金融证券知识一览表

要点内容公式解释作用

资产负债表被称为企业的“第一会计报表”该表反应

了企业在特定时点的财务状况，是企业经

营管理活动结果的集中体现；同时，资产

负债表报告了企业在某一时点的资产、负

债和所有者权益的状况，报告时点通常为

会计季末、半年末或会计年末；通过分析

企业的资产负债表，能够揭示出企业资产

要素的信息、长期或短期偿还债务能力、

资本结构是否合理、企业经营稳健与否或

经营风险的大小以及股东权益结构状况

等

资产=负债+所有者权

益

1.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各

种资源或财产；

2.负债表示企业所应支付的所有债务；

3.所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债

所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务后，企

业股东所拥有的资产价值；

所有者权益包含：

1股本，即按照面值计算的股本金；

2资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、政府专

项拨款转入等；

3盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；

4未分配利润，指企业留待以后每年度分配的利润或待分配利

润；

1、列出了企业占有资源的数量和性质；

2、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了

基础；

3、资产负债表可以为收益把关；

4、资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则

说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债

务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等；

利润表利润表反映一定时期（如一个会计季度或

会计年度）的总体经营成果，揭示企业财

务状况发生变动的直接原因，又称损益

表，此外，利润表展示企业的损益账目，

反映企业在一定时间内的业务经营状况，

直接明了地揭示企业获取利润能力以及

经营趋势，是一个动态报告；

利润（盈余）=收入-

（成本+费用）

利润表由以下三部分构成：

1、营业收入；

2、与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其它费用；

3、利润

利润表分析是指分析企业如何组织收入，控制成本费用支出以实

现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效；在评价企业的整体业

绩时，重点在于企业的净利润（即息税前利润减去利息费用和税

费）

现金流量表

现金流量表所表达的是在特定会计期间

内，企业的现金（包含现金等价物）的增

减变动情形，也称为财务状况变动表；现

金流量表是以收付实现制（即实际现金流

入和现金流出）为基础编制的

净现金流量=现金流入

-现金流出

现金流量表的基本结构分为投资活动产生的现金流量（CFI）、筹资（融

资）活动产生的现金流量（CFF）和经营活动产生的现金流量（CFO）

三部分，总得到净现金刘（NCF）；

1、投资活动产生的现金流量：包括为正常生产经营活动投资的长期资

产以及对外投资所产生的股权与债权；

2、筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本（股票和债券、贷

款等）筹集资金状况；

3、经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直

接相关的业务所产生的现金流量；

1、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务

状况；

2、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；

3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；

4、通过对现金投资与融资，非现金投资与融资的分析，全面了解

企业财务状况；

5、有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力、创

造现金流量的能力和支付股利的能力；

财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，进而为评估企业的财务状况和经营业绩提供帮助；同时财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，能够挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会

财务杠杆比率财务杠杆比率衡量企业

的长期偿债能力；由于企

业的长期负债与企业的

资本结构与使用的财务

杠杆有关，因此称为财务

杠杆比率；

资产负债率

资产负债率=负债总额

\资产总额

资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，它是使用频率最高的债务比率

权益乘数和

负债权益比

权益乘数=资产总额\

所有者权益总额=1\

（1-资产负债率）

权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率；

负债权益比=负债总额

\所有者权益总额=资

产负债率\（1-资产负

债率）

资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率数值越大，代表的财务杠杆比率越高，负债越重；

利息倍数

利息倍数=EBIT（息税

前利润）\利息

针对债权人来说，利息倍数越高越安全，同样，针对举债经营的企业

来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少为1，并且越高越好，

如果利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的

风险

利息倍数衡量企业对长期债务利息的保障程度

流动性比率流动资产企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等能够在短期内快速变现的资产

流动负债流动负债是指企业要在一年或一个营业周期内偿付的各类短期债务，具体包括短期借款、应付票据、应付账款等

流动性比率是用来衡量

企业短期偿债能力的比

率，主要是在分析短期内

企业在不致使财务状况

恶化的前提下，利用手中

持有的流动资产偿还短

期负债的能力大小

流动比率

流动比率=流动资产\

流动负债

流动比率大于2，意味着即使流动资产只有一半能在短期内变现，企

业也可以足额偿付其短期债务，这是企业的短期债券人所希望看到的，

因此，对于短期债券人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着它

们收回债款的风险越低，但对企业来说并非如此；

流动资产对于流动负债的覆盖率；

速动比率

速动比率=（流动资产-

存货）\流动负债

相对于流动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观可

信，不同行业的企业在销售收款方式，回收应收账款效率等方面通常

不尽相同，因此不同行业的行业平均速动比率通常存在差异，一般来

说，速动比率大于1时，企业才能维持较好的财务稳定状况和短期偿

债能力；

速动比率总是不会大于流动比率的；