.86 77.87 89,429.18 78.96 83,893.79 83.66 流动负债26,466.92 21.18 23,803.86 21.02 16,252.67 16.21 非流动负债1,186.8 0.95 20 0.02 133.33 0.13

2.流动负债构成情况

企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流动负债的34.64%，经营风险较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的30.22%。