三一重工股份有限公司投资与筹资决策分析-图文

三一重工股份有限公司投资与筹资决策分析-图

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武汉理工大学《投资学》课程设计说明书

三一重工股份有限公司财务报表

分析与投资筹资决策

1 公司概述

1.1 公司简介

三一集团有限公司始创于1989年。二十年来，三一集团秉持“创建一流企业，造就一流人才，做出一流贡献”的企业宗旨，打造了业内知名的“三一”品牌。20xx年，三一集团实现销售收入135亿元、利润40亿元，成为建国以来湖南省首家销售过百亿的民营企业。三一秉承“品质改变世界”经营理念，将销售收入的5%-7%用于研发。拥有国家级技术开发中心和博士后流动工作站，拥有授权有效专利536项和近百项核心技术。荣获国家科技进步二等奖，被认定为中国驰名商标、全国“免检产品”、中国名牌产品、中国工程机械行业标志性品牌。

三一重工已通过国家ISO 9000质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全体系认证和德国TUV认证。三一重工于2003年7月3日上市；20xx年６月10日，三一

重工成为首家股权分置改革成功并实现全流通的企业，被载入中国资本市场史册。

在国内，三一重工建有遍布全国的100多个营销、服务机构，拥有56个服务网点仓库、6条800绿色服务通道。其自营的机制、完善的网络、独特的理念，将星级服务和超值服务贯穿于产品的售前、售中、售后全过程。

在全球，三一建有12个海外子公司，业务覆盖达150个国家，产品出口到110多个国家和地区。目前，三一已在印度、美国相继投资建设工程机械研发制造基地。三一在德国投资1亿欧元建设工程机械研发制造基地项目正式签约，中德总理共同见证了这一项目的签约。

三一集团主业是以“工程”为主题的机械装备制造业，目前已全面进入工程机械制造领域。主导产品为建筑机械、路面机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施

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工设备、港口机械、煤炭机械、风电设备等全系列产品。其中混凝土机械、桩工机械、履带起重机、煤炭掘进机械为国内第一品牌，混凝土泵车全面取代进口，国内市场占有率达57%，为国内首位，且连续多年产销量居全球第一。2021年，三一重工混凝土泵车入选中国世界纪录协会混凝土泵车产销量世界第一。

三一是全球工程机械制造商50强、全球最大的混凝土机械制造商、中国企业10强、工程机械行业综合效益和竞争力最强企业、福布斯“中国顶尖企业”，中国最具成长力自主品牌、中国最具竞争力品牌、中国工程机械行业标志性品牌、亚洲品牌500强。

三一集团的核心企业三一重工于2003年7月3日上市，是中国股权分置改革首家成功并实现全流通的企业。

1.2 经营理念

经营理念：一切为了客户一切源于创新

1.3 企业文化

三一使命：创建一流企业造就一流人才做出一流贡献

企业精神：自强不息产业报国

核心价值观：先做人后做事品质改变世界三一作风：疾慢如仇追求卓越

三一信条：人类因梦想而伟大金钱只有诱惑力事业才有凝聚力?? 企业伦理：公正信实心存感激

1.4 经营范围

建筑工程机械、起重机械、停车库、通用设备及机电设备的生产、销售与维修；

金属制品、橡胶制品及电子产品、钢丝增强液压橡胶软管和软管组合件的生产、销售；

客车（不含小轿车）的制造与销售；五金及政策允许的矿产品、金属材料的销售；

提供建筑工程机械租赁服务；经营商品和技术的进出口业务（国家法律法规禁止和限制的除外）。

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1.5 产业定位

在对国内外经济形势、市场需求、同行业竞争对手、公司自身优劣势进行深刻分析的基础上，公司在未来三年内，实施专业化经营战略，将主导产业定位为工程机械产业，同时，作为战略协同产业，在全球范围内开展以工程机械设备为主的租赁业务，以租促销，先租、销，再设厂。在此基础上，高度关注与本公司产品高度相关的机械制造产业首先是环保机械行业的发展，为公司进入通用机械制造业打下基础。

2 公司财务报表分析

2.1 基本财务比率

2.1.1 短期偿债能力分析

（1）营运资本

20xx-2021营运资本表2-1 年份营运资本 20xx 4310000000 2021 5530000000 2021 5180000000 从20xx到2021年，营运资本上升了28.31%，从

2021到2021年，营运资本有所减少，表明公司的偿债能力有所削弱。（2）流动比率

20xx-2021流动比率表2-2

年份流动比率 20xx 2.0584 2021 2.2027 2021 1.9447 07年到08年公司流动比率有较大增长说明公司偿债能力有所增强。08年流动比率过高，是由于偿还了短期欠款，流动负债减少所致。2021到2021年流动比率大幅下降。（3）速动比率20xx-2021速动比率表2-3

年份速动比率 20xx 1.4830 2021 1.5441 2021 1.4210 3 武汉理工大学《投资学》课程设计说明书

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。公司08年的速动比率比07年增加了4.12%，表明为1元流动负债提供的速动资产保障增加了0.0412元。09年的速动比率比08年又下降了7.97%，表明为1元流动负债提供的速动资产保障减少了0.0797元。

（4）现金比率

20xx-2021现金比率表2-4

年份现金比率 20xx 141.57% 2021 61.98% 2021 84.91% 公司06年末的现金比率比年初下降54.65%，说明公司为每1元流动负债提供的现金资产保障减少了0.5465元。07年的现金比率你06年下降56.22%，说明公司为每1元流动负债提供的现金资产保障减少了56.22元。08年的现金比率比07年稍有上升，上升